FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2014 31.12.2014 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01.01.2014 31.12.2014 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Geçen sene Mayıs ayında başlayan gelişmekte olan ülke kurlarındaki satış dalgası 2014 başlarında da devam etti ve Merkez Bankası bu satış dalgasının ve kurdaki değer kaybının önüne geçebilmek için haftalık politika faizini %10 seviyesine yükseltti ve TL ciddi anlamda değer kazanmaya başladı. Bu süreçte bono tarafında ciddi satış görüldü yalnız uzun vadeli bonolar getiri eğrisinin eğiminin eksiye dönmesi ile çok fazla satışa maruz kalmadılar. Hisse senetleri de kurdaki değer kazancı faiz artışına olumlu teki verdiler ve BIST 100 önemli derecede değer kazandı. Bu makroekonomik gelişmenin yanında Mart ayında yerel seçimler yaşandı ve hükümet partisinin seçimleri kazanması ile birlikte tüm varlık sınıflarında ciddi değer kazancı yaşandı. Kurdaki gelişmeler ve politik riskin biraz azalması ile faiz indirimlerine başladı ve TL faiz indirimlerine rağmen iyi bir performans sergilemeye devam etti. Son 2-3 aydır devam eden piyasalar için olumlu tablo biraz olsun ivme kaybetse de Haziran ayında da devam etti. Ancak Irak taki gelişmeler piyasalar üzerinde tedirginlik yarattı. Irak taki siyasi tansiyonun artması, petrol fiyatlarında artışa ve Irak ın 2. büyük ihracat ortağımız olmasından dolayı ekonomimize etkisi düşünülerek piyasalarda satışa sebep oldu. İçerideki gelişmelerin yanında Avrupa Merkez Bankası mevduat faizlerini eksi bölgeye çekti ve bu gelişmekte olan yüksek getirili ülkelerin bonolarına ve para birimlerine olan ilgiyi arttırdı. Bu sürecin devam etmesi beklenmekte ve AMB önümüzdeki süreçte varlık alımı programına başlayabilir ve bu da Türkiye gibi ülkeler için bir fırsat olarak görülmelidir. Avrupa nın yanında, ABD de yaşanan sert kış koşulları ABD büyümesini ve istihdam artışını olumsuz etkiledi ve küresel büyüme kaynaklı kaygılar arttı. Bunun yanında FED büyümedeki yavaşlamanın geçici olduğuna işaret etti ve yılın ikinci yarısında hem talep hem de istihdam olumluya döneceğine işaret etti. Yurtiçi piyasalarda merakla beklenen PPK toplantısında TCMB den beklenti genel olarak 50 baz puanlık bir indirim yönündeydi, ancak 75 baz puanlık sürpriz politika faiz indirimi ile politika faizini %8.75 e çekti ve enflasyon ile cari açıkla ilgili olumlu görüşlere devam edilmesi piyasa tarafından olumlu olarak karşılandı. Merkez Bankası nın faiz koridorunun üst bandında indirime gitmemesi döviz piyasasını dengede tutmak adına yerinde bir adımdı. 1

Yurtdışında ise uzun zamandır beklenen ve nihayet bu ay içinde beklenenden daha kararlı bir şekilde gelen Avrupa Merkez Bankası tarafından ekonomiyi canlandırmak adına atılan genişlemeci para politikası adımları gelişmekte olan piyasalara olan ilgiyi arttırdı. Yurtdışı piyasalarda ECB beklendiği üzere negatif faiz düşüncesini hayata geçirdi ve bu piyasalara pozitif yansıdı. Öte yandan Amerika dan gelen pozitif ekonomik veriler, faiz artırımının beklenenden daha erken başlayacağına yönelik endişeleri arttırsa da FED den gelen yumuşak söylemler daha etkili oldu ve global risk iştahı üzerinde büyük etkisi olan Amerikan on yıl vadeli tahvili % 2.56 seviyesine kadar geriledi. Haziran ayı boyunca yurtdışında gösterge faiz olarak kabul edilen Amerikan 10 yıllık hazine bonosunun faizi %2.45 - %2.65 seviyeleri arasında hareket etmiş ve ayı %2.53 seviyesinden kapatmıştır. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi %8.00 - %8.73 seviyeleri arasında hareket etti ve ayı %8.15 seviyesinden, 10 yıl vadeli tahvil ise %8.70 ile %9.31 arası işlem görerek ayı %8.90 seviyesinden kapattı. Sepet kur 2.44 2.53 arasında işlem görerek, ayı 2.51 lerden kapattı. USDTL 2.1186, BIST100 ise 78,489 seviyesinde tamamladı. Yılın ikinci yarısında küresel büyüme kaynaklı verilerin yanında içeride Cumhurbaşkanlığı seçimi ön planda olacaktır. Bu seçimlerin de ortadan kalkması ile birlikte gözler ABD kaynaklı enflasyon, büyüme ve istihdam verilerine odaklanacaktır. 2014 ü geride bırakırken akıllarda en çok volatilite kaldı. Her sene volatilite oluyordu belki ama bu senenin özelliği hem dalga boyunun büyüklüğü hem de her iki yöne de dalgaların olmasıydı. 2015 e baktığımızda dalgaların boyu azalsa da piyasayı etkileyecek başlık sayısı çok fazla olacak; düşen petrol fiyatları; FED kararı; Rusya nın durumu; düşen cari açık, düşen enflasyon ve TCMB faiz kararı; seçimler derken yine bizi heyecanlı bir yıl bekliyor. Detaylı olarak bakarsak; 2015 yılında global piyasalarda dikkatler özellikle Amerikan Merkez Bankası FED in ilk faiz artırımına ilişkin alacağı kararda olacak. Piyasalar 2014 yılı boyunca 2015 yılında gerçekleşecek bu faiz artırımının zamanlamasını ve büyüklüğünü tahmin etmeye çalıştı. Genel beklenti ise faiz artırımlarının 2015 in ikinci yarısında gerçekleşeceği ve artırımda kullanılacak faiz adımlarının ufak ve ölçülü olacağı şeklindedir. Dolayısıyla 2015 te tüm piyasa katılımcılarının dikkatle izleyeceği hususlar bu faiz artırımına ilişkin kararlar olacaktır. Öte yandan global piyasaların dikkatle beklediği diğer bir husus da AMB nin atacağı adımlar olacaktır. Hali hazırda Draghi önderliğinde AMB varlık alım ve bilanço büyütme konusunda bir çok söz vermiş durumda. Finansal sektörün fonlama kanallarının ucuzlatılmasına ilişkin yapılan ilk uzun vadeli finansman operasyonlarının Eylül 2014 te yapılmasının ardından, dikkatler 2015 yılında yapılacak ikinci ve üçüncü uzun vadeli finansman operasyonlarında ve alınacak ek kararlarda olacaktır. 2

2014 yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak 2014 31 Aralık 2014 Euro -4,48% KYD O/N Endeks (net) 8,08% Amerikan Doları 8,52% KYD O/N Endeks (brüt) 9,55% Döviz Sepeti 0,16% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 8,97% Enflasyon (TÜFE) 8,17% KYD-DİBS 365 11,08% KYD ÖST Sabit 9,65% KYD DİBS-547 günlük 12,27% KYD ÖST Değişken 11,74% KYD-DİBS Tüm 16,85% KYD-DİBS 91 günlük bono 9,12% BİST-100 27,97% KYD-DİBS 182 günlük b 9,87% BİST-30 30,48% KYDTUFEX 20,77% Altın (IAB YTL / Kg.) 4,44% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün aylık bazda ortalama varlık dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. Günlük Tahvil / Bono Ters Repo Hisse Senedi Ocak 99,33 0,00 0,67 Şubat 99,83 0,00 0,17 Mart 99,24 0,70 0,06 Nisan 99,95 0,00 0,05 Mayıs 99,96 0,00 0,04 Haziran 99,32 0,65 0,03 Temmuz 99,54 0,44 0,02 Ağustos 99,98 0,00 0,02 Eylül 99,49 0,49 0,02 Ekim 99,26 0,73 0,01 Kasım 99,59 0,40 0,01 Aralık 99,72 0,27 0,01 01 Ocak 2014 31 Aralık 2014 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. 3

Grafikteki veriler günlük raporların basit ortalaması olarak hesaplanmıştır. Fondaki sabit getirili varlıkların ortalama vadesi 500-1.200 gün civarında değişmiştir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Fon un 01 Ocak 2014 31 Aralık 2014 dönemine ait bağımsız denetim çalışması Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2014 tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları bu raporun ekidir. Fon un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır: Bilanço Varlıklar (+) Borçlar (-) Fon Toplam Değeri 1,833,914-TL. 3,963-TL. 1,829,951-TL. Gelir Tablosu Gelirler Toplamı (+) Giderler Toplamı (-) Gelir Gider Farkı 111,881-TL. (9,141)-TL. 1 02,740 -TL. BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI 31.12.2014 İTİBARIYLA FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Tanımı Nominal Rayiç Değer Yüzde Hisse Senedi TRAANACM91F7 26,00 52,00 - Hisse Senedi TRAISGYO91Q3 37,00 52,54 - Hisse Senedi TREMGTI00012 3,00 68,25 - Hisse Senedi TRETTLK00013 7,00 50,89 - GRUP TOPLAMI 73,00 223,68 0,00 Devlet Tahvili TRT070115T13 5.000,00 5.155,17 0,28 Devlet Tahvili TRT070115T13 100.000,00 103.103,41 5,66 Devlet Tahvili TRT071015T12 2.000,00 2.035,43 0,11 4

Devlet Tahvili TRT071015T12 4.000,00 4.070,87 0,22 Devlet Tahvili TRT071015T12 3.000,00 3.053,15 0,17 Devlet Tahvili TRT071015T12 3.000,00 3.053,15 0,17 Devlet Tahvili TRT071015T12 14.000,00 14.248,03 0,78 Devlet Tahvili TRT071015T12 4.000,00 4.070,87 0,22 Devlet Tahvili TRT071015T12 3.000,00 3.053,15 0,17 Devlet Tahvili TRT071015T12 7.000,00 7.124,02 0,39 Devlet Tahvili TRT071015T12 2.000,00 2.035,43 0,11 Devlet Tahvili TRT071015T12 13.000,00 13.230,32 0,73 Devlet Tahvili TRT071015T12 3.000,00 3.053,15 0,17 Devlet Tahvili TRT071015T12 5.000,00 5.088,58 0,28 Devlet Tahvili TRT071015T12 4.000,00 4.070,87 0,22 Devlet Tahvili TRT080323T10 8.000,00 7.756,55 0,43 Devlet Tahvili TRT080323T10 4.000,00 3.878,27 0,21 Devlet Tahvili TRT080323T10 5.000,00 4.847,84 0,27 Devlet Tahvili TRT130515T11 4.000,00 3.975,25 0,22 Devlet Tahvili TRT130515T11 3.000,00 2.981,44 0,16 Devlet Tahvili TRT130515T11 2.000,00 1.987,63 0,11 Devlet Tahvili TRT130515T11 5.000,00 4.969,07 0,27 Devlet Tahvili TRT130515T11 2.000,00 1.987,63 0,11 Devlet Tahvili TRT130515T11 6.000,00 5.962,88 0,33 Devlet Tahvili TRT130515T11 2.000,00 1.987,63 0,11 Devlet Tahvili TRT130515T11 4.000,00 3.975,25 0,22 Devlet Tahvili TRT130515T11 11.000,00 10.931,95 0,60 Devlet Tahvili TRT130515T11 8.000,00 7.950,51 0,44 Devlet Tahvili TRT130515T11 62.000,00 61.616,43 3,39 Devlet Tahvili TRT130515T11 100.000,00 99.381,34 5,46 Devlet Tahvili TRT130515T11 40.000,00 39.752,53 2,18 Devlet Tahvili TRT130716T18 10.000,00 10.408,01 0,57 Devlet Tahvili TRT130716T18 1.000,00 1.040,80 0,06 Devlet Tahvili TRT130716T18 4.000,00 4.163,20 0,23 Devlet Tahvili TRT130716T18 100.000,00 104.080,05 5,72 Devlet Tahvili TRT130716T18 15.000,00 15.612,01 0,86 Devlet Tahvili TRT130716T18 15.000,00 15.612,01 0,86 Devlet Tahvili TRT130716T18 15.000,00 15.612,01 0,86 Devlet Tahvili TRT141118T19 5.000,00 5.206,32 0,29 Devlet Tahvili TRT141118T19 10.000,00 10.412,64 0,57 Devlet Tahvili TRT141118T19 5.000,00 5.206,32 0,29 Devlet Tahvili TRT150715T17 10.000,00 9.568,07 0,53 5

Devlet Tahvili TRT150715T17 5.000,00 4.784,03 0,26 Devlet Tahvili TRT170615T16 14.000,00 14.135,98 0,78 Devlet Tahvili TRT200324T13 50.000,00 59.495,62 3,27 Devlet Tahvili TRT200324T13 3.000,00 3.569,74 0,20 Devlet Tahvili TRT200324T13 7.000,00 8.329,39 0,46 Devlet Tahvili TRT200324T13 8.000,00 9.519,30 0,52 Devlet Tahvili TRT200324T13 10.000,00 11.899,12 0,65 Devlet Tahvili TRT200324T13 4.000,00 4.759,65 0,26 Devlet Tahvili TRT200324T13 100.000,00 118.991,24 6,54 Devlet Tahvili TRT240216T10 40.000,00 42.547,37 2,34 Devlet Tahvili TRT240216T10 1.000,00 1.063,68 0,06 Devlet Tahvili TRT240216T10 5.000,00 5.318,42 0,29 Devlet Tahvili TRT240216T10 4.000,00 4.254,74 0,23 Devlet Tahvili TRT240216T10 4.000,00 4.254,74 0,23 Devlet Tahvili TRT240216T10 3.000,00 3.191,05 0,18 Devlet Tahvili TRT240216T10 10.000,00 10.636,84 0,58 Devlet Tahvili TRT240216T10 1.000,00 1.063,68 0,06 Devlet Tahvili TRT240216T10 5.000,00 5.318,42 0,29 Devlet Tahvili TRT240216T10 4.000,00 4.254,74 0,23 Devlet Tahvili TRT240216T10 8.000,00 8.509,47 0,47 Devlet Tahvili TRT240216T10 3.000,00 3.191,05 0,18 Devlet Tahvili TRT240216T10 3.000,00 3.191,05 0,18 Devlet Tahvili TRT240216T10 5.000,00 5.318,42 0,29 Devlet Tahvili TRT240216T10 6.000,00 6.382,11 0,35 Devlet Tahvili TRT240216T10 8.000,00 8.509,47 0,47 Devlet Tahvili TRT240216T10 5.000,00 5.318,42 0,28 Devlet Tahvili TRT240216T10 3.000,00 3.191,05 0,18 Devlet Tahvili TRT240216T10 4.000,00 4.254,74 0,23 Devlet Tahvili TRT240216T10 12.000,00 12.764,21 0,70 Devlet Tahvili TRT240216T10 5.000,00 5.318,42 0,29 Devlet Tahvili TRT240216T10 10.000,00 10.636,84 0,58 Devlet Tahvili TRT240216T10 7.000,00 7.445,79 0,41 Devlet Tahvili TRT240216T10 18.000,00 19.146,32 1,05 Devlet Tahvili TRT240216T10 25.000,00 26.592,10 1,46 Devlet Tahvili TRT240216T10 10.000,00 10.636,84 0,58 Devlet Tahvili TRT240216T10 25.000,00 26.592,10 1,46 Devlet Tahvili TRT240216T10 35.000,00 37.228,95 2,05 Devlet Tahvili TRT240216T10 100.000,00 106.368,42 5,84 Devlet Tahvili TRT240216T10 30.000,00 31.910,53 1,75 Devlet Tahvili TRT240724T15 10.000,00 11.137,21 0,61 Devlet Tahvili TRT240724T15 100.000,00 111.372,15 6,12 Devlet Tahvili TRT240724T15 100.000,00 111.372,15 6,12 Devlet Tahvili TRT240724T15 40.000,00 44.548,86 2,45 6

Devlet Tahvili TRT240724T15 15.000,00 16.705,82 0,91 Devlet Tahvili TRT250315T19 5.000,00 4.906,66 0,27 Devlet Tahvili TRT270319T13 100.000,00 112.080,38 6,16 Devlet Tahvili TRT270923T11 6.000,00 6.465,70 0,36 Devlet Tahvili TRT270923T11 5.000,00 5.388,08 0,30 Devlet Tahvili TRT270923T11 12.000,00 12.931,40 0,71 Devlet Tahvili TRT270923T11 7.000,00 7.543,32 0,41 Devlet Tahvili TRT270923T11 1.000,00 1.077,62 0,06 Devlet Tahvili TRT270923T11 2.000,00 2.155,23 0,12 Devlet Tahvili TRT270923T11 5.000,00 5.388,08 0,30 Devlet Tahvili TRT270923T11 14.000,00 15.086,63 0,83 Devlet Tahvili TRT270923T11 10.000,00 10.776,17 0,59 Devlet Tahvili TRT270923T11 15.000,00 16.164,25 0,89 GRUP TOPLAMI 1.696.000,00 1.813.991,31 99,67 TERS REPO - DT TRT240118T19 6.002,96 6.001,31 0,33 GRUP TOPLAMI 6.002,96 6.001,31 0,33 FON PORTFÖY DEĞERİ 1.702.075,96 1.820.216,30 100,00 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 1.820.216,30 99,47 B. HAZIR DEĞERLER 7.331,31 0,04 a) Kasa 0,00 0,00 b) Bankalar 0,00 0,00 c) Diğer Hazır Değerler 7.331,31 0,4 C. ALACAKLAR 6.366,63 0,35 a) Takastan Alacaklar T1-0,00 b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00 c) Takastan TBPP Alacaklar 0,00 0,00 d) Diğer Alacaklar 6.366,63 0,35 D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00 E. BORÇLAR 3.963,86 0,22 a) Takasa Borçlar T1 0,00 0,00 b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00 c) Yönetim Ücreti 520,12 0,03 d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00 e) İhtiyatlar 0,00 0,00 f) Krediler 0,00 0,00 g) Diğer Borçlar 3.443,74 0,19 F.M.D. Düşüş Karşılığı 0 0,00 FON TOPLAM DEĞERİ 1.829.950,38 Toplam Pay Sayısı 1.000.000.000.000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 160.413.031,550 Dolaşımda Olmayan Pay Sayısı 999.839.586.968,450 Fiyat 0,011408 7

BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği 01.01.2014-31.12.2014 döneminde fonun birim pay değeri % 13.78 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un karşılaştırma ölçütü getirisi % 16.69 olmuştur. Fonun dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, SPK nın performans sunuş standartlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporu ndan ulaşılabilir. BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 0.986 (Yıllık %0.360 fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Garanti Bankası A.Ş. ve Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) ** Hisse Senetleri Garanti Yatırım Men. Değ. A.Ş. Onbinde 4 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili T. Garanti Bankası A.Ş Yüzbinde 1 Ters Repo T. Garanti Bankası A.Ş Yüzbinde 0,3 8

* Komisyon oranları, İMKB Borsa Payı oranını içermemektedir. c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda 01.01.2014 31.12.2014 döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri 2.736,45 0,361% Aracılık Komisyonu Giderleri 20,80 0,003% Diğer Fon Giderleri 6.384,67 0,84% Toplam Harcamalar 9.141,92 1,2055% Bağımsız denetim giderleri, saklama komisyonları gibi giderler SPK nın 06.01.2005 tarih ve 1/9 sayılı kararı doğrultusunda Fon tarafından karşılanmaktadır. FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 9