Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Dipnot BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2006 31.12.2005 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 19.651.410 24.523.262 Hazır Değerler 4 739.853 7.014.984 Menkul Kıymetler (net) 5 0 0 Ticari Alacaklar (net) 7 15.817.593 14.356.167 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 8.840 6.811 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 2.942.265 3.093.410 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 142.859 51.890 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 4.518.954 4.540.519 Ticari Alacaklar (net) 7 2.421 2.180 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 0 0 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 4.436.854 4.508.888 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 79.679 29.451 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 24.170.364 29.063.781 MEGES YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 21.209.216 22.983.899 Finansal Boçlar (net) 6 15.770.237 19.780.380 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 0 0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 3.951.943 1.712.374 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 629.102 585.342 Alınan Avanslar 21 0 0 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karşılıkları 23 554.111 411.529 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 15 303.823 494.274 Uzun Vadeli Yükümlülükler 460.294 473.324 Finansal Borçlar (net) 6 0 0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karşılıkları 23 460.294 473.324 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 15 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 0 0 ÖZSERMAYE 2.500.854 5.606.558 Sermaye 25 4.966.000 4.966.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 0 0 Sermaye Yedekleri 26 7.830.200 7.948.844 Hisse Senetleri İhraç Primleri 0 118.644 Hiss Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 0 0 Diğer Sermaye Yedekleri 7.830.200 7.830.200 Kar Yedekleri 27 0 16.647 Yasal Yedekler 0 16.647 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı (3.105.704) 7.000 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (7.189.642) (7.331.933) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 24.170.364 29.063.781
GELİR TABLOSU (YTL) Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş 01.01.2006-30.06.2006 01.04.2006-30.06.2006 01.01.2005-30.06.2005 01.04.2005-30.06.2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 7.984.037 5.888.732 8.581.242 5.785.886 Satışların Maliyeti (-) 36 (6.272.710) (4.467.479) (5.957.344) (3.917.466) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 0 0 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 0 0 0 0 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1.711.327 1.421.253 2.623.898 1.868.420 Faaliyet Giderleri (-) 37 (4.031.285) (2.149.121) (3.873.299) (2.331.598) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (2.319.958) (727.868) (1.249.401) (463.178) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 287.995 171.825 292.375 199.983 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (116.383) (109.415) (81.999) (45.613) Finansman Giderleri (-) 39 (957.358) (621.793) 1.107.093 923.782 FAALİYET KARI/ZARARI (3.105.704) (1.287.251) 68.068 614.974 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 0 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 0 0 0 0 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR (3.105.704) (1.287.251) 68.068 614.974 Vergiler 41 0 0 0 0 NET DÖNEM KARI/ZARARI (3.105.704) (1.287.251) 68.068 614.974 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 (0,62539) (0,25921) 0,01371 0,12384 MEGES
Meges Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Özsermaye Değişim Tablosu (Para birimi: Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) Özsermaye enflasyon Birikmiş Yasal Diğer Emisyon düzeltmesi karlar/ Sermaye Yedekler Yedekler Primi farkları (zararlar) Toplam 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye 4.966.000 1.964.746-195.463 25.413.421 (34.770.272) (2.230.642) Diğer sermaye yedekleri - - 7.830.200 - - - 7.830.200 Zarar mahsubu - (1.948.099) - (76.819) (25.413.421) 27.438.339 - Dönem karı - - - - 7.000 7.000 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye 4.966.000 16.647 7.830.200 118.644 - (7.324.933) 5.606.558 Zarar mahsubu (16.647) (118.644) - 135.291 - Dönem karı/(zararı) - - - - - (3.105.704) (3.105.704) itibariyle bakiye 4.966.000-7.830.200 - - (10.295.346) 2.500.854
Meges Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve 2005 Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemlerine Ait Nakit Akım Tabloları (Para birimi: Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) İşletme faaliyetleri: Net kar / (zarar) (3.105.704) 68.068 Net kar / (zarar) ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 220.592 237.762 Şüpheli alacak karşılığı, net 238.916 (506.388) Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artış (13.030) 37.305 Gider tahakkuku 51.930 - Borç karşılığındaki artış 119.921 (6.647) Stok karşılıklarındaki artış 127.666 83.000 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki azalış/(artış) (1.700.581) (770.125) Stoklardaki azalış/(artış) 23.479 (1.214.488) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış / (artış) (92.996) 143.150 Ticari borçlardaki artış / (azalış) 2.231.399 900.361 Kısa vadeli diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) (167.790) (128.422) İşletme faaliyetlerinde sağlanan net nakit 293.511 (1.069.524) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (218.959) (581.221) Maddi ve maddi olmayan varlık satışları 20.169 173.838 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (198.790) (407.383) Finansal faaliyetler: Kredi alımları 16.020.237 18.387.037 Kredi anapara ödemeleri (20.030.380) (16.695.131) Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (4.010.143) 1.691.906 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) /artış (6.275.131) 128.099 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 7.014.984 502.822 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 739.853 630.921 739.853 Nakit akım tabloları ile ilgili ilave bilgiler 0 Ödenen faizler 1.175.117 777.921 Ödenen vergiler - - Ödenen Vergiler
Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER... SAYFA BİLANÇO... 1-2 GELİR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİ TABLOLAR DİPNOTLARI... 6-31 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-12 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 13 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 13 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 13-14 NOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR.... 14-15 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 15 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 15 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 17 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 17 NOT 12 STOKLAR... 17 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 17 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 18-19 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 19 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 19 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 19 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 19 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 20-21 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR... 21-22 NOT 21 ALINAN AVANSLAR... 22 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 22 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 22-23 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR... 23 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 23 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 24 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 24 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI... 25 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 26 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 26 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 27 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 27 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 27 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 28 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 28 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 29 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 30 NOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ... 30
Sayfa No: 2 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 30 NOT 41 VERGİLER...... 30-31 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 31 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 31 NOT 44MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR.. 31
Sayfa No: 3 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Meges Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ), 1967 yılında Semak A.Ş. adıyla kurulmuş ve ismini 1997 yılında Meges Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket, Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye de tescil edilmiştir. Şirket in ticari adresi, Sanayi Mahallesi Kurtköy Sanayi Cad. No:14 Pendik, İstanbul olarak kayıtlıdır. Şirket in ana faaliyet konusu, inşaat tecrit malzemeleri ve boya malzemeleri ile bunların yardımcı malzemeleri, ara maddeleri, muhtelif kimyevi maddeler ve gerektiğinde hammaddelerini imal etmek, ettirmek, tatbikat ve ticaretini yapmaktır. Şirket, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İkinci Ulusal Pazar da işlem görmektedir. Ana ortak %75.46 luk pay ile Degussa Contruction Chemicals GmbH dır. Şirket in %75.46 hissesine sahip olan ana yabancı ortağı Degussa Construction Chemicals GmbH, 1 Temmuz 2006 tarihi itibariyle Degussa AG tarafından BASF AG ye satılmış bulunmaktadır. Kategori itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı : Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 19 45 18 5 87 31 Aralık 2005 24 52 16 5 97 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR a) Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) bazında hazırlamaktadır. Şirket in ilişikteki mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ilkelerine ve raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri XI, 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ (Tebliğ) inde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulamasını kaldırmıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Not 2(a) da da belirtildiği üzere Şirket, SPK nın aldığı karar doğrultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir.
Sayfa No: 4 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) c) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Şirket in mali tabloları, Şirket in mali durumu, performansı ve nakit akımındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Yukarıda açıklandığı üzere, SPK, enflasyon muhasebesi uygulamasının 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere sona erdirilmesine karar vermiştir. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgilerin bazılarının yeniden sınıflandırılması dışında önceki dönem mali tablolarında herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. d) Netleştirme Şirket in finansal varlıkları ve borçları netleştirmek için hukuki bir hakkı olduğunda ve söz konusu finansal varlıkları ve borçları netleştirmek suretiyle kapatma veya varlığın mali tablolara alınmasını ve borcun ifasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda, Şirket finansal varlıkları ve borçları netleştirerek bilançoda net tutarları ile göstermektedir. NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI 3.1 Hasılat Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim, vergi ve komisyonların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve bu bakiye için efektif faiz oranına, ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren orana, göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. 3.2 Stoklar Stoklar, ilk giren ilk çıkar maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Stokların değeri için net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı esas alınmaktadır. Stokların maliyeti stokların satışa sunulması sırasında oluşan tüm masraflardan oluşur. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmaktadır ve bunlara ait giderler ilgili dönemde gelir tablosunda giderleşmektedir (Not 12). 3.3 Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur (Not 19).
Sayfa No: 5 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket in kullandığı yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir: Binalar %2,5 Yeraltı ve yer üstü düzenleri %20 Makine ve cihazlar %10 Demirbaşlar %20 Motorlu araçlar %20 Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 3.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 2005 yılında satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Sözkonusu maddi olmayan varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan amortisman 20%-33% tür. 3.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ilgili bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamaktadır. 3.6 Borçlanma Maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir.
Sayfa No: 6 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.7 Finansal araçlar Finansal aktif ve pasifler, şirket bu araçlara taraf olduğunda Şirket in bilançosunda yer alır. Ticari ve Diğer Alacaklar Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde rayiç değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmişlerdir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları üzerinden uygun karşılık ayrılarak kar zarar hesabına kayıt edilir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, ilgili alacağın kayıtlı değeri ile nakit akışlarının, ticari alacağın oluştuğu tarihteki etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun tahmini değerleri olduğunu düşünmektedir. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az, nakit miktarlara çevrilmeye hazır olan ve değer değişimlerinde riskin önem taşımadığı nakde dönüşüm hızı çok yüksek likit yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlarda yer alır. Banka Borçları Faiz getiren banka borçları başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile, ve sonradan itfa edilmiş değerleri ile geçerli olan faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenir. Banka borçlarından elde edilen nakit ile (işlem maliyetinin neti) ile banka borçlarını ödeme veya kapama arasındaki fark Şirket in borçlanma maliyetleri (yukarıya bakınız) ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar. Ticari ve Diğer Borçlar Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile, ve sonradan itfa edilmiş değerleri ile geçerli olan faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenir. Yöneticiler, ticari ve diğer borçlarının defter değerinin yaklaşık gerçeğe uygun değeri ile kayıtlarda yer aldığını düşünmektedir. Kredi riski Şirket in esas finansal varlıkları banka bakiyeleri ve nakit, ticari ve diğer alacaklarıdır. Tarafların yüksek kredi reytingli bankalar olması likit fonlar üzerindeki kredi riskini sınırlamıştır. Şirket in kredi riski esasen kendi ticari alacaklarına atfedilebilir. Bilançodaki tutarlar şüpheli alacaklar karşılığı netleştirilmiş olarak gösterilmiştir. Değer düşüklüğü karşılığı, daha önceki deneyimlere göre, nakit akımların tahsilat kabiliyetlerinde düşüş olan belirlenmemiş bir zarar olduğundan ayrılır. Şirket in kredi riski çok sayıda müşteriyle çalıştığından dolayı dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi risk yoğunlaşması yoktur.
Sayfa No: 7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.8 Kur Değişiminin Etkileri Şirket in mali tabloları, işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket in faaliyet sonuçları ve mali durumu, işletmenin geçerli para birimi olan ve mali tablolar için sunum birimi olan YTL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak YTL ye çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır. 3.9 Hisse Başına Kazanç/Zarar Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/zarar, net kar/zararın ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. 3.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olayların önemli olması durumunda, mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır. 3.11 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması durumunda karşılık mali tablolarda ayrılır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve paranın etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine getirmek için iskonto edilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilir ve mali tablolara dahil edilmezler. Çünkü, yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamaktadır veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket, şarta bağlı yükümlülüklerin ekonomik fayda içeren kaynakların kullanımına ilişkin olasılığın çok düşük olması haricinde dipnotlarında göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar mali tablo dipnotlarında açıklanır NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Sayfa No: 8 3.12 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 3.13 Kiralama İşlemleri Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket e ait olduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirket in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri tutarında bir yükümlülük olarak izlenir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemleri faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 3.14 İlişkili Taraflar Ekteki mali tablolarda Şirket in hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. 3.15 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket in sadece bir endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden, satışlarının çok büyük bir kısmının Türkiye de yapılmasından ve varlıklarının tamamının Türkiye de bulunmasından dolayı finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıştır. 3.16 Devlet Teşvik ve Yardımlar Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Şirket tarafından eren altı aylık ara nde ve 2005 yılı içinde devletten alınmış önemli bir teşvik bulunmamaktadır. (2005 yılı içinde 20.894 YTL tutarında yurtdışı fuar teşviki alınmıştır ve kullanılmıştır.) NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Sayfa No: 9 3.17 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlüklüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Bununla birlikte, ertelenen vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir. 3.18 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları, bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolarda yansıtılmıştır (Not 23). 3.19 Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve bu faaliyetlerden elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Sayfa No: 10 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, hazır değerlerin detayı aşağıdaki gibidir: Kasa Bankalar 31 Aralık 2005 8.503 2.102 -Vadesiz mevduat 731.350 813.978 -Vadeli mevduatlar - 6.198.904 Toplam 739.853 7.014.984 NOT 5 MENKUL KIYMETLER ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle menkul kıymet bulunmamaktadır. NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR Kısa Vadeli Banka Kredileri Faiz Oranı % Vade Orijinal Para Birimi YTL HSBC Bank 23 30 Eylül 2006 YTL 5.350.000 Oyakbank 26 30 Eylül 2006 YTL 1.950.000 Akbank 22 30 Eylül 2006 YTL 1.303.326 Koçbank 21 30 Eylül 2006 YTL 1.500.000 TEB 22 30 Eylül 2006 YTL 5.550.000 Diğer YTL 116.911 Toplam 15.770.237 Kısa Vadeli Banka Kredileri Faiz Oranı % Vade Orijinal Para Birimi 31 Aralık 2005 YTL HSBC Bank 16 31 Mart 2006 YTL 4.450.000 Denizbank 17 31 Mart 2006 YTL 500.000 Oyakbank 17 31 Mart 2006 YTL 950.000 TEB 17 20 Mart 2006 YTL 2.224.930 Tekstilbank 17 31 Mart 2006 YTL 950.000 Landesbank 3,1 06 Nisan 2006 EUR 4.072.812 HCBC Bank-Londra 3,2 06 Nisan 2006 EUR 4.891.447 Diğer YTL 41.741 Toplam 18.080.930
Sayfa No: 11 31 Aralık 2005 Faiz Oranı % Orijinal Para Birimi YTL Faktoring borçları TEB faktoring 19 YTL 768.375 Pamuk factoring 19 YTL 137.990 Koç factoring 19 YTL 85.845 Tekstil faktoring 19 YTL 707.240 Toplam 1.699.450 Banka kredilerinin tümü sabit faiz oranlı krediler olup, Şirket i makul değer riskine maruz bırakmaktadır. NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar (net) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Alacak senetleri 9.372.152 8.184.000 Ticari alacaklar 7.222.645 6.709.945 Diğer ticari alacaklar 5.464 5.974 Şüpheli ticari alacak karşılığı (782.668) (543.752) Ticari alacaklar- net 15.817.593 14.356.167 Ticari alacaklar ve alacak senetleri, toptancı bayi ve bayilere yapılan satışlardan dolayı oluşan alacaklardan oluşmaktadır. Diğer ticari alacaklar rakamı da ilgili dönem içerisinde yapılan sabit kıymet satışı nedeniyle oluşan alacaklardır. ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerine ilişkin şüpheli alacak karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Dönem başı itibariyle şüpheli alacak karşılığı 543.752 350.417 Dönem içerisinde ayrılan karşılık 824.655 265.356 Önceki dönemde ayrılan karşılıklardan tahsilat (-) (585.739) (72.021) Dönem sonu itibariyle şüpheli alacak karşılığı 782.668 543.752 Uzun vadeli ticari alacaklar (net) 31 Aralık 2005 Verilen depozito ve teminatlar 2.421 2.180 Ticari alacaklar- net 2.421 2.180
Sayfa No: 12 Ticari Borçlar ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Ticari borçlar 3.410.493 1.293.705 Borç senetleri 68.075 147.892 Diğer ticari borçlar 473.375 270.777 Ticari borçlar, net 3.951.943 1.712.374 Ticari borçlar, üretimde kullanılmak üzere yapılan hammadde alımlarından oluşmaktadır. Diğer ticari borçlar rakamı, üçüncü şahıslardan alınan mal ve hizmetlerden dolayı oluşan borçlardan kaynaklanmaktadır. NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, Şirket in finansal kiralama alacağı ve borcu yoktur. NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER a) İlişkili taraflardan alacaklar: Şirket in ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, ilişkili kuruluşlardan alacağı bulunmamaktadır. b) İlişkili taraflara olan borçlar: Şirket in ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, ilişkili kuruluşlara olan ticari borçları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Degussa AG Corporate Accounting 274.994 247.086 Degussa Construction Chemicals AG Division Conica 210.409 - Degussa Yapkim Yapı Kimya Sanayi 79.708 221.633 Degussa Construction Chemicals GmbH 39.086 39.086 Degussa Construction (R+T) 18.588 32.044 Relius Coatings 5.240 31.029 Degussa Hüls Ticaret 1.061 - Degussa Its ON Gmbh - 14.448 Diğer 16 16 Toplam 629.102 585.342 Şirket in satın almış olduğu özel yüzey kaplama malzemelerinden dolayı Degussa Construction Chemicals AG Division Conica ya borcu bulunmaktadır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle Şirket in bu ilişkili kuruluşa borcu bulunmamaktadır. Degussa Yapkim Yapı Kimya Sanayi den yapı kimyasalları satın alınıp ticari olarak satılmaktadır. tarihi itibariyle Degussa Construction Chemicals GmbH, Şirket in ana ortağıdır. Şirket in bu ilişkili kuruluşa olan borcu, 2002 yılında gönderilmiş olan sermaye avansından kalan bakiyedir.
Sayfa No: 13 c) İlişkili taraflar ile yapılan işlemler ve 2005 eren altı aylık ve üç aylık ara hesap dönemlerindeki ilişkili kuruluşlarla önemli işlemler aşağıdaki gibidir: Giderler: Degussa Yapkim Yapı Kimya Sanayi 233.876 138.137 239.240 177.127 Degussa Construction Chemicals AG Division Conica 205.193 205.193 - - Degussa Construction (R+T) 33.203 17.338 29.898 14.988 Degussa Hüls Ticaret 17.720 14.507 - - Degussa AG Corporate Accounting 6.357 6.357 - - Degussa Its ON Gmbh 477 249 - - Relius Coatings - - 1.951 1.951 Toplam 496.826 381.781 271.089 194.066 Gelirler: Degussa Yapkim Yapı Kimya Sanayi 135.801 90.486 139.831 56.330 Relius Coatings 23.785 11.250 - - Degussa Hüls Ticaret 7.602 7.602 - - Toplam 167.188 109.338 139.831 56.330 Sabit Kıymet Alımları: Relius Coatings 5.491 - - - Toplam 5.491 - - - Diğer işlemler: Üst yönetime sağlanan menfaatler Kısa dönem sağlanan menfaatler 309.203 170.960 231.267 118.663 Uzun dönem sağlanan menfaatler 49.386 36.835 30.463 29.242 Toplam 358.589 207.795 261.730 147.905
Sayfa No: 14 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Alacaklar ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Personelden alacaklar 5.406 2.250 Diğer 3.434 4.561 Toplam 8.840 6.811 NOT 11 CANLI VARLIKLAR Yoktur. NOT 12 STOKLAR 31 Aralık 2005 İlk madde ve malzeme 873.142 797.502 Yarı mamuller 190.257 154.761 Mamüller 1.372.781 1.228.284 Ticari mallar 332.676 308.504 Verilen sipariş avansları 313.440 668.834 Stok değer düşüklüğü karşılığı(-) (207.836) (80.170) Diğer stoklar 67.805 15.695 Toplam 2.942.265 3.093.410 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen vergi alacaklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin UFRS ve yasal vergi matrahı hesabında farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde ve farklı tutarlarda muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar üzerinden bilanço yöntemine göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanan oran %20 dir (2005: %30).
Sayfa No: 15 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve bunların yol açtığı ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Ertelenmiş Ertelenmiş Birikmiş vergi varlığı/ Birikmiş vergi varlığı/ geçici farklar (yükümlülüğü) geçici farklar (yükümlülüğü ) Maddi ve maddi olmayan varlıklar üzerindeki fark 161.228 32.246 (1.007.720) (302.316) Kıdem tazminatı karşılığı (460.294) (92.059) (473.324) (141.997) Ticari alacakların reeskontu (661.090) (132.218) (684.396) (205.319) Ticari borçların reeskontu 77.662 15.532 37.024 11.107 Şüpheli alacak karşılığı (586.893) (117.378) (214.549) (64.365) Stoklardaki değer düşüklüğü karşılığı (207.836) (41.567) (80.170) (24.051) Borç karşılıkları (200.011) (40.002) - - Yatırım indirimi (480.496) (96.099) (480.496) (144.149) Geçmiş yıl zararları (5.838.333) (1.167.667) (6.556.484) (1.966.945) Ertelenmiş vergi karşılığı 8.196.063 1.639.212 9.460.115 2.838.035 - - - - Kazanılmamış geçmiş yıl zararlarının sona erme tarihleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 2006 yılında sona erecek 2.214.901 2.933.052 2007 yılında sona erecek 833.583 833.583 2008 yılında sona erecek 1.339.887 1.339.887 2009 yılında sona erecek 1.449.962 1.449.962 2010 yılında sona erecek - - Total 5.838.333 6.556.484 Şirket in gelecek dönem karlılığı kesin olmadığından, 1.639.212 YTL tutarındaki ertelenmiş vergi aktifi için karşılık ayrılmıştır. (31 Aralık 2005: 2.838.035 YTL). NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Peşin ödenen giderler 142.859 41.443 Gelir tahakkukları - 10.447 Toplam 142.859 51.890
Sayfa No: 16 Diğer Yükümlülükler (net) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, diğer yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Personele borçlar 147.539 11.185 Ödenecek vergi ve fonlar 86.795 349.286 SSK ya borçlar 69.054 133.803 Diğer 435 - Toplam 303.823 494.274 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR Yoktur. NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur. NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur.
Sayfa No: 17 NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR eren altı aylık ara nde maddi varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2006 İlaveler Transfer Çıkışlar Arazi ve Arsalar 1.226.997 - - - 1.226.997 Binalar 2.153.228 16.450 - - 2.169.678 Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 284.964 1.400 45.089-331.453 Tesis, makine ve cihazlar 3.289.880 3.364 18.856-3.312.100 Taşıtlar 846.458 32.720 - (125.023) 754.155 Demirbaşlar 2.763.740 90.779 - - 2.854.519 Yapılmakta olan yatırımlar 106.333 11.394 (63.945) - 53.782 10.671.600 156.107 - (125.023) 10.702.684 Birikmiş amortisman 1 Ocak 2006 İlaveler Transfer Çıkışlar Arazi ve Arsalar - - - - - Binalar 306.282 27.018 - - 333.300 Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 218.188 17.712 - - 235.900 Tesis, makine ve cihazlar 2.380.991 103.861 - - 2.484.852 Taşıtlar 717.473 27.768 - (125.023) 620.218 Demirbaşlar 2.539.778 51.782 - - 2.591.560 Yapılmakta olan yatırımlar - - - - - 6.162.712 228.141 - (125.023) 6.265.830 Net Defter Değeri 4.508.888 (72.034) - - 4.436.854
Sayfa No: 18 31 Aralık 2005 eren nde maddi varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Maliyet 1 Ocak 2005 İlaveler Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2005 Arazi ve Arsalar 1.226.997 - - - 1.226.997 Binalar 1.306.012-868.728 (21.512) 2.153.228 Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 237.611 950 46.403-284.964 Tesis, makine ve cihazlar 3.019.782 503.793 70.744 (304.439) 3.289.880 Taşıtlar 1.323.645 70.105 - (547.292) 846.458 Demirbaşlar 3.120.047 97.568 - (453.875) 2.763.740 Yapılmakta olan yatırımlar 452.588 639.620 (985.875) - 106.333 10.686.682 1.312.036 - (1.327.118) 10.671.600 Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2005 İlaveler Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2005 Binalar 268.918 41.248 - (3.884) 306.282 Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 189.839 28.349 - - 218.188 Tesis, makine ve cihazlar 2.465.976 190.025 - (275.010) 2.380.991 Taşıtlar 1.046.367 77.391 - (406.285) 717.473 Demirbaşlar 2.889.278 100.992 - (450.492) 2.539.778 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR eren altı aylık ara nde maddi olmayan varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 6.860.378 438.005 - (1.135.671) 6.162.712 Net Defter Değeri 3.826.304 874.031 - (191.447) 4.508.888 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar Haklar 50.482 - - 50.482 Özel maliyetler 3.247 1.271-4.518 Diğer maddi olmayan varlıklar 534.333 61.583-595.916 Birikmiş İtfa Payları (558.611) (12.626) - (571.237) Net Defter Değeri 29.451 50.228-79.679
Sayfa No: 19 31 Aralık 2005 eren nde maddi olmayan varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Haklar 50.482 - - 50,482 Özel maliyetler 92.558 - (89.311) 3.247 Diğer maddi olmayan varlıklar 518.082 16.251-534.333 Eksi: Birikmiş İtfa Payları (628.794) (18.902) 89.085 (558.611) Net Defter Değeri 32.328 (2.651) (226) 29.451 NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur. NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Şirket in ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Dava karşılıkları (Not 31) 406.841 406.841 Diğer 147.270 4.688 Toplam 554.111 411.529 Uzun Vadeli Borç Karşılıkları: ve 31 Aralık 2005 itibariyle uzun vadeli borç karşılıkları, çalışanlar için ayrılan karşılık tutarından oluşmaktadır. Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, çalışanların emeklilikleri ile ilgili yükümlülük doğuran herhangi bir sözleşme yoktur. Türk kanunlarına göre Şirket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır. 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren kıdem tazminatı yükümlülüğü 1.771 YTL (31 Aralık 2005: 1.727 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Sayfa No: 20 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Uluslararası Muhasebe Standardı 19, Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini üzerinden kayıtlara yansıtılmıştır. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki aktüeryel varsayımlar yapılmıştır. 31 Aralık 2005 İskonto oranı %5,49 %5,45 Emekli olasılığının tahmini %98 %90 Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için tarihi itibariyle 1.771 YTL (31 Aralık 2005: 1.727 YTL) olan tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Açılış bakiyesi 473.324 395.530 Dönem içerisindeki artış 38.784 77.794 Dönem içerisindeki ödenen miktar (51.814) - Kapanış bakiyesi 460.294 473.324 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR Yoktur. NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in ortakları ve sermaye içindeki payları aşağıda belirtilmiştir: 2006 2005 Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pay % Degussa Construction Chemicals GMBH 3.747.153 75,46% 3.747.153 75,46% Halka açık kısım 1.218.847 24,54% 1.218.847 24,54% Toplam ödenmiş sermaye 4.966.000 100,00 4.966.000 100,00 itibariyle, Şirket in sermayesi ihraç edilmiş ve her biri 1 YKr nominal değere sahip 4,966,000 adet (2005: 4,966,000 adet) hisseden meydana gelmiştir. İmtiyazlı hisse yoktur.
Sayfa No: 21 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle sermaye yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Hisse senedi ihraç primi - 118.644 Diğer sermaye yedekleri 7.830.200 7.830.200 Kapanış bakiyesi 7.830.200 7.948.844 Şirket in 1 Aralık 2005 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında alınan 319 no lu karara göre tamamı ödenmiş 4.966.000 YTL tutarındaki Şirket sermayesinin 10.676.900 YTL daha artırılarak 15.642.900 YTL na yükseltilmesine, artırılan 10.676.900 YTL tutarındaki sermayenin tamamının hissedarlar tarafından nakden ve defaten ödenmesine, bu amaçla şirket Ana Sözleşmesinin 6. maddesinin tadil edilmesine ve ilgili her türlü işlem ve formalitelerin yerine getirilmesine toplantıya katılanların oybirliği ile karar verilmiştir. Yönetim Kurulu nda alınan sermaye artırım kararına istinaden, Şirket in ortağı Degussa Construction Chemicals GmbH yapılacak sermaye artırımında kullanılmak üzere, mevcut hisse senetlerinin rüçhan hakkı karşılığı sermaye avansı olarak, 4.900.000 EURO tutarındaki dövizi 9 Aralık 2005 tarihi itibariyle Şirket e göndermiş bulunmaktadır. Bu tutar mali tablolarda diğer sermaye yedekleri altında gösterilmektedir. NOT 27 KAR YEDEKLERİ Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket in tarihi itibariyle kar yedekleri bulunmamaktadır.(31 Aralık 2005:16.647 YTL) Şirket in 13 Haziran 2006 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısında, mali tablolarda tarihi değerleriyle ifade edilen yasal yedekler ve emisyon primi tutarlarının tarihi itibariyle geçmiş yıl zararlarından mahsup edilmesine karar verilmiştir. Mahsup işlemi aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2005 Geçmiş yıllar zararları (7.324.933) (34.770.272) Emisyon primi 118.644 76.819 Yasal yedekler 16.647 1,948,099 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları - 25,413,421 (7.189.642) (7.331.933) NOT 28 GEÇMİŞ YIL ZARARLARI
Sayfa No: 22 Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15, madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, öz kaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzeltmeleri çerçevesinde aşağıda belirtilen dönem ve geçmiş yıllar zararları gelecek dönemlerde, dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınacaktır. 31 Aralık 2005 Net dönem karı/(zararı) (3.105.704) 7.000 Geçmiş yıllar zararları (7.189.642) (7.331.933) Birikmiş zararlar (10.295.346) (7.324.933)
Sayfa No: 23 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle firmanın döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2005 Varlıklar 526.650 6.918.382 Yükümlülükler (35.236) (9.751.039) Net döviz pozisyonu 491.414 (2.832.657) 31 Aralık 2005 VARLIKLAR Döviz Yabancı YTL Döviz Yabancı YTL Cinsi Para Tutarı Tutarı Cinsi Para Tutarı Tutarı Hazır değerler USD 1.252 2.007 USD 2.604 3.495 EUR 98.785 198.508 EUR 3.914.891 6.214.889 Ticari alacaklar USD 202.825 325.108 USD 292.615 392.631 EUR 511 1.027 EUR 192.937 306.287 Diğer dönen varlıklar - - - USD 200 268 EUR 511 812 YÜKÜMLÜLÜKLER Krediler - - - EUR 5.500.000 8.731.250 Kredi faizleri - - - EUR 146.778 233.010 Ticari Borçlar USD 1.434 2.299 USD 315.560 423.419 EUR 16.390 32.937 EUR 228.888 363.360 NET DÖVİZ POZİSYONU 491.414 (2.832.657) NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yatırım Teşvik Belgeleri Yoktur.
Sayfa No: 24 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2005 Verilen teminat mektupları 147.651 184.042 Şirketin maliki olduğu İstanbul ili, Pendik İlçesi, Kurtköy 1 pafta, 1014 parsel sayılı ve 6.100 m 2 alanlı ve yine 1 pafta, 1503 parsel numaralı 13.000 m 2 alanlı (toplam 19.100 m 2 ) taşınmazlar Pendik Belediye Başkanlığının yapmış olduğu Şeyhli-Kurtköy Sanayi imar planı uygulamasına tabii tutulmuş ve bu arsa ve arazi düzenlemesi neticesinde imar planına dahil olan tüm arsa ve arazilerden % 32,78 oranında düzenleme ortaklık payı alınmıştır. Bu imar uygulamasının dayanağı olan idari kararın iptali istemiyle idari işlemin iptali davası açılmış olup, bu dava halen devam etmektedir. Yapılan arsa ve arazi düzenlemesinden sonra Şirket e 12.840,79 m 2 arsa kalmaktadır. Şirket ten alınan 6.259.21 m 2 arsanın 1.927 m 2 si maliye hazinesi adına kaydedilmiş olup, şayet Şirket ister ise bedelini ödemek sureti ile bu 1.927 m 2 lik arsayı satın alabilir ve bu şekilde Şirket in arsası 14.768.29 m 2 olacaktır. Açılmış iptal davasında yapılacak bilirkişi incelemesi neticesinde yapılan arsa ve arazi düzenlemesinin yasaya ve yönetmeliklere uygun yapılıp yapılmadığı denetlenecektir. Mahkemece Davalı Pendik Belediye Başkanlığından dava konusu parselasyon planları, şuyulandırma cetvelleri, imar planı, plan notları istenmiş olup, bu belgeler geldikten ve keşif ve bilirkişi incelemesi yapıldıktan sonra davanın akıbeti hakkında sağlıklı bir görüş verilebilecektir. Pendik 2. Bölge Tapu Sicil Müdürlüğünün 27.01.2004 tarih ve B021TKG434700-2/221sayılı yazısına istinaden mevcut toplam 19.100 m 2 arsanın re sen 12.840,79 m 2 ye indirildiği görülmekte olup 6.259,21 m 2 lik arsanın da Belediyece arsa ve arazi düzenlemesine tabi tutulduğu anlaşılmıştır. Açılan iptal davası da halen devam etmekte olup ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Sermaye Piyasası kanunu ve Tebliğleri ile Vergi Kanunları hükümleri çerçevesinde 406.841 YTL tutarında karşılık ayrılmıştır. NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in sadece bir endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden, satışlarının çok büyük bir kısmının Türkiye de yapılmasından ve varlıklarının tamamının Türkiye de bulunmasından dolayı finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıştır. NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR a) Kıdem tazminatı tavanı, 1 Temmuz 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 1.815 YTL ye yükseltilmiştir. b) 20 Şubat 2006 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında, Şirket in sermayesinin nakden 10.676.900 YTL artırılarak 4.966.000 YTL den 15.642.900 YTL ye yükseltilmesine karar verilmiştir. 9 Ağustos 2006 tarihi itibariyle ortakların rüçhan haklarını kullanma işlemleri tamamlanmış bulunmaktadır. Şirket, sermaye arttırımının tamamlandığına dair belgenin verilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı na başvuru yapacak olup, Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı tarafından belgenin verilmesini müteakip sermayenin tescili için Ticaret Sicil Memurluğu na başvuru yapılacaktır.