IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD ALTIN GBPUSD BRENT PETROL USDTRY ABD Büyümesi İki Yılın Zirvesinde Haftanın son işlem gününde ABD den açıklanan büyüme rakamları piyasaların odağındaydı. Fed in büyüme hedeflerine erişebilmesi için son derece önemli olan 3. çeyrek büyümesinin ilk okumasında beklentiler aşıldı. Çeyreklik bazda yüzde 2.9 luk bir artışı ifade eden veri ile birlikte dolar endeksindeki ralli devam ediyor. Hane halkı harcamalarındaki yükselişten destek bulan büyüme rakamlarındaki artışı hizmet sektöründeki kıpırdanma dikkat çekici düzeyde. Geçtiğimiz çeyrekte de harcamalardan destek bulan ABD ekonomisinde görünüm pozitif. Eğer 3. çeyrek büyümesinde ABD ekonomisi istediğini bulabilirse 2017 yılı Fed açısından 2016 ya kıyasla şahin geçebilir. Büyüme performansının izin vermesi Fed in faiz artırımı konusunda elini biraz daha hızlı tutmasına destek olacaktır. Dolar/TL Rekor Tazeledi Geçen hafta TCMB nin cesur faiz kararına rağmen dolar/tl paritesi yükselişine devam ediyor. Bir yandan küresel anlamda değer kazanan bir dolar takip ediyoruz. Bugün gelen beklenti üzeri büyüme rakamı ile Aralık ayı faiz artırım ihtimalleri yüzde 80 lerin üzerinde seyrediyor. TL tarafında ise hala olumlu bir hikaye yazılabilmiş değil. OHAL ilanından sonra yurt genelinde geniş kapsamlı terör operasyonları devam ediyor. Jeopolitik riskler Suriye ve Irak a yapılması planlanan askeri operasyonlar sebebiyle TL üzerinde baskı yaratıyor. Siyasi gündemde ise anayasa değişikliği ve başkanlık seçimi belirsizliği var. Tüm bu faktörler birleşince, tek yatırım yapılabilir nota sahip olduğumuz Fitch in de Türkiye nin kredi notunu çöp seviyesine çekme ihtimali her Cuma akıllara geliyor. Kur bugün 3.1270 ile tüm zamanların rekor seviyesine ulaştı. Mevcut konjonktürün değişmemesi kurda yeni rekor denemelerini beraberinde getirebilir. Dolardaki artış ile ilgili açıklamalarda bulunan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, kurdaki yükselişten dolayı endişe duyulmaması gerektiğini, aşırı oynamalar, kırılmalar olmaması kaydıyla yaşanan gelişmelerin normal olduğunu ve önümüzdeki süreçte piyasanın kendi dengeleriyle, kendi dinamikleriyle sağlayacağı seviyelerin kabul edilebilir seviyeler olduğunu ifade etti.
ABD ekonomisi 3. çeyrekte beklentilerin üstünde performans gösterdi. ABD'de 3. çeyrekte ilk büyüme tahminleri yıllık bazda yüzde 2,9 ile beklenti olan yüzde 2,5'in oldukça üzerinde açıklandı. Çeyreklik bazda ise büyümenin yüzde 1,5 ile beklenti olan yüzde 1,3'ün üstünde gerçekleştiğini gördük. Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure nin faizlerin çok uzun süre düşük kalması durumunda olumsuz etkilerin baskın duruma gelebileceği ve alınan tedbirlerin etkinliğinin bozulabileceği söylemi önemliydi. Bu söylemden AMB nin önümüzdeki süreçte para politikasında farklı yöntemler izleyebilme ihtimali olduğunu anlıyoruz. Teknik olarak baktığımızda ise kurda 1,0900 seviyesinin üzerinde fiyatlamanın devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyenin aşağı yönlü aşılması halinde 1,0870 1,0840 seviyeleri destek görevi görebilir. Yukarıda ise 1,0950-1,1010 seviyeleri toparlanmalarda direnç olarak takip edilmeli.
Sabah saatlerinden itibaren satıcılı bir seyir izleyen değerli metalde, günün en önemli verisi ABD den açıklanan üçüncü çeyrek büyüme rakamları oldu. Üçüncü çeyrek büyüme rakamlarının beklenti olan yüzde 2,5 in üzerinde yüzde 2,9 gelmesiyle gün içerisindeki en düşük seviyesini gören sarı metal, veri sonrasında yükselişe geçti. Özellikle dolar endeksindeki geri çekilmenin altın fiyatlarının yönünü yukarıya çevirmesinde etkili olduğunu söyleyebiliriz. Ancak ABD 10 yıllık faizlerinin son altı ayın en yüksek seviyelerinde olması altında yükselişleri sınırlandırabileceğini düşünüyoruz. 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1272 doların üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanan değerli metalde, haftalık kapanışın bu seviyenin altında olması durumunda önümüzdeki hafta yön tekrar aşağıya dönebilir. Bu durumda ise destek olarak 1260 ve 1250 dolar seviyeleri takip edilmeli.
Kuzey İrlanda yüksek mahkemesi, İngiltere de hükümetin parlamento oyu olmadan Brexit sürecini başlatması konusunda karar verdi. Mahkemenin hükümetin süreci parlamentoya başvurmadan başlatabileceği yönünde karar vermesi hükümet tarafında olumlu karşılandı. Bunun yanı sıra İngiltere deki bankaların akıbeti de belirsizliğini koruyor. AMB üyesi Phlip Lane hard-brexit durumunda bankaların Avrupa da eşit şartlarda çalışmasını sağlayan pasaport haklarını yüksek ihtimalle kaybedeceğini ifade etti. ABD tarafında ise büyüme verilerini takip ettik. ABD 3. Çeyrek ilk büyüme tahminler yüzde 2,9 ile beklentilerin üstünde gerçekleşti. İyi gelen ABD verilerine rağmen kurda hareket 1,2150 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Yukarıda 1,2190 1,2240 seviyeleri takip edilebilecek direnç seviyeleri. Satıcılı seyirde ise 1,2150 seviyesinin altında 1,2100-1,2080 bölgesi destek olarak çalışabilir.
Petrol piyasası adına oldukça önemli bir görüşme süreci daha başladı. Cezayir ve İstanbul görüşmelerinden sonra OPEC ve OPEC dışı üreticiler bugün Viyana da enerji diyaloğu çerçevesinde bir araya geldi. Görüşmelerin hafta sonu da devam etmesi bekleniyor. Görüşmelerin konusunu olası üretim kesintisi veya sabitleme anlaşması oluşturuyor. Dün çıkan haberlere baktığımızda İran, Nijerya ve Libya nın anlaşmadan muaf tutulma isteğinin diğer üreticiler tarafından kabul edilebilir fakat Irak ın isteğinin şu an için kabul edilemez olduğu belirtildi. Viyana daki bu görüşmelerden anlaşmanın detaylarına yönelik bir sonuç çıkma ihtimali oldukça düşük. Ama en azından anlaşma üzerindeki son pürüzlerin de hallolması söz konusu olabilir. Teknik olarak ise 51 dolar seviyesi şu anda Brent petrolü yukarıda tutan en önemli seviye konumda. Günün kalanında hareketlilik bu seviyenin altına sarkarsa 50.50-50.30-50.00 seviyeleri görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 51.50 aşılırsa 52 dolar denemesi görebiliriz.
Güne rekor kırarak başlayan kur 3,11 seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Kurda yaşanan yükseliş ile birlikte hükümet kanadından bu yönde açıklamalar geldiğini gördük. Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan yaptığı açıklamada Türk Lirası nın zayıflamasının bazı riskleri beraberinde getirdiğini belirtirken, kurun bir süre sonra düşeceğini düşündüğünü söyledi. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi ise TL nin dolar karşısındaki değer kaybıyla ilgili endişe duyulmaması gerektiğini ve aşırı oynamalar, kırılmalar olmaması kaydıyla yaşanan gelişmelerin normal olduğu söyleminde bulundu. ABD tarafında ise üçüncü çeyrek büyüme rakamlarının beklentinin üzerinde gelmesi önümüzdeki dönemde dolardaki yükselişin devam edebileceğine işaret ediyor. Teknik olarak baktığımızda 3,1070 ve 3,0950 destekleri öne çıkıyor. Özellikle 3,1070 desteğinin altında kalıcılık sağlanamadığı sürece kurda yükseliş eğilimi devam edebilir. Bu yükselişlerde ise 3,1270 ilk direnç olurken, bu direncin aşılması halinde 3,1370 hedefli fiyatlamalar görebiliriz.