01 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ve Tablolara İlişkin Dipnotlar İÇİNDEKİLER KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 KONSOLİDE OLMAYAN KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE OLMAYAN ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6 KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 7 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 21 4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR... 21 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 21 6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 22 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22 8. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 23 9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 23 10. STOKLAR... 23 11. CANLI VARLIKLAR... 23 12. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 23 13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 24 14. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 24 15. HİZMETTEN ÇEKME, RESTORASYON VE ÇEVRE REHABİLİTASYON FONLARINDAN KAYNAKLANAN PAYLAR ÜZERİNDEKİ HAKLAR... 24 16. ÜYELERİN KOOPERATİF İŞLETMELERDEKİ HİSSELERİ VE BENZERİ FİNANSAL ARAÇLAR... 24 17. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 25 18. ŞEREFİYE... 25 19. MADEN KAYNAKLARININ ARAŞTIRILMASI VE DEĞERLENDİRİLMESİ... 25 20. KİRALAMA İŞLEMLERİ... 25 21. İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI... 25 22. VARLIKLARDAKİ DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ... 25 23. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 25 24. BORÇLANMA MALİYETLERİ... 25 25. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 26 26. TAAHHÜTLER... 26 27.ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA... 26
28. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 27 29. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27 30. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 27 31. HASILAT... 29 32. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ... 30 33. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ... 30 34. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 30 35. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER... 31 36. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER... 31 37. FİNANSMAN GİDERLERİ... 31 38. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ... 32 39. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... 33 40. GELİR VERGİLERİ... 33 41. PAY BAŞINA KAZANÇ... 35 42. PAY BAZLI ÖDEMELER... 35 43. SİGORTA SÖZLEŞMELERİ... 35 44. KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ... 35 45. YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA... 36 46. TÜREV ARAÇLAR... 36 47. FİNANSAL ARAÇLAR... 36 48. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 41 49. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI)... 44 50. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 45 51. FINANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILIR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 46 52. TMS YE İLK GEÇİŞ... 46 53. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 47 54. ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 47
Konsolide Olmayan Finansal Durum Tablosu Dipnot Referans Bağımsız Denetim'den Geçmiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş VARLIKLAR 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 6.867.327 4.350.951 Nakit ve Nakit Benzerleri 53 5.309.320 3.621.967 Finansal Yatırımlar 47 1.331.804 436.074 Ticari Alacaklar 7 10.445 95.447 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10.445 95.447 Diğer Alacaklar 9 19.419 24.989 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 19.419 24.989 Türev Araçlar -- -- Stoklar -- -- Canlı Varlıklar -- -- Peşin Ödenmiş Giderler 12 -- -- Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar -- -- Diğer Dönen Varlıklar 29 196.339 172.474 (Ara Toplam) 6.867.327 4.350.951 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar -- -- Duran Varlıklar 7.486.759 9.075.972 Finansal Yatırımlar 47 3.159.711 4.659.711 Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- Diğer Alacaklar 235.989 296.295 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 235.989 296.295 Türev Araçlar -- -- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar -- -- Canlı Varlıklar -- -- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller -- -- Maddi Duran Varlıklar 14 3.927.777 3.962.061 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 170 290 Şerefiye -- -- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 170 290 Peşin Ödenmiş Giderler 12 87.548 38.761 Ertelenmiş Vergi Varlığı 40 75.564 118.854 Diğer Duran Varlıklar -- -- TOPLAM VARLIKLAR 14.354.086 13.426.923 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 1
Konsolide Olmayan Finansal Durum Tablosu Dipnot Referans Bağımsız Denetim'den Geçmiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 26.374 45.631 Kısa Vadeli Borçlanmalar -- -- Ticari Borçlar 7 18.331 28.784 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 18.331 28.784 Diğer Borçlar 9 8.043 13.843 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 8.043 13.843 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü -- -- Kısa Vadeli Karşılıklar -- 3.004 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin -- -- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar -- 3.004 (Ara toplam) 26.374 45.631 Satış Amaç.Sınıf.Varlık Gruplarına İliş. Yükümlülükler -- -- Uzun Vadeli Yükümlülükler 53.363 111.086 Uzun Vadeli Borçlanmalar -- -- Ticari Borçlar -- -- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar -- -- Diğer Borçlar -- -- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar -- -- Uzun Vadeli Karşılıklar 27 53.363 111.086 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin 53.363 111.086 Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar -- -- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü -- -- ÖZKAYNAKLAR 14.274.349 13.270.206 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 30 5.000.000 5.000.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -- -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler (40.058) (28.754) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç (40.058) (28.754) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 30 (251.502) (377.253) Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç (251.502) (377.253) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 4.198.496 4.166.056 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 30 4.460.836 3.522.139 Net Dönem Karı/Zararı 30 906.577 988.018 Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- TOPLAM KAYNAKLAR 14.354.086 13.426.923 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
Konsolide Olmayan Kar veya Zarar Tablosu / Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız Denetim'den Geçmiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot 01 0cak- 01 0cak- 31 Aralık 31 Aralık Referansı 2015 2014 Hasılat 31 239.663.416 260.997.947 Satışların Maliyeti (-) 31 (239.675.909) (260.829.966) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar(Zarar) (12.493) 167.981 Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı -- -- Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) -- -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) -- -- BRÜT KAR/ZARAR (12.493) 167.981 Genel Yönetim Giderleri (-) 33 (845.612) (868.396) Pazarlama Giderleri (-) 36 (33.880) (40.636) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -- -- Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 34 1.320.798 1.743.940 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 34 (25.369) (19.156) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 403.444 983.733 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 35 517.811 -- Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -- -- FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 921.255 983.733 -- Finansal Giderleri (-) -- -- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 921.255 983.733 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri (14.678) 4.285 - Dönem Vergi Gideri/Geliri -- -- - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 40 (14.678) 4.285 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 906.577 988.018 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI -- -- DÖNEM KARI/ZARARI 30 906.577 988.018 Dönem Karı/Zararının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- Ana Ortaklık Payları 30 906.577 988.018 Pay Başına Kazanç -- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 41 0,1813 0,1977 Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç -- -- Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç -- -- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç -- -- 3
Konsolide Olmayan Kar veya Zarar Tablosu / Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız Denetim'den Geçmiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş 01 0cak- 01 0cak- 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 DÖNEM KARI/ZARARI 906.577 988.018 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (11.305) (2.918) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (11.305) (2.918) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar -- Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 30 125.751 (1.305.686) Yabancı Para Çevirim Farkları -- -- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları 30 125.751 (1.305.686) Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları -- -- Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları -- -- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar -- -- Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları -- -- Diğer Kapsamlı Gelir 114.446 (1.308.604) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.021.023 (320.586) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 1.021.023 (320.586) Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- Ana Ortaklık Payları 1.021.023 (320.586) (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 4
Konsolide Olmayan Özkaynaklar Değişim Tablosu - Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltme Kar veya Zarardan Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kaps. Gelir ve Gider Yeniden Değerleme Kazanç/ Kayıp Diğer Kazanç/ Kayıp Yabancı Para Çevirim Farkları Kar veya Zarardan Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Gider Birikmiş Karlar Temettüler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Payların Geri Alım.Neden.Meydana Gel.Artış/Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış -- -- -- (11.304) -- -- -- -- (16.881) -- -- (28.185) -- (28.185) 31.12.2015 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (40.058) -- -- -- (251.502) 4.198.496 4.460.836 906.577 14.274.349 -- 14.274.349 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) Riskten Korunma Kazanç/ Kayıplar Yeniden Değerl. Kazanç/ Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/ Zararı Net Dönem Kar/ Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynak Kontrol Gücü Olmayan Özkaynak Özkaynaklar 01.01.2014 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (25.836) -- -- -- 928.434 4.124.313 2.425.246 1.155.517 13.607.674 -- 13.607.674 Muhasebe Politikalarında. Değişikliklere İlişk.Düzelt. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Hatalara İlişkin Düzeltmeler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- 58.624 1.096.893 (1.155.517) -- -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- -- -- -- (1.305.687) -- -- 988.018 (317.669) -- (317.669) Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Temettüler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Payların Geri Alım.Neden.Meydana Gel.Artış/Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / -- -- -- (2.918) -- -- -- -- (16.881) -- -- (19.799) -- (19.799) Azalış 31.12.2014 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (28.754) -- -- -- (377.253) 4.166.056 3.522.139 988.018 13.270.206 -- 13.270.206 01.01.2015 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (28.754) -- -- -- (377.253) 4.166.056 3.522.139 988.018 13.270.206 -- 13.270.206 Muhasebe Politikalarında. Değişikliklere İlişk.Düzelt. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Hatalara İlişkin Düzeltmeler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- 49.321 938.697 (988.018) -- -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- -- -- -- 125.751 -- -- 906.577 1.032.328 -- 1.032.328 Sermaye Arttırım -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 5
Konsolide Olmayan Nakit Akış Tablosu Bağımsız Bağımsız NAKİT AKIM TABLOSU (TL) Dipnot Denetim' den Geçmiş Denetim' den Geçmiş (SPK, II-14.1 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIMI (273.739) (3.378.619) Dönem Net Karı/Zararı 30 906.577 988.018 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler (395.347) (4.741.716) Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 14,17 59.217 59.592 Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (60.727) 4.194 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile ilgili Düzeltmeler 114.446 (3.689.292) Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler 43.290 (99.329) Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazaç 14 (33.762) (16.881) Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışına Neden olan Düzeltmeler (517.811) (1.000.000) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (1.480.305) 1.710 Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltme 7 85.003 495.511 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 65.877 (19.286) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (10.453) (31.010) Faaliyetlerle İlgili DiğerBorçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (5.800) (106.661) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Ilgılı Düzeltme 30 (1.614.932) (336.844) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 695.336 373.369 Alınan Temettüler 162.480 91.909 Alınan Faizler 532.856 281.460 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 1.961.092 (346.274) Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri 2.017.811 -- Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi için Yapılan Nakit Çıkışı -- 3.505.585 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 14,17 (7.931) (3.813.099) Verilen Nakit Avans ve Borçlar (48.788) (38.760) Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları -- -- C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT ÇIKIŞLARI -- -- Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri -- -- Ödenen Temettüler -- -- Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri -- -- Alınan Faiz -- -- Vergi Ödemeleri -- -- Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları -- -- Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C) D.YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 1.687.353 (3.724.893) -- -- Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış 1.687.353 (3.724.893) Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 53 3.621.967 7.346.860 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 53 5.309.320 3.621.967 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6
1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim Şirketi nin (Şirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme işlemlerini gerçekleştirmektir. Ancak, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında Şirketin Kısmi Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiş olması nedeniyle mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca verilmiş olan ve detayı aşağıdaki tabloda belirtilen yetki belgeleri 15.10.2015 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu onayı ile iptal edilmiştir. Yetki Belgesinin Adı Alış Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme İşlemleri İzin Belgesi 07 Nisan 1995 Sermaye Piyasası Kurulu nca, Şirket in 15.10.2015 tarihinden itibaren; İşlem Aracılığı Faaliyeti ve Sınırlı Saklama Hizmetinde bulunmak üzere Kısmi Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmesi uygun görülmüştür. Yetki Belgesinin Adı Belge Numarası Alış Tarihi Kısmi Yetkili Aracı Kurum K-007 (78) 11.11.2015 Şirket in 31.12.2015 tarihinden 1 yıl süre ile faaliyetlerinin geçici olarak durdurulması talebiyle Sermaye Piyasası Kuruluna yaptığı başvuru, Sermaye Piyasası Kurulu nun 07.12.2015 tarih ve 34 sayılı toplantısında onaylanarak, Şirketin faaliyetlerinin 1 yıl süre ile geçici olarak durdurulmasına karar verilmiştir. Şirket 31.12.2015 tarihinden itibaren aracı kurum olarak faaliyet göstermemektedir. Şirket in, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 3 çalışanı vardır. (31 Aralık 2014:7 çalışan). Şirket, Borsa İstanbul Takasbank Anonim Şirketi nin %0,50 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. Şirket 2015 hesap döneminde Teşvikiye Caddesi İkbal İş Merkezi No:17/9 Kat:2 Şişli/İstanbul adresinde faaliyet göstermiştir. Rapor tarihi itibariyle Şirket in adresi Şakayık Sokak Nişantası Plaza No:40 Kat:3 Daire:13 Nişantası Şişli-İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, adres değişikliğine ilişkin ana sözleşme değişikliği 6 Ocak 2016 tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiştir. Şubesi bulunmamaktadır. 7
Şirket in ortakları ve hisse oranları 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel 2.750.000 55% 2.750.000 55% A. Deniz Tükel 1.850.000 37% 1.850.000 37% Nilgün Erdem 200.000 4% 200.000 4% Sedat Yar 150.000 3% 150.000 3% Murat Erkan 50.000 1% 50.000 1% Ödenmiş Sermaye 5.000.000 100% 5.000.000 100% Sermaye Düzeltme Farkları -- -- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıp (40.058) (28.754) Yeniden Değerleme ve Sınıf. Kazanç/Kayıp (251.502) (377.253) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 4.198.496 4.166.056 Geçmiş Yıllar Karı/Zararı 4.460.836 3.522.139 Net Dönem Karı/Zararı 906.577 988.018 Öz Kaynaklar Toplamı 14.274.349 13.270.206 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR - Sunuma İlişkin Temel Esaslar Güven Menkul, muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) yayımlanmıs Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır. İlisikteki finansal tablolar, yasal kayıtlara dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerceği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıstır. Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(KGK); 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında TMS/TFRS yi uygulamakla yükümlü şirketlerin, TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi ni, 20.05.2013 tarih ve 28652 sayılı Resmi Gazete de yayımlamıştır. 13 Haziran 2013 tarihli 28676 sayılı, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II- 14.1) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS) na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. Sermaye Piyasası Kurulunun 07.06.2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları için 31.03.2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yeniden belirnenen formatlar yürürlüğe konulmuştur. 8
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Mali tabloların hazırlanmasında izlenen başlıca muhasebe politikaları ilgili bölümde yer alan maddelerde özetlenmektedir. -TMS ye Uygunluk Beyanı 13 Haziran 2013 tarihli 28676 sayılı, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II- 14.1) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS) na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. İlişikteki finansal tablolar bu Tebliğ ile belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmış olup Yönetim Kurulu tarafından 14.03.2016 tarihinde onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler: Muhasebe ilkeleri Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki dönemlerde uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir. -Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. -Önemli Muhasebe Politikalarının Özetleri a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. b) Ticari alacaklar ve değer düşüş karşılığı Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı dönemde zarar kaydedilmektedir. 9
c) İlişkili taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması ( TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar Standardında tanımlandığı gibi); (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması (bakınız: TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ); (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Şirket in yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Not 6). d) Finansal Araçlar Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Varlıklar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı yapılmak suretiyle işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket in finansal varlıkları Devlet tahvili ve hisse senedinden oluşmaktadır. Finansal varlıklar, işlem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç değerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerin maliyeti dönem sonu döviz kurlarıyla değerlenmektedir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. 10
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri İşlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler. Söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde. değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Repo ve Ters Repo Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı taraf olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç ıskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir. 11
Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıştır. Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir. Aracı kurum, getirisinin daha yüksek olduğu gerekçesiyle nakit mevcutlarını vadeli işlem piyasasında değerlendirmektedir Finansal Yükümlülükler Yükümlülükler geçmişte gerçekleşmiş olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlayacak değerlerde azalışa neden olacak mevcut yükümlülüklerdir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Kur Değişiminin Etkileri Şirket in mali tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi olan ( TL ) ile sunulmuştur. 12
Şirket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, işletmeninin kontrolünde olamayan gerçekleşmesi, bir veya daha fazla olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesine bağlı olan ve bu nedenle finansal tablolara yansıtılmayan varlık ve yükümlülüklerdir. Eğer yükümlülüğün ifası için işletmeden ekonomik fayda içeren kaynakların çıkma ihtimali yüksekse ve güvenilir bir tahmin yapılıyorsa muhasebeleştirilerek finansal tablolara yansıtılmaktadır. İşletme Koşullu Varlıklarını mali tablolara yansıtmamaktadır. Eğer, ekonomik faydanın işletmeye girişi olası ise bu durumunda koşullu varlık dipnotlarda açıklanmaktadır. Koşullu Yükümlülük ise Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. e) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, satın alma maliyetinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların satın alma maliyeti üzerinden, tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl 13
Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, net değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. f) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. İtfa ve tükenme payları beş yılı aşmayan bir sürede hızlandırılmış amortisman yöntemiyle hesaplanmaktadır. Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarının lisans ve benzeri kullanım haklarını içermektedir. g) Kiralama işlemleri Finansal kiralama yolu ile elde edilen varlıklar, alım tarihindeki makul değerler ile Şirket e ait bir varlık olarak kaydedilmektedir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilmektedir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın makul değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Cari dönem sonu itibariyle finansal kiralama yolu ile elde edilmiş varlık bulunmamaktadır. h) Varlıkların değer kaybı Ertelenmiş vergi aktifi ve menkul değerler dışındaki tüm varlıklar, Tebliğ hükümlerine göre (Varlıkların Değer Kaybı) düzenli olarak incelenmektedir. Tebliğ in hükümleri uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. ı) Borçlanma giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir. i) Cari vergi ve ertelenmiş vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, UMS ye uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre 14
hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. j) Kıdem tazminatı karşılığı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışında nedenlerle iş akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak belirli bir formüle göre hesaplanır ve mali tablolara yansıtılır. Kıdem tazminatı karşılığı, bilânço tarihi itibariyle, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanır. k) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. l) Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan tahsil edilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. m) Gelir tahakkuku Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. n) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalabilmektedir. Kredi riski Şirket kredi kullandırmamaktadır. Dolayısıyla karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememesinden kaynaklanabilecek bir riski taşımamaktadır. Kur riski 15
Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine teorik olarak maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilerek takip edilmesiyle veya türev araçlar kullanılarak sınırlandırılabilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. o) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmaktadır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in portföy işletmeciliği faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in sabit ve finansal yatırımlar için kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. ö) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 16
p) Muhasebe tahminleri Mali tabloların Tebliğ hükümlerine göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilânço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilânço değerlerini, bilânço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. r) Muhasebe politikalarında ve tahminlerindeki değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. s) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. ş) Süreklilik Mali tablolar Şirketin sürekliliği ilkesi temel alınarak hazırlanmıştır Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları: Finansal tabloların hazırlanması, Şirket Yönetimi nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili rakamlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Tahmin ve varsayımlar belirli aralıklarla gözden geçirilir. Muhasebe tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan etkiler, cari dönemde veya bu tahminden etkilenebilecek ileriki dönemlerde dikkate alınır. Koşullu varlık ve yükümlülüklerle ilgili tahmin, belirsizlik ve önemli değerlendirmelere ilişkin bilgiler Not 25 te verilmiştir. Şirketin muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir: Şüpheli ticari alacak karşılığı Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket in ticari alacaklar tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır. 17
Varlıkların faydalı ömürleri Şirket in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket Yönetimi tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirketin benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da gözönünde bulundurur. Kıdem tazminatı karşılığı Şirket yönetimi kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemler kullanılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık 2015-31 Aralık 2014 İskonto oranı : %4,35 %4,53 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı: %87,86 %88,52 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Gelir vergisi Vergi kuruluşları ile ilgili herhangi bir uzlaşmazlık olması durumunda, ilgili mercilerden karar gelene kadar ya da yasal süreç sonuna kadar vergi hesaplama yöntemi tam olarak belirlenemeyen kalemler için vergi gideri hesaplanması tahmin ve değerlendirmeler yapılmasını gerektirir. Şirket finansal tabloların hazırlanması sürecinin bir parçası olarak, gelir vergisini tahmin etmekle yükümlüdür. Bu süreç, cari vergi giderlerini, ertelenmiş gelir ve raporlama amacıyla yapılan düzeltme işlmelerinden hesaplanan geçici zamanlama farklarının değerlendirerek ertlenmiş vergi varlığını veya yükümlülüğünü tahmin etmeyi içermektedir. Şirket Yönetimi ertelenmiş vergi varlıklarının gelecekteki vergilendirilebilir gelirden tazmin edebileceği veya indirebileceği durumlarda kaydeder. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu nedenle ertelenmiş vergi alacağının ayrılması, gelecek dönemlerdeki finansal performansın tahmin edilmesine bağlıdır. Netleştirme/Mahsup Şirket finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir. 18
Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıda gösterilmektedir. Bu değişiklik ve yorumların Şirketin mali raporlamasına etkide bulunması beklenmemektedir. TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları ; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2011-12-13 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller a- 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise 19