Günün Gelişmeleri: Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe doğru risk iştahının toparlandığını izledik. Özellikle Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi nin Mart ayındaki toplantıda parasal genişlemeye açık kapı bırakması borsalara alım getirdi. Faizlerde ise bir değişikliğe gidilmedi. Diğer yandan, Japonya da bu hafta yapılacak BoJ toplantısında ek parasal gevşemeye gidileceğine yönelik spekülasyonlar risk iştahının dönmesine yardımcı oldu. Petrol fiyatları da yaşanan ciddi gerilemenin ardından, toparlanma eğilimine girdiler. Yurtiçinde ise TCMB beklendiği gibi faizlerde bir değişikliğe gitmezken metinde sadeleştirme nin çıkması Türk Lirası nda satışa neden oldu. Bu haftanın öne çıkan gelişmeleri yarın başlayacak FOMC toplantısı. Fed den faizlerde bir değişiklik beklenmiyor ancak bir önceki toplantıya göre tonun nasıl olacağı önemli olacaktır. Bir diğer Merkez Bankası toplantısı Japonya da olacaktır. Burada da politika duruşunda bir şey beklenmiyor ancak düşen petrol fiyatları ve son zamanlarda Yen deki değerlenme BoJ un kararı üzerinde soru işaretleri yaratmakta. Avrupa Bölgesinde ise enflasyon rakamı takip edilecekken, İngiltere de büyüme rakamı öne çıkan veri olmaktadır. Ek olarak, Yeni Zelanda Çarşamba faiz kararını açıklanması bekleniyor. Faizlerde bir değişiklik yapılması beklenmezken, enflasyonun beklentilerin oldukça altında olması (dördüncü çeyrek enflasyon sadece %0,1) toplantıda güvercinvari bir tonlama çıkabilir. Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi Açık Pozisyonlar Giriş Tarihi Giriş Güncel Fiyat Tarihi Stop Hedef Sonuç AUDJPY (Uzun) 11.01.2016 82,20 82,49 - - 79,20 86,00 - USDTRY (Kısa) 08.01.2016 2,987 3,010 - - 3,075 2,910 - EURUSD (Kısa-Sell Stop) - 1,0775 1,0827 - - 1,0925 1,0560 EURPLN (Kısa) 22.01.2016 4,4585 4,4606 - - 4,5150 4,4040 Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. USD/TRY: Haftanın haftanın başında riskten kaçış eğilimi kur üzerinde baskı yaparken, TCMB nin sadeleştirme hamlesini metinden çıkarması TL üzerinde ek baskı yaptı. Ancak ECB nin hamlesi ile toparlanan risk iştahı TL nin değer kazanmasına neden oldu. Bu sabah da borsalardaki olumlu görüntüye bağlı olarak kur 3 seviyesini test etmekte. Haftalık grafiğe baktığımızda son mum görüntüsü (bearish engulfing) kur da bu hafta da düşüşlerin devam edebileceğinin işaretini vermekte. Şu aşamada 2,9840 seviyesi yakın destek olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 3,0250 yakın direnç.
EUR/USD: Geçtiğimiz hafta, Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkanı Draghi basın açıklamasında beklenenden daha güvercin tonda etkili bir sözle yönlendirmede bulundu. Özellikle, ECB'nin Mart ayında politika duruşunu tekrar gözden geçirebileceğini belirtmesi sonucu parite 1,0778 seviyesini gördü. Petrol fiyatlarının da 30 dolar üzerinde işlem görerek risk algısının olumlu yöne dönüş sinyalleri vermesinin de katkısıyla paritede olası yükselişler sınırlı kalabilir. Aşağı yönde 1,0775 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin altında aşağı yönlü hareket belirginleşebilir. Olası yükselişlerde ise 1,0840-1,0865 ve 1,0900 dirençleri takip edilebilir. USD/JPY: Düşen petrol fiyatları enflasyon beklentileri üzerinde olumsuz bir algı yaratırken, bu haftaki BoJ toplantısında ek niceliksel genişlemeye gidilebileceğine yönelik spekülasyonlar yapılmakta. Diğer taraftan, BoJ Başkanı Kuroda, Davos ta yaptığı açıklamada piyasadaki kargaşanın Japonya üzerindeki etkinin sınırlı olmasını beklediklerini söyledi. Risk iştahındaki toparlanma ile yukarı yönlü düzeltme hareketi içerisinde olan parite için son düşüşün %38.2 düzeltme seviyesi olan 118.85 seviyesinin geçilmesi durumunda bir düzeltme seviyesi olan 119.83 gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 117.75 seviyesi şu aşamada ana destek noktası olarak takip edilebilir.
GBP/USD: Parite geçtiğimiz haftanın ilk yarısında alçalan trendin etkisinde kalarak 1,40815 seviyesine kadar geri çekildi. Hafta ortasında bu seviyenin test edilmesi ile teknik yönünü yukarı çeviren parite, Cuma gününü 1,42645 den tamamladı. Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Draghi'nin açıklamaları ardından toparlanan parite 5 günlük AO sını yukarı yönde geçti. Bu hafta başında 5 günlük AO desteği 1,4243 nin korunması durumunda, yükseliş ataklarının etkisi artabilir ve yukarı yönde 1,43, 1,436 ve 22 günlük AO direnci 1,43942 hedeflenebilir. Aşağı yönde destek noktaları olarak ise 1,4243, 1,42051 ve 1,41256 seviyeleri takip edilebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic, RSI ve momentum alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni altında aşırı satım bölgelerinde bulunmaktadır. Bu haftanın odak noktasında FED in 26-27 Ocak ta gerçekleştireceği FOMC toplantısı bulunuyor. XAU/USD: Geçtiğimiz hafta içinde 1.082,70-1.109,69 bandında hareket eden değerli maden haftayı 1.097,69 den tamamladı. Haftanın ikinci yarısında ECB Başkanı Draghi nin açıklamaları ardından volalitenin arttığı ve aşağı yönde dalgalanma yaşanmasının ardından yeniden toparlanma yaşandığını izledik. Yeni haftaya pozitif görünümlü olarak 1.100 seviyesi üzerinde tutunma çabasında başlayan değerli madende alçalan trend direnci 1.103 önem arz etmektedir. Bu direncin üzerinde pozitif hareketlilik başlaması durumunda, 200 günlük AO direnci olan 1.111 hedef olarak gündeme gelebilir. Bu iki önemli direncin üzerinde kapanış yapılması durumunda, orta vadeli teknik görünüm pozitife dönebilir ve 1.125 direnci hedeflenebilir. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 5 günlük AO desteği 1.100 ilk desteğin korunamaması durumunda, 22 ve 100 günlük AO larının kesiştiği 1.092 kuvvetli destek konumundadır. Bu desteğin kırılması ise teknik olarak negatif görünümün artmasına ve 50 günlük AO desteği 1.081 in test edilmesine neden olabilir.
Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi İşlem Yönü Giriş Tarihi Açık Pozisyonlar Giriş Tarihi Stop Hedef Sonuç AUDJPY Uzun 11.01.2016 82,20 - - 79,20 86,00 - USDTRY Kısa 08.01.2016 2,987 - - 3,075 2,91 - EURUSD (Sell Stop) Kısa - 1,0775 - - 1,0925 1,056 EURPLN Kısa 22.01.2016 4,4585 - - 4,5150 4,4040 Sonuçlanan EURSD Kısa 17.12.2015 1,0820 07.01.2016 1,0820 1,0820 1,0500 0,0% XAUSD Kısa 17.12.2015 1.060,0 06.01.2016 1088,00 1.088,0 1.030,0 2,6% AUDJPY Kısa 08.01.2016 83,1 11.01.2016 81,00 81,00 86,00-2,5%
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: aratirma@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Mah. Gonca Sokağı No.22 (Emlak Pasajı) Kat.1 34330 Beşiktaş İSTANBUL +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Merkez Şube +90 212 514 0044 Adana Şubesi +90 322 352 1111 Antalya Antalya Şubesi +90 242 312 3600 Kadıköy Şubesi +90 216 360 3070 Kayseri Şubesi +90 352 245 0039 Ataşehir Ataşehir Şubesi +90 216 455 7108 Şubeler İrtibat Büroları Ankara Şubesi +90 312 466 8610 Trabzon Şubesi +90 462 323 0198 Balıkesir Balıkesir Şubesi +90 266 239 1045 İzmir Şubesi +90 232 489 6300 Diyarbakır Şubesi +90 412 224 0429 Beşiktaş Beşiktaş Şubesi +90 212 259 0712 Bursa Ulucami Şubesi +90 224 220 4242 Denizli Denizli Şubesi +90 258 261 2493 Eskişehir Porsuk Şubesi (Ek Şube) +90 222 221 8202 Galleria Galleria Şubesi +90 212 559 3254 Karşıyaka Karşıyaka Şubesi +90 232 369 4833 Kocaeli Kocaeli Şubesi +90 262 321 9110 Nazilli Nazilli Şubesi +90 256 313 1314 Samsun Samsun Şubesi +90 362 432 0873 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm Şubeleri