1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR)... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 5 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT 6-37 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-12 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI... 12-17 DİPNOT 4 FİNANSAL ARAÇLAR... 18 DİPNOT 5 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR... 19-20 DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21-23 DİPNOT 7 BORÇLANMALAR... 24 DİPNOT 8 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 24-26 DİPNOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 26-27 DİPNOT 10 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 27 DİPNOT 11 FAALİYET GİDERLERİ... 28 DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 28 DİPNOT 13 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER... 29 DİPNOT 14 FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ... 29 DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ... 29 DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU... 30-32 DİPNOT 17 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33-35 DİPNOT 18 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 35-37
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 141.467.528 113.982.910 Nakit ve Nakit Benzerleri 10.009.765 1.741.969 Ticari Alacaklar 79.838.419 65.607.092 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 61.702.217 51.881.992 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 18.136.202 13.725.100 Diğer Alacaklar 458.735 3.970.767 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 218.851 3.932.561 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 239.884 38.206 Stoklar 49.260.406 40.001.788 Peşin Ödenmiş Giderler 1.638.091 2.298.802 Diğer Dönen Varlıklar 262.112 362.492 Duran Varlıklar 334.646.194 330.813.174 Finansal Yatırımlar 4 658.477 628.775 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 5 132.245.753 129.579.361 Maddi Duran Varlıklar 6 201.010.683 199.751.307 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 210.684 285.345 Peşin Ödenmiş Giderler 520.597 568.386 TOPLAM VARLIKLAR 476.113.722 444.796.084 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 10 Ağustos 2015 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 106.112.963 77.440.824 Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 865.459 780.070 Diğer Finansal Yükümlülükler 733.466 78.607 Ticari Borçlar 96.088.750 71.654.044 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 13.584.814 13.353.642 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 82.503.936 58.300.402 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 3.035.119 848.354 Diğer Borçlar 3.672.440 1.772.651 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 2.000.000 - - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 1.672.440 1.772.651 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 8 798.177 1.419.123 Ertelenmiş Gelirler 7.841 8.759 Kısa Vadeli Karşılıklar 906.385 859.189 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 824.243 793.515 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 17 82.142 65.674 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5.326 20.027 Uzun Vadeli Yükümlülükler 24.965.195 22.909.693 Uzun Vadeli Karşılıklar 14.745.363 13.615.911 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14.745.363 13.615.911 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8 10.219.832 9.293.782 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 131.078.158 100.350.517 ÖZKAYNAKLAR 345.035.564 344.445.567 Ödenmiş Sermaye 9 43.335.000 43.335.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 9 37.059.553 37.059.553 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 88.701.350 91.411.329 - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 6 95.473.355 97.079.518 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (4.781.881) (3.958.200) - İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (1.990.124) (1.709.989) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 10.830.872 9.792.654 - Yabancı Para Çevrim Farkları 1.460.271 1.149.615 - Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu 4 91.517 67.755 - İştirakler Makul Değer Fonu 5 9.322.111 8.655.437 - İştirakler Riskten Korunma Kayıpları (43.027) (80.153) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30.555.315 28.088.560 Geçmiş Yıllar Karları 107.063.579 90.496.965 Net Dönem Karı 27.489.895 44.261.506 TOPLAM KAYNAKLAR 476.113.722 444.796.084 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Referansları 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 Hasılat 10 284.336.629 146.285.107 266.367.973 136.459.923 Satışların Maliyeti (-) 10 (235.192.086) (122.056.088) (226.472.422) (116.358.640) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 49.144.543 24.229.019 39.895.551 20.101.283 BRÜT KAR 49.144.543 24.229.019 39.895.551 20.101.283 Genel Yönetim Giderleri (-) 11 (9.924.811) (5.334.957) (9.964.130) (5.348.087) Pazarlama Giderleri (-) 11 (17.364.544) (8.803.791) (14.058.661) (6.637.192) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (923.899) (493.818) (630.531) (347.579) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 12 1.141.522 393.456 1.031.923 387.759 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 12 (1.235.228) (600.674) (365.011) (6.094) ESAS FAALİYET KARI 20.837.583 9.389.235 15.909.141 8.150.090 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 13 204.558 97.958 1.066.662 543.110 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 13 (60.592) (13.295) (63.895) (44.755) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar - net 5 8.935.515 5.129.464 6.455.755 4.341.929 FINANSMAN GELİR/GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 29.917.064 14.603.362 23.367.663 12.990.374 Finansman Gelirleri 14 1.171.226 686.268 981.095 492.686 Finansman Giderleri (-) 14 (64.976) (45.692) (98.590) (85.574) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 31.023.314 15.243.938 24.250.168 13.397.486 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (3.533.419) (1.665.707) (3.097.366) (1.251.429) - Dönem vergi (gideri)/ geliri 8 (2.407.389) 91.806 (4.056.207) (1.855.814) - Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri 8 (1.126.030) (1.757.513) 958.841 604.385 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 27.489.895 13.578.231 21.152.802 12.146.057 DÖNEM KARI DÖNEM KARI 27.489.895 13.578.231 21.152.802 12.146.057 Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden 1 Kr Nominal Değerli 100 Adet Pay Başına Kazanç 15 0,6344 0,3133 0,4881 0,2803 DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları (1.103.816) 13.998 (459.435) (187.433) Yeniden Ölçüm (Kayıpları)/ Kazançları (1.029.601) 70.415 (490.513) (198.637) İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları - net 5 (280.135) (42.333) (67.025) (28.524) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 205.920 (14.084) 98.103 39.728 - Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 8 205.920 (14.084) 98.103 39.728 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları 5 1.038.218 310.656 1.004.602 276.651 405.183 (71.958) 268.643 (194.625) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Artışı 4 29.702 29.702 16.307 16.307 İştirakler Makul Değer Fonu Artışı - net 5 666.674 695.183 473.177 466.528 İştirakler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı Makul Değer Fonu - net 5 37.126 9.006 (9.082) (16.306) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (5.940) (5.940) (3.261) (3.261) - Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 8 (5.940) (5.940) (3.261) (3.261) DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/ GELİR (65.598) 1.018.600 (54.252) 81.210 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 27.424.297 14.596.831 21.098.550 12.227.267 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Sınırlı incelemeden geçmiş Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları İştirakler Tanımlan mış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu İştirakler Makul Değer Fonu İştirakler Riskten Korunma Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Birikmiş Karlar Net Dönem Karı Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2014 43.335.000 37.059.553 100.518.080 (2.451.011) (1.171.216) 1.344.740 51.891 6.757.233 (68.346) 25.055.110 84.337.694 38.255.409 333.024.137 Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi - - - - - - - - - - 38.255.409 (38.255.409) - Yasal yedeklerin ayrılması - - - - - - - - - 3.033.450 (3.033.450) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) - - - - - - - - - - (32.501.250) - (32.501.250) İştirakler amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (175.683) - - - - - - - 175.683 - Toplam kapsamlı gelir - - - (392.410) (67.025) (71.958) 13.046 473.177 (9.082) - - 21.152.802 21.098.550 Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (1.447.201) - - - - - - - 1.447.201 - - 30 Haziran 2014 43.335.000 37.059.553 98.895.196 (2.843.421) (1.238.241) 1.272.782 64.937 7.230.410 (77.428) 28.088.560 88.681.287 21.152.802 321.621.437 Sınırlı incelemeden geçmiş 1 Ocak 2015 43.335.000 37.059.553 97.079.518 (3.958.200) (1.709.989) 1.149.615 67.755 8.655.437 (80.153) 28.088.560 90.496.965 44.261.506 344.445.567 Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi - - - - - - - - - - 44.261.506 (44.261.506) - Yasal yedeklerin ayrılması - - - - - - - - - 2.466.755 (2.466.755) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) - - - - - - - - - - (26.834.300) - (26.834.300) İştirakler amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (152.409) - - - - - - - 152.409 - - Duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı - net - - (6.836) - - - - - - - 6.836 - - Toplam kapsamlı gelir - - - (823.681) (280.135) 310.656 23.762 666.674 37.126 - - 27.489.895 27.424.297 Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (1.446.918) - - - - - - - 1.446.918-30 Haziran 2015 43.335.000 37.059.553 95.473.355 (4.781.881) (1.990.124) 1.460.271 91.517 9.322.111 (43.027) 30.555.315 107.063.579 27.489.895 345.035.564 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI: Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Dönem Karı 27.489.895 21.152.802 Dönem Net Karı İle İlgili Düzeltmeler: 827.645 1.843.662 Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 8 3.533.419 3.097.366 Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler 6 5.360.500 4.541.340 Faiz ve vade farkı gelirleri ile ilgili düzeltmeler 12-13-14 (631.526) (1.532.494) Faiz ve vade farkı giderleri ile ilgili düzeltmeler 12 208.996 212.608 Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 11 1.249.413 1.877.410 İştiraklerin karlarından alınan pay ile ilgili düzeltmeler 5 (8.935.515) (6.455.755) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların silinmesi ile ilgili düzeltmeler 5 76.608 35.360 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan zararlar ile ilgili düzeltmeler - net 50.695 63.377 Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler (84.945) 4.450 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: 3.716.881 (8.990.666) Ticari alacaklardaki (artışla)/ azalışla ilgili düzeltmeler (4.411.102) 458.736 Stoklardaki (artışla)/ azalışla ilgili düzeltmeler (9.258.618) 99.566 İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler 3 (9.820.225) (16.707.331) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler 559.411 505.635 Diğer duran varlıklardaki azalış/ (artış) ile ilgili düzeltmeler 47.789 (14.414) Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler 24.203.534 11.983.807 İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler 3 231.172 (7.817.396) Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve yükümlülüklerdeki artış ile ilgili düzeltmeler 2.164.920 2.500.731 Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları (4.224.684) (4.780.227) Ödenen kıdem tazminatları (1.196.349) (1.132.230) Ödenen ikramiye - (188.922) Vergi ödemeleri (3.028.335) (3.459.075) İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 27.809.737 9.225.571 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI: Tahsil edilen faiz 631.526 1.532.494 İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri 3 6.931.890 1.386.016 İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki azalış 3.713.710 16.655.999 Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı (6.632.843) (8.804.476) Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişi 31.879 6.220 Yatırım Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 4.676.162 10.776.253 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Finansal borçlardaki artış - net 740.248 400.846 İlişkili taraflara diğer borçlardaki artış 300.000 - Temettü ödemesi (25.134.300) (32.501.250) Ödenen faiz (208.996) (212.608) Finansman Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (24.303.048) (32.313.012) Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/ (Azalış) 8.182.851 (12.311.188) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 84.945 (4.450) Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerdeki Artış/ (Azalış) - net 8.267.796 (12.315.638) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1.741.969 13.776.369 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 10.009.765 1.460.731 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. nin ( Şirket ) ana faaliyet konusu; büyükbaş ve küçükbaş hayvanlar ile kanatlı hayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin üretilmesiyle birlikte dondurulmuş hamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir. Şirket, 1985 yılında kurulmuş olup gıda sektörünün öncü markalarından olan Pınar şemsiyesi altında ve Pınar markalı ürünlerle pazarda yer almaktadır. Şirket üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi net satışının yaklaşık %78 sini (31 Aralık 2014: %78) iştiraki ve grup şirketi konumunda olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. ( YBP ), yurtdışı satış ve dağıtımının önemli bir kısmını ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ye ( YDT ) yapmaktadır (Dipnot 3). Şirket in sermayesinin %33 üne (31 Aralık 2014: %33) karşılık gelen hisse senetleri Borsa İstanbul da ( BIST ) işlem görmektedir. Şirket in %54 (31 Aralık 2014: %54) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. ( Yaşar Holding ), Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9). Şirket in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı 25. Km, Kemalpaşa İzmir DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. TMS ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar içermektedir. Şirket, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. 6
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensipleri ve şartları, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştiraki kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamakta olup finansal tabloları TMS/ TFRS leri esas alan SPK tarafından uygun görülen Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Ara dönem özet finansal tablolar, maddi duran varlıklar grubundan araziler, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK nın Seri II, 14.1 No lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 16). Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakilerle, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 7
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon söz konusu değildir. Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket in genel olarak oy hakkının %20 ila %50 sine sahip olduğu veya Şirket in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası toplam kapsamlı gelir/ (gideri) Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in toplam kapsamlı gelir / (giderine) yansıtılmaktadır. Öte yandan iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişimleri, nakit akım riskinden korunma işlemlerinin makul değer değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılması gibi işlemler, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in özkaynaklar değişim ve diğer kapsamlı gelir tablolarına yansıtılır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Önemli etkinliğin kaybına neden olmayan iştirakteki hisse oranındaki azalma nispetinde, daha önce kapsamlı gelir/ (gider) içerisinde muhasebeleştirilmiş tutarlar, ilgili TMS/ TFRS hükümlerine göre uygunsa net dönem kar/ (zararı) ile ilişkilendirilir. Aşağıda yer alan tablo, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarını göstermektedir (Dipnot 5): Ortaklık Payları (%) İştirakler 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 YBP 42,78 42,78 Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çamlı Yem ) 23,38 23,38 Pınar Foods GmbH ( Pınar Foods ) 44,94 44,94 Desa Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ( Desa Enerji ) 26,41 26,41 Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Şirket ve her bir iştirakin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ( fonksiyonel para birimi ). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur. 8
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi Almanya da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, TMS/ TFRS ye uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren söz konusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı 2,9822 TL (31 Aralık 2014: 2,8207 TL) aynı tarih itibariyle sona eren 6 aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığı ise 2,8583TL dir (1 Ocak - 30 Haziran 2014: 2,9666 TL). Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler a) 30 Haziran 2015 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Şirket tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar: - Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 9 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 9
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) b) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir. c) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle, varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. - Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, - TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik, - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in ara dönem özet finansal tabloları bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 10
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: i) Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Yeniden değerleme çalışmalarının sıklığı, yeniden değerlemesi yapılan maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin ilgili raporlama dönemi sonu itibariyle makul değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığından emin olacak şekilde belirlenir. Yeniden değerleme çalışmalarının yapılma sıklığı maddi duran varlık kalemlerinin makul değerlerindeki değişime bağlıdır. Yeniden değerlenen bir varlığın makul değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklı olduğu düşünülen durumlarda, yeniden değerleme çalışmasının tekrarlanması gerekmektedir ve bu çalışma aynı tarih itibariyle yeniden değerlenen varlığın bulunduğu varlık sınıfının tamamı için yapılmaktadır. Öte yandan makul değer değişimleri önemsiz olan maddi duran varlıklar için yeniden değerleme çalışmalarının tekrarlanması gerekli görülmemektedir. Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/ satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili makul değer hesaplamalarında arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir: - Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup araziler ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar ile makine, tesis ve cihazları için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. - Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsalar için ortalama m2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, büyüklük, imar durumu, fiziksel özellikleri gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerinden faydalanılmıştır. - Maliyet yaklaşımı yönteminde ise arsa üzerindeki yatırım maliyetlerinin amortize edildikten (herhangi bir çıkar veya kazanç varsa eklendikten sonra, yıpranma payının çıkartılması) sonra arsa değerine eklenmesi ile gayrimenkulün değeri belirlenmiştir. Maliyet yaklaşımı yönteminde ele alınan bileşenlerden arsa değerinin hesaplanmasında da yukarıda açıklanan emsal karşılaştırma yöntemi kullanılmıştır. - Makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmasında, söz konusu maddi duran varlıkların teknolojik durumları, fiili yıpranmaları, ticari özellikleri, sektörel durumları ve demonte ile monte masrafları da dikkate alınmıştır. - Değer tespiti, bir bütün olarak entegre sanayi tesisi değerlemesi olması nedeni ile makine, tesis ve cihazların değerlemesinde uygulanabilir olduğu ölçüde ikinci el piyasa verilerinin ışığı altında; entegre tesisin bütünü içerisindeki aktif ve çalışır haldeki değerler üzerinden yapılmış olup söz konusu makine, tesis ve cihazlar hat bazında incelenmiştir. 11
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih ve ilgili dönem sonları itibariyle, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiş ve değer düşüklüğünün olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. ii) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığının belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. iii) İştirakler hesabında muhasebeleştirilen dağıtım ağı ve şerefiyenin değer düşüklüğü testi Şirket yönetimi, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ndeki hükümler çerçevesinde gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testi kapsamında uygulamış olduğu indirgenmiş nakit akım yönteminde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanmıştır (Dipnot 5). 2.7 TMS/ TFRS ye Uygunluk Beyanı Şirket yönetimi, finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS lere göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Şirket yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/TFRS lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz. DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Haziran 2015 ve 2014 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili taraf bakiyeleri a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 12 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 YBP 60.197.444 50.220.182 YDT 2.107.887 2.154.503 62.305.331 52.374.685 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir (603.114) (492.693) 61.702.217 51.881.992
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %10,72 (31 Aralık 2014: %9,72) olup ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2014: 2 ay). 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, ilişkili taraflardan vadesi geçen ticari alacaklar toplamı 155.338 TL (31 Aralık 2014: 803.524 TL ) olup ortalama gecikme süresi 1 aydır (31 Aralık 2014: 1 ay). b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Dyo Boya ) Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. ( Viking ) 210.891 7.960 134.458 13.100 Yaşar Holding - 3.785.003 218.851 3.932.561 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Şirket in Yaşar Holding ten alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 3.785.003 TL olup etkin faiz oranı %10 dur). Şirket in ilişkili şirketlerinden ticari olmayan diğer alacakları ise Yaşar Grubu şirketlerinin çeşitli finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerle ilgili kefalet ile vade farkı alacaklarından oluşmaktadır. c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: Çamlı Yem 10.648.381 10.754.615 Yaşar Holding 1.676.350 1.542.082 Yadex Export - Import und Spedition GmbH ( Yadex ) 710.435 790.995 Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. 454.608 179.524 Diğer 191.375 162.047 13.681.149 13.429.263 Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (96.335) (75.621) 13.584.814 13.353.642 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %10,76 (31 Aralık 2014: %9,28) olup ağırlıklı ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2014: 2 ay). d) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar, Yaşar Üniversitesi ne yapılan 300.000 TL bağış ile 25 Mart 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan karara istinaden ödenecek olan yönetim kurulu tahsisatından oluşmaktadır. 13
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 YBP 221.344.787 112.689.129 209.686.389 110.391.480 YDT 7.352.884 3.592.954 7.321.000 3.194.353 Çamlı Yem 1.361.638 742.680 1.210.272 540.239 Diğer - - 1.948 958 230.059.309 117.024.763 218.219.609 114.127.030 Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satışını iştiraki ve Yaşar Grubu şirketi olan YBP ye, yurtdışı satışını ise Yaşar Grubu şirketlerinden YDT ye yapmaktadır. b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları: Çamlı Yem 138.760 47.388 201.040 100.639 YBP 28.176 6.699 123.946 104.321 YDT 19.869 8.627 72.127 23.756 Diğer 71.295 35.014 6.284 2.344 258.100 97.728 403.397 231.060 c) İlişkili taraflardan finansman ve yatırım faaliyetlerinden gelirler: Yaşar Holding 828.097 404.254 1.404.308 689.368 Dyo Boya 36.349 19.058 45.024 21.849 Diğer 72.112 55.142 83.384 60.353 936.558 478.454 1.532.716 771.570 Finansman gelirlerinin önemli bir kısmı Yaşar Holding in yurtdışı tahvil ihracı ile Yaşar Grubu şirketlerinin çeşitli finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirleri ve Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan sağlamış olduğu, 8 Aralık 2014 tarihinde kapanmış olan kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup, 1 Ocak- 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait toplam 719.732 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2014: 467.039 TL) kefalet geliri bulunmaktadır (Dipnot 14). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet ve finansman temini komisyon oranlarının her biri %0,50 dir (1 Ocak - 30 Haziran 2014: %0,50). Yatırım faaliyetlerinden gelirler ise, Şirket'in ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı ve faiz gelirlerinden oluşmaktadır. 14
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) d) İlişkili taraflardan alınan temettüler: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 YBP (*) 6.926.836-1.386.016 - Bintur (**) 5.054-2.746 2.746 (*) İştirak (Dipnot 5) (**) Satılmaya hazır finansal varlık (Dipnot 4) e) İlişkili taraflardan sağlanan diğer gelirler: 6.931.890-1.388.762 2.746 YBP 255.524 127.762 238.218 119.109 YDT 244.803 146.529 228.820 70.503 Çamlı Yem 71.397 36.013 67.820 34.030 Diğer 5.762-1.560 780 577.486 310.304 536.418 224.422 YBP ve Çamlı Yem den diğer gelirler, araç ve bina kira gelirlerinden oluşmaktadır. f) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları: Çamlı Yem 36.343.590 19.010.415 29.362.321 13.820.805 Yadex 2.338.700 1.587.690 2.622.557 183.124 Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. 939.188 469.692 2.002.736 1.401.137 Diğer 377.063 219.934 251.747 198.483 39.998.541 21.287.731 34.239.361 15.603.549 Çamlı Yem den yapılan mal alımları ağırlıklı olarak hindi ve taze balık alımlarından oluşmaktadır. g) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları: Yaşar Holding 3.774.789 2.008.459 3.502.730 1.845.278 YBP 816.767 421.623 1.120.052 653.278 YDT 340.024 164.886 399.617 182.292 Diğer 444.638 284.666 322.447 168.920 5.376.218 2.879.634 5.344.846 2.849.768 Şirket in grup şirketi ve iştiraki olan YBP den hizmet alımları, yansıtılan tanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları ise danışmanlık bedelleri ile ilişkilidir. 15
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 h) İlişkili taraflardan yapılan maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları: Yaşar Holding - - 137.421 - Diğer 53.548 53.548 76.295 33.225 53.548 53.548 213.716 33.225 i) İlişkili taraflardan finansman giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderler: Çamlı Yem 190.787 86.540 178.090 114.899 Yaşar Holding 13.153 4.222 32.506 14.517 Diğer 21.997 17.278 4.525 3.162 225.937 108.040 215.121 132.578 Esas faaliyetlerden diğer giderlerin önemli bir kısmı Şirket in ticari borçlarına ilişkin vade farkı, faiz ve kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. j) İlişkili taraflara yönelik diğer giderler: YBP 85.500 43.500 78.000 39.000 YDT 29.741 11.536 100.972 96.236 Diğer 45.803 24.037 45.509 40.869 k) İlişkili taraflara temettüler (*): 161.044 79.073 224.481 176.105 Yaşar Holding 13.616.599-17.607.671 - Pınar Süt 3.162.016-4.088.814 - Diğer 1.700.000 - - - 18.478.615-21.696.485 - (*) Şirket in, 25 Mart 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı nda, 2015 yılı içerisinde 26.834.300 TL (31 Aralık 2014: 32.501.250 TL) tutarında temettü ve kar payı dağıtılmasına karar verilmiştir. Dağıtılan temettü tutarının 8.355.685 TL lik kısmı (31 Aralık 2014: 10.804.765 TL) diğer pay sahiplerine ödenmiştir. l) İlişkili taraflara yapılan bağış ve yardımlar: Yaşar Üniversitesi 350.000 - - - Yaşar Eğitim Vakfı 2.800 2.200 325 325 352.800 2.200 325 325 16
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) m) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 Toplam kısa vadeli faydalar 3.421.166 890.758 1.518.555 891.166 İşten ayrılma ile ilgili faydalar - - - - Diğer uzun vadeli faydalar 18.668 8.522 6.877 3.456 3.439.834 899.280 1.525.432 894.622 n) İlişkili taraflara verilen kefaletler: 30 Haziran 2015 itibariyle Şirket, Yaşar Holding A.Ş.'nin 250 milyon ABD Doları karşılığı 671.575.000 TL (31 Aralık 2014: 250 milyon ABD Doları karşılığı 579.725.000 TL) tutarında 6 Mayıs 2020 vadeli yurtdışı tahvil ihracına, Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş., Çamlı Yem Besicilik San. ve Tic. A.Ş. ve Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. müşterek ve müteselsil garantör olarak katılmıştır. Yaşar Holding A.Ş. ile sayılan garantör şirketler arasında 3 Kasım 2014 tarihi itibariyle imzalanan Tazmin Sözleşmesi ile, bahsi geçen garantiye ilişkin garantör şirketlerin herhangi bir ödeme yapması durumunda, ilgili garantör şirket nezdinde doğacak zararın tümünün öncelikle Yaşar Holding A.Ş. tarafından tazmini taaahhüt edilmektedir, herhangi bir suretle bahsedilen tazminin gerçekleşmemesi durumunda ise garantörlerin her biri, ödeme yapan garantöre, yapılan ödeme tutarının 1/5 i oranında zararı tazmin etmeyi ve/veya tazminatın teminatını teşkil edecek gerekli teminatları vermeyi taahhüt etmişlerdir. Aynı zamanda Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Yaşar Grubu Şirketleri nin finansal bir kuruluştan sağlamış olduğu 27.777.778 Avro karşılığı 82.838.889 TL (31 Aralık 2014: 33.333.333 Avro karşılığı 94.023.332 TL) tutarındaki kredilere, grup şirketleriyle birlikte garantör olarak katılmıştır (Dipnot 17). 17
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 TL % TL % YDT 565.059 1,76 540.447 1,76 Bintur 93.418 1,33 88.328 1,33 658.477 628.775 Şirket in satılmaya hazır finansal varlıkları olan YDT ve Bintur genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle uygulanan indirgenmiş nakit akım yöntemlerinde kullanılan iskonto ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Dönem sonu büyüme oranı 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2015 2014 2015 2014 YDT %10,01 %9,78 %0 %0 Bintur %11,66 %12,06 %1 %1 Satılmaya hazır finansal varlıkların 1 Ocak - 30 Haziran ara hesap dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2015 2014 1 Ocak 628.775 608.945 Makul değer artışı: YDT 24.612 1.968 Bintur 5.090 14.339 30 Haziran 658.477 625.252 Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönemler içinde gerçekleşen hareketleri ise aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 67.755 51.891 Makul değer artışı Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu 29.702 16.307 üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 8) (5.940) (3.261) 30 Haziran 91.517 64.937 18
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 5 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR İştirakler: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Hisse oranı Hisse oranı TL % TL % YBP 98.617.427 42,78 98.842.425 42,78 Çamlı Yem 19.097.960 23,38 17.620.411 23,38 Desa Enerji 8.948.002 26,41 8.196.156 26,41 Pınar Foods 5.582.364 44,94 4.920.369 44,94 132.245.753 129.579.361 İştiraklerin 1 Ocak - 30 Haziran ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2015 2014 1 Ocak 129.579.361 106.724.092 İştirakler makul değer fonu artışı - net 666.674 473.177 İştiraklerin karlarındaki pay - net 8.935.515 6.455.755 İştirakler nakit akım riskinden korunma amaçlı makul değeri fonundaki değişim - net 37.126 (9.082) İştiraklerden temettü geliri (Dipnot 3.ii.d) (6.926.836) (1.386.016) Yabancı para çevrim farkları 310.656 (71.958) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların etkisinin silinmesi (76.608) (35.360) İştirakler tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları - net (280.135) (67.025) 30 Haziran 132.245.753 112.083.583 İştirakler makul değer fonunun dönem içerisinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir: 2015 2014 1 Ocak 8.655.437 6.757.233 İştirakler makul değer fonu değişimi - net (YBP) 628.992 280.454 İştirakler makul değer fonu değişimi - net (Çamlı Yem) 37.682 192.723 30 Haziran 9.322.111 7.230.410 19
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 5 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR (Devamı) Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir: 30 Haziran 2015 Net dönem Net Diğer Kapsamlı Varlıklar Yükümlülükler karı Satışlar Gelir/ (Gider) - YBP 399.467.442 277.620.305 14.772.962 754.856.658 1.069.075 - Çamlı Yem 260.877.284 179.190.963 6.469.356 172.441.245 (144.208) - Desa Enerji 38.384.704 4.504.728 2.846.532 17.424.854 - - Pınar Foods 14.456.409 2.034.594 781.791 24.141.746 691.216 31 Aralık 2014 - YBP 337.668.988 215.475.046 18.588.412 1.426.923.988 3.450.304 - Çamlı Yem 246.252.748 170.886.483 6.337.736 281.941.019 (517.943) - Desa Enerji 35.052.205 4.018.755 4.011.449 32.169.814 - - Pınar Foods 12.166.505 1.217.753 443.213 48.918.524 (444.732) Kuruluş ve İştirakler Ana faaliyeti faaliyet yeri - YBP Pazarlama ve dağıtım Türkiye - Çamlı Yem Hayvan besiciliği Türkiye - Desa Enerji Enerji üretimi Türkiye - Pınar Foods Pazarlama ve dağıtım Almanya 20
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2015 Araziler 63.964.004 - - 63.964.004 Binalar ve yerüstü düzenleri 64.873.717 1.795.436-66.669.153 Makine, tesis ve cihazlar 77.005.605 2.944.997 (114.215) 79.836.387 Demirbaşlar 37.966.891 1.085.767 (576.753) 38.475.905 Taşıt araçları 2.110.139 - (51.107) 2.059.032 Yapılmakta olan yatırımlar - 806.643-806.643 Birikmiş amortismanlar: 245.920.356 6.632.843 (742.075) 251.811.124 Binalar ve yerüstü düzenleri (2.426.650) (906.709) - (3.333.359) Makine, tesis ve cihazlar (14.778.568) (3.133.001) 96.640 (17.814.929) Demirbaşlar (26.969.400) (1.211.920) 506.701 (27.674.619) Taşıt araçları (1.994.431) (34.210) 51.107 (1.977.534) (46.169.049) (5.285.840) 654.448 (50.800.441) Net defter değeri 199.751.307 201.010.683 30 Haziran 2015 itibariyle binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlara yapılan ilavelerin önemli bir bölümü Şirket in Kemalpaşa daki üretim tesisinde bulunan depolama alanına yapılan ek bina ve muhtelif üretim makinelerinden oluşmakta olup, döşeme ve demirbaşlara yapılan ilavelerin önemli bir bölümü ise soğutucu dolap alımları ile ilgilidir. 21