GÜNE BAŞLARKEN 18 Mart 2009...eekkoonnoommiikkaarraassttiirrmmaa@@hhaallkkbbaannkk..ccoomm..ttrr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, küresel piyasalardaki olumlu havaya paralel olarak düne göre gerileyerek 1.6980/1.7030 seviyelerinden işlem görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1.7085/1.7095 TL olmuştu. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu 1.6946/1.7028 TL, euro kurunu 2.2000/2.2106 TL, pariteyi ise 1.2982 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 11.35, euro karşısında yüzde 3.13 değer kaybetti. Bugün döviz piyasasında ABD Merkez Bankası FED faiz kararı öncesinde dış piyasalarda yaşanabilecek hareketler takip edilecek. USD/YTL 1,80 1,70 1,60 1,40 1,30 1,20 1,10 Oca-04 Eki-04 Tem-05 Nis-06 Oca-07 Eki-07 Tem-08 Nis-09 Yurtiçi Piyasalar Borsa İMKB 100 endeksi, yurtdışı odaklı seyrine devam ederek, dünü yüzde 0.71 azalışla 23,452.76 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi günü yüzde 0.6 azalışla 46,052.05 puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise bir önceki güne göre yaklaşık yüzde 6 düşüşle 941 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Endeks dün itibariyle geçen hafta sonuna göre yüzde 0.69, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 12.70 değer kaybetti. 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 IMKB-100 ENDEKSİ Oca.04 Eki.04 Tem.05 Nis.06 Oca.07 Eki.07 Tem.08 Nis.09 1
27 25 Yurtiçi Piyasalar Faiz Bono-tahvil piyasasında, 3 Kasım 2010 vadeli gösterge kıymet, dün spot piyasada yüzde 14.47, valörlüde yüzde 14.48 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde 14.32 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge tahvil yüzde 12.19 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 23 21 19 17 15 GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % 13 TCMB FAİZİ(bileşik)% 11 Oca.05 Eyl.05 May.06 Oca.07 Eyl.07 May.08 Şub.09 YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz ABD konut başlangıçları ve Alman ZEW yatırımcı güven endeksinin beklentilerin iyi gelmesiyle artan risk iştahına paralel olarak euro dün de dolar karşısında değer kazanmaya devam etti. Euro dolar paritesi dün en düşük 1.2928, en yüksek 1.3032 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.3012 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 1.3015 seviyesinden işlem görüyor. Bugün ABD tüketici fiyatlarının yanı sıra FED faiz kararı ve faiz kararının ardından yapılacak açıklamalar parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün dolar karşısında en düşük 98.12 ve en yüksek 99 aralığında seyretmesinin ardından günü 98.6 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 98.6 seviyesinden işlem görüyor. EUR/USD 1,60 1,40 1,30 1,20 1,10 Oca.04 Eki.04 Tem.05 Nis.06 Oca.07 Eki.07 Tem.08 Nis.09 Yurtdışı Piyasalar Borsalar ABD borsaları, beklenmedik şekilde artış gösteren konut başlangıçları verisinin ardından konut inşaat malzemesi satan perakendeci şirketlere gelen alımlarla dünü yükselişle kapattı. Dow Jones dün yüzde 2.48, S&P yüzde 3.21 değer kazandı. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle artı seviyelerde seyrediyor. Konut başlangıçları verisinin Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 22.2 artış gösterdiğinin açıklanmasının ardından Dow Jones konut inşaat endeksi yüzde 6.3 değer kazandı. Bankacılık sektörüne yönelik olumlu hava dün de devam etti. S&P finans sektörü endeksi yüzde 6.6 değer kazandı. Asya borsaları ise finansal sektör hisseleri öncülüğünde yükselmeye devam etti. Japon Nikkei endeksi yüzde 0.29 değer kazandı. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne yükselişle başlayacağını işaret ediyor. 2
1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 Dow Jones 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 600 Oca-04 Eki-04 Tem-05 Nis-06 Oca-07 Eki-07 Tem-08 Nis-09 2.000 Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın Petrol fiyatları, ABD ham petrol stoklarındaki artışa rağmen, ABD konut başlangıçlarındaki yüksek oranlı artışın yarattığı olumlu havayla dünü yükselişle varil başına 49.12 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise varil başına 48.6 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise artan risk iştahının altının çekiciliğini azaltmasıyla dünü düşüşle ons başına 914.2 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise ons başına 910 dolar seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - ABD ABD Merkez Bankası FED bugün Mart ayı olağan faiz toplantısını gerçekleştirecek. FED en son Aralık ayında yaptığı toplantıda, ABD finans sistemiyle ve küresel resesyonla ilgili süregelen kaygılar nedeniyle gösterge faiz oranını yüzde sıfır ile yüzde 0.25 arasına indirmişti. Reuters anketine göre FED in yıl sonuna kadar faizlerde değişiklik yapması beklenmiyor. Piyasalar faiz oranında bir değişiklik beklememesine rağmen toplantı sonrası yapılacak açıklamalar merakla bekleniyor. FED in daha fazla kredi akışı sağlamak için piyasadan Hazine tahvili almak gibi başka girişimler açıklayabileceği belirtiliyor. FED, faiz oranlarını 2007 yılının Eylül ayından bu yana yüzde 5.25 ten yüzde sıfır ile yüzde 0.25 arasına indirdi. ABD de üretici fiyatları endeksi (ÜFE) enerji fiyatlarındaki artışın yavaşlamasıyla Şubat ayında yüzde 0.1 artarak beklentilerin altında geldi. Ocak ayında yüzde 0.8 artış gösteren verinin Şubat ayında yüzde 0.4 artması bekleniyordu. Açıklamaya göre, Ocak ayında yüzde 3.7 artış gösteren enerji fiyatları Şubat ayında yüzde 1.3 artış gösterdi. Açıklanan son veriyle birlikte Ocak ayında yıllık bazda yüzde 1 gerileyen ÜFE, Şubat ayında yüzde 1.3 geriledi. Gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan çekirdek ÜFE ise Şubat ayında bir önceki aya göre beklentilerden daha fazla yüzde 0.2 artış gösterdi. Ocak ayında yüzde 0.4 artan verinin Şubat ayında yüzde 0.1 artması bekleniyordu. Çekirdek ÜFE nin yıllık artışı ise Ocak ayındaki yüzde 4.2 seviyesinden Şubat ayında yüzde 4 seviyesine geriledi. ABD ÜFE ve Çekirdek ÜFE (%) 12 10 ÜFE Çekirdek ÜFE 8 6 4 2 0-2 Ocak 07 Temmuz 07 Ocak 08 Temmuz 08 Ocak 09 ABD de dün yapılan açıklamaya göre, konut başlangıçları verisi Şubat ayında beklentilerin aksine yüzde 22.2 artış göstererek 583,000 e yükseldi. Beklentiler verinin yüzde 3.4 azalarak 450,000 e gerilemesi yönündeydi. Açıklamada ayrıca Ocak ayında yüzde 16.8 düşüş olarak açıklanan veri yüzde 14.5 düşüş olarak revize edildi. ABD de konut başlangıçları Şubat ayı itibariyle geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık yüzde 47 gerilemiş durumda bulunuyor. 3
Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - Diğer Almanya Mannheim merkezli ZEW araştırma enstitüsünün analist ve kurumsal yatırımcılar arasında yaptığı araştırmaya göre, Alman yatırımcılarının Avrupa nın en büyük ekonomisi olan Almanya ya ilişkin güven eğilimleri Mart ayında -3.5 ile beklentilerden iyi geldi. Şubat ayında -5.8 olan verinin Mart ayında -7.4 değerini alması bekleniyordu. ZEW yatırımcı güven endeksi bir önceki aya göre gelişme göstermesine rağmen hala eksi seviyelerde bulunuyor. Negatif rakamlar kötümserlerin sayısının iyimserlerden fazla olduğunu gösteriyor. ZEW in açıkladığı bir diğer endeks olan cari durum endeksi ise Şubat ayında -89.4 değerini alarak beklentilerden hafif iyi geldi. Ocak ayında -86.2 değerini alan verinin Şubat ayında -90 değerini alması bekleniyordu. 100,00 ALMANYA ZEW ENDEKSİ 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00-40,00-60,00-80,00 Yatırımcı güven endeksi Cari durum endeksi -100,00 Mar.05 Kas.05 Tem.06 Mar.07 Kas.07 Tem.08 Mar.09 Japonya Merkez Bankası (BOJ), gösterge faiz oranını beklentilere paralel olarak yüzde 0.1 seviyesinde değiştirmeden bıraktı. BOJ toplantısı ardından yapılan açıklamada, BOJ un ülkenin 2. dünya savaşından bu yana yaşadığı en kötü resesyonun derinleşmesini engellemek için yaptığı devlet tahvili alımını artıracağı belirtildi. BOJ, her ay yaptığı 1.4 trilyon yenlik tahvil alımını 1.8 trilyon yene (18.3 milyar dolar) çıkaracak. BOJ en son Aralık ayındaki toplantıda yüzde 0.3 seviyesinde olan gösterge faizi yüzde 0.1 seviyesine indirmiş ve bu faiz indirimiyle birlikte finans kurumlara borç verme gecelik faizi, BOJ'un sıfır faiz politikasına son verdiği Temmuz 2006'dan beri en düşük seviyeye gerilemişti. BOJ un bir sonraki toplantısı 6-7 Nisan tarihlerinde yapılacak. 7,50 FAİZ ORANLARI KARŞILAŞTIRMASI 6,50 5,50 4,50 3,50 2,50 2,00 0,50 0,25-0,50 0,10 Tem.99 Haz.01 May.03 Nis.05 Mar.07 Şub.09 ABD Euro Bölgesi Japonya 4
Bugün Açılışlar Sabah itibariyle EUR/USD 1.3005 1.3066, GBP/USD 1.4030 1.4071, USD/JPY 98.29 98.83, USD/CHF 1.1781-1.1828, altın fiyatları ons başına 909.6 925.75 dolar, ABD ham petrolü 48.6 dolar ve Brent ham petrolü 47.7 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.55625, 3 ay 1.29938, 6 ay 1.88375, 1 yıl 2.20188, EURIBOR oranları; 1 ay 1.214, 3 ay 1.614, 6 ay 1.763, 1 yıl 1.909, TRYIBOR oranları 1 ay 11.1125, 3 ay 11.4938, 6 ay 12.4875, 1 yıl 13.7563, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %2.9973, 2030 vadeli Türkiye tahvili 129.938/131.938 seviyelerinde bulunuyor. Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbak.com.tr... Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbak.com.tr... Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5