E! Güney Bağımsız Denetim ve Tel +902123153000 SMMM AŞ Fax: +902122308291 Eski Büyükdere Cad. eylem Oriin Maslak No:27 Ticaret Sicil Ne: 479920-427502 Buıldıng a better Maslak, Sarıyer 34398 workıng world istanbul - Turkey ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketinin 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının incelemesini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem Faaliyet Raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yeralan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 18 Ağustos 2015 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet fınansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS ) 2410 NAra Dönem Finansal Bilgilerin) işletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sinirli Bağımsız Denetimı ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. incelemelerimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Güny Bağmsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A,tıember flrm öf Eriist % Young Global Limited Kaan Birdl, SMMM Sorumlu Derietş 18 Ağustos 2015 Istanbul, Türkiye Amemberfi,m ol E,n,t Young Global L,mıted
2015 YILI 2. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: byi@gubretas.com.tr
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 2 D. ÜST YÖNETİM... 3 E. SERMAYE YAPISI... 3 F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 3 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ... 4 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 4 A. ÜRETİM... 4 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI... 5 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 5 A. ÜRETİM... 5 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 6 C. YATIRIMLAR... 7 D. İDARİ FAALİYETLER... 7 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ... 8 C. YATIRIMLAR... 9 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR... 9 VI. FİNANSAL YAPI...11 A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL... 11 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL... 13 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...14 VIII. SONUÇ...16
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2015-30.06.2015 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan İrfan GÜVENDİ 17.12.2014 Başkan Vekili Kazım ÇALIŞKAN 28.05.2015 Üye Selahattin AYDOĞAN 30.12.2014 Üye Adem DANIŞIK 05.01.2015 Üye Veli ALTUNKAŞ 05.01.2015 İcracı Üye Şükrü KUTLU 23.02.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Nuh BOYRAZ 16.04.2015 Bağımsız Üye Av. Dr. Cahit SULUK 16.04.2015 Bağımsız Üye Hasan SEZER 16.04.2015 Görev Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Mustafa ÇIRAK 16.04.2014 05.01.2015 Üye İshak GÜNDÜZ 16.04.2014 05.01.2015 Üye Dr. Erol DEMİR 10.04.2009 19.01.2015 İcracı Üye Osman BALTA 01.02.2012 31.01.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ 26.04.2012 16.04.2015 Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL 16.04.2014 16.04.2015 Bağımsız Üye Aydın BEDİR 16.04.2014 16.04.2015 Üye Kamil Kenan YENİCE 16.04.2015 28.05.2015 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir.
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 D. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür Şükrü KUTLU 23.02.2015 Genel Müdür Yardımcısı-Mali İşler Ferhat ŞENEL 09.02.2004 Genel Müdür Yardımcısı-Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 Genel Müdür Yardımcısı-Tedarik Zinciri Yönetimi Dr. Şenol DUMAN 08.01.2015 Genel Müdür Yardımcısı-İşletmeler ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015 E. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.06.2015 tarihi itibariyle 1.000.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 TL dir. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95% Diğer 80.315.393,12 24,05% Toplam 334.000.000,00 100,00% F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Razi Petrochemical Company 48,88 424.807.554 Tablo 3 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 22.800.000 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 6.400.000 Tarnet Tar. Kre.Bil.Hiz.San Tic.A.Ş. 17,00 425.000 İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş. 15,00 1.050.000
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2014 yılı ilk altı ayında gübre üretimi 1.907.469 ton iken 2015 yılı ilk altı ayında bu rakam %2,89 artarak 1.962.586 ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %42,27 sini kompoze ürünler oluşturmaktadır. Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE 829.616 760.981 9,02% CAN 268.448 372.831-28,00% AN 343.091 296.342 15,78% ÜRE 261.634 207.496 26,09% AS 48.675 67.712-28,11% DAP 150.952 154.226-2,12% TSP 60.170 47.880 25,67% TOPLAM 1.962.586 1.907.469 2,89%
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI 2014 yılı ilk altı ayında gübre tüketimi 3.121.078 ton iken, 2015 yılının aynı döneminde bu rakam %13,54 artarak 3.543.643 ton olarak gerçekleşmiştir. 2015 yılının ilk altı ayında 2014 yılına göre ihracat %34,08 azalarak 108.486 ton, ithalat ise %22,84 artarak 1.448.981 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE 908.445 741.456 22,52% ÜRE 837.338 688.792 21,57% AN 714.816 656.104 8,95% CAN 518.631 521.149-0,48% AS 372.588 319.683 16,55% DAP 164.689 164.490 0,12% DİĞER 27.136 29.404-7,71% TOPLAM 3.543.643 3.121.078 13,54% III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2015 yılı ilk altı ayında 60.170 ton TSP ve 242.968 ton kompoze gübre olmak üzere toplam 303.138 ton gübre üretmiştir. Ayrıca 3.656.696 lt-kg sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2015 yılı ilk altı aylık döneminde 2014 yılına göre %36,02, sıvı ve toz gübre üretimi ise %2,03 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %35,48 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2015 yılı ilk altı ayında kapasite kullanım oranı %76,62 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Katı Gübre 303.138 222.866 36,02% Sıvı ve Toz Gübre 3.657 3.584 2,03% GENEL TOPLAM 306.795 226.450 35,48%
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2015 yılı ilk altı ayında 933.033 ton katı, 11.132.958 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2014 yılının aynı döneminde ise 857.134 ton katı, 10.777.494 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin satışları 2015 yılı ilk altı aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %8,85 oranında artış göstermiştir. 2014 yılı ilk altı ayında %27,46 olan sektördeki pazar payımız 2015 yılı aynı döneminde %26,34 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk altı ayında 691.963 ton alım yapılırken 2015 te bu miktar %6,08 artarak 734.037 ton olmuştur. 2014 yılının ilk altı ayında 1.560 ton ihracat yapılırken 2015 in aynı döneminde ihracat 1.625 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON 2015/6 2014/6 Değişim İç Alımlar 81.677 101.687-19,68% İthalat 652.360 590.276 10,52% Toplam Alımlar 734.037 691.963 6,08% Satışlar 933.033 857.134 8,85% Tablo 8: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2015/6 2014/6 Değişim KOMPOZE 287.511 225.446 27,53% AN 183.594 170.892 7,43% ÜRE 212.110 190.799 11,17% CAN 107.099 141.641-24,39% AS 83.463 67.390 23,85% DAP 48.479 50.533-4,06% Diğer 10.777 10.434 3,29% Katı Gübre Toplamı 933.033 857.134 8,85% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 11.133 10.778 3,29% Genel Toplam 944.166 867.912 8,79%
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 C. YATIRIMLAR Tablo 9 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Arazi ve Arsalar 2.912.394 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 508.745 Binalar 1.973.578 Tesis, Makine ve Cihazlar 986.534 Taşıtlar 189.748 Demirbaşlar 701.198 Özel Maliyetler 65.019 Yapılmakta Olan Yatırımlar 7.736.965 TOPLAM 15.074.181 D. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Tablo 10 : Personel Durumu PERSONEL 2015/6 2014/6 Değişim Genel Müdürlük 90 90 %0,00 Yarımca Tesisleri 267 260 % 2,69 Bölge Satış Müdürlükleri 76 73 %4,11 TOPLAM 433 423 %2,36 Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2015 yılı ilk altı ayında 64 personelimizin katılımı ile toplam 1.544 saat eğitim gerçekleştirilmiştir. Toplu İş Sözleşmesi Şirketimiz ile Petrol-İş Sendikası arasındaki 2015-2016 yıllarını kapsayacak Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 27.05.2015 tarihinde anlaşma ile sonuçlanmıştır.
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2015 yılının ilk yarısında 824.918 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %45,31 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 11 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Kapasite 2015/6 KKO Amonyak 344.473 344.359 0,03% 1.336.000 51,57% Kükürt 148.845 180.051-17,33% 508.000 58,60% Sülfürik Asit 127.897 89.636 42,68% 627.000 40,80% Üre 127.193 171.175-25,69% 594.000 42,83% DAP 40.954 450.000 18,20% Fosforik Asit 35.556 20.180 76,19% 126.000 56,44% Toplam 824.918 805.401 2,42% 3.641.000 45,31% B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya A.Ş. de 2015 yılı ilk yarısında 645.157 ton ürün satılarak 740.444.957 TL hasılat elde edilmiştir. Razi ve bağlı ortaklıklarının 2015 yılı ilk altı ay satışlarının 467.724 tonu ihracat, 177.433 tonu ise iç satışlardır. 2015 yılı ilk altı ayında ihracatın payı %72,50 dir. Tablo 12 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON Ürün 2015/6 2014/6 Değişim Amonyak 279.427 287.311-2,74% Üre 186.704 160.296 16,47% Kükürt 98.795 191.044-48,29% DAP 40.932 455 8896,04% Fosforik Asit 22.240 19.549 13,77% Sülfürik Asit 17.059 30.693-44,42% Toplam 645.157 689.348-6,41%
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 C. YATIRIMLAR Tablo 13 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 21.888.322 Taşıtlar 66.335 Demirbaşlar 33.258 Yapılmakta Olan Yatırımlar 10.941.548 TOPLAM 32.929.464 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR 1. İran'daki Razi Petrochemical Co.'nun (Razi) hisselerinin satın alınmasında konsorsiyum ortağımız olan Tabosan'ın; İran İslam Cumhuriyeti Özelleştirme İdaresi'ne (İPO) olan özelleştirme borcunun tamamı için şirketimiz ve diğer konsorsiyum üyeleri birbirlerine müteselsil kefil olmuşlardır. Yine Şirketimiz, Tabosan'ın özelleştirme peşinatı için Türkiye'deki bankalardan kullandığı peşinat kredisinin de müşterek borçlusu ve müteselsil kefili olmuştur. 2011 yılı Mart ayında konsorsiyum üyelerinden Tabosan aleyhinde iflas kararı verilmiş, Kocaeli 7.İcra ve İflas Müdürlüğü'nün 2011/1 Esas sayılı dosyası üzerinden İflas Masası oluşturulmuştur. Tabosan aleyhinde verilen iflas kararı 2013 yılının Mart ayında hukuken kesinleşmiştir. Şirketimiz, Tabosan'ın bankalardan kullandığı peşinat kredisinin müşterek borçlusu ve müteselsil kefili olması sebebiyle muhtelif tarihlerde kefil sıfatıyla Müflis Tabosan adına bankalara ödemeler yapmıştır. Yine İPO'ya ödenecek taksitli özelleştirme borçlarının Tabosan payına da şirketimiz müşterek borçlu ve müteselsil kefil olduğundan, Müflis Tabosan'ın İPO'ya ödemediği taksit borçlarının bir kısmı da kefil sıfatıyla şirketimiz tarafından ödenmiştir. Böylece Müflis Tabosan'ın borçlarına kefaletimiz gereği şirketimiz Türkiye'deki Bankalara ve İPO'ya toplamda 42.694.783,76-TL ödeme yapmak zorunda kalmıştır.
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 Yaptığımız 5.439.672,28-Euro (iflas tarihi itibariyle 12.102.126,13-TL) karşılığı olan alacağımız, Tabosan'ın Razi nezdindeki %1,31'lik hissesinin şirketimize devrini talep ettiğimiz davamıza konu edilmiştir. Bu konudaki hukuki süreç devam etmektedir. Şirketimiz hisse devri talepli davamıza konu alacağımız dışındaki bakiye alacağımız olan 30.592.657,63-TL için İflas İdaresine alacak kaydı talebinde bulunmuştur. Müflis Tabosan'ın Razi'deki hisseleri nedeniyle birikmiş olan temettü alacaklarının İflas İdaresince paylaştırılması sonucu bu alacağımızın ana para kısmına denk düşen 25.278.225 TL'si İflas İdaresi tarafından 8 Temmuz 2015 tarihinde hesaplarımıza intikal ettirilmiştir. Bakiye alacağımızın tahsili süreci devam etmektedir. 2. 2014 yılı faaliyetleri sonucu oluşan ve Seri II No:19-1 no lu Kâr Payı Tebliği ne göre tanımlanmış olan 50.100.000,- TL temettü tutarı nakit olarak 31 Temmuz 2015 tarihinden itibaren hissedarlarımıza dağıtılmıştır.
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL AKTİF (VARLIKLAR) 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 1.776.523.090 1.911.282.250 Nakit ve Nakit Benzerleri 528.604.572 462.850.161 Finansal Yatırımlar - 7.690.360 Ticari Alacaklar 409.233.567 432.767.323 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 71.049.110 114.642.648 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 338.184.457 318.124.675 Diğer Alacaklar 160.673.016 154.673.329 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 1.479.853 1.255.280 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 159.193.163 153.418.049 Stoklar 600.831.748 717.430.187 Peşin Ödenmiş Giderler 20.485.673 73.787.779 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 127.221 3.490.583 Diğer Dönen Varlıklar 56.567.293 58.592.528 Duran Varlıklar 1.459.545.274 1.360.363.173 Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer Alacaklar 192.104.390 164.267.699 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 143.097.032 119.832.242 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 49.007.358 44.435.457 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 8.312.512 7.481.377 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi Duran Varlıklar 958.528.646 906.904.862 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 159.100.141 148.426.924 - Şerefiye 158.852.245 148.146.765 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 247.896 280.159 Peşin Ödenmiş Giderler 4.175.192 9.315.874 Ertelenmiş Vergi Varlığı 31.237.135 17.876.267 Diğer Duran Varlıklar 15.590 18.502 TOPLAM VARLIKLAR 3.236.068.364 3.271.645.423
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 PASİF (KAYNAKLAR) 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.527.918.125 1.690.392.311 Finansal Borçlar 808.202.341 662.343.462 - Kısa vadeli borçlanmalar 780.705.524 632.983.748 - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 27.496.817 29.359.714 Ticari Borçlar 482.510.109 728.864.552 - İlişkili taraflara ticari borçlar 43.985 35.398 - İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 482.466.124 728.829.154 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 13.350.539 6.601.077 Diğer Borçlar 91.616.723 113.324.555 Ertelenmiş Gelirler 17.266.303 59.620.935 Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 29.560.565 37.723.102 Kısa Vadeli Karşılıklar 85.411.545 81.914.628 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş. 20.648.394 16.226.026 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 64.763.151 65.688.602 Uzun Vadeli Yükümlülükler 309.985.960 302.840.755 Uzun Vadeli Borçlanmalar 127.963.491 147.162.707 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 145.986.314 123.041.034 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 36.036.155 32.637.014 ÖZKAYNAKLAR 1.398.164.279 1.278.412.357 Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlara Ait Çevrim Farkları (4.196.445) - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 218.073.621 218.073.621 Yabancı Para Çevrim Farkları (103.310.961) (133.068.622) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 39.708.380 28.477.401 - Yasal Yedekler 38.325.728 27.094.749 - Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş Yıllar Kârları 416.698.169 267.419.383 Net Dönem Kârı 35.468.841 210.609.765 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 936.441.605 925.511.548 Kontrol gücü olmayan paylar 461.722.674 352.900.809 TOPLAM KAYNAKLAR 3.236.068.364 3.271.645.423
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Satış Gelirleri (Net) 1.522.918.843 1.453.108.638 Satışların Maliyeti (-) (1.230.831.605) (1.174.264.997) BRÜT KÂR 292.087.238 278.843.641 Genel Yönetim Giderleri (-) (58.700.609) (65.285.284) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (103.225.093) (87.069.295) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 136.846.570 124.725.131 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (98.360.261) (44.743.662) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 168.647.845 206.470.531 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (10.171) 843.956 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 168.637.674 207.314.487 Finansman Giderleri (-) (40.363.054) (18.133.850) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 128.274.620 189.180.637 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 8.006.836 (39.088.934) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (3.244.462) (32.864.087) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 11.251.298 (6.224.847) NET DÖNEM KÂRI 136.281.456 150.091.703 Net Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 100.812.615 85.548.217 Ana Ortaklık Payları 35.468.841 64.543.486 Hisse Başına Kazanç 0,0011 0,0019
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.4.2015 30.6.2015 tarihlerini kapsayan 2015 yılının 2. çeyrek dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. 2014 yılı hesap dönemine ait 63. Olağan Genel Kurul Toplantısı, 16 Nisan 2015 Perşembe günü saat 10.00 da Merdivenköy Mahallesi Bora Sokak No: 1 Nida Kule İş Merkezi Göztepe, Kadıköy/İstanbul adresinde Şirketimizin toplam 334.000.000,00 TL sermayesinin yaklaşık %90,4 ünün katılımıyla Sermaye Piyasası Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde fiziki ortam ve elektronik ortamda eşzamanlı olarak gerçekleştirilmiştir. 2. 63. Olağan Genel Kurul Toplantısı Tutanağı, Hazır Bulunanlar Listesi ve Kâr Dağıtım Tablosu 16.04.2015 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ve kurumsal internet sitemizde duyurulmuş olup toplantı tutanağı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 7 Mayıs 2015 tarih ve 8815 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlanmıştır. Toplantı tutanağımız ayrıca E-Şirket Portalı nda yatırımcılarımızın ve kamuoyunun bilgisine sunulmuştur. 3. Şirket Esas Sözleşmesinin Türk Ticaret Kanununa ve kayıtlı sermaye tavan artırımından dolayı Sermaye Piyasası Kanunu na uyumu kapsamında tadil edilen 7 ve 14 numaralı maddelerine ilişkin değişiklikler 63. Olağan Genel Kurulu tarafından onaylanmıştır. 4. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 2.1.3 maddesi gereğince 1. çeyrek döneme ait dipnotlar dahil finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra İngilizce olarak da Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur. 5. Kurumsal Yönetim Tebliği nin 11. maddesinin 1. bendi uyarınca Yatırımcı İlişkileri Bölümümüz, 2015 yılı ilk altı aylık dönemde gerçekleştirmiş olduğu faaliyetlerle ilgili Yatırımcı İlişkileri 2015 Yılı 1. Yarıyıl Faaliyet Raporu nu hazırlayarak Yönetim Kurulumuza sunmuştur. 6. 63. Olağan Genel Kurul sonrası Yönetim Kurulu bünyesinde görev yapacak komitelerimiz aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur:
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 Denetimden Sorumlu Komite Adı Soyadı Ünvan Görev Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Hasan Sezer Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Hasan Sezer Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Selahattin Aydoğan Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin Karakuş Aday Gösterme Komitesi Komite Üyesi Adı Soyadı Ünvan Görev Bütçe Raporlama Yatırımcı ve İştirak İlişkileri Müdürü Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Adem Danışık Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Veli Altunkaş Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Riskin Erken Saptanması Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Hasan Sezer Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kazım Çalışkan* Komite Üyesi Yönetim Kurulu Başkan Vekili Av. Dr. Cahit Suluk Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ertuğrul Köse Komite Üyesi Risk Yönetimi Müdürü * Şirketimizin 28.05.2015 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı'nda Sn. Kamil Kenan YENİCE'nin Yönetim Kurulumuzdan istifası ile boşalan Riskin Erken Saptanması Komitesi üyeliğine, Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sn. Kazım ÇALIŞKAN seçilmiştir. Ücret Komitesi Adı Soyadı Ünvan Görev Prof. Dr. Nuh Boyraz Komite Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Veli Altunkaş Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Hasan Sezer Komite Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
01.01.2015-30.06.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VIII. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2015 yılı ilk altı ayında tesislerimizde 306.795 ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre üretilmiştir. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu gübreler başta olmak üzere toplam 734.037 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiştir. Buna karşılık 2015 yılı ilk altı ayında 933.033 ton katı, 11.132.958 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri 849.537.491 TL olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. da 824.918 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 645.157 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 740.444.957 TL net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 1.522.918.843 TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık, 1.230.831.605 TL satılan malın maliyeti, 161.925.702 TL faaliyet giderleri, 38.486.309 TL esas faaliyetlerden net gelir etkisi, 10.171 TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararındaki paylar ve 40.363.054 TL finansman giderleri eklenerek 128.274.620 TL vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutara 11.251.298 TL ertelenmiş vergi geliri ve 3.244.462 TL dönem vergi gideri ayrıldıktan sonra 136.281.456 TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden 100.812.615 TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 35.468.841 TL olmaktadır. 2015 yılı ilk altı aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve sınırlı denetim raporu
İÇİNDEKİLER SAYFA ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 34 ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 5-6 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 7 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 8 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR 941 NOT GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 9-10 NOT 2 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR1 1-17 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 18-20 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 20-21 NOT 5 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 22-24 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 24-25 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 25-26 NOT 8 STOKLAR 27 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR 27-29 NOT 10 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 NOT 11 TMHHÜTLER 30-31 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31-33 NOT 13 HASILATVE SATIŞLARIN MALİYETİ 34 NOT 14 ESAS FAALIYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 35 NOTİ5 PAYBAŞINAKAZANÇ 35 NOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 36-37 NOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 3841 NOT 18 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 41
E V Güney Bağımsız Denetim ve Tel: +90 212 315 3D 00 SMM1AŞ Fat: +90 212 23082 91 Eski Büyükdere Cad. ey.ccm 0rjn Maslak No:27 Ticaret Skil Ne: 479920-427502 Buıldıng a better Mas!ak, Sarıyer 34398 ng wor Istanbul - Turkey Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu Gübre Fabrikaları TAŞ. Yönetim Kuruluna Giriş Gübre Fabrikaları TA.Ş ( Şirket ) nin ve bağlı ortaklıkları nın <hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotların <ara dönem özet konsolide fınansal bilgiler) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem fınansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardına ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem fınansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı <SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, Işletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Diğer Hususlar 12 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Razi Petrochemical Co. ( Razi ) nin geçmiş dönem kurumlar vergisi beyannameleri Iran Islam Cumhuriyeti vergi otoritesi tarafından incelenmiştir. Bu inceleme sonucunda Razi nin gerçekleştirdiği ihracatların vergi hesaplamalarında vergiden istisna gelir olarak kayıtlara alındığı tespit edilmiştir. Vergi otoritesi bu gelirleri de vergiye tabi kabul edip bilanço tarihi itibarıyla yaklaşık 50 Milyon TL ilave vergi gideri tahakkuk ettirmiştir. Razi Yönetimi bu ilave vergi talebine itiraz etmiş, hukuk müşavirleri ve vergi uzmanlarının görüşleri doğrultusunda, nihai hukuki sürecin henüz tamamlanmamış olması nedeniyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmamıştır. 17 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Birleşmiş Milletler in Iran Islam Cumhuriyeti ne 2010 yılından beri uyguladığı ve yakın zamanda süreli ve belirli ölçülerde askıya aldığı yaptırımlar, Grup un bu ülkedeki bağlı ortaklığının gelecekte gerçekleştireceği operasyonları etkileyebilir. Iran Islam Cumhuriyeti nin ekonomik istikrarı, yaptırımlar karşısında alacağı önlemlere ve hukuki, yönetsel ve politik gelişmelerin etkilerine bağlıdır. Bu gelişmeler ülkede faaliyet gösteren şirketlerin kontrolünde değildir. Sonuç olarak, bu ülkede faaliyet gösteren şirketler, diğer piyasalarda genel alarak gözlemlenmeyen bazı riskleri göz önünde bulundurmak zorundadır. Ekli ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup Yönetiminin Iran a uygulanan mevcut yaptırımların bağlı ortaklığın operasyonlarına ve finansal durumuna etkileri hakkındaki varsayımlarını içermektedir. Iran Islam Cumhuriyeti nin gelecekteki ekonomik durumu Grup Yönetimi nin varsayımlarından farklı olabilir. Ar ncteıtagglm ed
EY Bullding a befter working world 12 Numaralı Not ta açıklandığı Üzere, 2011 yılı Kasım ayında! Iskenderun Mal Müdürlüğü (Hazine), Kıyı Kanunu hükümleri ve Kıyı Kanunu nun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Grup un Hatay Ili, Iskenderun ilçesindeki taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açmıştır. Bu davaya konu olan gayrimenkulün net defter değeri bilanço tarihi itibarıyla toplam 103334.153 TL dir. Grup yasal süresi içinde davaya itiraz etmiş, söz konusu terkin talebine temel teşkil eden Kıyı Kenar Çizgisinin belirlenmesine yönelik hazırlanan bilirkişi raporunun yeniden düzenlenmesini talep etmiş, ayrıca davanın Hazine lehine sonuçlanması ihtimalini göz önünde bulundurarak mülkiyet hakkının tazmini için bir karşı dava açmıştır. Bilanço tarihi itibarıyla hukuki süreç devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin de görüşleri doğrultusunda, ara dönem özet konsolide finansal tablolarda bu aşamada bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır. 12 Numaralı Not ta açıklandığı üzere, Grup un RazI hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik Imalat ve Montaj A.Ş. ( Tabosan ) nin iflası istenmiş ve Tabosan ın 2011 yılında iflas erteleme talebi mahkemece reddedilmiş ve Tabosan ın iflasına ve iflas masası oluşturularak tüm işlemlerinin iflas masasına devrine karar verilmiştir. Grup, Razi hisselerinin satın alımı sırasında finansman sağlanan bankalara ve Iran Ozelleştirme Idaresi ne Tabosan adına müşterek müteseisil kefıl olmuştur. Bu kefalet kapsamında Tabosan ın bankalara ve Iran Özelleştirme Idaresi ne ödemesi gereken tutarlar kefil sıfatıyla Grup tarafından ödenmiştir. Bu işlemler sonucunda ortaya çıkan alacak diğer alacaklar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu alacağın 25.2 milyon TL lik kısmı 8 Temmuz 2015 tarihinde tahsil edilmiştir. Grup yönetimi, Tabosan ile Razi hisseleri satın alımı sırasında yapmış olduğu protokol gereği Tabosan ın elinde bulunan hisselerin ilk satın alınan birim hisse değerinden alma hakkını ve banka tarafından kendisine devredilen ipotek ve teminatlarını göz önünde bulundurarak, bu alacağa ilişkin cari dönemde bu aşamada herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 28 Ocak 2012 tarihinden itibaren Iran Islam Cumhuriyeti Merkez Bankası sabit döviz kuru rejimi uygulamaktadır. Tüm döviz bazlı işlemler bu kurlar üzerinden yasal kayıtlara alınmaktadır. Cari dönemde Iran Islam Cumhuriyeti nde döviz bazlı işlemlerde piyasada kullanılan kurlar açıklanan sabit kurlardan önemli ölçüde farklılık göstermektedir. 2012 yılının Eylül ayı içerisinde Iran Islam Cumhuriyeti yönetimi tarafından Iran Islam Cumhuriyeti Merkez Bankası gözetiminde bir Döviz işlemleri Merkezi ( Merkez ) oluşturulmuş ve serbest piyasa kurlarına yakın gösterge oranları açıklanmaya başlanmıştır. TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri Standardı muhtelif döviz kurlarının mevcut olduğu durumlarda, kullanılacak kurun, ilgili işlemlerin gerçekleştiği ve gelecekteki nakit akışlarının gerçekleşeceği beklenen kur olduğunu belirtmektedir. Grup Yönetimi, ekli ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki Raziye ait yabancı para değerlemelerinde, Iran Islam Cumhuriyeti ndeki kur rejiminin muğlak olması ve gelecekteki nakit akımlarının hangi kur ile gerçekleşeceğinin belirsiz olması nedeniyle, bahse konu Merkez in açıkladığı dönem sonu döviz kurunu esas almıştır. Benzer şekilde, dönem ortalaması kurları hesaplanırken Merkez in açıkladığı kurların ortalaması dikkate alınmıştır. Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi mrıberfin o\,rnst 8 Young Global Limited - Kaan Bjrdal, SMMM Sorumlu Denetçi 18 Ağustos 2015 Istanbul, Türkiye (2> A member irm of Ernıt a YDUnQ Gtobat Limitod
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi bdiftilmedikçe Türk Lirası (TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 4 528.604.572 462.850.161 Finansal yatırımlar - 7.690.360 Ticari alacaklar -ilişkili taraflardan ticari alacaklar 16 71.049.110 114.642.648 -ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 338.184.457 318.124.675 Diğer alacaklar - ilişkili taraflardan diğer alacaklar 16 1.479.853 1.255.280 - ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 159.193.163 153.41 8.049 Stoklar 8 600.831.748 717.430.187 Peşin ödenmiş giderler 20.485.673 73.787.779 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 127.221 3.490.583 Diğer dönen varlıklar 56.567.293 58.592.528 Toplam dönen varlıklar 1.776.523.090 1.911.282.250 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer alacaklar.ilişkili taraflardan diğer alacaklar 16 143.097.032 119.832.242 -ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 49.007.358 44.435.457 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 8.31 2.512 7.481.377 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi duran varlıklar 9 958.528.646 906.904.862 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefıye 10 158.852.245 148.146.765 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10 247.896 280.159 Peşin ödenmiş giderler 4.175.192 9.315.874 Ertelenen vergi varlıkları 31.237.135 17.876.267 Diğer duran varlıklar 15.590 18.502 Toplam duran varlıklar 1.459.545.274 1.360.363.173 Toplam varlıklar 3.236.068.364 3.271.645.423 1 Ocak 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 18 Ağustos 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide fınansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
GÜBRE FABRiKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARiYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi helirtilmedikçe fark Lirası (TL ) olarak ifade edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 780.705.524 632.983748 Uzun vadeli borçlanmalann kısa vadeli kısımları 6 27.496.817 29.359.714 Ticari borçlar -ilişkili taraflara ticari borçlar 16 43.985 35.398 -ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 482.466.124 728829.154 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 13.350.539 6.601.077 Diğer borçlar.ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 91.616.723 113.324.555 Ertelenmiş gelirler 17.266,303 59.620.935 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 29.560.565 37.723.102 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 20.648.394 16.226.026 -Diğer kışa vadeli karşıflklar 12 64.763.151 65.688.602 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.527.918.125 1.690.392.311 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 5 127.963.491 147.162.707 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ılişkin uzun vadeli karşı lık lar 145.986,314 123.041.034 Ertelenen vergi yükümlülüğü 36.036.155 32.637.014 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 309.985.960 302.840.755 Toplam yükümlülükler 1.837.904.085 1.993.233.066 Ödenmiş sermaye 334.000.000 334000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandınimayacak birikmiş diğer kapsamh gelirler veya giderler -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları (4.196.445) - -Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) 218.073.621 218.073.621 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve (giderler) -Yabancı para çevirim farkları <103.310.961) (133.068.622) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 38.325.728 27.094.749 - Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş yıllar karları 416.698.169 267.419.383 Net dönem karı 35.468.841 210.609.765 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 936.441.605 925.511.548 Kontrol gücü olmayan paylar 461.722.674 352.900.809 Toplam özkaynaklar 1.398.164.279 1.278,412.357 Toplam kaynaklar 3.236.068.364 3.271.645.423 Takip eden notlar özet konsolide fınansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 1 OCAK-30 HAZİRAN 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belinilmedikçe Türk Lirası CfU ) olarak ifade edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak - 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Notlar 2015 2015 2014 2014 Hasılat 13 1.522.918.843 610.933.352 1.453108.638 592.189.544 Satışların maliyeti (-) 13 (1.230.831.605) (524.896.002) (1.174.264.997) (483.270.320) Brüt kar 292.087.238 86.037.350 278.843.641 108.919.224 Genel yönetim giderleri (-) (58.700.609) (40.940.961) (65.285.284) (37.900.690) Pazarlama giderleri (-) (103.225.093) (50.591.401> (87.069.295) (33.711.137) Esas faaliyetlerden diğergelirler 14 136.845.570 33.573.900 124.725.131 51.551.464 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 14 (98.360.261) 27.823.266 (44.743.662) (10.139.053) Esasfaaliyetkarı 168.647.845 55.902.154 206.470.531 78.719.808 Yatınm faaliyetlerinden gelirler - (657.431) - - Özkaynak yöntemiyle değedenen yatınmiarın kadarından paylar (10.171> 4.290.520 843.956 2.821.608 Finansman geliri (gideri) öncesi faaliyet karı 168.637.674 59.535.243 207.314.487 81.541.416 Finansman geliri / (gideri) (40.363.054) (48.446.178) (18.133.850) 1.420.989 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 128.274.620 11.089.065 189.180.637 82.962.405 Dönem ergi gideri (-) (3.244.462) 4.094.634 (32.864.087) 2.537.635 Ertelenmiş erpi gelid/(gided) 11.251.298 6.060.806 (6.224.847) 794.975 Toplam vergi (gideri)!geliri 8.006.836 10.155.440 (39.088.934) 3.332,610 Net dönem karı 136.281.456 21.244.505 150.091.703 86.295.015 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 100.812.615 18.595.064 85.548.217 40.987.437 Ana ortaklık paylan 35.468.841 2.649.442 64.543.486 45.307.578 Pay başına kazanç (kr) 15 00011 0,0001 0,0019 0,0013 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 1 OCAK-30 HAZiRAN 2015 ARA DÖNEMiNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tularlar aksi bcliıtilmedikçc Türk Lirası ( 1L) olarak ilhdc edilmiştir.) Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2015 2015 2014 2014 Net dönem kan 136.281.456 21.244.505 150.091703 86.295.015 Kar veya zararda yeniden sınıflandınlmayacaklar Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevnm farkları (4.196.445) (4i96445) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandınlacaklar 60.876.424 (20.032.667) (41.080.532) (30.640.381> Yabancı para çevrim farkları 60.876.424 <20.032.667> (41.080.532> (30.640.381> Diğer kapsamlı gelir 55.679.979 (24.229.112> (41.080.532> <30.640.381) Toplam kapsamlı gelir 192.961.435 (2.984.607) 109.011.171 55,654.634 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 131.931.378 5.353.099 91.043.762 55.465.356 Ana ortaklık padan 61.030.057 (11.337.708> 17.967.409 189.278 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6
Asla (66.800.006) GÜBRE FABRİKAıAm T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi helinilmedikçe TürL Lirası ( l L ) olamk il ade edilmiştir.> Kar veya zarara Kar veya zarara sinıflandınimayacak sınıflandınlacak birikmiş diğer kapsamlı gelirlerve birikmiş diğer Birikmiş karlar giderler kapsamlı gelirler ve giderler Özkaynak yöntemiyle Yeniden değerlenen yabnmlann Sennayeyn Kard an ayrı 1 an Ödenmiş Değerleme ve diğer kapsamlı Yabancı pan Eklenecek Geçmiş yıllar. kısıtianmış.. - Sermaye Olçum gelınnden karlzararda çevnm farklan Gayrımenkul kadarı dekler Kazançlan sınıflandınlmayacak Satış Kazancı - Net donem kan ortaklığa Kontrol gücü ait ozkaynaklar almayan paylar Toplam ozkaynaklar paylar 1 Otak 2014 itibariyle bakiyeler - - - -. - - - - - - - - - -. - 10.394.749-10.394.749 - - - - - -. - - (223.329.375) (223.329.375) - - (66.800.000) 64.543.486 17.967.409 91.043.761 109.011.170-334.000.000 205.8.l82 (125.735.921> 16.700.000 1.382.652 214.306.688 94.713.933 741.173.534 303.594.264 1.644167.798 Geçmiş yıl kan (zararma) transfer 94.713.933 (94 713933> Sermaye aritırımı 10.394149 Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan lemellü Ma Ortaklık tarafından dağıtılan lemetlü - - - - - - (66.800.000) Toplam Kapsamlı Gelir - - (46.576.077) - -. 30 Haziran 2014 itibariyle bakiyeler 334,000.000 205.806.182 (172.311.998) 27.094.749 1.382.652 242.220.621 64.543.486 702.735.692 171.308.650 874.644.342 1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler - - - - -. - - -. - - (23,109.513> (23.109.513> - (50.100.000> - - - 35.468.841 61.030.057 131,931.378 192.961.435 334.000.000 218.073.621 (133.068.622) 27.094.749 1.382.652 267.419.383 210.609.765 925.511,548 352.900.809 1.278.412.357 Geçmiş yıl kart (zararına) transfer - - -. - - 210.609.765 (210.609.765> - Kardan ayrılan kısıllanmış yedek - -. - 11.230.979 - (11.230.979) Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan lemeltü Ma odak tarafından dağıtılan lemetlü -. -. - - (50.100.000). (50.100.000> Toplam kapsamlı gelir. - (4.196.445) 29.757.661 30 Haziran 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.013,621 (4.196.445) (103.310,961) 38.325.728 1.382.652 416.698169 35.468.841 936.441.605 ü1.722.674 1.398.164.279 Takip eden notlar özet konsolide finansal tablolartn ayrilmaz parçasını oluştururlar. 7
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) NAKiT AMŞ TABLOSU Işletme faaliyeleri: Carl Dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçrriş Dönem Sınırlı Denetinxien Geç rriş 1 Ocak - 1 Ocak- Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Net kar 135.281.456 150.091.703 Işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltme/er: Armrtisrmn ve itfa payları 9,10 29.485,946 32.109.185 Özkaynak yönetini ile değerlenen iştirak (karı) / zararı (831.1 35) (843.956> Kcemtazninatı, izin, erken errekhk rmaş karşılığı 41.621.499 49.666.877 Faiz geliri 14 (8.774.788) (5.145.240) Kur farkı giderv(geliri) (10.705.480) 2.418.151 Maddi duran varlık satış zararı - 442.599 Stok değer duşüklüğu 8 3.416.076 - Ertelenrriş finansrmn gideri, net 2.945.812 1.629.139 Dava karşiğı / iptali 12 736.275 <493.423) Şüpheli alacak karş iğı / iptali 6 656.606 - Dönem vergi (geliri) /gideri (8.006.836) 39.088.935 Işletme varlık ve yükümlülüklerindekl değişiklik öncesl işletme faallyetlerlnden saglanan net naklt 186.625.430 268.963.970 Işletrm varlık ve yükürrtülüklerindeki net değişint rıcari alacaklardaki artışlar / azalışlar 23.077.150 39.294,113 Diğer alacaklardaki artışlar (33.836.378> 112.558.121 Stokiardaki artış 113.182.363 (22.614.155) Diğer dönen / duran varlıklar ve yükunlulukler 2.028.147 (5.293.339) Tcari borçlarda artış / azalış (246.354.443) (166.026.377) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsanwıda borçlar 6.749.462 (8.609.037) Elelenniş gelirler (42.354.632) (25.300.562) Peşin ödenniş giderlerdeki artış 58.442.788 14.772.573 Diğer borçlarda artış (77.290.471) 14.930.613 Borç karşıldçlarnda artış / azalış 2.760.642 (11.365.524) Işletme sermayeslndekl değlşlm sonrası faallyetlerden kaynaklanan nakit (6.959.942> 211.310 397 Ödenen faiz (68.219.846> (2.262.611) Ödenen vergiler (6.754.066> (31.480.347) Ödenen kxiemıazrrinatı (18.616.219> (16.874.967) Işletme faallyetlerlne lllşkln nakit akışı (100.620.073) 160.692.472 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve ntddi olntyan duran varlık alımı 9,10 (48.003.645) (43.189.462) Maddi ve rmddi olrmyan duran varlık satşı 9,10 449.646 442.599 Finansal yaırırdarla ilgili nakit girişi / çıkışı 7.690.360 2.570,278 Tahsil edilen faizler 14 8.774.788 5.437.380 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (31.088.851> (34.739.205) Flnansman faaliyetlerl: Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri 240.671.023 - Finansal borçlarla ilgili anapara öderreleri (48.737.326> (138.812.883) Ana ortaklara ödenen teıtettü - (66.800.000) Kontrol gücü olnyan paylara ödenen tenttü <17.626.874) (223.329.375) Finansman faaliyetlerde (kullanılan> / sağlanan net nakit 174.306.823 (428.942.258) Bloke ntvduatiardaki değişim (6.097.578) - Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış 42.597.899 <302.988.991) Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 378.469.391 568.223.098 Çevrlm farkı 23.156.512 (51.514.497) Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 438.126.224 213.719.609 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 8
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası rtl ) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları TAŞ. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları TAŞ. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi Istanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü Izmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü Iskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama? Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama! Depolama Satış-Pazarlama! Liman! Depolama Satış-Pazarlama! Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.594 (31 Aralık 2014: 1.522) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirketin hisselerinin %24,05 lik kısmı Borsa Istanbul da ( BIST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirketin sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: Adı 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607 Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393 Toplam 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000 9
GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. 30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi beliilmedikçe Türk Lirası CTU ) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde Iran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,B8 dir (31 Aralık 2014: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin Iran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi (Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %4888 dir. Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. ştirakler Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan Imece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve Iletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Özet konsolide fınansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 18 Ağustos 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 10