1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 7-42 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-15 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 15-17 DİPNOT 4 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 DİPNOT 5 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 19 DİPNOT 6 STOKLAR... 20 DİPNOT 7 MADDİ VARLIKLAR...... 21-23 DİPNOT 8 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR... 23 DİPNOT 9 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24-26 DİPNOT 10 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 27 DİPNOT 11 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER....... 27 DİPNOT 12 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 28 DİPNOT 13 FİNANSAL GELİRLER... 29 DİPNOT 14 FİNANSAL GİDERLER... 29 DİPNOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ...... 29-31 DİPNOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 32-35 DİPNOT 17 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU... 36-42 DİPNOT 18 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 42
31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Nakit ve Nakit Benzerleri 69.705.695 52.012.312 Ticari Alacaklar (net) 242.770.527 199.485.127 Diğer Alacaklar 5 11.914.628 13.154.622 Stoklar (net) 6 293.981.272 258.033.019 Diğer Dönen Varlıklar 41.786.484 34.551.604 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 8 11.226.034 - Dönen Varlıklar 671.384.640 557.236.684 Diğer Alacaklar 5 17.274.788 16.444.603 Finansal Yatırımlar 191.546 186.554 Maddi Varlıklar (net) 7 682.489.342 684.460.560 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 8.171.580 8.210.015 Şerefiye 45.595.167 45.595.167 Ertelenen Vergi Varlıkları 15 18.590.623 18.618.629 Diğer Duran Varlıklar 1.427.781 983.060 Duran Varlıklar 773.740.827 774.498.588 Toplam Varlıklar 1.445.125.467 1.331.735.272 İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Dipnotlar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Finansal Borçlar 4 162.105.971 103.983.891 Ticari Borçlar 117.266.509 109.387.259 Diğer Borçlar 5 18.806.709 18.178.545 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 15 7.663.966 4.676.724 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12.691.572 12.666.674 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26.604.242 21.512.696 Kısa Vadeli Yükümlülükler 345.138.969 270.405.789 Finansal Borçlar 4 57.629.199 61.579.743 Diğer Borçlar 5 12.359.418 12.244.011 Devlet Teşvik ve Yardımları 2.417.380 2.198.302 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 18.465.063 18.558.796 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 15 60.995.839 59.483.583 Uzun Vadeli Yükümlülükler 151.866.899 154.064.435 Toplam Yükümlülükler 497.005.868 424.470.224 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 829.773.456 793.446.034 Ödenmiş Sermaye 194.529.076 194.529.076 Hisse Senetleri İhraç Primleri 62.052.736 62.052.736 Hissedarların Sermaye Katkısı 491.623.822 491.623.822 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu (270.151) (270.151) Yabancı Para Çevrim Farkları 6.329.593 (1.680.027) Finansal Riskten Korunma Fonu (4.269.399) (1.214.430) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 12.115.679 12.115.679 Geçmiş Yıllar Zararları 36.289.329 (3.154.564) Net Dönem Karı 31.372.771 39.443.893 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 118.346.143 113.819.014 Toplam özkaynaklar 948.119.599 907.265.048 Toplam Kaynaklar 1.445.125.467 1.331.735.272 İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ESAS FAALİYET GELİRLERİ 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar Satış Gelirleri (net) 10 382.064.594 300.925.842 Satışların Maliyeti (-) 10 (312.631.045) (249.092.913) BRÜT KAR 69.433.549 51.832.929 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 11 (13.001.591) (10.889.574) Genel Yönetim Giderleri (-) 11 (14.420.136) (13.565.736) Araştıma ve Geliştirme Giderleri (-) 11 (754.433) (1.199.175) Diğer Faaliyet Gelirleri 12 4.891.102 2.843.253 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 12 (1.754.648) (2.792.573) FAALİYET KARI 44.393.843 26.229.124 Finansal Gelirler 13 12.515.904 9.205.298 Finansal Giderler (-) 13 (8.988.272) (15.643.181) VERGİ ÖNCESİ KAR 47.921.475 19.791.241 Vergi Gideri: - Dönem Vergi Gideri 15 (12.779.374) (6.636.596) - Ertelenen Vergi Geliri/ (Gideri) 15 (467.301) 247.802 NET DÖNEM KARI 34.674.800 13.402.447 NET DÖNEM KARININ DAĞILIMI - Ana Ortaklık Payları 31.372.771 10.997.547 - Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3.302.029 2.404.900 1.000 adet hisse başına kazanç 1,78 0,69 İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 1 Ocak - 1 Ocak - NET DÖNEM KARI 34.674.800 13.402.447 Diğer Kapsamlı Gelir/ (Gider): Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer azalışı - (33.471) Yabancı para çevrim farklarındaki değişim 9.234.720 7.965.950 Finansal riskten korunma fonundaki değişim (3.054.969) 95.706 Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri (*) - 10.041 DİĞER KAPSAMLI GELİR 6.179.751 8.038.226 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 40.854.551 21.440.673 TOPLAM KAPSAMLI GELİRİN DAĞILIMI - Ana Ortaklık Payları 36.327.422 15.351.884 - Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4.527.129 6.088.789 (*) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiminden kaynaklanmaktadır. İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Hissedarların sermaye katkısı Finansal varlıklar değer artış fonu Finansal riskten korunma fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları Net dönem karı Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler 194.529.076 62.052.736 491.623.822 (229.332) - (18.240.555) 11.548.978 (38.027.270) 35.439.407 738.696.862 104.098.416 842.795.278 Transferler - - - - - - - 35.439.407 (35.439.407) - - - Kontrol gücü olmayan paylara temettü ödemesi - - - - - - - - - - (1.098) (1.098) Toplam kapsamlı gelir - - - (23.429) 95.706 4.282.060 - - 10.997.547 15.351.884 6.088.789 21.440.673 31 Mart 2010 itibariyle bakiyeler 194.529.076 62.052.736 491.623.822 (252.761) 95.706 (13.958.495) 11.548.978 (2.587.863) 10.997.547 754.048.746 110.186.107 864.234.853 1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler 194.529.076 62.052.736 491.623.822 (270.151) (1.214.430) (1.680.027) 12.115.679 (3.154.564) 39.443.893 793.446.034 113.819.014 907.265.048 Transferler - - - - - - - 39.443.893 (39.443.893) - - - Kontrol gücü olmayan paylara temettü ödemesi - - - - - - - - - - - - Toplam kapsamlı gelir - - - - (3.054.969) 8.009.620 - - 31.372.771 36.327.422 4.527.129 40.854.551 31 Mart 2011 itibariyle bakiyeler 194.529.076 62.052.736 491.623.822 (270.151) (4.269.399) 6.329.593 12.115.679 36.289.329 31.372.771 829.773.456 118.346.143 948.119.599 İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Dipnotlar Net dönem karı 34.674.800 13.402.447 İşletme dışı faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 13.204.226 12.839.298 Kıdem tazminatı 537.104 438.364 Ertelenen vergi 15 467.301 (247.802) Faiz geliri 13 (381.587) (275.105) Faiz gideri 14 1.758.312 2.064.597 Maddi varlık satış karı - net (27.645) (11.412) Devlet teşviklerinin itfası (31.672) - Stok değer düşüklüğü-net 6 (8.376) 492.250 Personel prim tahakkuku 3.912.730 1.751.034 Personel izin karşılığı 88.280 (268.971) Çalışanlara sağlanan fayda karşılığı 94.147 33.387 Şüpheli alacak karşılığı (125.472) 63.753 Vergi gideri 15 12.779.374 6.636.596 Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman gideri 641.603 481.673 Vadeli satıştan tahakkuk etmemiş finansman geliri (245.399) (554.180) Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri)/gideri (610.831) 1.096.453 Finansal riskten korunma fonundaki değişim 3.054.968 - Türev finansal araç (geliri)/gideri 2.106.757 122.701 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı 71.888.620 38.065.083 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler Ticari alacaklar (42.267.027) (18.255.983) Stoklar (35.972.295) (19.792.531) Diğer kısa vadeli alacaklar ve varlıklar (9.460.382) (1.519.056) Diğer uzun vadeli alacaklar ve varlıklar (1.274.906) 18.999 Ticari borçlar 7.237.647 14.411.154 Diğer kısa vadeli borçlar ve yükümlülükler (3.032.498) 3.646.416 Diğer uzun vadeli borçlar ve yükümlülükler 140.304 (12.403) Ödenen kıdem tazminatı (747.093) (511.777) Ödenen vergiler (9.792.132) (6.782.127) İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit (23.279.762) 9.267.775 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (15.040.352) (5.119.175) Maddi varlık satışından elde edilen nakit 575.147 40.133 Alınan faiz 13 381.587 275.105 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (14.083.618) (4.803.937) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Ana ortaklık dışı paya ödenen temettü (1.098) Alınan banka kredileri-net 50.700.023 6.697.255 Faktoring kaynaklı finansal borçlardaki değişim 4.082.344 11.292.840 Ödenen faiz (1.758.312) (2.064.597) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 53.024.055 15.924.400 Yabancı para çevrim farkları 2.032.708 4.531.102 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) 17.693.383 24.919.340 Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler 52.012.312 48.553.849 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler 69.705.695 73.473.189 İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 6
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Kordsa Global ya da Grup ) 9 Şubat 2006 tarihinde Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ( Sabancı Holding ) iştiraki olarak kurulmuş olup, İstanbul, Türkiye de kayıtlıdır ve Türk Ticaret Kanunu altında faaliyet göstermektedir. Grup un ana faaliyet konusu araç lastiklerinin yapısında bulunan ve ana iskeleti oluşturulan bezler ile sınai tür bezlerin imalatı; transmisyon kayışları, V kayışları, lastik hortumlar gibi kauçuk ve plastik malzemenin yapısında bulunan sınai bezler ile sınai tek kordun imalatı; ağır denyeli elyafın ve bağlantı bezlerinin imalatı; her türlü ipliğin lastik kord bezine, mekanik kauçuk mallarda kullanılan bezlere, kılavuz bezlere ve diğer kauçuk takviye malzemesine dönüştürülmesi ve bunların pazarlanması; araba lastiklerinde ve mekanik kauçuk ürünlerinde kullanılmak üzere Naylon 6, Naylon 6.6 ve PET (Polyethylene-terephthalate) HMLS (High Modulus Low Shrinkage) polyester ve rayon ağır desiteks iplik imalatı; ve tüm pazarlama, satış, ithalat ve ihracatıdır. Kordsa Global, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1991 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle, Grup un İMKB ye kayıtlı %8,89 oranında hissesi mevcuttur. Aynı tarih itibariyle Grup un hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 91,11 Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş. <1 Teknosa İç ve Dış Tic. A.Ş. <1 Exsa Export Sanayi Mamülleri Satış ve Araştırma A.Ş. <1 Temsa Global Sanayi ve Ticaret A.Ş. <1 Halka açık kısım ve Merkezi Kayıt Kuruluşu(MKK) 8,89 Grup un bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 3.978 dir. (31 Aralık 2010: 3.903) Kordsa Global in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş. Sabancı Center Kule 2 Kat: 17 34330 4. Levent İstanbul % 100,00 7
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda konsolide edilen Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu ülke ve bölümlere göre raporlama amacı doğrultusunda Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu coğrafi bölümler aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar Ülke Coğrafi bölüm InterKordsa GmbH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika InterKordsa GbRmH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Kordsa GmbH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Nile Kordsa Company Mısır Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Kordsa, Inc. Amerika Birleşik Devletleri Kuzey Amerika Kordsa Arjantin Arjantin Güney Amerika Kordsa Brezilya Brezilya Güney Amerika PT Indo Kordsa Tbk ( Branta Mulia ) Endonezya Asya PT Indo Kordsa Polyester ( Branta Mulia Teijin ) Endonezya Asya Thai Indo Kordsa Co., Ltd. ( Thai Branta Mulia ) Tayland Asya Kordsa Qingdao Nylon Enterprise ( KQNE ) Çin Asya Sabancı Industrial Yarn and Tire Cord Fabric B.V. ( Sabancı B.V. ) Hollanda Diğer Kordsa Mauritius Mauritius Diğer Dusa Spain International, S.L. İspanya Diğer Acordis International B.V. Hollanda Diğer Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 12 Mayıs 2011 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Başkan ve CEO S.Hakan Tiftik ve CFO Fikret Cömert tarafından imzalanmıştır. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması amaçlı olarak hazırlanan Dipnot 3 te Kordsa Global in kurumsal yönetim faaliyetlerine ilişkin bilgiler Diğer grubu içerisinde gösterilmiştir. 8
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar A) Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede 31 Mart 2011 tarihinde sona eren ara hesap döneminde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak, Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden hazırlanmıştır. 9
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. (a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan İyileştirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değişiklik, Grup un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır. (b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. UFRS 1 (değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. 10
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 6 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Grup un finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 20 Aralık 2010 tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiş dönemi öncesinde ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1 e ilave değişiklikler getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değişiklikler Şirket için geçerli değildir. 11
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dışı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalışmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiştirilmiştir. Bu değişiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara ilişkin devir işlemlerini ve devri gerçekleştiren işletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değişiklikler uyarınca, oransız devir işlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleştirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. B) Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, fonksiyonel para birimleri cinsinden hazırlanmış olup Grup un konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki ilgili döviz kurundan Türk Lirası na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderler ilgili ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. 12
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) C) Konsolidasyon Esasları a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklarının ( Grup ) aşağıdaki (b), (c) ve (d) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) Bağlı Ortaklıklar, Grup un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Grup un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Aşağıdaki tabloda 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: Grup ve Bağlı Ortaklıkları tarafından sahip olunan Etkin ortaklık Bağlı Ortaklıklar doğrudan ve dolaylı pay (%) payı (%) InterKordsa GmbH 100,00 100,00 InterKordsa GbRmH 100,00 100,00 Kordsa GmbH 100,00 100,00 Nile Kordsa Company 51,00 51,00 Kordsa, Inc. 100,00 100,00 Kordsa Arjantin 100,00 100,00 Kordsa Brezilya 94,49 94,49 PT Indo Kordsa Tbk 60,21 60,21 PT Indo Kordsa Polyester 99,99 60,20 Thai Indo Kordsa 64,19 38,65 KQNE 99,50 99,50 Sabancı B.V. 100,00 100,00 Kordsa Mauritius 100,00 100,00 Dusa Spain International, S.L. 100,00 100,00 Acordis International B.V. 100,00 100,00 13
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Grup ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettü, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. c) Grup un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 nin altında olan, veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. d) Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. e) Bağlı Ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak - 31 Mart 2011 ara hesap döneminde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Mart 2011 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2011 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 14
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki önemli muhasebe tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolardaki önemli muhasebe tahmin ve varsayımları ile tutarlıdır. DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Coğrafi bölümlere göre bölüm raporlaması aşağıdaki gibidir: a) 1 Ocak 31 Mart 2011 itibariyle bölüm analizi Avrupa, Kuzey Güney Bölümler arası Ortadoğu ve Afrika Amerika Amerika Asya düzeltme Toplam Dışarıdan sağlanan gelirler 142.122.952 103.954.231 47.614.404 88.373.007-382.064.594 Bölümler arası gelirler 4.201.717 4.950.147-20.950 (9.172.814) - Gelirler 146.324.669 108.904.378 47.614.404 88.393.957 (9.172.814) 382.064.594 Bölüm faaliyet giderleri (118.220.258) (97.841.402) (50.588.829) (79.149.747) 8.277.612 (337.522.624) Bölüm sonucu 28.104.411 11.062.976 (2.974.425) 9.244.210 (895.202) 44.541.970 Bölümlerle ilişkilendirilemeyen giderler (148.127) 44.393.843 15
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) b) 1 Ocak - 31 Mart 2010 itibariyle bölüm analizi Avrupa, Kuzey Güney Bölümler arası Ortadoğu ve Afrika Amerika Amerika Asya düzeltme Toplam Dışarıdan sağlanan gelirler 119.533.201 71.523.852 39.736.617 70.132.172-300.925.842 Bölümler arası gelirler 2.275.243 5.034.460 98.614 - (7.408.317) - Gelirler 121.808.444 76.558.312 39.835.231 70.132.172 (7.408.317) 300.925.842 Bölüm faaliyet giderleri (105.544.338) (65.667.471) (42.196.156) (61.620.756) 6.812.385 (268.216.336 ) Bölüm sonucu 16.264.106 10.890.841 (2.360.925) 8.511.416 (595.932) 32.709.506 Bölümlerle ilişkilendirilemeyen giderler (6.480.382) 26.229.124 c) Bölüm varlıkları 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Avrupa, Ortadoğu ve Afrika 645.732.487 583.365.032 Kuzey Amerika 193.326.757 182.024.445 Güney Amerika 305.975.320 282.713.089 Asya 308.084.718 275.356.491 Diğer 663.815 707.708 Bölüm varlıkları (*) 1.453.783.097 1.324.166.765 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen varlıklar 26.201.819 26.175.136 Eksi: Bölümler arası eliminasyon (34.859.449) (18.606.629) Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 1.445.125.467 1.331.735.272 (*) Bölüm varlıkları genel olarak faaliyetle ilgili varlıklardan oluşmakta, ertelenen vergi varlıkları, vadeli mevduatlar ve finansman geliri yaratan satılmaya hazır finansal varlıklar bölümlerle ilişkilendirilmemiştir. 16
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Endüstriyel bölümlere göre bölüm raporlaması aşağıdaki gibidir: a) Dışarıdan sağlanan bölüm gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - Naylon iplik 102.030.860 77.734.722 Polyester iplik 4.474.350 2.763.220 Bez 257.987.790 207.156.780 Diğer 17.571.594 13.271.120 382.064.594 300.925.842 b) Bölüm varlıkları 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Naylon iplik 428.921.857 406.355.605 Polyester iplik 156.785.972 141.490.690 Bez 603.827.488 566.126.266 Diğer 71.558.671 46.975.629 Bölüm varlıkları 1.261.093.988 1.160.948.190 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen varlıklar 212.526.539 191.836.072 Eksi: Bölümler arası eliminasyon (28.495.060) (21.048.990) Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 1.445.125.467 1.331.735.272 DİPNOT 4 - FİNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Kısa vadeli banka kredileri 145.662.354 91.822.885 Faktoring kaynaklı finansal borçlar 16.243.350 12.161.006 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 200.267 - Toplam kısa vadeli finansal borçlar 162.105.971 103.983.891 Uzun vadeli banka kredileri 57.629.199 61.286.540 Uzun vadeli finansal kiralama borçları - 293.203 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 57.629.199 61.579.743 Finansal borçlar toplamı 219.735.170 165.563.634 17
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 4 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Banka kredileri 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı ortalama etkin ortalama etkin faiz oranı % TL faiz oranı % TL Kısa vadeli banka kredileri: ABD Doları krediler 3,08 59.112.258 3,20 30.470.482 Avro krediler 3,47 28.651.298 2,45 2.153.503 TL Krediler - 845.574-1.205.052 Diğer Krediler 12,00 2.493.710 - - 91.102.840 33.829.037 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı: ABD Doları krediler 2,99 53.953.794 2,47 53.251.782 Avro krediler 3,32 605.720 3,18 4.742.066 54.559.514 57.993.848 Toplam kısa vadeli krediler 145.662.354 91.822.885 Uzun vadeli banka kredileri: ABD Doları krediler 3,47 55.846.908 3,44 59.463.444 Avro krediler 4,07 1.782.291 4,07 1.823.096 Toplam uzun vadeli krediler 57.629.199 61.286.540 Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda belirtilmiştir: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 1-2 yıl içinde ödenecekler 5.832.025 7.111.600 2-3 yıl içinde ödenecekler 11.551.942 9.717.747 3-4 yıl içinde ödenecekler 11.282.735 11.327.359 4-5 yıl içinde ödenecekler 19.462.148 21.249.507 5 yıl ve sonrasında ödenecekler 9.500.349 11.880.327 57.629.199 61.286.540 18
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 5 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli alacaklar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Tahsil edilecek vergi ve diğer kesintiler (*) 6.799.143 5.398.833 Sigorta şirketinden alacaklar (**) - 4.666.428 Verilen avanslar 4.326.752 2.057.384 Verilen depozito ve teminatlar 68.347 38.960 Diğer 720.386 993.017 11.914.628 13.154.622 Tahsil edilecek vergi ve diğer kesintiler (*) 16.547.552 15.790.737 Diğer 727.236 653.866 17.274.788 16.444.603 Diğer kısa vadeli borçlar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Ödenecek vergi, resim ve harçlar 9.884.984 10.725.255 Personele borçlar 3.157.733 2.063.822 Alınan avanslar 2.290.897 2.781.054 Diğer 3.473.095 2.608.414 Diğer uzun vadeli borçlar 18.806.709 18.178.545 Ödenecek vergi, resim ve harçlar (***) 12.359.418 12.141.525 Diğer - 102.486 12.359.418 12.244.011 (*) Tahsil edilecek vergi ve diğer kesintiler ağırlıklı olarak Kordsa Brezilya nın geçmiş dönemlerde fazladan ödediği ve Federal Vergi Bürosu ndan geri almaya hak kazandığı sosyal katkı ve diğer vergi alacaklarından oluşmaktadır. (**) Nisan 2010 ve Ağustos 2010 tarihlerinde Kordsa Inc. Chattanooga tesisinde yaşanan arızalardan dolayı oluşan kar kaybı ve sabit kıymet bakım giderlerinin karşılığı olarak sigorta şirketinden olan alacaklardan oluşmaktadır. (***) Ödenecek vergi, resim ve harçlar Kordsa Brezilya nın bir yıldan daha uzun vadede ödemekle yükümlü olduğu sosyal katkı ve diğer vergi borçlarından oluşmaktadır. 19
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 6 - STOKLAR 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Hammadde ve malzemeler 122.841.354 93.432.138 Yarı mamuller 34.574.811 27.278.481 Ara mamuller 15.501.305 15.730.808 Mamuller 84.305.483 85.595.304 Yedek parçalar 32.493.033 29.790.513 Diğer stoklar 9.531.165 11.447.595 299.247.151 263.274.839 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (5.265.879) (5.241.820) 293.981.272 258.033.019 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde stok değer düşüklüğü karşılığının dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak itibariyle bakiyeler 5.241.820 6.212.055 İlaveler 1.784.412 4.274.286 İptaller (1.792.788) (3.782.036) Yabancı para çevrim farkları 32.435 68.876 31 Mart itibariyle bakiyeler 5.265.879 6.773.181 31 Mart 2011 ara hesap dönemi içinde stok değer düşüklüğü karşılığı ve iptallerin tamamı satışların maliyetine kaydedilmiştir. 20
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 7 - MADDİ VARLIKLAR Maddi varlıkların, 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar Satılmak üzere elde tutulan varlıklara transferler Transferler Yabancı para çevrim farkları 31 Mart 2011 Maliyet: Arsa, yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 83.512.350 - - - - 1.048.403 84.560.753 Binalar 250.786.384 154.070 (150.244) - 629.752 1.682.526 253.102.488 Makine, tesis ve cihazlar 1.166.679.015 1.231.822 (504.445) (15.502.850) (287.211) 1.235.757 1.152.852.088 Motorlu taşıtlar 3.802.790 39.952 (71.481) - 45.119 31.648 3.848.028 Demirbaşlar 42.100.515 84.871 - - 10.071 580.650 42.776.107 Yapılmakta olan yatırımlar 55.020.071 13.298.751 - - (639.303) 1.679.423 69.358.942 1.601.901.125 14.809.466 (726.170) (15.502.850) (241.572) 6.258.407 1.606.498.406 Birikmiş amortisman: Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 25.676.625 387.790 - - - 462.004 26.526.419 Binalar 118.045.020 2.536.736 (25.654) - - 517.292 121.073.394 Makine, tesis ve cihazlar (*) 737.278.300 9.317.499 (72.929) (4.276.816) (241.572) (3.023.264) 738.981.218 Motorlu taşıtlar 2.743.317 84.228 (52.267) - - 27.124 2.802.402 Demirbaşlar 33.697.303 496.249 (27.818) - - 459.897 34.625.631 917.440.565 12.822.502 (178.668) (4.276.816) (241.572) (1.556.947) 924.009.064 Net defter değeri 684.460.560 682.489.342 21
1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 7 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Maddi varlıkların, 31 Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler Yabancı para çevrim farkları 31 Mart 2010 Maliyet: Arsa, yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 80.541.221 3.836 - - 1.419.890 81.964.947 Binalar 244.064.006 95.405-2.836 1.155.154 245.317.401 Makine, tesis ve cihazlar 1.131.585.062 927.026 (39.575) 1.501.607 4.888.880 1.138.863.000 Motorlu taşıtlar 3.324.308 53.798 (54.785) - 48.033 3.371.354 Demirbaşlar 40.420.886 77.102 (26.421) 8.816 142.164 40.622.547 Yapılmakta olan yatırımlar 20.890.755 3.233.373 - (1.513.259) 23.056 22.633.925 1.520.826.238 4.390.540 (120.781) - 7.677.177 1.532.773.174 Birikmiş amortisman: Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 23.287.042 366.147 - - 488.282 24.141.471 Binalar 104.954.952 2.470.130 - - 714.126 108.139.208 Makine, tesis ve cihazlar (*) 674.330.769 9.239.161 (10.854) - 2.866.546 686.425.622 Motorlu taşıtlar 2.605.658 66.265 (54.785) - 42.282 2.659.420 Demirbaşlar 32.102.940 440.613 (26.421) - 143.226 32.660.358 837.281.361 12.582.316 (92.060) - 4.254.462 854.026.079 Net defter değeri 683.544.877 678.747.095 22
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 7 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Cari dönem amortisman gideri ve itfa paylarının 12.007.381 TL si (31 Mart 2010: 11.621.314 TL) satılan malın maliyetine, 264.455 TL si (31 Mart 2010: 489.225 TL) araştırma geliştirme giderlerine, 932.390 TL si (31 Mart 2010: 728.760 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Maddi varlıklar üzerinde 21.043.910 TL (31 Aralık 2010: 21.588.930 TL) tutarında ipotek bulunmaktadır. Finansal kiralama ile edinilen maddi varlıklar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Maliyet 2.583.525 2.760.209 Birikmiş amortisman (2.359.034) (2.414.655) Net defter değeri 224.491 345.554 DİPNOT 8 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR Şirket Güney Amerika da bulunan Bez Üretim Tesislerini Brezilya da konsolide etme kararı almıştır. Bu işlem sonrasında atıl kalan ve oniki ay içinde satılması beklenen sabit kıymetler satış amacıyla elde tutulan varlıklara transfer edilmiş ve bilançoda ayrı olarak gösterilmiştir. Satıştan elde edilen gelirin ilgili varlığın defter değerini aşması beklendiğinden, satılmak üzere elde tutulan söz konusu faaliyetler için herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı kayda alınmamıştır. Satılmak üzere elde tutulan olarak sınıflandırılan sabit kıymetlere ilişkin ayrıntılar aşağıda verilmiştir: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Maliyet Makine, tesis ve cihazlar 15.502.850 - Birikmiş Amortisman Makine, tesis ve cihazlar (4.276.816) - 11.226.034-23
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 9 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Grup yönetiminin herhangi bir önemli zarar ya da borcu öngörmediği, verilen ve alınan teminatlar aşağıda görüldüğü gibidir: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 a) Verilen teminatlar: Bankalara verilen teminatlar 38.263.530 279.868 Akreditifler 26.297.570 32.604.626 Verilen ipotekler 21.043.910 21.588.930 Makine ve teçhizat için verilen teminatlar 9.915.372 4.583.871 Teminat mektupları 9.219.957 6.511.434 Taahhütler 132.467 423.046 Diğer Teminatlar 336.623 335.051 105.209.429 66.326.826 b) Alınan teminatlar: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Alınan ipotekler 5.000.000 5.000.000 Teminat mektupları 2.286.793 1.458.457 Teminat olarak alınan çek ve senetler 2.287.893 1.186.260 9.574.686 7.644.717 24
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 9 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) i) Grup, 1 Ocak - 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında Kordsa Global İzmit muhasebe servisinden bir şahsın şirket varlıklarını suistimal ederek Grup'u zarara uğrattığını tespit etmiş ve zimmetine geçirdiği paraların tahsili amacıyla, fazlaya ait talep ve dava hakkı saklı kalmak kaydı ile 4.774.030 TL talep tutarıyla gerekli yasal takibatı devam etmektedir. ii) iii) iv) Grup un bağlı ortaklıklarından PT Indo Kordsa Polyester e, 2008 yılı içerisinde vergi otoriteleri tarafından inceleme yapılmış ve inceleme sonucunda 2.9 milyon ABD Doları tutarında vergi ziyaı tebliğ edilmiştir. Söz konusu tutara itiraz edilmiştir. 31 Aralık 2009 itibariyle ziyaın tamamı olan 2.9 milyon ABD Doları tutarında ödeme yapılmıştır. Bu ödeme Diğer Dönen Varlıklar altındaki peşin ödenen vergi kalemleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle davanın devam etmesi nedeniyle, oluşan 762 bin ABD Doları tutarındaki faiz ile ilgili karşılık ayrılmıştır. İtirazın henüz sonuçlanmamış olması nedeniyle Grup un mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. Buna ek olarak Grup muhtemel bir yükümlülüğün oluşacağını beklememektedir. Grup un bağlı ortaklıklarından Kordsa Arjantin 2003 yılı içerisinde Arjantin Tekstil İşçileri Sendikası ile ortak bir toplu iş sözleşmesi yapmış ancak bu sözleşme Arjantin Tekstil İşçileri Sendikası tarafından feshedilmiştir. Kordsa Arjantin bu sözleşmenin iptaline karşı dava açmış ancak 2008 yılı içerisinde dava reddedilmiştir. Davanın reddi sonrasında sözleşmeye dahil olan 30 işçi tarafından Kordsa Arjantin den ücret farkı ödenmesi talebinde bulunulmuştur. Kordsa Arjantin in toplam yükümlülüğü 765 bin ABD Doları olarak hesaplanmıştır (anapara ve faiz dahil). Kordsa Arjantin bu durumda olan başka işçilerinin de dava açması durumda fazladan 130 bin ABD doları yükümlülükle daha karşı karşıya kalabilir. Grup, bu tutar ile ilgili olarak konsolide finansal tablolarda 753 bin ABD Doları tutarında bir karşılık ayırmıştır. Grup un bağlı ortaklıklarından Kordsa Arjantin e 2009 yılı içinde iş kazaları, işten çıkarma ve tazminat konularıyla ilgili 3 tane dava açılmıştır. Bilanço tarihi itibariyle Grup un bu davalarla ilgili toplam riski 506 bin ABD Doları dır. Avukatların görüşleri bu davanın sonucunun belirsiz olması yönünde olduğundan Grup, bu tutar ile ilgili olarak konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 25
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 9 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) c) Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ): 31 Mart 2011 TL Karşılığı TL ABD Doları Avro Thailand Bahtı Endonezya Rupisi (000) Brezilya Reali Arjantin Pezosu Diğer TL Karşılığı A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 105.209.428 2.413.234 30.346.747 7.665.060 415.433.677 96.002.311-1.266.347 309.855 B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 84.545.248-53.133.331 - - - - 5.967.000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer - - - - - - - - - 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - D.Diğer Verilen TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - 189.754.676 2.413.234 83.480.078 7.665.060 415.433.677 96.002.311-7.233.347 309.855 31 Aralık 2010 A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 66.326.826 2.413.234 3.877.680 4.237.017 430.355.712 156.551.512 - - 251.262 B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 82.311.393-53.241.522 - - - - - - C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer - - - - - - - - - 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - D.Diğer Verilen TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı - - - - - - - - - 148.638.219 2.413.234 57.119.202 4.237.017 430.355.712 156.551.512 - - 251.262 Grup un vermiş olduğu diğer TRİ lerin Grup un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2011 tarihi itibariyle %0 dır ( 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle %0). 26
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 10 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Ocak - Satış gelirleri (Brüt) 384.708.814 302.980.212 Satışlardan iadeler (-) (12.075) (770.412) Satışlardan iskontolar (-) (366.192) (284.254) Satışlardan diğer indirimler (-) (2.265.953) (999.704) Satış Gelirleri (Net) 382.064.594 300.925.842 Satışların Maliyeti (-) (312.631.045) (249.092.913) Brüt Esas Faaliyet Karı 69.433.549 51.832.929 DİPNOT 11 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak - 1 Ocak - Personel(*) 12.726.932 12.290.351 Dağıtım 8.577.489 6.158.992 Amortisman ve itfa payları (Dipnot 7) 1.196.845 1.217.985 Danışmanlık 1.326.505 980.925 Diğer (**) 4.348.389 5.006.232 28.176.160 25.654.485 (*) Grup, Ekim 2008 tarihinden itibaren SSK işveren payı üzerinden 5510 sayılı kanundan doğan 5% oranında bir indirim almaya hak kazanmıştır. 2011 yılında söz konusu indirime istinaden alınan 497.043 TL (2010: 475.992 TL) satılan malın maliyetindeki ve operasyonel giderlerdeki personel giderlerinden netlenmiştir. (**) Diğer giderler temsil, seyahat ve ulaşım, kira, haberleşme, eğitim, bilgi sistemleri, ofis ve temizlik giderlerinden oluşmaktadır. 27
1 OCAK 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİPNOT 12 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Diğer gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - Yurtiçi üretim teşvik geliri (*) 4.093.699 2.011.470 İhracat teşvik gelirleri 88.642 282.546 Maddi varlık satış karı 68.243 55.935 Kira gelirleri 27.147 30.124 Sigorta hasar gelirleri 166.683 3.279 Diğer 446.688 459.899 4.891.102 2.843.253 Diğer giderler 1 Ocak - 1 Ocak - Vergi, resim ve harç giderleri 433.329 783.023 Önceki dönem gider ve zararları 517.518 127.519 Maddi varlık satış zararları 40.598 44.523 Tedarik sözleşmesi feshi tazminat gideri(net)(**) - 1.385.162 Bağışlar 20.250 - Diğer 742.953 452.346 1.754.648 2.792.573 (*) Yurtiçi üretim teşvik geliri, Grup un Brezilya daki Bağlı Ortaklığı nın o ülkedeki tesislerinde üretip yine kendi ülkesinde sattığı mamuller üzerindeki indirim konusu yaptığı satış vergilerinden oluşan vergi iadesi gelirini ifade etmektedir. (**) Grup ile Advansa arasında 2008 yılında imzalanan Polyester Chip Tedarik Sözleşmesinden beklenen ticari avantajların ortadan kalkması nedeniyle bahse konu sözleşme 2 Şubat 2010 tarihinde karşılıklı mutabık kalınarak fesh edilmiştir. Fesih işlemi doğrultusunda Grup, Advansa ile olan cari hesap bakiyelerinin kapatılması sonrasında oluşan net 1.385 bin TL lik gideri 2010 yılında konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. 28