Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 p Tekstil Yatırım İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,84 BIST ,88 DVZSP ,01 EUR/USD 1,1264 0,39 ALTIN ,77 PETROL (BRENT) , Piyasa Verileri USD/TL 2,8455 2,8500 EUR/USD 1,1243 1,1262 Tahvil ( ) %9,21 %9,10 BRENT 44,56 44,73 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,15 S&P ,18 NASDAQ ,21 DAX ,76 FTSE ,78 NIKKEI ,76 SHANGHAI ,42 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,17 FSPX 0,20 U.S.10-Y 1,9012 Bakış Açısı ENFLASYONU KİM 7 Ocak ayındaki TCMB Enflasyon Raporunda TCMB, ham petrol fiyatları varsayımını 2016 için 54 Dolardan 37 Dolara düşürmüştü sonunda enflasyonun yüzde 7.5 (yüzde 70 olasılıkla yüzde aralığında, orta noktası yüzde 7.5), 2017 sonunda ise yüzde 6,0 gerçekleşmesi bekleniyordu.bankanın 2016 yılı enflasyona ilişkin önceki tahmini yüzde 6,5 seviyesindeydi. Birden Fazla Aracı Enflasyonu Düşürücü Yönde Kullanma İhtiyacı Vardı. *Hatırlayacak olursak Şubat ayında eksi gerçekleşen aylık TÜFE rakamı sonrası %0.54 beklenen Mart verisi -0.04% olurken, yıllık TÜFE %8.78 den %7.46 a geriledi. Bu 7 ayın düşüğüydü. Nisan ayında %1.63 gerçekleşen enflasyon rakamı sonrası baz etkisinin yüksek olacağını düşünüyoruz. Yıllık Tüketici Enflasyonu (TÜFE) Beklentisi (%) Cari Dönem Aritmetik Ortalama Medyan Uygun Ortalama Ocak Şubat Mart Nisan Bizi takip etmek için Piyasa Beklentisi Endeksin USD 30688/ TL bazında = hedefleyeceğini düşünüyoruz. Satış baskısında , tepki amaçlı izlenebilir. Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Bek %1.6 TCMB 2016 Enflasyon Raporu II ABD Mart Dayanıklı Mal Siparişleri bek %1.6 önc 2.8% ABD Şubat S&P Case Shiller Konut Fiyatları bek %0.7 ABD Nisan Richmond Fed İmalat Endeksi bek 12 önc 22 Brezilya MB toplantısı başlıyor Tortum Hidroelektrik Santrali özelleştirme ihalesi

2 Küresel Piyasalar -3.0% beklenen ABD Şubat Dayanıklı Mal Siparişleri -2.8% olmuştu. 5.1% azalış sonrası +2.9% artması beklenen ABD Ocak ayı dayanıklı mal siparişleri %4.9 ile 2014 Haz dan beri en yüksekti. Çarşamba günü FED faiz kararı açıklanacak olup, önceki toplantıda FED faizleri değiştirmedi ancak 2016 yılı için %1.4 ortalama faiz beklentisini %0.9 a indirdi için 2 faiz artırımı öngördüğünü belirtti. Perşembe %0.7 beklenen ABD 1Ç büyüme verisi açıklanacak. ABD 4Ç15 verisi y/y %1 beklentinin üzerinde %1.4 oldu. Hanehalkı harcamaları yıllık %2.4 artmıştı. BOJ toplantısı Nisan da. USD/TRL 2.80 üzerinde tepki alımları devam ediyor. Haftalık bazda bandının önemli olduğunu düşünüyoruz altında ise satış baskısı artabilir. Olası bu durumda öncelikli olmak üzere = = 2.75 yeni hedef olabileceğini düşünüyoruz. 522 bin beklenen ABD Mart ayı yeni konut satışları %1.1 azalarak 511 oldu. 510 bin beklenen ABD Şubat yeni konut satışları %2+ (bek 3.2%) artışla 512 bin ile son 5 ayda 4.kez artış göstermişti. 544 binden 520 bine gerilemesi beklenen ABD Ocak yeni konut satışları -9.2% azalarak 494 bin olmuştu. FED toplantısında konut sektörünün daha da iyileştiği belirtilmişti. Çin devlet firmalarının ilk çeyrek karları % 13.8 azaldı. Şirket Haberleri 2016/03 Bilanço Tarihleri 02/05/ /05/2016 HALKB 1Ç 2016 sonuçlarını 29 Nisan da açıklaması bekleniyor TCELL 1Ç 2016 sonuçlarını 28 Nisan da açıklaması bekleniyor FOREKS ANKETİ-GARAN Ç NET KARI 942 (784) MİLYON TL 27/04; FOREKS ANKETİ-HALKB Ç NET KARI 613 (583) MİLYON TL; FOREKS ANKETİ-TAVHL Ç NET KARI 73 (84) MİLYON TL; *FOREKS ANKETİ-TCELL 2016 YILI 1.Ç 500 milyon TL (141); *FOREKS ANKETİ-TÜPRAŞ 2016 YILI 1.Ç 477 (275) MİLYON TL; FOREKS ANKETİ- THY 2016 YILI 1.Ç ZARAR 1 MİLYAR 5 MN TL (373); *FOREKS ANKETİ- KARDEMİR 2016 YILI 1.ÇEYREK KARI 19,9 (-60) Mn TL; FOREKS ANKETİ- CCOLA Ç karının 70 milyon TL (-90) AKENR ECZYT VESTL ECILC 0.40 TL TV % VESBE PENGD OGK TTRAK 80.2 (44) VESBE 1Ç16 net kar 65 mn TL; 1Ç15 net kar 0,6 mn TL CUSAN Güney Asya ülkesi Maldivler'de yer alan bir hastane projesi için ürünlerinin kullanılmasına karar verildi. Ürünlerin tutarı ABD Doları Kıraça Holding A.Ş. KARSAN Sermaye artırımına %63,46 iştirak edilmesine SAHOL Carrefoursa sermayesinde "çağrı" nedeniyle sahip olduğu %0,14 oranındaki ,76 TL nominal değerli payın bir yıl içinde satılmasına.. KERVN Bağlı ortaklığımız Mintay Dış Ticaret'in İflas erteleme talebinin kabul edilmesi halinde Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden ayrıca bildirilecektir. EKGYO İstanbul Başakşehir Kayabaşı 3. Etap arsa satışı karşılığı gelir paylaşım işi kapsamındaki "Evvel İstanbul - Adım İstanbul" projesindeki 130 adet ticari ünite, KDV Dahil TL (KDV Hariç TL) muhammen bedel üzerinden tarihinde açık artırma yöntemi ile satışa sunulacaktır. CLEBI hisse başına 3,0 TL brüt nakit temettü ödemesi 27 Nisan da başlıyor. Temettü verimi %8,6. Ekonomi Haberleri İsrail ile yürütülen müzakerelerde son aşamaya gelindiğini belirten Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın, "Artık müzakerelerin son aşamasına geliyoruz. Moody's faiz indiriminin Türk bankalarının kredi notları açısından pozitif olduğunu, bankaların temel göstergelerinin ekonomik yavaşlama ve güvende değişime bağımlı toptan fonlamaya bağlımlılık nedeniyle baskı altında olmaya devam ettiğini de vurguladı. TCMB: KAPASİTE KULLANIM ORANI NİSAN'DA %75,3 olarak gerçekleşti Mart ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,8 puan artarak %74,3 olmuştu yılı Şubat imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,4 puan azalarak %73,5 seviyesinde gerçekleşmişti (önc 74.9%). Geçen sene Mart ayında %72.4 den sonra KKO Nisan-Temmuz döneminde hızlanarak %75.9 seviyesine ulaşmıştı. AK Parti'nin dokunulmazlıklar ile ilgili verdiği Anayasa değişiklik teklifinin Meclis Anayasa komisyonunda Çarşamba veya Perşembe günü görüşülmesi bekleniyor. Teklif, daha sonra Genel Kurul'a gelecek. Anayasa değişiklikleri görüşmeleri Genel Kurul'da açık olarak gerçekleştiriliyor ancak oylamalar gizli yapılıyor. Partiler grup kararı alamıyor. Bu nedenle vekiller istedikleri şekilde oy kullanabiliyor. Teklifin kabul edilebilmesi için en az 330 vekilin 'evet' demesi gerek. Bu aynı zamanda teklifi referanduma götüren sayısal çoğunluk. Teklifin referanduma götürülmeden kabul edilebilmesi 367 vekilin 'evet' demesine bağlı. Kulislerde, CHP'deki 'fire' sayısının 100'ü bulacağı belirtiliyor. Teklife 'evet' diyecek olan MHP'den ise firenin az olması bekleniyor.meclis Anayasa ve Adalet Karma Komisyonu'nda 129 milletvekili hakkında 567 dokunulmazlık dosyası bulunuyor. Bunlardan 333'ü HDP'ye, 170'i CHP'ye, 44'ü AK Parti'ye 16'si MHP'ye, 4'ü ise geçtiğimiz aylarda CHP'den ihraç edilen Aylin Nazlıaka'ya ait. Liderler arasından en çok fezlekesi olan HDP Eş Genel Başkanı Selahattin Demirtaş. 71 fezlekesi olan Demirtaş'ı 39 fezlekeyle CHP Lideri izliyor. Erdemir'in 2016 yılında; FAVÖK'ün %15-17 aralığında gerçekleşmesini bekliyor Erdemir'in internet sitesinde yer alan bilgiye göre; 2016 yılında; FAVÖK ve Net Kar Marjının sırasıyla %15-17 ve%6-8 aralığında gerçekleşmesi bekleniyor. Kale Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Zeynep Bodur Okyay, Kalekim Rusya fabrikasının kapanacağını duyurdu. Bu kararın Ukrayna kriziyle birlikte alındığı ama kapatmanın yeni gerçekleştiği belirtiliyor. Çavuşoğlu: Mayıs ayı içinde HIMARS'lar Türkiye sınırlarına gelecek. Böylece DAEŞ hedeflerini daha etkili bir şekilde vurabileceğiz

3 Teknik Bakış Tekstil Yatırım BIST-100 günü %0.84 azalış (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.5 milyar TL. 4 kez test edilen bandı olası altında, 22 günlük ortalama 84667, sonraki destekler. Kar satışı denenebileceğini belirttiğimiz e yönelen endeks Çarşamba max gördü. Bu seviyenin üzerindeki hareketin bandını hedefleyeceğini düşünüyoruz. USD 30688/ TL bazında = hedeflenebilir... BIST AYLIK KUVVETLİ DİRENÇ GEÇİLİR(SE)? Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not KRDMD Ç bek 19,9 (-60) Mn TL KARSN Kıraça Holding sermaye artırımına iştirak DEVA G ort 3.74 BRISA

4 Sgmk & Faiz TRT140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.02% sonrası % li bandında Haftalık bazda 9.41 % destek durumuna geldi. Marjinal fonlama oranı yüzde 10,50 den yüzde 10 a indirildi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 düzeyinde sabit tutuldu. Enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilemiştir. Temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceği öngörülmektedir. Şubat ayında eksi gerçekleşen aylık TÜFE rakamı sonrası %0.54 beklenen Mart verisi -0.04% olurken, yıllık TÜFE %8.78 den %7.46 a geriledi. Bu 7 ayın düşüğü. Nisan ayında %1.63 gerçekleşen enflasyon rakamı sonrası baz etkisinin yüksek olacağını düşünüyoruz. Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre ana eğilimi incelendiğinde, çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin devam ettiği gözlenmiştir. Mart ayında, tüketici fiyatları üzerinde üretici fiyatları kaynaklı maliyet yönlü baskılar zayıf seyretmiştir. Nisan ayında toplam 3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 104, % Alım yönünde tepki amaçlı izlenebileceğini belirttiğimiz104, ,600 bandına yönelen endekste 104,550 sonrası tepki alımları *105,250 ile sınırlı kaldı /REF ALINABİLİR. İYİMSER SENARYO-2 107, ,850 sonraki direnç seviyeleridir Seans içinde önem kazanan seviyeler 105, , ,800 kuvvetli band üzerinde hedef 107, ,850 Satış baskısının olası devamında 104, günlük ortalama 104,038 bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. 103, ,425 sonraki seviyeler, ÖNEM KAZANAN 104,600 LER...

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.