DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE KAPSAMLI KAR VEYA ZARAR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6.. 7-39

30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş referansları 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Dönen varlıklar 252.604.547 223.822.965 Nakit ve nakit benzerleri 3 2.407.158 7.177.720 Ticari alacaklar 104.390.431 81.052.856 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 2.124.050 2.225.082 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 4 102.266.381 78.827.774 Diğer alacaklar 3.676.575 3.763.297 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 5 3.676.575 3.763.297 Stoklar 6 123.717.472 105.264.234 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 19 444.670 398.612 Peşin ödenmiş giderler 8 15.653.000 23.858.053 Diğer dönen varlıklar 7 2.315.241 2.308.193 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 10 426.200 566.200 Toplam dönen varlıklar 253.030.747 224.389.165 Duran varlıklar 185.164.038 180.305.825 Ticari alacaklar 1.557.013 828.995 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 4 1.557.013 828.995 Diğer alacaklar 446.318 387.324 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 21 - - - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 5 446.318 387.324 Satılmaya hazır finansal varlıklar 9 9.469.958 9.469.958 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 11 55.870 56.476 Maddi duran varlıklar 12 148.615.408 147.336.781 Maddi olmayan duran varlıklar 22.661.995 20.943.216 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 13 22.661.995 20.943.216 Peşin ödenmiş giderler 8 16.211 16.213 Ertelenmiş vergi varlığı 19 2.341.265 1.266.862 Toplam varlıklar 438.194.785 404.694.990 Bu özet konsolide ara dönem finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 19 Ağustos 2016 tarihli toplantısında onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş referansları 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Kısa vadeli yükümlülükler 297.041.505 254.708.861 Kısa vadeli borçlanmalar 14 87.068.473 59.645.357 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 14 38.122.488 34.147.189 Ticari borçlar 122.282.646 126.184.832 - İlişkili taraflara ticari borçlar 21 35.761 - - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 4 122.246.885 126.184.832 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 16 4.890.485 4.766.784 Diğer borçlar 760.982 475.797 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 5 760.982 475.545 - İlişkili taraflara diğer borçlar - 252 Ertelenmiş gelirler 8 36.785.010 23.418.945 Kısa vadeli karşılıklar 5.891.148 4.907.687 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 3.546.678 2.927.508 - Borç karşılıkları 15 2.344.470 1.980.179 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 7 1.240.273 1.162.270 Uzun vadeli yükümlülükler 112.730.225 114.188.476 Uzun vadeli borçlanmalar 14 107.610.290 109.547.560 Diğer borçlar 588.998 588.998 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 5 588.998 588.998 Uzun vadeli karşılıklar 4.453.097 3.323.010 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 16 3.807.599 2.950.900 - Diğer uzun vadeli borç karşılıkları 15 645.498 372.110 Ertelenmiş gelirler 8 77.840 116.720 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 19-612.188 Özkaynaklar 28.423.055 35.797.653 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 28.423.055 35.797.653 Ödenmiş sermaye 18 209.069.767 209.069.767 Ters birleşme sermaye farkları 18 (159.069.767) (159.069.767) Paylara ilişkin primler 282.945 282.945 Geri alınmış paylar (-) 18 (5.367.595) (5.367.595) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları 44.446.000 45.166.056 - Kıdem tazminatı karşılığı yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları 1.106.913 1.518.839 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 18 607.177 607.177 Geçmiş yıllar zararları (55.689.713) (28.677.323) Net dönem zararı (6.962.672) (27.732.446) Toplam kaynaklar 438.194.785 404.694.990 Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 VE 2015 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran referansları 2016 2016 2015 2015 Hasılat 195.633.888 111.824.692 171.924.989 93.280.090 Satışların maliyeti (-) (126.346.538) (74.475.563) (111.853.286) (60.464.111) Brüt kar 69.287.350 37.349.129 60.071.703 32.815.979 Genel yönetim giderleri (-) (14.767.538) (7.220.722) (9.468.968) (5.126.371) Pazarlama giderleri (-) (44.669.234) (23.313.195) (40.473.987) (21.960.167) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (2.032.509) (1.026.879) (1.056.879) (644.633) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 7.070.175 5.060.436 7.664.346 4.220.897 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (7.498.862) (6.266.597) (4.923.516) (2.235.834) Esas faaliyet karı 7.389.382 4.582.172 11.812.699 7.069.871 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 200.892 28.218 30.816 7.084 Yatırım faaliyetlerinden giderler (16.271) - (165.701) (98.399) Finansman gelirleri/(giderleri) öncesi faaliyet karı 7.574.003 4.610.390 11.677.814 6.978.556 Finansman gelirleri 8.796.400 6.690.593 2.454.173 1.440.567 Finansman giderleri (-) (24.916.684) (14.300.596) (38.637.981) (14.354.506) Vergi öncesi zarar (8.546.281) (2.999.613) (24.505.994) (5.935.383) Vergi gideri: Dönem vergi gideri - - - - Ertelenmiş vergi geliri 19 1.583.609 687.822 4.839.098 1.214.588 Dönem zararı (6.962.672) (2.311.791) (19.666.896) (4.720.795) Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları (6.962.672) (2.311.791) (19.666.896) (4.720.795) Pay başına kayıp 20 (0,000333) (0,000111) (0,000941) (0,00023) Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 VE 2015 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran referansları 2016 2016 2015 2015 Dönem zararı (6.962.672) (2.311.791) (19.666.896) (4.720.795) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (411.926) - (410.587) (154.585) Kıdem tazminatı karşılığı yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları 16 (514.908) - (513.234) (193.231) Ertelenmiş vergi etkisi 19 102.982-102.647 38.646 Toplam kapsamlı gider (7.374.598) (2.311.791) (20.077.483) (4.875.380) Toplam kapsamlı giderin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları (7.374.598) (2.311.791) (20.077.483) (4.875.380) Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 VE 2015 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kardan Tanımlanmış Maddi duran Ana Paylara Geri ayrılan fayda planları varlık Geçmiş Net ortaklığa Ödenmiş ilişkin alınmış kısıtlanmış yeniden ölçüm yeniden yıllar dönem ait sermaye primler paylar yedekler kazanç/kayıpları değerleme artışı zararları zararı özkaynaklar Özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 50.000.000 282.945 (5.367.595) 607.177 1.461.215 34.006.514 (18.320.168) (11.267.649) 51.402.439 51.402.439 Geçmiş yıl zararlarına transferler - - - - - - (11.267.649) 11.267.649 - - Transferler - - - - - (469.175) 469.175 - - - Toplam kapsamlı gider - - - - (410.587) - - (19.666.896) (20.077.483) (20.077.483) 30 Haziran 2015 itibariyle bakiyeler 50.000.000 282.945 (5.367.595) 607.177 1.050.628 33.537.339 (29.118.642) (19.666.896) 31.324.956 31.324.956 1 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler 50.000.000 282.945 (5.367.595) 607.177 1.518.839 45.166.056 (28.677.323) (27.732.446) 35.797.653 35.797.653 Geçmiş yıl zararlarına transferler - - - - - - (27.732.446) 27.732.446 - - Transferler - - - - - (720.056) 720.056 - - - Toplam kapsamlı gider - - - - (411.926) - - (6.962.672) (7.374.598) (7.374.598) 30 Haziran 2016 itibariyle bakiyeler 50.000.000 282.945 (5.367.595) 607.177 1.106.913 44.446.000 (55.689.713) (6.962.672) 28.423.055 28.423.055 Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 VE 2015 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 Dönem zararı (6.962.672) (19.666.896) Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 25.054.591 45.453.996 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 12,13 6.894.337 6.237.686 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler 16 2.481.403 428.437 Garanti karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler 15 752.882 486.727 Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (115.203) 405.752 Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri (97.396) (895.759) Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler - 227.119 Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler - 86.451 Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 19 (1.583.609) (4.839.098) Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler (247.655) 134.885 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 14.738.701 8.013.476 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler - (100.590) Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler 2.231.131 35.268.910 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (21.985.758) 517.381 Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler (24.069.230) (12.528.077) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler 82.702 (981.305) Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler (18.453.238) (2.874.977) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) 8.205.055 (902.789) Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) (6.441) 38.724 Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (3.937.947) 19.186.285 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) 123.701 2.406.702 Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler 2.742.455 (1.003.896) Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) - 56.215 Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) 13.327.185 (2.879.501) Faaliyetlerden yaratılan nakit akışları (3.893.839) 26.304.481 Vergi iadeleri (ödemeleri) - (125.442) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 16 (1.520.442) (499.053) Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler (2.343.506) (934.663) A. İşletme faaliyetlerinden yaratılan net nakit (7.757.787) 24.745.323 Alınan faiz 11.790 100.590 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 12,13 (9.791.743) (7.134.880) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 287.655 242.150 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (9.492.298) (6.792.140) Ödenen faiz (11.894.091) (7.694.570) Kredilerden nakit girişleri 142.989.576 110.871.125 Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (118.615.962) (130.423.843) Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları - (668.353) C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları 12.479.523 (27.915.641) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (4.770.562) (9.962.458) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 7.177.720 19.212.856 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 2.407.158 9.250.398 Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Merkez adresi: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak No:31/1 B Blok Smart Plaza Kat:4-5 Kavacık, Beykoz - İstanbul. İşlem gördüğü borsa: Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( Borsa İstanbul ) DGKLB ismiyle işlem görmektedir. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, Şirket in halka açıklık oranı %7,89'dur. Fiili faaliyet konusu: Ana faaliyet konusu mobilya üretimi ve satışıdır. Şirket in üretimi Doğanlı Köyü 9.Km Düzce adresinde ve İdriskoru Köyü Hacıvenez Mevkii No:29 Biga Çanakkale adresindeki mülkü kendisine ait olan fabrikalarda gerçekleştirilmektedir. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi, İstanbul da 1935 yılında kurulmuştur. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi olan şirket ünvanı 12 Aralık 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Kelebek Mobilya ) olarak değiştirilmiş ve 29 Aralık 2003 tarihli 5956 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Şirketin bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ( 3K ) bünyesinde 2006 yılından itibaren mobilya ve ticari ürün satışı yapmak üzere satış mağazaları zinciri oluşturulmuştur. Grup, 2013 yılında bağlı ortaklığı 3K ya ait olan mağazaları (8 adet) bayilere devretmek suretiyle kapatmıştır. Şirketin diğer bağlı ortaklığı 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin üretim faaliyetleri 28 Mart 2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathanesi kapatılmıştır. Şirket in bağlı ortaklığı Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. ( Doğtaş Pazarlama ) 1996 yılında kurulmuş ve Türkiye genelinde açmış olduğu şubelerle Doğtaş Kelebek Mobilya ve Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından üretilen mobilya ve kanepe gruplarının ve ticari ürünlerin satışını ve pazarlamasını yapmaktadır. 30 Haziran 2016 tarihi itibari ile Doğtaş Pazarlama nın Türkiye genelinde bütün şubeleri kapatılmıştır (2015 - Yoktur). Doğ-taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Doğtaş İmalat ), 6 Eylül 2012 tarihinde Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %67 sini satın almıştır. 2013 yılı içerisinde Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2013 tarihinde tespit edilen aktif ve pasifinin bir bütün halinde, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 136. maddesi ve birleşme ile ilgili diğer maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18. 19. ve 20. madde hükümleri, Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri I, No. 31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca hazırlanan 26 Nisan 2013 tarihli Uzman Kuruluş Raporu ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak hazırlanan Birleşme Sözleşmesi çerçevesinde devralınması suretiyle birleşme işlemi gerçekleşmiş olup birleşme işlemi 21 Ekim 2013 tarihinde tescil edilmiştir ve Şirket in ismi Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. 7

DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 19 Ağustos 2016 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Ortaklık Pay sahibi 30 Haziran 2016 payı (%) 31 Aralık 2015 payı (%) International Furniture B.V. 96.284.884 46,05 96.284.884 46,05 Davut Doğan 16.047.503 7,68 16.047.503 7,68 Adnan Doğan 16.047.484 7,68 16.047.484 7,68 Şadan Doğan 16.047.474 7,68 16.047.474 7,68 İsmail Doğan 16.047.474 7,68 16.047.474 7,68 İlhan Doğan 16.047.474 7,68 16.047.474 7,68 Murat Doğan 16.047.474 7,68 16.047.474 7,68 Diğer 16.500.000 7,89 16.500.000 7,89 209.069.767 100 209.069.767 100 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket in ödenmiş sermaye tutarı 209.069.767 TL dir ancak sermayenin 159.069.767 TL tutarındaki kısmı Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi Anonim Şirketi ile Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin birleşmesi esnasında birleşme farkı olarak oluşmuştur. Grup un konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Bağlı ortaklık gösterdiği ülke Faaliyet konusu Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. Türkiye Mobilya satış ve pazarlaması ( Doğtaş Pazarlama ) Doğtaş Bulgaria Eood ( Doğtaş Bulgaria ) Bulgaristan Mobilya satış ve pazarlaması Doğtaş Holland B.V. ( Doğtaş Holland ) Hollanda Mobilya satış ve pazarlaması Doğtaş Germany Gmbh. ( Doğtaş Germany ) Almanya Mobilya satış ve pazarlaması 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. ( 2K ) Türkiye Oturma grubu satışı 3K Mobilya Dekor. San. ve Tic. A.Ş. ( 3K ) Türkiye Mobilya dekorasyon Grup un bağlı ortaklıklarından Doğtaş Germany, Doğtaş Holland ve Doğtaş Bulgaria, konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmemeleri sebebiyle konsolidasyon kapsamına alınmayarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.333 kişidir (31 Aralık 2015: 1.355). 8

DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket sermayesinin Türk Ticaret Kanunu kapsamında yeterliliğine ilişkin: Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi Anonim Şirketi ile Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 2013 yılında birleştirilmesi ile Seri I, No. 31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde 209.069.767 TL tutarında sermayeye ulaşılmış ve şirket sermayesi 159.069.767 TL tutarında arttırılırken karşılığında Ters Birleşme Farkları kalemi yine aynı tutarda borçlandırılmıştır. Söz konusu kayıt hem Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında tutulan ticari defterlerde hem de Sermaye Piyasası muhasebe defterinde aynı şekilde yansıtılmıştır. DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Grup un özet konsolide ara dönem finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup un özet konsolide ara dönem finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklığı muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal yatırımlar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.1.2 Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklığın Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları, TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. 9

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar Not 1 deki Grup tarafından kontrol edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için gerekli düzeltmeler yapılmıştır. Kontrol, Şirket in, yatırım yaptığı işletmeyi ancak ve ancak şu göstergelerin tümü birden mevcut olduğunda sağlanmaktadır; a) Yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahipse, b) Yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişen getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahibi ise, c) Elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahip ise. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklıkların, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü taraflara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını Grup un uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Aşağıdaki tabloda 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklar ve Grup tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı pay oranları gösterilmiştir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Grup tarafından Grup tarafından sahip olunan sahip olunan doğrudan ve Etkin doğrudan ve Etkin Bağlı ortaklık dolaylı oy hakkı ortaklık payı dolaylı oy hakkı ortaklık payı Doğtaş Pazarlama 100.00 100.00 100.00 100.00 2K 100.00 100.00 100.00 100.00 3K 100.00 100.00 100.00 100.00 Bağlı ortaklıklara ait bilanço ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Şirket in sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değeri, ilgili özkaynak ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler, gerçekleşmemiş kazançlar da dahil olmak üzere, konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynak altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara kaydedilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibariyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Sonrasında sahip olunmaya devam edilen bu paylar, devam eden kontrol etkisinin seviyesine göre, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırım ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir. 2.1.4 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 30 Haziran tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. 10

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla özet konsolide ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle özet konsolide bilançosunu 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait özet konsolide kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynaklar değişim tablolarını 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait ilgili özet konsolide finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.4 Türkiye Muhasebe Standartları ndaki Değişiklikler a. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 11

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Türkiye Muhasebe Standartları ndaki Değişiklikler (Devamı) - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. - TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucunda, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. - 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. 12

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Türkiye Muhasebe Standartları ndaki Değişiklikler (Devamı) - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. b. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK nın açıklama inisiyatifi projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. - TMS 12 Gelir vergileri ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. 13

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Türkiye Muhasebe Standartları ndaki Değişiklikler (Devamı) - TFRS 16 Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16 ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkı nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. IFRS 16 ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. DİPNOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Nakit 190.072 39.381 Banka - Vadesiz mevduat 2.065.979 1.303.097 - Vadeli mevduat - 5.800.000 Kredi kartı alacakları 151.107 35.242 2.407.158 7.177.720 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 5.800.000 TL tutarındaki vadeli mevduatların faiz oranı %8 olup, vadesi 4 gündür. 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle özet konsolide nakit akış tablolarına konu olan nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2016 2015 2015 2014 Nakit ve nakit benzerleri 2.407.158 7.177.720 9.250.398 19.212.856 14

DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle ticari alacaklar ve borçların detayları aşağıda sunulmuştur: Kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Ticari alacaklar 88.513.610 77.152.213 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 21) 2.124.050 2.225.082 - Diğer 86.389.560 74.927.131 Alacak senetleri 16.413.029 4.611.838 Şüpheli ticari alacaklar 18.332.135 18.412.558 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (18.332.135) (18.412.558) Alacak reeskontu (-) (536.208) (711.195) 104.390.431 81.052.856 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacakların ortalama vadesi 2 aydan kısadır (31 Aralık 2015: 2 aydan kısa), vadesi gelmeyen alacaklarına ilişkin uygulanan reeskont oranı %9,25 tür (31 Aralık 2015: %10,85). 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 33.784.487 TL (31 Aralık 2015: 16.668.521TL) tutarındaki ticari alacakların vadesi geçmiş olmasına rağmen şüpheli alacak olarak değerlendirilmemişlerdir. Bu alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 1 aya kadar 5.946.106 108.551 1 ile 3 ay arası 9.617.406 5.455 3 ay üzeri 13.126.504 16.554.515 28.690.016 16.668.521 Teminat ile güvence altına alınmış kısım 6.363.520 3.211.780 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 2016 2015 1 Ocak itibariyle (18.412.558) (16.863.193) Dönem içinde ayrılan karşılıklar - (323.726) Konusu kalmayan karşılıklar 80.423 96.607 30 Haziran itibariyle (18.332.135) (17.090.312) 15

DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Grup un dönem sonları itibariyle uzun vadeli ticari alacakları aşağıda açıklanmıştır. Uzun vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Alacak senetleri 1.761.174 955.565 Alacak reeskontu (-) (204.161) (126.570) 1.557.013 828.995 Kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Ticari borçlar 107.221.671 104.326.723 - İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 21) 35.761 - - Diğer 107.185.910 104.326.723 Borç senetleri 17.772.933 23.132.980 Borç reeskontu (-) (2.711.958) (1.274.871) 122.282.646 126.184.832 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçların ortalama ödeme vadesi 4 aydan kısadır (31 Aralık 2015: 4 aydan kısa). DİPNOT 5 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Verilen depozito ve teminatlar 2.380.818 1.230.721 Vergi dairesinden alacaklar 1.068.256 782.195 Personelden alacaklar 227.501 238.253 Diğer - 1.512.128 3.676.575 3.763.297 Uzun vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Verilen depozito ve teminatlar 446.318 387.324 Kısa vadeli diğer borçlar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 756.194 470.650 Diğer borçlar 4.788 5.147 - İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 25) - 252 - Diğer 4.788 4.895 760.982 475.797 16

DİPNOT 5 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli diğer borçlar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Alınan depozito ve teminatlar 588.998 588.998 DİPNOT 6 - STOKLAR 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 İlk madde ve malzeme 68.294.612 39.731.250 Yarı mamuller 33.936.012 25.254.711 Mamuller 6.830.116 26.172.833 Ticari mallar 14.298.949 13.524.538 Yoldaki mallar 357.783 580.902 123.717.472 105.264.234 DİPNOT 7 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Diğer Katma Değer Vergisi ( KDV ) 1.193.147 1.076.621 Devreden KDV 794.092 784.465 İş avansları 227.501 442.106 Diğer 100.501 5.001 2.315.241 2.308.193 Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Tecil terkin KDV 1.193.398 1.076.621 Diğer 46.875 85.649 1.240.273 1.162.270 DİPNOT 8 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Verilen sipariş avansları 8.435.757 13.691.955 Gelecek aylara ait giderler 7.217.243 10.166.098 15.653.000 23.858.053 17

DİPNOT 8 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (Devamı) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Gelecek yıllara ait giderler 16.211 16.213 Peşin ödenmiş giderler hesabının önemli bir kısmı Turquality devlet teşvik programı çerçevesinde Grup un yurt dışı bayilerine yaptığı masraflardan oluşmaktadır. Kısa vadeli ertelenmiş gelirler: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Alınan sipariş avansları 31.118.634 14.433.245 Ertelenen gelirler 5.666.376 8.985.700 36.785.010 23.418.945 Uzun vadeli ertelenmiş gelirler: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Gelecek yıllara ait gelirler 77.840 116.720 DİPNOT 9 - SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR Grup un finansal yatırımlarının tamamı satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırımlardan oluşmaktadır. 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: İştirak 30 Haziran 2016 İştirak 31 Aralık 2015 oranı (%) Bilanço net değeri oranı (%) Bilanço net değeri Doğtaş Holland 100,00 4.657.668 100,00 4.657.668 Doğtaş Germany 100,00 3.393.430 100,00 3.393.430 Doğtaş Bulgaria 100,00 1.418.860 100,00 1.418.860 9.469.958 9.469.958 Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti olarak değerlendirilmiştir. 18

DİPNOT 10 - SATILMAYA HAZIR GAYRİMENKULLER 2016 2015 1 Ocak itibariyle 566.200 866.200 Transferler/alışlar - - Çıkışlar (140.000) (300.000) 30 Haziran itibarıyla 426.200 566.200 30 Haziran 2016 itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller şüpheli alacağa dönüşmüş alacaklara istinaden geçmiş dönemlerde müşterilerden alınan binalardan oluşmaktadır. Grup yönetiminin amacı gayrimenkullerin kısa süre içerisinde elden çıkarılması yönündedir DİPNOT 11- YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle maliyeti 60.600 TL ve birikmiş amortismanı 4.124 TL olan yatırım amaçlı gayrimenkul mevcuttur. Dönem amortisman gideri 606 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2015: 1.212 TL) olup, dönem içerisinde alım veya satış olmamıştır. DİPNOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 30 Haziran 2016 İlaveler Çıkışlar 2016 Maliyet: Arsalar 31.773.097 - - 31.773.097 Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar 61.241.460 67.000-61.308.460 Makine, tesis ve cihazlar 74.767.138 138.117 (18.052) 74.887.203 Motorlu taşıtlar 1.949.995 - (363.200) 1.586.795 Döşeme ve demirbaşlar 39.723.063 2.539.037-42.262.100 Özel maliyetler 23.200.172 2.189.189-25.389.361 Yapılmakta olan yatırımlar 5.518.949 2.367.069-7.886.018 238.173.874 7.300.412 (381.252) 245.093.034 Birikmiş amortismanlar: Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar (15.858.191) (677.623) - (16.535.814) Makine, tesis ve cihazlar (42.601.507) (998.330) 18.052 (43.581.785) Motorlu taşıtlar (1.980.538) (9.393) 463.200 (1.526.731) Döşeme ve demirbaşlar (23.120.052) (2.217.494) - (25.337.546) Özel maliyetler (7.276.805) (2.218.945) - (9.495.750) (90.837.093) (6.121.785) 481.252 (96.477.626) Net defter değeri 147.336.781 148.615.408 19

DİPNOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2015 İlaveler Çıkışlar 2015 Maliyet: Arsalar 22.874.662 - - 22.874.662 Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar 55.931.759 - - 55.931.759 Makine, tesis ve cihazlar 75.401.457 115.624 (1.355.912) 74.161.169 Motorlu taşıtlar 1.972.996 - (23.001) 1.949.995 Döşeme ve demirbaşlar 34.035.136 2.355.264 (7.501) 36.382.899 Özel maliyetler 17.196.496 1.486.812-18.683.308 Yapılmakta olan yatırımlar 1.788.765 2.566.268-4.355.033 209.201.271 6.523.968 (1.386.414) 214.338.825 Birikmiş amortismanlar: Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar (14.344.095) (739.955) - (15.084.050) Makine, tesis ve cihazlar (41.787.272) (1.076.375) 1.287.341 (41.576.306) Motorlu taşıtlar (1.696.204) (162.578) 18.023 (1.840.759) Döşeme ve demirbaşlar (18.740.206) (2.134.526) 4.015 (20.870.717) Özel maliyetler (3.944.520) (1.626.779) - (5.571.299) (80.512.297) (5.740.213) 1.309.379 (84.943.131) Net defter değeri 128.688.974 129.395.694 Maddi duran varlıklar üzerindeki rehin ve ipotekler ve kısıtlamaların tutarı Dipnot 15 te mevcuttur. DİPNOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 30 Haziran 2016 İlaveler 2016 Maliyet: Marka değeri 17.530.000-17.530.000 Haklar 9.908.652 2.491.331 12.399.983 27.438.652 2.491.331 29.929.983 Birikmiş itfa payları: Haklar (6.495.436) (772.552) (7.267.988) (6.495.436) (772.552) (7.267.988) Net defter değeri 20.943.216 22.661.995 20

DİPNOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2015 İlaveler 2015 Maliyet: Marka değeri 17.530.000-17.530.000 Haklar 8.441.899 610.912 9.052.811 25.971.899 610.912 26.582.811 Birikmiş itfa payları: Haklar (5.485.203) (496.867) (5.982.070) (5.485.203) (496.867) (5.982.070) Net defter değeri 20.486.696 20.600.741 DİPNOT 14 - BORÇLANMALAR 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle borçlanmaların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2016 Ağırlıklı yıllık TL faiz oranı Orijinal tutarı karşılığı Kısa vadeli borçlanmalar: Avro krediler %0,75 - %5,52 17.340.172 55.564.847 TL krediler %13,75 - %15,80 31.503.626 31.503.626 87.068.473 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: Avro krediler %0,75 - %5,52 11.896.919 38.122.488 Toplam kısa vadeli borçlanmalar 125.190.961 Uzun vadeli borçlanmalar: Avro krediler %0,75 - %5,52 33.582.040 107.610.290 Toplam borçlanmalar 232.801.251 21

DİPNOT 14 - BORÇLANMALAR (Devamı) 31 Aralık 2015 Ağırlıklı yıllık TL faiz oranı Orijinal tutarı karşılığı Kısa vadeli borçlanmalar: Avro krediler %0,75 - %5,52 18.469.314 58.688.091 TL krediler - 957.266 957.266 59.645.357 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: TL krediler %0,75 - %5,52 10.746.220 34.147.189 Toplam kısa vadeli borçlanmalar 93.792.546 Uzun vadeli borçlanmalar: TL krediler %0,75 - %5,52 34.474.937 109.547.560 Toplam borçlanmalar 203.340.106 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle borçlanmaların ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 3 aya kadar 58.658.748 65.777.610 3-12 ay arası 66.532.213 28.014.936 1-5 yıl arası 107.610.290 109.547.560 232.801.251 203.340.106 DİPNOT 15 - KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER VE ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli karşılıklar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Garanti gider karşılığı 1.584.080 1.104.586 Dava karşılığı 423.678 483.198 Diğer 336.712 392.395 2.344.470 1.980.179 22

DİPNOT 15 - KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER VE ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Uzun vadeli karşılıklar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Garanti gider karşılığı 645.498 372.110 Koşullu varlık ve yükümlülükler; 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, Grup un aktifinde yer alan maddi duran varlıkların üzerinde 70.000.000 Avro ve 22.500.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (31 Aralık 2015: 70.000.000 Avro ve 22.500.000 TL). 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle alınan ve verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir: Verilen teminatlar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Verilen ipotekler 248.808.000 244.932.000 Resmi kurumlara verilen teminat mektupları 124.452.783 131.141.259 Alıcılara verilen teminat mektupları 3.244.354 4.152.854 Satıcılara verilen teminat mektupları 443.415 735.275 Mahkemelere verilen teminat mektupları 375.317 493.379 23 377.323.869 381.454.767 Alınan teminatlar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Bayilerden alınan teminat mektupları 65.699.982 62.079.935 Alınan kefaletler - 18.875.000 Yurtiçi bayilerinden alınan ipotekler 17.360.000 16.220.000 Yurtdışı bayilerinden alınan ipotekler 8.026.752 7.980.776 91.086.734 105.155.711 Şirket in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tablo aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 377.323.869 381.454.767 Grup tarafından verilen TRİ ler kendi tüzel kişiliği adına verilmiş teminat mektuplarını içermektedir. Grup tarafından aşağıdaki kapsamlarda verilen TRİ bulunmamaktadır: a) Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu, b) Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu, c) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu, d) a ve b maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu, e) b maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu.

DİPNOT 15 - KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER VE ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 1 kuruş nominal bedelli 19.256.976.700 adet hissesi üzerinde Grup un kullanmış olduğu krediye ilişkin olarak rehin bulunmaktadır. Ayrıca Doğtaş Pazarlama şirketi üzerinde de bu krediye ilişkin ticari işletme rehni bulunmaktadır. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Grup un maddi duran varlıkları ve stokları üzerindeki sigorta tutarı sırasıyla 69.093.700 TL ve 41.940.000 TL dir (31 Aralık 2015: maddi duran varlıklar 68.971.700 TL, stoklar 38.893.000 TL). Grup 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 64.456.803 TL tutarında ciro ettiği çeki borçlarından mahsup etmek suretiyle netleştirmiştir (31 Aralık 2015: 47.677.997 TL). Operasyonel kiralama taahhütleri İptal edilemeyecek durumdaki operasyonel kiralamalarla ilgili gelecekte yapılacak olan ödemeler aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Bir yıl içerisinde 200.000 650.000 Grup un 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle iptal edilemeyecek operasyonel kiralama faaliyetleriyle ilgili olarak 590.000 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2015: 827.386 TL) tutarında gider konsolide gelir tablosuna kaydedilmiştir. DİPNOT 16 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli borçlar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Personele borçlar 3.289.643 2.931.099 Ödenecek sosyal güvenlik primleri 1.156.172 1.059.623 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 444.670 776.062 4.890.485 4.766.784 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Kullanılmamış izin karşılığı 3.546.678 2.927.508 3.546.678 2.927.508 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar: 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 Kıdem tazminatı karşılığı 3.807.599 2.950.900 24 3.807.599 2.950.900