IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

2 Piyasalarda Bugün Ne Oldu? ALTIN EURUSD BRENT PETROL USDTRY GBPUSD

3 FOMC de sürpriz yok Fed, Haziran ayı FOMC toplantısında piyasa beklentilerine paralel olarak faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Kararın oy birliği ile alındığını, son toplantıda faiz artırımı yönünde görüş bildiren üye Esther George un bu toplantıda kararını değiştirdiğini görüyoruz. FOMC karar metninde ise büyüme tahminlerinin aşağı yönlü revizeleri dikkat çekiyor. Kötü geçen ilk çeyreğin ardından, 2016 yılı büyüme tahmini yüzde 2.2 den yüzde 2 ye, 2017 yılı ise yüzde 2.1 den yüzde 2 ye revize edildi. Uzun vadeli faiz hedefinin ise yüzde 3.3 ten yüzde 3 seviyesine çekildiğini görüyoruz. Piyasalar, karar sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Janet Yellen dan Temmuz ayına dair bir işaret beklerken, Yellen Temmuz ayının ihtimal dışı olmadığını, ekonomik verilerin istenilen düzeyde gelmesi durumunda faiz artımına gidilebileceğini söyledi. Fakat bu açıklamanın şimdilik piyasada Temmuz ayı ihtimallerini çok kuvvetlendirdiğini söyleyemeyiz. İktisadi faaliyetler hakkında ise konut piyasasının toparlanmaya devam ettiği, hane halkı harcamalarının da güçlü duruşunu sürdüğü bildirildi. Fakat son gelen tarım dışı verisi göz ardı edilmemiş olacak ki, ekonomik aktivitelerdeki toparlanmaya karşın istihdam hızında yavaşlama görüldüğü belirtildi. Merak edilen bir diğer konu Brexit idi. Yellen yaptığı açıklamada, Brexit referandumunu değerlendirmeye aldıkları ve kararlarında rol oynayan unsurlardan biri olarak nitelendirdi. Yellen ayrıca Brexit in küresel piyasaların yanında ABD ekonomisi üzerinde de etkilerinin bulunabileceği vurguladı. Japonya MB para politikasına dokunmadı Japonya MB bugün gerçekleştirilen toplantıda para politikasında değişikliğe gitmedi. Banka dan yapılan açıklamada, yıllık alım programını 80 trilyon yende sabit tutma kararını 1 e karşı 8 oy ile, gösterge faiz oranlarının değiştirilmeme kararı ise 2 ye karşı 7 oy ile alındığı belirtildi. Toplantı sonrası yapılan değerlendirmelerde ekonomi için iyimser görüşlerin devam ettiğini görüyoruz. Banka Başkanı Kuroda, ekonominin ılımlı şekilde toparlandığını ve bu trendin devam etmesini umduklarını söyledi. Bir türlü tutturulamayan enflasyon hedefi için ise bir süre daha negatif veya sıfır civarında olacağını söyleyen Kuroda ancak, 2017 yılı içerisinde yüzde 2 lik enflasyon hedefine ulaşılabileceğini söyledi. Negatif faiz ve parasal genişlemeye devam edileceğini söyleyen Kuroda, ihtiyaç duyulması halinde daha fazla gevşeme adımı atılabileceğini ifade etti.

4 Altın fiyatlarındaki yükseliş hareketi hacmini artırarak devam ediyor. Dünkü FOMC toplantısı sonrası 1296 seviyesine yükselen altın fiyatları bugünkü yükseliş ile 2014 yılının Ağustos ayından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye ulaştı. Brexit endişeleri ile yatırımcıların ülke tahvilleri, Japon yeni ve altına taleplerinin arttığını görüyoruz. Bu sebeple referandum tarihine kadar altın fiyatlarındaki yükselişin devam edebileceğini, referandumun ayrılıkla sonuçlanması halinde ise piyasalarda oluşacak kaos havası ile rekor seviyelere doğru bir yükseliş görebileceğimizi söyleyebiliriz. Yükselişine devam eden sarı madende 1310 un üzerinde kalıcılık sağlanırsa seviyeleri takip edilebilir. Olası bir satış baskısında ise 1302 ve 1296 seviyeleri önemli destekler olarak karşımıza çıkıyor.

5 Sabah saatlerinde seviyesine kadar yükselen parite, sonrasında satış baskısının hacmini artırmasıyla seviyesinin altına geriledi. Gün içerisinde Euro Bölgesi enflasyon rakamları açıklandı. Aylık bazda yüzde 0.4 artış gösteren manşet enflasyon yıllık bazda yüzde eksi 0.1 ile negatif alanda kalmaya devam etti. Mayıs ayında yüzde 0.2 artış gösteren çekirdek enflasyon ise yıllık bazda yüzde 0.8 e yükseldi. ABD tarafında da bugün enflasyon rakamları takip edildi. Açıklanan rakamlara göre manşet enflasyon yıllık bazda yüzde 1.0, çekirdek enflasyon ise beklentilerle paralel olarak yüzde 2.2 artış gösterdi. Dün yapılan açıklamalarda enflasyonun, enerji fiyatlarındaki ve ithal ürün fiyatlarındaki gerileme sebebiyle ancak orta vadede yüzde 2 lik hedef ulaşabileceği belirtilmişti. Verilere baktığımızda özellikle çekirdek enflasyonun istikrar kazandığını ve hedefe doğru sürdürülebilir bir yükseliş yakalandığını görüyoruz. Parite orta vadeli trendin alt bandını test ediyor. Aşağı yönlü geçilmesi satışları hızlandırabilir ve seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir. Yükselişlerde ise nin üzerinde kalıcılık sağlanırsa ve seviyeleri gündeme gelecektir.

6 Petrol fiyatlarındaki satış hareketi altıncı gününde de devam ediyor. Son 10 ayın zirve seviyesine yükseldikten sonra geri çekilmeye başlayan petrol 50 doların altında fiyatlanıyor. Bugün Rusya Enerji Bakanı Aleksandre Novak ülkenin petrol üretimi hakkında açıklamalarda bulundu. Rus Bakan, Rusya nın petrol ihracatının 2016'da yüzde 3,3 artarak 252 milyon tona ulaşacağını ve artışın 2017'de de devam edeceğini söyledi. Diğer önemli gelişme ise Azerbaycan tarafındaydı. Ülkenin petrol üretimi Ocak-Mayıs döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,7 azalarak 17,5 milyon ton seviyesinde gerçekleştiği bildirildi. Teknik olarak ise Brent petrol yaşanan satış hareketiyle yükselen trendin altında fiyatlanmaya başladı desteği günün kalanında Brent petrolün yönü açısında son derece önemli. Aşağı yönlü geçilmesi durumunda ve seviyeleri hedeflenebilir. Toparlanmalarda ise un üzerine çıkarsak tekrardan trendin içine dönüşten söz edebiliriz. Hareketin devamında ise ve önemli olacaktır.

7 FOMC toplantısının geride kalmasının ardından gözler yurt içinde 21 Haziran TCMB toplantısına çevrildi. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi yaptığı açıklamada, Türkiye'de büyüme, yatırımlar, istihdam ve ihracat artışının önündeki önemli engellerden birisinin yüksek faiz olduğunu ve yüksek faizin enflasyonu destekleyen ve tetikleyen önemli unsurlardan birisi olarak gördüklerini ifade etti. Türkiye'de faizle ilgili pozitif gelişmelerin devam edeceğini belirten Bakan Zeybekçi, bu yönde gerekli olan tüm tedbirlerin hükümet tarafından alınacağını belirtti. Cumhurbaşkanı R. Tayyip Erdoğan ise gelişmiş ülkelere göre Türkiye de faizlerin çok yüksek olduğunu ve yüksek faizin yatırımları engelleyen en önemli unsur oluğunu belirtti. Pariteye bakacak olursak direnci yükselişin devamındaki ilk önemli seviye olarak karşımıza çıkıyor. Hareketin devamında ise ve seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

8 Parite Brexit etkisi altında fiyatlanmaya devam ediyor. Referanduma sayılı günler kala son yapılan anketlerde Brexit yanlılarının birkaç puan ile önde olduğunu görüyoruz. Aradaki farkın bu kadar az olması ve yüzde 10 civarı kararsız bir kesimin bulunması, referandum sonucu hakkında kesin tahminler yapmayı zorlaştırıyor. Sonuç hakkında belirsizlik devam ederken bugün İngiltere MB dan Haziran ayı faiz oranı kararı sonrası önemli açıklamalar geldi. Banka politika faizinde ve varlık alım programında değişime gitmedi. Karar sonrası yapılan açıklamalar genel olarak Brexit in olası sonuçları üzerineydi. AB referandumunun sadece İngiltere için değil global ekonomi için de risk yaratacağı ve referandumun ayrılık yönlü sonuçlanması durumunda sterlinde keskin bir düşüş yaşanabileceği ifade edildi. Teknik olarak ise paritenin seviyesinin altında fiyatlandığını görüyoruz. Aşağı yönlü hareketin hızını artırması durumunda ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yükselişlerin tekrar hacim kazanabilmesi için ise lerin üzerinde kapanış görmemiz gerekiyor.