Günlük Bülten: Kar satışları bekliyoruz... 5 BIST: Endeks Cuma günü %0.41 artıda kapattı. Bugün endekste kar satışlarının yaşanabileceğini öngörmekteyiz. Endeksin 87,800 88,000 seviyelerini kırabileceğini düşünmüyoruz. Endeks 88,000 seviyesini kırsa bile alımlar zayıf kalacaktır. Endeksin 87,000 destek noktasını kırması durumunda ise satışlar hızlanabilir. Bu hafta piyasalar Çarşamba günkü TCMB nin faiz kararını takip edecek. Direnç: 87,800 89,000 90,000 Destek: 87,000 86,500 86,000 Küresel Piyasalar: ABD piyasaları haftayı yatay kapattı. Avrupa piyasalarında DAX %1 e yakın değer kaybederken, diğer Avrupa piyasaları da hafif negatif kapattı. Uzak Doğu piyasalarında ise Shanghai endeksi 0.36% artıdayken, Nikei endeksi +%0.8 yukarıda seyretmektedir. Piyasalar bu hafta Cuma günü FED Başkanı Janet Yellen in konuşmasını bekliyor olacak. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini 18.05 7 Aylık Kuponsuz Tahvil İhalesi 14:30 TCMB Analitik Bilanço 19.05 12:00 Mayıs Almanya ZEW Anketi 53.3 49 12:00 Mayıs AB ZEW Anketi 64.8 12:00 an AB TÜFE 1.1% 0.2% 15:30 an ABD Konut Başlangıçları 926 bin 1020 bin 20.05 14:00 TCMB Faiz Kararı 7.25% 7.25% 17:00 17:30 21:00 an Merkezi Yönetim Borç Verileri an Hazine Alacak Verileri FED 28-29 an Toplantı Tutanakları 21.05 10:00 Mayıs Tüketici Güven Endeksi 65.4 66.1 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 264 bin 270 bin 17:00 an ABD Mevcut Konut Satışları 5.19mn 5.22mn 17:00 Mayıs AB Tüketici Güveni -4.6-4.8 22.05 11:00 Mayıs Almanya IFO Beklentisi 103.5 103 Global Piyasalar 18 Mayıs 2015 Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 87,605 0.41% $/TL* 2.5754-0.25% BIST-30 107,392 0.48% /TL* 2.9500 0.04% Dow Jones Ind. 18,273 0.11% /$* 1.1451-0.25% S&P 500 2,123 0.08% Türkiye 2 Yıllık 9.58 DAX 11,447-0.98% Türkiye 10 Yıllık 9.00 NIKKEI 225* 19,733 0.70% ABD 10 Yıllık 2.16 BOVESPA 57,249 1.04% Brent Petrol* 66.8 0.22% SENSEX 27,324 0.50% Altın ($/ons)* 1,225-0.05% Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 TCMB Beklenti Anketi - Mayıs 2015 : TCMB Mayıs ayı Beklenti Anketi ne göre, yıl sonu enflasyon beklentisi %7.50 seviyesine yükselirken, 2015 yılı büyüme beklentisi %3.1 de sabit kaldı. Telekomunikasyon Sektörü: 4G ihale tarihi 26 Ağustos 2015 e ertelendi. (Nötr) İşsizlik oranı Şubat ayında %11.2 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %11.4) Tüpraş <TUPRS TI> verilen rekabet cezasına itiraz için açtığı davanın Danıştay tarafından reddedildiğini açıkladı. (Bu aşamada Nötr)
Makro Ve Şirket Haberleri 18 Mayıs 2015 TCMB Beklenti Anketi - Mayıs 2015 : TCMB Mayıs ayı Beklenti Anketi ne göre, yıl sonu enflasyon beklentisi %7.50 seviyesine yükselirken, 2015 yılı büyüme beklentisi %3.1 de sabit kaldı. Yıl sonu enflasyon beklentisi %7.50 olurken (+21bps a/a), yıl sonu bankalar arası ABD$ kuru beklentisi 2.72 (an 15: 2.70) seviyesinde gerçekleşti. 2015 yılı GSYH büyüme beklentisi %3.1 de sabit kalırken, 12 ay sonrası için 10 yıllık DIBS faiz beklentisi %9.00 a yükseldi. Makro Ve Şirket Haberleri 2015 yılı için cari açık beklentisi 38.3 Milyar ABD$ seviyesinde gerçekleşerek uzun süre sonra arttı. Orta Vadeli Program a göre 2015 yılı büyüme beklentisi %4, 2015 yıl sonu TÜFE beklentisi ise %6.3 seviyesindedir. TCMB nin en son an ayında yayınladığı Enflasyon Raporu na göre ise 2015 yılı enflasyon beklentisi orta noktası %6.8 dir. Cari açık beklentisi ise 46 Milyar ABD$ dır. Beklenti Anketi ndeki rakamlar, özellikle GSYIH büyümesi ve enflasyon beklentisi, aylar geçtikçe Orta Vadeli Program da açıklanan hedeflerden uzaklaşmaktadır. Makro Ve Şirket Haberleri TCMB Beklenti Anketi Sonuçları- Mayıs 2015 Aylık Enflasyon (TÜFE) Beklentisi (%) Mayıs-15 an-15 Cari Ay 0.52 0.85 1 Ay Sonrası 0.17 0.53 Yıllık Enflasyon (TÜFE) Beklentisi (%) Mayıs-15 an-15 Cari Yıl Sonu 7.5 7.29 12 Ay Sonrası 6.85 6.91 24 Ay Sonrası 6.57 6.55 Bankalar Arası ABD Dolar Kuru Beklentisi (TL) Mayıs-15 an-15 Cari Yıl Sonu 2.7193 2.7012 12 Ay Sonra 2.7672 2.7609 Cari İşlemler Dengesi Beklentisi (Milyar ABD$) Mayıs-15 an-15 Cari Yıl -38.3-37.9 Gelecek Yıl -43.7-42.4 Yıllık GSYH Büyüme Beklentisi (%) Mayıs-15 an-15 Cari Yıl 3.1 3.1 Gelecek Yıl 3.6 3.6 10 yıllık DIBS Faizi Beklentisi (%) Mayıs-15 an-15 12 Ay Sonrası 9.00 8.80 Kaynak: TCMB
Makro Ve Şirket Haberleri 18 Mayıs 2015 İşsizlik oranı Şubat ayında %11.2 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %11.4) TÜİK Şubat ayı işgücü istatistiklerini açıkladı. Buna göre, işsizlik oranı Şubat ayında aylık bazda 10 baz puan azalarak %11.2 oldu. (Şubat 14: %10.2) İşgücüne katılım oranı Şubat ayında %50.1 seviyesinde gerçekleşirken, genç işsizlik oranı ise %20 de sabit kaldı. Mevsim etkilerinden arındırılmış işgücü istatistiklerine göre ise ; işsizlik oranı Şubat ayında yıllık bazda 110 baz puan artmasına rağmen aylık bazda 10 baz puan azalarak %10.2 olarak gerçekleşti. Genç işsizlik oranı ise %18.6 seviyesinde yatay seyretmiştir.(0 baz puan a/a, +280 baz puan y/y) Haziran ayından beri yükseliş trendinde olan işsizlik ve genç işsizlik oranı Şubat ayında miktar azalmıştır fakat mevsimsellikten arındırılmış rakamlara baktığımız zaman işsizlik oranındaki azalma trendinin devam ettiğini, genç işsizlik oranının ise aylık bazda yatay seyrettiğini söyleyebiliriz. İşgücü İstatistikleri- Şubat'15 bin kişi Şubat.15 Ocak.15 a/a İşsizlik Oranı 11.2% 11.3% -10 bps İşsizlik Oranı (Mevs. Arındırılmış) 10.2% 10.3% -10 bps İşgücüne Katılım Oranı 50.1% 50.0% 10 bps İşgücü 28,803 28,713 0.3% İstihdam edilen 25,576 25,454 0.5% İşsiz 3,226 3,259-1.0% Genç Nüfus İşsizlik Oranı 20.0% 20.0% 0 bps Genç Nüfus İşsizlik Oranı (Mevs. Arındırılmış) 18.6% 18.6% 0 bps Kaynak: TUIK
Ocak 13 Şubat 13 Mart 13 an 13 Mayıs 13 Haziran 13 Temmuz 13 Ağustos 13 Eylül 13 Ekim 13 Kasım 13 Aralık 13 Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 an 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Ocak 13 Şubat 13 Mart 13 an 13 Mayıs 13 Haziran 13 Temmuz 13 Ağustos 13 Eylül 13 Ekim 13 Kasım 13 Aralık 13 Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 an 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Makro Ve Şirket Haberleri 18 Mayıs 2015 İşsizlik oranı Şubat ayında %11.2 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %11.4) 11.5% 11.0% 10.5% 10.0% 9.5% 9.0% 8.5% 8.0% 7.5% 11.2% 21.0% 20.0% 20.0% 19.0% 18.0% 17.0% 16.0% 15.0% İşsizlik Oranı (aylık bazda) (sağ eksen) Genç nufüsta işsizlik oranı (aylık bazda) 11.0% 10.5% 10.0% 9.5% 9.0% 8.5% 20.0% 18.6% 19.0% 18.0% 10.2% 17.0% 16.0% 15.0% İşsizlik oranı (Mevsim etkilerinden arındırılmış) Genç nüfusta işsizlik oranı (Mevsim etkilerinden arındırılmış)
Makro Ve Şirket Haberleri 18 Mayıs 2015 Telekomunikasyon Sektörü: 4G ihale tarihi 26 Ağustos 2015 e ertelendi. (Nötr) Ulaştırma Bakanlığı nın basın açıklamasına göre, 4G LTE ihalesi 26 Ağustos 2015 e ertelendi. Daha önce açıklanan minimum lisans ücretleri ve frekanslarda herhangi bir değişiklik olmadığından haberi nötr olarak yorumluyoruz. Tüpraş <TUPRS TI> verilen rekabet cezasına itiraz için açtığı davanın Danıştay tarafından reddedildiğini açıkladı. (Bu aşamada Nötr) Tüpraş, Rekabet Kurulu nun Ocak 2014 te vermiş olduğu TL412mn un yürütmesinin durdurulması ve iptali için Danıştay a açtığı davanın reddedildiğini açıkladı. Hatırlanacağı üzere, Tüpraş cezanın %75 i olan TL309mn u Mayıs 2014 te ödemişti ve Danıştay a cezanın iptali için başvurmuştu. Tüpraş bu karar için itiraz yoluna başvuracağını açıkladı. Yorum: Bu aşamada, bu kararın Tüpraş ın hisse performansına nötr bir etkisi olmasını bekliyoruz. Fakat Tüpraş ın itiraz sürecini yakından izliyor olacağız.
Makro Ve Şirket Haberleri 18 Mayıs 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim TKFEN 4.99-0.4% KCHOL 12.60-0.8% MGROS 22.00-1.6% ENKAI 5.20 0.2% BAGFS 14.80 0.7% GARAN 9.04 0.8% KORDS 5.11 1.4% ISCTR 6.23 0.2% TAVHL 22.55 2.3% GOLTS 86.35-1.7% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 18 Mayıs 2015 14/05/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 14/05/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) MERRILL LYNCH 167 76 91 YAPI KREDI YAT. 379 488-110 GEDIK YATIRIM 397 312 85 AK YATIRIM 285 391-106 UBS MENKUL 118 56 61 IS YATIRIM 367 445-79 CITI MENKUL 91 43 47 GARANTI YAT. 473 522-49 HSBC YATIRIM 147 103 43 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 15 35-21 TEB YATIRIM 352 315 36 OYAK YATIRIM 71 89-18 BURGAN YATIRIM MENKUL 189 154 35 VAKIF YAT. 29 45-16 DEUTSCHE SEC 88 62 26 ING MENKUL 12 27-16 RENAISSANCE CAPITAL MENKUL 59 42 17 BIZIM MENKUL 14 27-13 UNLU MENKUL DEGERLER 26 12 14 TERA MENKUL 84 95-11 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 65 64 63.16 63 62 61 60 Oca 13 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 15 90,000 87,000 84,000 81,000 78,000 24 27 28 29 30 Hacim May May May May May 4 5 6 7 8 May May 11 12 May 13 Kapanış May 14 May 15 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 14 Mayıs 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.16 seviyesindedir.
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.