ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİİNCELEME RAPORU
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4-5 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI... 6 ARA DÖNEM 7-41 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 DİPNOT 2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-12 DİPNOT 3 İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI... 12-18 DİPNOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR... 19-20 DİPNOT 5 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 20-21 DİPNOT 6 MADDİDURAN VARLIKLAR... 22-24 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 25-28 DİPNOT 8 DİĞER KISA VADELİYÜKÜMLÜLÜKLER... 29 DİPNOT 9 VERGİLER... 29-31 DİPNOT 10 ÖZKAYNAKLAR... 32 DİPNOT 11 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 33 DİPNOT 12 FAALİYET GİDERLERİ... 34 DİPNOT 13 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER... 35 DİPNOT 14 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER... 36 DİPNOT 15 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 37 DİPNOT 16 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR... 37 DİPNOT 17 YABANCI PARA POZİSYONU... 38-40 DİPNOT 18 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 41
30 HAZİRAN 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız Dipnot incelemeden geçmiş denetimden geçmiş Referansları 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Dönen Varlıklar 82.717.603 64.045.381 Nakit ve Nakit Benzerleri 7.481.909 5.452.707 Ticari Alacaklar 39.936.587 38.556.437 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 32.103.180 23.061.831 - Diğer Ticari Alacaklar 7.833.407 15.494.606 Diğer Alacaklar 19.338.469 966.701 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 19.286.490 552.889 - Diğer Alacaklar 51.979 413.812 Stoklar 14.950.114 18.018.438 Diğer Dönen Varlıklar 1.010.524 1.051.098 Duran Varlıklar 242.443.959 246.110.038 Diğer Alacaklar 9.745.131 5.830.702 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 9.745.000 5.830.571 - Diğer Alacaklar 131 131 Finansal Yatırımlar 4 1.729.060 1.810.078 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 5 90.118.766 93.995.750 Maddi Duran Varlıklar 6 140.835.763 144.440.592 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 15.239 32.916 TOPLAM VARLIKLAR 325.161.562 310.155.419 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolar yayınlanmak üzere, Yönetim Kurulu tarafından 27 Ağustos 2009 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız Dipnot incelemeden geçmiş denetimden geçmiş Referansları 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kısa Vadeli Yükümlülükler 53.201.752 45.006.777 Finansal Borçlar 2.432.805 9.947.609 - Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları 7 501.638 981.419 - Diğer Finansal Borçlar 7 1.931.167 8.966.190 Diğer Finansal Yükümlülükler 7 279.142 387.170 Ticari Borçlar 37.805.975 25.381.536 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 4.448.253 5.132.324 - Diğer Ticari Borçlar 33.357.722 20.249.212 Diğer Borçlar 199.351 1.238.811 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 84.205 1.024.275 - Diğer Borçlar 115.146 214.536 Dönem KarıVergi Yükümlülüğü 9 3.940.330 1.287.674 Borç Karşılıkları 553.491 640.150 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 8 7.990.658 6.123.827 Uzun Vadeli Yükümlülükler 26.109.565 29.050.783 Finansal Borçlar 7 10.734.905 10.704.404 Diğer Borçlar - 3.014.194 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3-3.014.194 Borç Karşılıkları 121.611 103.690 Kıdem TazminatıKarşılığı 4.375.571 4.165.520 ErtelenmişVergi Yükümlülüğü 9 10.877.478 11.062.975 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 79.311.317 74.057.560 ÖZKAYNAKLAR 245.850.245 236.097.859 ÖdenmişSermaye 10 43.335.000 43.335.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 10 37.059.553 37.059.553 Değer ArtışFonları 80.497.714 81.838.251 - Yeniden değerleme fonu 6 78.498.289 79.825.250 - Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 4 299.338 388.552 - İştirakler makul değer fonu 1.700.087 1.624.449 YabancıPara Çevrim Farkları 5.901 40.783 Kardan Ayrılan KısıtlanmışYedekler 10.135.698 7.975.335 GeçmişYıllar Karları 58.828.335 34.118.997 Net Dönem Karı 15.988.044 31.729.940 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 325.161.562 310.155.419 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 2
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2009 VE 2008 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Sınırlıincelemeden Sınırlıincelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Referansları 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 SatışGelirleri 11 142.838.538 75.419.296 146.788.550 76.488.163 Satışların Maliyeti 11 ( 111.037.455) (58.897.370) (113.751.211) ( 59.241.274) BRÜT KAR 31.801.083 16.521.926 33.037.339 17.246.889 Pazarlama, Satışve Dağıtım Giderleri 12 (9.341.038) (6.841.692) (10.955.342) (6.834.084) Genel Yönetim Giderleri 12 (5.843.594) (2.391.022) (6.830.078) (3.929.953) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 12 (378.673) (199.748) (416.626) (216.707) Diğer Faaliyet Gelirleri 13 600.489 236.045 929.770 457.943 Diğer Faaliyet Giderleri 13 (1.234.754) (821.103) (171.431) (36.305) FAALİYET KARI 15.603.513 6.504.406 15.593.632 6.687.783 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar 5 2.755.334 3.205.767 3.943.789 2.550.905 Finansal Gelirler 14 5.077.250 1.732.880 4.806.590 2.122.489 Finansal Giderler 14 (3.670.916) (925.022) (5.945.966) (2.172.564) VERGİÖNCESİKAR 19.765.181 10.518.031 18.398.045 9.188.613 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 9 (3.777.137) (1.826.326) (3.329.377) (1.556.190) - Dönem Vergi Gideri 9 (3.940.330) (1.841.921) (3.484.868) (1.801.709) - ErtelenmişVergi Geliri 9 163.193 15.595 155.491 245.519 NET DÖNEM KARI 15.988.044 8.691.705 15.068.668 7.632.423 DİĞER KAPSAMLI GİDER Yabancıpara çevrim farkları (34.882) (125.125) 17.463 (1.603) Satılmaya hazır finansal varlıklar değer (azalışı)/ artışı (111.518) (111.518) 122.624 122.624 İştirakler makul değer artışı/ (azalışı) 75.638 56.331 (577.688) (577.688) Diğer kapsamlıgelir kalemlerine ilişkin vergi (giderleri)/ gelirleri 22.304 120.986 199.287 226.056 VERGİSONRASI DİĞER KAPSAMLI GİDER (48.458) (59.326) (238.314) (230.611) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 15.939.586 8.632.379 14.830.354 7.401.812 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 15 0,3689 0,2006 0,3477 0,1761 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 3
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Sınırlıincelemeden geçmiş Satılmaya hazır finansal Yabancı Kardan Sermaye Yeniden varlıklar İştirakler para ayrılan Geçmiş Ödenmiş düzeltmesi değerleme makul makul çevrim kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları fonu değer fonu değer fonu farkları yedekler karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2009 43.335.000 37.059.553 79.825.250 388.552 1.624.449 40.783 7.975.335 34.118.997 31.729.940 236.097.859 Önceki dönem karının birikmişkarlara transferi - - - - - - - 31.729.940 (31.729.940) - Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması - - - - - - 2.160.363 (2.160.363) - - Temettü ödemesi - - - - - - - (6.187.200) - (6.187.200) İştiraklerdeki makul değer artışı-net (Dipnot 5) - - - - 75.638 - - - - 75.638 İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 5) - - (294.438) - - - - 294.438 - - Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer fonu azalışı(dipnot 4) - - - (111.518) - - - - - (111.518) Satılmaya hazır finansal varlıklar ın makul değerleri üzerinden hesaplanan ertelenmişvergi (Dipnot 9) - - - 22.304 - - - - - 22.304 Yabancıpara çevrim farkları(dipnotlar 2 ve 5) - - - - - (34.882) - - - (34.882) Net dönem karı - - - - - - - - 15.988.044 15.988.044 Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (1.032.523) - - - - 1.032.523 - - 30 Haziran 2009 43.335.000 37.059.553 78.498.289 299.338 1.700.087 5.901 10.135.698 58.828.335 15.988.044 245.850.245 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 4
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Sınırlıincelemeden geçmiş Satılmaya hazır finansal Yabancı Kardan Sermaye Yeniden varlıklar İştirakler para ayrılan Geçmiş düzeltmesi değerleme makul makul çevrim kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları fonu değer fonu değer fonu farkları yedekler karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2008 43.335.000 37.059.553 68.319.681 403.042 2.957.210 (12.746) 4.997.479 20.093.104 30.408.191 207.560.514 Önceki dönem karının birikmişkarlara transferi - - - - - - - 30.408.191 (30.408.191) - Yasal ve olağanüstü yedeklerin ayrılması - - - - - - 2.977.856 (2.977.856) - - Temettü ödemesi - - - - - - - (18.200.700) - (18.200.700) İştirakler maddi duran varlık satışı- net (Dipnot 5) - - (1.920.551) - - - - 1.920.551 - - İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 5) - - (123.673) - - - - 123.673 - - Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer fonu artışı(dipnot 4) - - - 122.624 - - - - - 122.624 Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri üzerinden hesaplanan ertelenmişvergi (Dipnot 9) - - - (24.525) - - - - - (24.525) İştiraklerdeki satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer azalışı- net (Dipnot 5) - - - - (577.688) - - - - (577.688) Yabancıpara çevrim farkları(dipnotlar 2 ve 5) - - - - - 17.463 - - - 17.463 Net dönem karı - - - - - - - - 15.068.668 15.068.668 Amortisman transferi (Dipnot 6) - - (1.119.060) - - - - 1.119.060 - - Amortisman transferinin ertelenmişvergi etkisi (Dipnot 6) - - 223.812 - - - - - - 223.812 30 Haziran 2008 43.335.000 37.059.553 65.380.209 501.141 2.379.522 4.717 7.975.335 32.486.023 15.068.668 204.190.168 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 5
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2009 VE 2008 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Sınırlıincelemeden Sınırlıincelemeden geçmiş geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Vergi öncesi kar 19.765.181 18.398.045 İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin net dönem karıile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 6 3.875.661 3.413.498 Faiz gelirleri 14 (2.378.591) (741.264) Faiz giderleri 14 1.461.950 1.903.913 Kıdem tazminatıkarşılık gideri 12 467.628 596.405 İştiraklerin karlarından alınan pay- net 5 (2.755.334) (3.943.789) Kıdem teşvik ikramiyesi 12 43.962 - Stoklar üzerindeki gerçekleşmemişkarlar 5 31.798 33.688 Maddi duran varlık satışkarı 13 (28.478) (399.928) Ödenen vergiler 9 - (1.794.847) 20.483.777 17.465.721 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki azalış 7.661.199 942.727 Stoklardaki azalış/ (artış) 3.068.324 (6.031.676) İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki artış 3 (9.041.349) (9.599.857) Diğer dönen varlıklardaki azalış/ (artış) 402.407 (109.504) Diğer duran varlıklardaki artış - (696.632) Di ğer borçlardaki azalış (99.390) (55.289) Ticari borçlardaki artış 13.108.510 15.540.511 İlişkili kuruluşlara ticari borçlardaki azalış 3 (684.071) (3.374.551) Diğer yükümlülüklerdeki artış 1.253.485 1.553.770 Ödenen kıdem tazminatları (257.576) (198.485) Üst düzey yöneticilere ve personele ödenen kar payıve performans ikramiyesi (1.287.028) (1.205.275) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 34.608.288 14.231.460 Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz 2.104.696 741.530 İlişkili kuruluşlardan ticari olmayan alacaklardaki artış 3 (22.374.135) (1.339.607) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alışları 6 (253.919) (17.475.702) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından tahsilat 29.242 404.514 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (20.494.116) (17.669.265) Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki ve finansal kiralama borçlarında (ödeme)/ artış 7 (7.404.615) 813.119 Temettü ödemesi 3 (6.187.200) (18.200.700) İlişkili kuruluşlara ticari olmayan borçlardaki (azalış)/ artış 3 (3.006.000) 11.213.075 Ödenen faiz (2.128.431) (1.383.799) İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri 3.d.iv 6.641.276 6.158.430 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (12.084.970) (1.399.875) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış/ (azalış) 2.029.202 (4.837.680) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5.452.707 8.991.631 30 Haziran itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 7.481.909 4.153.951 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 6
DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) ana faaliyet konusu; İzmir ili Kemalpaşa ilçesinde büyükbaşve küçükbaşhayvanlar ile kanatlıhayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin üretilmesiyle birlikte dondurulmuşhamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir. Şirket, 1985 yılında kurulmuşolup gıda sektörünün öncü markalarından olan Pınar şemsiyesi altında ve Pınar markalıürünlerle pazarda yer almaktadır. Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satışve dağıtımınıiştiraki ve grup şirketi olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. ( YBP ) ye, yurtdışısatışve dağıtımını ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar DışTicaret A.Ş. ( Yataş ) a yapılmaktadır (Dipnot 3). Şirket in sermayesinin %33 üne (2008: %33) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in %54 (2008: %54) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. ( Yaşar Holding ), Şirket in ana ortağıkonumundadır (Dipnot 10). Şirket in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarınıönemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyeleri bulunmamaktadır. Şirket, Türkiye de kayıtlıolup kayıtlıofis adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı25. Km, Kemalpaşa İzmir DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket in finansal tabloları, Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan finansal raporlama standartlar ına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanmasıve ilgililere sunulmas ına ilişkin ilke, usul ve esaslarıbelirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarınıavrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UluslararasıFinansal Raporlama Standartları( UMS/UFRS ) na göre hazırlamalarıgerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farklarıtürkiye Muhasebe StandartlarıKurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırıolmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 7
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarınıums 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayıtercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarınıspk Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanıştarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farklarıtmsk tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyurularıçerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığıspk Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/2 ve 2009/4 sayılıhaftalık bültenlerindeki duyurularıile uygulanmasıtavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esasıbaz alınarak Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası( TL ) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak- 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıklarıyıl sonu mali sonuçlarına uygulanmasıbeklenen vergi oranlar ıgöz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği ve ona açıklama getiren duyurularıuyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarıile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranınıözet finansal tablo dipnotlarında sunmalarızorunludur (Dipnot 17). 8
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlıortaklığıbulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon sözkonusu değildir. Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket in genel olarak oy hakkının %20 ila %50 sine sahip olduğu veya Şirket in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip oldu ğu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemişkarlar, Şirket in iştirakteki payıölçüsünde düzeltilmişolup, gerçekleşmemişzararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığınıgöstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılmasıgibi işlemler, Şirket in iştirakteki payıölçüsünde özkaynaklar değişim tablosuna yansıtılır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemişveya bir taahhütte bulunmamışolduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlıdeğerinin sıfır olmasıveya Şirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlıdeğeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Aşağıda yer alan tablo, 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarınıgöstermektedir (Dipnot 5): Ortaklık Payları(%) İştirakler 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 YBP 38,26 38,26 ÇamlıYem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( ÇamlıYem ) 23,38 23,38 Pınar Foods GmbH ( Pınar Foods ) 44,94 44,94 Desa Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu ( Desa Enerji ) 26,41 26,41 Pınar Anadolu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Pınar Anadolu ) 20,00 20,00 Yabancıpara çevrimi i) İşlemler ve bakiyeler Yabancıpara cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığıgünkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancıpara cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkıgelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın korumasıolarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlıgelir tablosuna dahil edilir. 9
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) Yabancıülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi Almanya da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tablolarıbulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları na uyarlanmıştır. Yabancıülkede faaliyet gösteren sözkonusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlıgelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı2,1469 TL (31 Aralık 2008: 2,1408 TL) aynıtarih itibariyle sona eren 6 aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığıise 2,1406 TL dir (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 1,8776 TL). Yabancıülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancıpara çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. 2.4 UluslararasıFinansal Raporlama Standartları ndaki 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemlerinde geçerli ve Şirket in faaliyetleriyle ilgili olan değişiklikler * UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik, sermayede kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan gelir gider değişikliklerinin özkaynaklar değişim tablosunda gösterilmesini engellemekte, kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ana ortaklık paylarından kaynaklanan değişikliklerden ayrıgösterilmesini öngörmektedir. Tüm kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ayrıbir performans tablosunda (kapsamlıgelir tablosu) gösterilmesi öngörülmektedir. Ancak, işletmeler tek bir tablo (kapsamlıgelir tablosu) ya da iki tablo (gelir tablosu ve kapsamlıgelir tablosu) sunmak konusunda serbest bırakılmışlardır. Geçmişdönem bilgilerinin değiştirilmesi ya da yeniden sınıflandırılmasıdurumunda yeniden düzenlenmiş geçmişdönem bilançosunun karşılaştırmalıdönem sonu bilançosu ile birlikte verilmesi gerekmektedir. UMS 1 (Değişiklik) Şirket tarafından 1 Ocak 2009 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanmaktadır. Şirket, performans tablosu olarak kapsamlıgelir tablosu sunulması seçeneğini benimsemiştir. * UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik, özellikli bir varlığın (amaçlandığışekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığıifade eder) iktisabı, yapımıya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçasıolarak aktifleştirilmesini öngörmektedir. Bu borçlanma maliyetlerinin oluştuğu dönemde gelir tablosuna gider olarak muhasebeleştirilmesi yöntemi kaldırılmaktadır. UMS 23 (Değişiklik) Şirket tarafından 1 Ocak 2009 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanmaktadır. Söz konusu değişiklikler, Şirket in özellikli varlığıbulunmamasısebebiyle ara dönem özet finansal tablolarınıetkilememiştir. * UMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik UMSK nın Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında yapılmıştır. Satış için gerekli maliyetler düşüldükten sonraki makul değer hesaplamasıindirgenmişnakit akımlarıyöntemine dayanıyorsa, kullanım değeri için yapılan açıklamaların aynılarıverilmelidir. Şirket, UMS 36 (Değişiklik) i 1 Ocak 2009 dan itibaren gerçekleştirilecek değer düşüklüğü açıklamalarıiçin uygulamaktadır. 10
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) UMSK nın Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında aşağıdaki standartlarda küçük değişiklikler meydana gelmiştir. Şirket in finansal tablolarına önemli bir etkisi beklenmediğinden, bu değişiklikler detaylıbir biçimde incelenmemiştir. * UFRS 7 Finansal Araçlar - Dipnotlar, * UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar, * UMS 10 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar, * UMS 18 Hasılat, * UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama * UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 19 (Değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçümleme (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). 2.5 KarşılaştırmalıBilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalıolarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aral ık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmışbilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait özet kapsamlıgelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarınıise 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara hesap dönemi ile karşılıklıolarak düzenlemiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlıvarlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasınıve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasınıgerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri şunlardır: a) Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ba ğımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerden, binalar ile makine, tesis ve cihazlar için, bilanço tarihine dek hesaplanan müteakip amortisman tutarıindirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Haziran 2009 tarihli makul değerlere yaklaşık olacaklarıvarsayımıyla yeniden değerlenmişdeğerleri üzerinden 30 Haziran 2009 tarihli özet finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). 11
DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) b) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal işakışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığıbelirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasınıgerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklıolduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığıve ertelenmişvergi bakiyelerini etkileyebilecektir. c) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlıherhangi bir rayiç değerinin olmadığıdurumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüşdeğerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımlarıiçermektedir (Dipnot 4). d) İştirakler hesabında muhasebeleştirilen dağıtım ağıve şerefiyenin değer düşüklüğü test Şirket yönetimi, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ndeki hükümler çerçevesinde gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testi kapsamında uygulamışolduğu indirgenmişnakit akım yönteminde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanmıştır (Dipnot 5). DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) İlişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar: i) İlişkili taraflardan ticari alacaklar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 YBP 31.751.150 22.508.628 Yataş 556.901 813.791 Diğer 5.673-32.313.724 23.322.419 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemişfinansal gelir (210.544) (260.588) 32.103.180 23.061.831 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranıyıllık %9,12 (31 Aralık 2008: %16,48) olup ortalama vadeleri 2 ay (31 Aralık 2008: 2 ay) içerisindedir. 12
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflardan ticari alacaklar için yaşlandırma analizi 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle şüpheli alacak karşılığıayrılmayan ilişkili taraflardan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Vadesi geçen alacaklar 51.725 429.667 0-30 gün vadeli 20.012.535 13.571.431 31-60 gün vadeli 12.038.920 9.060.733 32.103.180 23.061.831 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle vadesi geçen ilişkili taraflardan ticari alacakların yaşlandırmasıaşağıdaki gibidir: 0-3 ay arası 51.067 429.156 3-6 ay arası 658 511 51.725 429.667 ii) İlişkili taraflardan diğer alacaklar: Yaşar Holding 18.524.288 237.523 Dyo Boya Fabrikalar ısanayi ve Ticaret A.Ş. ( Dyo Boya ) 681.119 213.859 Viking Ka ğıt ve Selüloz A.Ş. ( Viking ) 23.072 40.229 DYO A. Ş. - 5.911 Diğer 58.011 55.367 19.286.490 552.889 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Şirket in Yaşar Holding ten 16.854.952 TL (31 Aralık 2008: 188.441 TL) tutarında ticari olmayan ve aynışartlarda devredilen kredilerden kaynaklanmayan diğer alacaklarımevcut olup söz konusu alacaklar için uygulanan faiz oranı30 Haziran 2009 tarihi itibariyle aylık net %1,08 dir (31 Aralık 2008: %1,75). Şirket in bir finans kuruluşundan temin edip Yaşar Holding e aynışartlar ile devrettiği kredilerin ise 30 Haziran 2009 itibariyle 1.000.000 TL (31 Aralık 2008: Yoktur) olup yıllık ortalama faiz oranı%16,07 dir (31 Aralık 2008: Yoktur). 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, Yaşar Holding ten olan alacakların 669.336 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2008: 49.082 TL) Şirket in, finansal kuruluşlardan aldığıtl kredileri aynışartlarda devretmesinden oluşan yıllık etkin faiz oranı%19,25 (31 Aralık 2008: %26,85) olan uzun vadeli kredi ile aynışartlarda devredilen kredilerden kaynaklanmayan diğer alacaklarının faiz tahakkudur. Şirket in ilişkili şirketlerinden olan ticari olmayan diğer alacaklarıise Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamışolduklarıve Şirket in garantör olduğu kredilerle ilgili kefalet ile vade farkıalacaklarından oluşmaktadır. 13
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflardan uzun vadeli alacaklar: i) İlişkili taraflardan diğer alacaklar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Yaşar Holding 8.945.000 5.830.571 YBP 800.000-9.745.000 5.830.571 İlişkili taraflardan uzun vadeli alacaklar, Şirket in, finansal kuruluşlardan aldığıtl krediyi aynı şartlarla adıgeçen kuruluşa devretmesinden oluşmakta olup ağırlıklıortalama yıllık etkin faiz oranı %19,25 tir (31 Aralık 2008: %26,85). Sözkonusu uzun vadeli alacakların makul değeri 9.414.175 TL (31 Aralık 2008: 6.428.600 TL) olup makul değer hesaplamasında kullanılan faiz oranıyıllık %22,21 dir (31 Aralık 2008: %24,58). İlişkili taraflardan uzun vadeli alacakların tahsilat planıaşağıdaki gibidir: 2013 yılı 9.745.000 5.830.571 c) İlişkili taraflara borçlar: i) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: ÇamlıYem 2.868.307 3.863.568 HDF-FZCO Yaşar Holding 784.785 426.896 760.669 - Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. ( Hedef Ziraat ) 284.186 3.546 Bintur Turizm ve Catering Hizmetleri Tic. A.Ş. ( Bintur ) Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Pınar Su ) 82.289 23.928 142.921 218.833 Yadex Export-Import und Spedition GmbH ( Yadex ) Diğer - - 179.228 21.111 4.470.391 5.189.876 Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemişfinansal gider (22.138) (57.552) 4.448.253 5.132.324 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranıyıllık %9,12 (31 Aralık 2008: %16,53) olup ortalama vadeleri 2 ay (31 Aralık 2008: 2 ay) içerisindedir. 14
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 ii) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: ÇamlıYem - 946.285 Temettü borçları 84.205 77.990 84.205 1.024.275 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, Şirket in ÇamlıYem e olan diğer borçları, ÇamlıYem tarafından muhtelif bankalardan, finansal kuruluşlardan ve diğer grup firmalarından alınıp Şirket e aynı koşullarda devredilen kredilerin ana para ve faiz tahakkuklarından oluşmakta olup, ağırlıklıetkin faiz oranı%26,85 dir. iii) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar: ÇamlıYem - 3.014.194 31 Aralık 2008 itibariyle ilişkili taraflara uzun vadeli borçlar bakiyesi, 3.014.194 TL tutarında grup şirketlerinden ÇamlıYem tarafından bir finansal kuruluştan alınıp Şirket e aynıkoşullarda devredilen yıllık etkin faiz oranı%26,85 olan kredi ana parasından oluşmaktadır. 31 Aralık tarihi itibariyle kredinin makul değeri 3.323.353 TL olup makul değer hesaplamasında kullanılan faiz oranıyıllık %24,58 dir. d) İlişkili taraflar ile olan işlemler: i) Ürün satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 YBP 112.204.660 60.716.755 118.825.482 63.197.803 Yataş 2.315.542 1.182.647 1.932.571 912.900 ÇamlıYem 1.197.179 654.897 1.152.772 667.222 Pınar Anadolu 1.136.019 532.590 1.310.593 624.383 Diğer 23.304 14.843 24.044 11.542 116.876.704 63.101.732 123.245.462 65.413.850 Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satışınıiştiraki ve grup şirketi olan YBP ye, yurtdışısatışınıise Yaşar Grubu şirketlerinden Yataş a yapmaktadır. 15
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 ii) Hizmet satışları: ÇamlıYem 25.542 11.352 5.240 - Pınar Süt 10.015 8.652 6.985 3.195 YBP 2.893 2.028 1.414 102 Diğer 5.844 2.829 11.669 8.998 44.294 24.861 25.308 12.295 iii) Finansal gelir: Yaşar Holding 798.954 468.190 868.129 645.693 Dyo Boya 121.774 55.206 101.384 49.554 YBP 44.211 21.707 34.926 17.649 Diğer 105.696 50.606 98.136 47.967 1.070.635 595.709 1.102.575 760.863 Finansal gelirlerin önemli bölümü Dipnot 18 de açıklandığıüzere Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararasıpiyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamışolduklarıve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerini oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait toplam 817.539 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 663.219 TL) tutarında kefalet geliri bulunmaktadır (Dipnot 14). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet ve finansman temini komisyon oranlarının herbiri %0,75 tir (1 Ocak - 30 Haziran 2008: %0,75). Finansal gelirlerin bir kısmıda Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almışolup ilişkili kuruluşlara devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari ve ticari olmayan alacaklarıile ilgili vade farkıgelirlerinden oluşmaktadır. iv) Alınan temettüler: YBP 5.168.623 5.168.623 4.717.004 - ÇamlıYem 1.029.959 1.029.959 842.034 842.034 Pınar Anadolu 442.694 442.694 599.392 599.392 v) Diğer gelirler: 6.641.276 6.641.276 6.158.430 1.441.426 YBP 360.490 275.439 188.810 94.806 ÇamlıYem 284.585 211.560 83.984 83.984 Diğer 12.947 11.252 2.292-658.022 498.251 275.086 178.790 YBP den sağlanan diğer gelirler bina ve araç kira bedellerinden oluşmakta olup, ÇamlıYem den kaynaklanan diğer gelirler ise bina, araç kira bedelleri ve palet satışgelirlerinden oluşmaktadır. 16
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 vi) Mal alımları: ÇamlıYem 12.239.344 5.795.394 19.306.612 9.277.361 Yadex 1.008.957 609.433 1.204.313 652.644 Hedef Ziraat 308.274 197.848 335.565 178.896 Diğer 1.164.079 568.093 674.198 304.550 14.720.654 7.170.768 21.520.688 10.413.451 vii) Hizmet alımları: Yaşar Holding 1.688.400 627.746 1.625.473 619.835 YBP 682.787 343.938 735.411 375.210 Diğer 122.811 85.469 174.637 98.611 2.493.998 1.057.153 2.535.521 1.093.656 Şirket in grup şirketi ve iştiraki olan YBP den alınan hizmetler, YBP nin yansıttığıtanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding den yapılan hizmet alımlarıise danışmanlık, revizyon, araştırma ve geliştirme bedelleri ile ilişkilidir. viii) Maddi duran varlık alımları: YBP 9.465 3.293 797 797 ÇamlıYem - arsa ve bina alımı - - 11.040.000 11.040.000 Yataş - - 30.000 10.000 9.465 3.293 11.070.797 11.050.797 ix) Finansal giderler: Yaşar Holding 20.306 14.344 45.230 36.528 ÇamlıYem 11.713 5.751 589.074 581.753 YBP 11.713 5.751 29.854 5.743 Dyo Boya 11.713 5.751 10.561 5.162 Diğer 35.139 17.253 31.683 15.486 90.584 48.850 706.402 644.672 Finansal giderler devralınan kredilerle ilgili oluşan finansal giderlerden ve Dipnot 18 de açıklandığı üzere Şirket in uluslararasıpiyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamışolduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığıkredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemi içerisinde toplam 81.988 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 120.522 TL) tutarında kefalet gideri bulunmaktadır (Dipnot 14). Kefalet gideri hesaplamalarında kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının her biri %0,75 tir (30 Haziran 2008: %0,75). 17
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİTARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) x) Diğer giderler: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Yaşar Holding 5.741 5.741 - - Pınar Anadolu 5.387 2.526 22.874 22.874 YBP 4.527 1.527 213.630 10.035 Pınar Süt 3.745 2.568 6.134 - Diğer 2.520 1.260 33.813 33.084 xi) Ödenen temettüler: 21.920 13.622 276.451 65.993 Yaşar Holding 3.351.938 3.351.938 9.860.295 9.860.295 Pınar Süt 778.380 778.380 2.289.736 2.289.736 Diğer 2.056.882 2.056.882 6.050.669 6.050.669 6.187.200 6.187.200 18.200.700 18.200.700 xii) Yapılan bağışlar: Yaşar Üniversitesi 350.000 350.000 - - xiii) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, operasyonel başkan, genel müdür ve yönetim kurulu üyelerinden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli faydalar 436.083 263.035 491.883 267.735 İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar - - 18.791 18.791 Kar payıve performans ikramiyesi 555.000 555.000 1.081.550 1.081.550 İşten ayrılma sonrasıfaydalar - - - - Diğer uzun vadeli faydalar 7.204 1.723 7.678 3.387 998.287 819.758 1.599.902 1.371.463 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, 2008 yılıkarından personele sağlanacak olan kar payıve ikramiye karşılığıolarak toplam 500.000 TL tutarında karşılık ayrılmışolup, 12 Mayıs 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden 2008 yılıkarından üst düzey yöneticilere ve personele 1.000.000 TL tutarında kar payıödenmesine karar verilmiştir. 1 Ocak - 30 Haziran 2009, ara hesap dönemi içerisinde, 2008 yılıkarından üst düzey yöneticilere 1.000.000 TL ödenmiştir. xiv) İlişkili taraflara verilen kefaletler: Şirket, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding A.Ş., ÇamlıYem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya FabrikalarıSanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. nin uluslararasıpiyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamışolduğu toplam 314 milyon Avro karşılığı674.126.600 TL (31 Aralık 2008: 672.211.200 TL) tutarındaki kredilere, sayılan grup şirketleriyle birlikte, garantör olarak katılmıştır (Dipnot 18). 18
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Satılmaya hazır finansal varlıklar 739.560 851.078 Diğer finansal yatırımlar (Dipnot 7) 989.500 959.000 Satılmaya hazır finansal varlıklar: 1.729.060 1.810.078 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 TL % TL % Yataş 655.826 1,96 767.344 1,96 Bintur 83.734 1,33 83.734 1,33 739.560 851.078 Şirket in satılmaya hazır finansal varlıklarıiçerisinde yer alan Yataşve Bintur genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmişnakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmişmakul değerleri ile ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle uygulanan indirgenmişnakit akım yöntemlerinde kullanılan yıllık iskonto ve nihai büyüme oranlarıaşağıdaki gibidir: İskonto oranı Nihai büyüme oranı Bintur %13,66 %0 Yataş %13,66 %0 Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 851.078 871.641 Makul değer (azalışı)/ artışı- Yataş (111.518) 122.624 30 Haziran 739.560 994.265 19
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 388.552 403.042 Makul değer (azalışı)/ artışı (111.518) 122.624 Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu üzerinden hesaplanan ertelenmişvergi 22.304 (24.525) 30 Haziran 299.338 501.141 30 Haziran 2009 itibariyle, 989.500 TL (31 Aralık 2008: 959.000 TL) tutarındaki diğer finansal yatırımlar türev finansal araçlardan doğan alacaklardan oluşmakta olup Dipnot 7 de detaylıolarak açıklanmışlardır. DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR İştirakler: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Hisse oranı Hisse oranı TL % TL % YBP 66.896.785 38,26 69.666.296 38,26 ÇamlıYem 18.170.733 23,38 19.110.558 23,38 Pınar Foods 2.436.163 44,94 2.309.042 44,94 Desa Enerji 2.032.541 26,41 2.042.340 26,41 Pınar Anadolu 582.544 20,00 867.514 20,00 Toplam 90.118.766 93.995.750 20
DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 93.995.750 89.602.361 İştiraklerin karlarından pay- vergi öncesi 4.237.909 5.551.452 İştirakin zararındaki pay- vergi öncesi (90.906) (88.797) İştirakler vergi payı (1.391.669) (1.518.866) İştirakler makul değer fonu artışı/ (azalışı)-net (YBP ve ÇamlıYem) 75.638 (577.688) Yabancıpara çevrim farkları (34.882) 17.463 İştiraklerden temettü geliri (Dipnot 3.d.iv) (6.641.276) (6.158.430) İştirakler yeniden değerleme fonu azalışı- net (294.438) (2.044.224) İştirakler yeniden değerleme fonu azalışının birikmiş karlara sınıflandırılması 294.438 2.044.224 Stoklar üzerindeki gerçekleşmemişkarların etkisinin silinmesi (31.798) (33.688) 30 Haziran 90.118.766 86.793.807 Şirket in YBP alımısonucunda finansal tablolara yansıtılmışolan ve makul değerin bir unsuru olan dağıtım ağı, ilgili işletmeden ayrılabilir ya da bölünebilir, bireysel ya da bir sözleşme ile varlık ya da yükümlülüklerle beraber satılabilir, devredilebilir, lisans altına alınabilir ya da takas edilebilir olmadığından, ayrıştırılabilir olmayıp, satın alımdan kaynaklanan ve taşınan iştirak değerinin içinde bulundurulan şerefiyenin içerisine dahil edilmiştir. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle söz konusu dağıtım ağıve şerefiyenin toplam değeri 39.162.384 TL (31 Aralık 2008: 39.162.384 TL) tutarında olup Şirket iştirak alım sonucunda özet ara dönem finansal tablolara yansıtılmışolan şerefiye ve dağıtım ağıdeğeri için, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ndeki hükümler çerçevesinde 30 Haziran 2009 tarihinde indirgenmişnakit akım yöntemini kullanarak değer düşüklüğü testi yapmış, testin sonucunda herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamışolmasısebebiyle söz konusu şerefiye ve içerdiği dağıtım ağıdeğeri önceki taşınan değerinden 30 Haziran 2009 tarihli özet ara dönem finansal tablolarına yansıtılmıştır. Uygulanan indirgenmişnakit akım yönteminde iskonto oranıyıllık %13,46, nihai büyüme oranıise yıllık %1 olarak dikkate alınmıştır. Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Net dönem Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) Net dönem Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) - YBP 233.345.038 160.265.599 6.127.575 222.143.836 141.855.520 16.879.574 - ÇamlıYem 159.664.358 81.945.226 563.601 165.212.335 83.522.721 2.573.461 - Pınar Foods 8.091.666 2.670.743 269.741 6.022.070 884.150 921.346 - Desa Enerji 12.466.865 4.770.761 (37.076) 13.386.388 5.653.213 (2.485.526) - Pınar Anadolu 5.042.577 2.129.857 838.620 6.317.107 1.979.540 2.455.031 21
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 6 - MADDİDURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ yeniden değerlenmişdeğer: 1 Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2009 Araziler 48.851.000 - - 48.851.000 Binalar ve yerüstü düzenleri 67.414.100 49.497-67.463.597 Makine, tesis ve cihazlar 121.904.641 67.038 (1.000) 121.970.679 Finansal kiralama yolu ile edinilmişmakine, tesis ve cihazlar 3.096.753 - - 3.096.753 Demirbaşlar 26.108.869 123.658 (2.786) 26.229.741 Finansal kiralama yolu ile edinilmişdemirbaşlar 1.100.261 - - 1.100.261 Taşıt araçları 2.379.757 - (315.092) 2.064.665 Finansal kiralama yolu ile edinilmiştaşıt araçları 44.015 - - 44.015 Yapılmakta olan yatırımlar 56.338 12.907-69.245 Toplam maliyet 270.955.734 253.100 (318.878) 270.889.956 Birikmişamortismanlar: Binalar ve yerüstü düzenleri (23.241.718) (816.461) - (24.058.179) Makine, tesis ve cihazlar (80.450.500) (2.127.802) 236 (82.578.066) Finansal kiralama yolu ile edinilmişmakine, tesis ve cihazlar (754.929) (162.759) - (917.688) Demirbaşlar (19.307.613) (635.778) 2.786 (19.940.605) Finansal kiralama yolu ile edinilmişdemirbaşlar (439.739) (75.123) - (514.862) Taşıt araçları (2.266.357) (34.841) 315.092 (1.986.106) Finansal kiralama yolu ile edinilmiştaşıt araçları (54.286) (4.401) - (58.687) (126.515.142) (3.857.165) 318.114 (130.054.193) Net defter değeri 144.440.592 140.835.763 22
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 6 - MADDİDURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ yeniden değerlenmişdeğer: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler 30 Haziran 2008 Araziler 31.439.000 7.780.000 - - 39.219.000 Binalar ve yerüstü düzenleri 59.349.659 3.269.573-48.237 62.667.469 Makine, tesis ve cihazlar 110.958.228 4.476.650 - - 115.434.878 Finansal kiralama yolu ile edinilmişmakine, tesis ve cihazlar 2.662.223 - - - 2.662.223 Demirbaşlar 25.507.213 190.750 (3.779) 5.719 25.699.903 Finansal kiralama yolu ile edinilmişdemirbaşlar 1.100.261 - - - 1.100.261 Taşıt araçları 3.345.441 - (796.046) - 2.549.395 Finansal kiralama yolu ile edinilmiştaşıt araçları 919.804 - (775.610) - 144.194 Yapılmakta olan yatırımlar 411.216 1.754.929 - (53.956) 2.112.189 Toplam maliyet 235.693.045 17.471.902 (1.575.435) - 251.589.512 Birikmişamortismanlar: Binalar ve yerüstü düzenleri (21.793.344) (690.423) - - (22.483.767) Makine, tesis ve cihazlar (76.819.299) (1.676.837) - - (78.496.136) Finansal kiralama yolu ile edinilmişmakine, tesis ve cihazlar (367.302) (162.759) - - (530.061) Demirbaşlar (18.017.105) (676.515) 3.568 - (18.690.052) Finansal kiralama yolu ile edinilmişdemirbaşlar (289.493) (75.185) - - (364.678) Taşıt araçları (3.102.439) (36.334) 791.671 - (2.347.102) Finansal kiralama yolu ile edinilmiştaşıt araçları (838.690) (74.260) 775.610 - (137.340) (121.227.672) (3.392.313) 1.570.849 - (123.049.136) Net defter değeri 114.465.373 128.540.376 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara hesap dönemi içerisinde gerçekleşen ilavelerin önemli bir kısmıçamlıyem den yapılan arsa ve bina alımından (Dipnot 3.viii) oluşmakta olup yapılmakta olan yatırımların önemli bir bölümü Şirket in işlenmişdonuk üretim yatırımlarıile ilgilidir. 23
DİPNOT 6 - MADDİDURAN VARLIKLAR (Devamı) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, Şirket in almışolduğu kredilere istinaden arazi ve arsalar ve binalar ile makine, tesis ve cihazlar üzerine verilen herhangi bir ipoteği bulunmamaktadır. (31 Aralık 2008: Yoktur). Bununla birlikte, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, İzmir-Kuyucak arsası, 7.921.055 TL tutarındaki ödenmemişçeşitli vergi borcuna istinaden İzmir Hasan Tahsin Vergi Dairesi müdürlüğü lehine teminat olarak gösterilmiştir. Dönemin amortisman ve itfa payıgiderlerinin 2.947.512 TL si (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 2.467.948 TL) üretim maliyetine, 315.013 TL si (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 278.945 TL) genel yönetim giderlerine (Dip not 12), 512.713 TL si (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 564.996 TL) pazarlama, satışve dağıtım giderlerine (Dipnot 12) ve 100.423 TL si (1 Ocak - 30 Haziran 2008: 101.609 TL) ise araştırma ve geliştirme giderlerine (Dipnot 12) yansıtılmıştır. Arazi ve arsalar, binalar ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 79.825.250 68.319.681 Yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi (1.290.654) (1.119.060) İştirakler yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi-net (Dipnot 5) (294.438) (123.673) İştirakler maddi duran varlık satışı(dipnot 5) - (1.920.551) Birikmişkarlara sınıflandırılan yeniden değerleme fonundan doğan amortisman üzerinden hesaplanan ertelenmişvergi 258.131 223.812 30 Haziran 78.498.289 65.380.209 Araziler, yeraltıve yerüstü düzenleri, binalar ve makine, tesis ve cihazların 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle maliyet değerleri ve ilgili birikmişamortismanlarıaşağıdaki gibidir: Binalar, yeraltı Makine, tesis 30 Haziran 2009: Araziler ve yerüstü düzenleri ve cihazlar (*) Maliyet 11.383.443 25.387.897 94.832.846 Tenzil: Birikmişamortisman - (11.525.820) (72.954.502) Net defter değeri 11.383.443 13.862.077 21.878.344 31 Aralık 2008: Maliyet 11.383.443 25.338.401 94.532.157 Tenzil: Birikmişamortisman - (11.024.823) (71.404.717) Net defter değeri 11.383.443 14.313.578 23.127.440 (*) Makine, tesis ve cihazların maliyet değerleri ve birikmişamortismanlarıfinansal kiralama yolu ile edinilmişmakine, tesis ve cihazlarıda içermektedir. 24