Arçelik Anonim Şirketi

Arçelik Anonim Şirketi 1 Ocak - 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetçi inceleme raporu

1 OCAK 30 HAZİRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 6... 7-42 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-15 NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 15 NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 16-17 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 17-18 NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR... 18 NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 18-19 NOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... 20 NOT 9 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20-21 NOT 10 STOKLAR... 21 NOT 11 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 22 NOT 12 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 23 NOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 23 NOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR....... 24 NOT 15 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24-25 NOT 16 BORÇ KARŞILIKLARI... 26 NOT 17 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 26-27 NOT 18 ÖZKAYNAKLAR... 27-28 NOT 19 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER... 29 NOT 20 FİNANSAL GELİRLER... 29 NOT 21 FİNANSAL GİDERLER... 30 NOT 22 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 30-31 NOT 23 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 32 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 32-34 NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 34-42 NOT 26 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER... 42

30 HAZİRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız incelemeden denetimden geçmiş Notlar 2010 31 Aralık 2009 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 1.007.617 904.734 Türev finansal araçlar 8 267 4.444 Ticari alacaklar 9 2.432.722 2.233.011 Stoklar 10 980.501 906.786 Diğer dönen varlıklar 17 90.114 108.980 Toplam dönen varlıklar 4.511.221 4.157.955 Duran varlıklar: Ticari alacaklar 9 7.991 4.254 Finansal yatırımlar 6 527.246 395.814 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 129.814 129.169 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 5.185 6.344 Maddi duran varlıklar 13 1.188.818 1.244.109 Maddi olmayan duran varlıklar 14 432.258 439.993 Şerefiye 7.054 7.511 Ertelenen vergi varlıkları 22 41.048 41.509 Toplam duran varlıklar 2.339.414 2.268.703 Toplam varlıklar 6.850.635 6.426.658 1 Ocak 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 2 Ağustos 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

30 HAZİRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Bağımsız incelemeden denetimden geçmiş Notlar 2010 31 Aralık 2009 Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 7 1.084.819 1.923.727 Türev finansal araçlar 8 1.635 698 Ticari borçlar 9 858.608 762.402 Diğer borçlar 94.485 104.533 Dönem karı vergi yükümlülüğü 22 28.883 14.356 Borç karşılıkları 16 203.157 204.659 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 17 190.699 169.288 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.462.286 3.179.663 Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 7 1.067.052 188.314 Ticari borçlar 9 67.700 67.380 Kıdem tazminatı karşılığı 91.362 85.335 Ertelenen vergi yükümlülüğü 22 97.910 95.201 Borç karşılıkları 16 57.820 60.761 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 17 4.059 6.501 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.385.903 503.492 Toplam yükümlülükler 3.848.189 3.683.155 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 18 675.728 675.728 Sermaye düzeltme farkları 18 468.811 468.811 Hisse senedi ihraç primleri 889 889 Değer artış fonu 18 387.606 283.558 Yabancı para çevirim farkları 5.826 35.137 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 18 168.445 161.824 Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 18 14.507 14.507 Geçmiş yıllar karları 953.790 574.257 Net dönem karı 270.473 485.410 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 2.946.075 2.700.121 Azınlık payları 56.371 43.382 Toplam özkaynaklar 3.002.446 2.743.503 Toplam kaynaklar 6.850.635 6.426.658 Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler 15 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- Notlar 2010 2009 2010 2009 Satış gelirleri 4 3.253.781 3.087.505 1.766.858 1.753.659 Satışların maliyeti (2.250.795) (2.141.698) (1.247.350) (1.159.009) Brüt kar 1.002.986 945.807 519.508 594.650 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (514.291) (525.530) (268.045) (296.867) Genel yönetim giderleri (170.318) (161.961) (90.175) (87.039) Araştırma ve geliştirme giderleri (27.159) (19.467) (17.784) (7.613) Diğer faaliyet gelirleri 19 70.405 144.353 58.272 17.233 Diğer faaliyet giderleri 19 (20.819) (16.121) (12.428) (7.928) Faaliyet karı 340.804 367.081 189.348 212.436 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 11 5.117 5.731 4.762 4.614 Finansal gelirler 20 164.908 294.902 90.567 134.109 Finansal giderler 21 (167.600) (436.855) (86.161) (165.199) Vergi öncesi kar 343.229 230.859 198.516 185.960 Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 22 (57.186) (11.969) (28.219) (8.631) - Ertelenmiş vergi geliri /gideri 22 (1.037) 38.764 (2.037) 29.029 Dönem karı 285.006 257.654 168.260 206.358 Dönem karının dağılımı: Azınlık payları 14.533 30 7.432 2.173 Ana ortaklık payları 270.473 257.624 160.828 204.185 Hisse başına kazanç (Kr) 23 0,400 0,551 0,238 0,480 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 2010 2009 2010 2009 Dönem karı 285.006 257.654 168.260 206.358 Diğer kapsamlı gelir / (gider): Duran varlıklar değer artış /azalışları (net) 687 196 593 95 Finansal varlık değer artış /azalışları (net) 124.860 30.752 124.860 30.752 Finansal riskten korunma fonu (1.331) - (1.331) Yabancı para çevrim farkları (50.279) (8.384) (41.699) (14.882) Sınıflandırma kaydı: Finansal varlık değer artış fonu (net) - (110.486) - (110.486) Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası) 73.937 (87.922) 82.423 (94.521) Toplam kapsamlı gelir / (gider) 358.943 169.732 250.683 111.837 Toplam kapsamlı gelir/ (giderin) dağılımı: Azınlık payları 13.046 531 7.727 816 Ana ortaklık payları 345.897 169.201 242.956 111.021 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Yabancı Kardan Birleşmeye Ana Sermaye senedi Değer para ayrılan ilişkin ilave Net Ortaklığa Ödenmiş düzeltme ihraç artış çevirim kısıtlanmış özsermaye Geçmiş dönem ait Azınlık Toplam sermaye farkları primleri fonları farkları yedekler katkısı yıllar karları karı özkaynaklar payları özkaynaklar 1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler 399.960 468.811 96 287.902 40.800 157.784-542.917 39.794 1.938.064 63.265 2.001.329 Sermaye artışı 249.975 - - - - - - - - 249.975-249.975 Transferler 9.999 - - - - - - 29.795 (39.794) - - - Bağlı ortaklıklarla birleşme nedeniyle ana ortaklık dışı paylardan özsermayeye devir 15.794 - - - - - 18.547 - - 34.341 (34.341) - Hisse senedi ihraç primi - - 793 - - - - - - 793-793 Dağıtılan temettüler - - - - - - - - - (187) (187) Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - (80.339) (8.852) - - 768 257.624 169.201 531 169.732 2009 itibariyle bakiyeler 675.728 468.811 889 207.563 31.948 157.784 18.547 573.480 257.624 2.392.374 29.268 2.421.642 1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler 675.728 468.811 889 283.558 35.137 161.824 14.507 574.257 485.410 2.700.121 43.382 2.743.503 Transferler - - - - - - - 485.410 (485.410) - - - Bağlı ortaklık hisse alımı - - - - - - - 57-57 (57) - Dağıtılan temettüler - - - - - 6.621 - (106.621) - (100.000) - (100.000) Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - 104.048 (29.311) - - 687 270.473 345.897 13.046 358.943 2010 itibariyle bakiyeler 675.728 468.811 889 387.606 5.826 168.445 14.507 953.790 270.473 2.946.075 56.371 3.002.446 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

LERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Notlar Bağımsız incelemeden geçmiş 2010 2009 Vergi öncesi kar 343.229 230.859 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Karşılıklardaki artış ve azalışlar 26 76.260 85.284 Amortisman ve itfa payları 95.550 89.279 Faiz geliri 20 (19.826) (15.928) Faiz gideri 21 56.883 202.885 İştiraklerden gelirler (net) 11 (5.117) (5.731) Duran varlık satış karları/zararları (net) (36.647) 635 Finansal varlık satış karı - (116.302) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 510.332 470.981 İşletme varlık ve yükümlüklerindeki net değişim 26 (220.464) 444.682 Ödenen kurumlar ve gelir vergileri (16.819) (4.877) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı 273.049 910.786 Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri 24.613 2.664 Duran varlık satın alımları (79.345) (78.643) Finansal varlık satışından elde edilen nakit girişi - 250.000 Alınan temettüler 11 4.472 - Yabancı para çevirim farkları (net) (22.679) 3.530 Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (72.939) 177.551 Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki azalış/artış (net) 41.340 (1.046.672) Ödenen faizler (58.393) (232.247) Ödenen temettüler (100.000) (187) Alınan faizler 21.589 16.133 Sermaye artırımı - 249.975 Alınan hisse senedi ihraç primleri - 793 Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (95.464) (1.012.205) Faaliyetlerde kullanılan net nakit 104.646 76.132 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5 900.133 414.005 itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5 1.004.779 490.137 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Arçelik Anonim Şirketi ( Arçelik veya Şirket ) ve bağlı ortaklıkları ( Grup ), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin de toplam onbir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri nin bir üyesidir. Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu İstanbul / Türkiye Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 2010 tarihi itibariyle, Şirket in halka açıklık oranı %23,26 oranında olup, Şirket in hissedarları ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 18): % Koç Holding A.Ş. 40,51 Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. 12,05 Koç Ailesi 8,67 Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. 7,48 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 5,14 Diğer 26,15 100,00 Grup un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 17.312 dir (31 Aralık 2009: 16.775). 7

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Archin Limited ( Archin ) (*) Hong Kong, Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik ArcticPro SRL ( ArcticPro ) (*) Romanya Servis Dayanıklı tüketim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Yatırım Holding Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Yatırım Holding Beko Cesko ( Beko Cesko ) (*) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Electronics España S.L. ( Beko Espana ) İspanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Elektronik Llc ( Beko Elektronik Russia ) (*) Rusya Üretim/Satış Elektronik Beko France S.A.S. (Beko France ) (**) Fransa Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Italy SRL ( Beko Italy ) İtalya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Llc. ( Beko Russia ) Rusya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Magyarorszag K.F.T. ( Beko Magyarorszag ) (*) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Plc. ( Beko UK ) İngiltere Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) (*) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Shanghai Trading Company Ltd. ( Beko Shanghai ) Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) (*) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) (*) Almanya Üretim Dayanıklı tüketim/elektronik Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) Çin Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Fusion Digital Techology Ltd. ( Fusion Digital ) (*) İngiltere Teknoloji Elektronik Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Hollanda Yatırım Holding Grundig Schweiz AG ( Grundig Switzerland ) (*) İsviçre Satış Elektronik Grundig Benelux B.V. ( Grundig Benelux ) (*) Hollanda Satış Elektronik Grundig Ceska Republika S.r.o ( Grundig Czech Republic ) (*) Çek Cumhuriyeti Satış Elektronik Grundig Nordic Danmark A/S ( Grundig Denmark ) (*) Danimarka Satış Elektronik Grundig España S.A. ( Grundig Espana ) İspanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) Avusturya Satış Elektronik Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) Almanya Satış Elektronik Grundig Italiana S.p.A. ( Grundig Italy ) (*) İtalya Satış Elektronik Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (*) Macaristan Satış Elektronik Grundig Nordic No AS ( Grundig Norway ) Norveç Satış Elektronik Grundig Nordic Fin OY ( Grundig Finland ) (*) Finlandiya Satış Elektronik Grundig Polska Sp.z o.o. ( Grundig Polska ) (*) Polonya Satış Elektronik Grundig Portuguesa, Lda ( Grundig Portugal ) (*) Portekiz Satış Elektronik Grundig Slovakia s.r.o ( Grunding Slovakia ) (*) Slovakya Satış Elektronik Grundig Nordic AB. ( Grundig Sweden ) İsveç Satış Elektronik Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Yatırım Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik (*) Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır. (**) 2010 tarihinde bağlı ortaklığın önceki ünvanı Beko France S.A. dan Beko France S.A.S. olarak değişmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Arçelik-LG ) Türkiye Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. ( Koç Tüketici Finans ) Türkiye Finans Tüketici finansmanı Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) Türkiye Satış Dış ticaret Tanı Pazarlama İ.H.A.Ş. ( Tanı Pazarlama ) Türkiye Danışmanlık Pazarlama ve iletişim 8

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Arçelik, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar ve borçlar dışında tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. 9

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: Aşağıdaki değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır; UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin İlk Kez Uygulanması - İlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar, UFRS 2 (Değişiklik) Hisse Bazlı Ödemeler - Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme - Uygun korumalı enstrümanlar UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması, UFRS deki iyileştirmeler (2008 de yayınlanan), UFRS deki iyileştirmeler (2009 da yayınlanan). 31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (bu değişiklikler henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir): UFRS 1 (Değişiklik)- Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grup söz konusu değişikliğin etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), Grup söz konusu yeni standardın etkilerini değerlendirmektedir. UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Grup söz konusu değişikliğin etkilerini değerlendirmektedir. UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir. UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir. 10

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS lerdeki iyileştirmeler (Mayıs 2010 da yayınlanan): Mayıs 2010 da Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu yorum ve standartlarla ilgili değişiklikler yayımlamıştır. Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi beklenmemektedir; UFRS 1: İlk uygulama yılında muhasebe politikalarındaki değişiklikler UFRS 1: Tahmini maliyet olarak yeniden değerleme bazı UFRS 1: Oran düzenlemesine tabi olan operasyonlar için tahmini maliyet kullanımı UFRS 3: Revize UFRS nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemeler ilgili ödüller UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi UMS 27: UMS 27 Konsolide ve Solo Finansal Tablolar standardına yapılan iyileştirmeler için geçiş hükümleri Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi değerlendirilmektedir; UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi UMS 34: Önemli olaylar ve işlemler UFRYK 13: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ( fonksiyonel para birimi ). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Arçelik in fonksiyonel, Grup un raporlama para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur. Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Konsolidasyon Esasları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıkları nın hesaplarını içerir. 11

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar daki Arçelik in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir (%): 2010 31 Aralık 2009 Etkin Etkin Ortaklık Ortaklık Oy hakkı Oranı Oy hakkı Oranı Archin Limited 100,00 100,00 100,00 100,00 Arctic 96,71 96,71 96,68 96,68 Arctic Pro 100,00 100,00 100,00 100,00 Ardutch 100,00 100,00 100,00 100,00 Bekodutch 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Cesko 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko China 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Czech 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Deutschland 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Elektronik Russia 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Espana 100,00 100,00 99,97 99,97 Beko France 100,00 100,00 99,96 99,96 Beko Hungary 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Italy 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Magyarorszag 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Polska 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Russia 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Slovakia 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko Shangai 100,00 100,00 100,00 100,00 Beko UK 50,00 50,00 50,00 50,00 Blomberg Vertrieb 100,00 100,00 100,00 100,00 Blomberg Werke 100,00 100,00 100,00 100,00 Elektra Bregenz 100,00 100,00 100,00 100,00 Fusion Digital 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Multimedia 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Austria 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Benelux 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Czech Republic 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Denmark 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Espana 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Finland 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Intermedia 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Italy 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Hungary 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Norway 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Portugal 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Polska 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Slovakia 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Sweden 100,00 100,00 100,00 100,00 Grundig Switzerland 100,00 100,00 100,00 100,00 Raupach 100,00 100,00 100,00 100,00 İşletmenin Sürekliliği Grup, ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 12

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönem konsolide gelir tablosunun sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilere aşağıdaki sınıflandırma yapılmıştır. Söz konusu değişiklik, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosundan başlayarak yapılmaktadır: Grup, yurtdışına yapılan CIF (mal bedeli, sigorta, navlun) koşullu ihracat işlemlerinde, sigorta ve navlun bedellerinin, müşteri adına tahsil edilerek tedarikçilere ödenmesi ve Gruba net ekonomik fayda sağlamaması durumunda, söz konusu bedelleri satışlardan indirimler altında muhasebeleştirmektedir. CIF koşullu ihracat işlemlerinin konsolidasyon kapsamındaki Grup Şirketleri arasında gerçekleşmesi durumunda ise, Grup şirketleri arasında stokların yer değiştirmesi sırasında oluşan bu tür masrafların, konsolide mali tablolarda net satışlar ile ilişkilendirilmemesi amacıyla önceki dönemlerde satışlardan indirimler hesabı altında muhasebeleştirilmekte olan söz konusu navlun ve sigorta bedelleri, işlemin ekonomik özünü daha iyi yansıtması için cari dönemde, satış ve pazarlama giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. Bu değişiklik sonucu, Grup un 2009 tarihinde sona eren döneme ait konsolide net satış gelirleri ve satış ve pazarlama giderlerinde 35.465 TL tutarında artış gerçekleşmiştir. 2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, aşağıda Not 2.3.1 de özetlenen türev finansal araçların muhasebe politikalarındaki yenilikler hariç, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 13

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3.1 Türev finansal araçlar Türev araçların ilk olarak sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerini yansıtan elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Türev finansal araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Türev ürünlerin gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, nakit akış riskinden korunma işlemlerinin etkin olan kısmı hariç, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Alım satım amaçlı türev finansal araçlar Grup un alım satım amaçlı türev finansal araçlarını vadeli yabancı para alım-satım sözleşmeleri ile yabancı para swap işlemleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar Nakit akış riskinden korunma Grup, türev sözleşmesinin yapıldığı tarihte, gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belli bir riskten kaynaklanan ve kar zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan emtia swap sözleşmelerini, nakit akış riskinden korunma işlemi olarak belirlemiştir. Grup, etkin olarak nitelendirilen finansal riskten korunma işlemine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda değer artış fonları altında finansal riskten korunma fonu olarak göstermektedir. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir varlık veya yükümlülüğün muhasebeleştirilmesi ile sonuçlanması durumunda önceden özkaynak kalemleri altında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar, özkaynak kalemlerinden transfer edilerek söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin konsolide gelir tablosunu etkilediği dönemde konsolide gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar gelir tablosuna transfer edilir. Finansal riskten korunma aracının yerine başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, kesin taahhüt veya tahmini işlem gelir tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder. Grup, emtia fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı öncelikli olarak tedarikçi kontratlarını korunma aracı olarak kullanmaktadır. Gerekli olduğu durumlarda finansal türev işlemlerindende faydalanılır (Not 25). Yurt Dışındaki İşletmelerde Bulunan Net Yatırımların Finansal Riskten Korunması Grup, yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarında bulunan net yatırımlara ilişkin finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kazanç veya kaybın etkin olduğu tespit edilen kısmı doğrudan özkaynaklarda, etkin olmayan kısmı ise gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Yurtdışındaki bağlı ortaklığın elden çıkarılması durumunda finansal riskten korunma aracına ilişkin özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan tutar kar veya zarar olarak muhasebeleştirilir (Not 25). 14

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulananlarla tutarlı olarak kullanılmıştır. NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ 2010 tarihinde sona eren dönemde herhangi bir işletme birleşmesi gerçekleşmemiştir. 2009 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri 2009 tarihi itibariyle Grup un bağlı ortaklığı Grundig Elektronik A.Ş., Arçelik A.Ş. ye katılması suretiyle, Grup un ana ortaklığı olan Arçelik A.Ş. ile birleştirilmiştir. Grundig Elektronik in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bir kül halinde Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18-20. maddeleri ile Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 451 ve diğer ilgili maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatı çerçevesinde Arçelik tarafından devir alınması suretiyle gerçekleşen birleşme için 27 Mayıs 2009 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan izin alınmıştır. Arçelik ve Grundig Elektronik in, 29 Haziran 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında yukarıda belirtilen hükümler çerçevesinde alınan birleşme kararı ile Grundig Elektronik 2009 tarihi itibariyle infisah olmuş ve aynı tarihte Arçelik ve Grundig Elektronik birleşmesi gerçekleştirilmiştir. Arçelik in birleşme öncesi 659.934 TL olan çıkarılmış sermayesi, birleşme dolayısıyla 15.794 TL artışla 675.728 TL ye çıkarılmıştır. Arttırılan bu sermaye, Arçelik in mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle ve Grundig Elektronik ten devralınan özvarlıklar ile karşılanmıştır ve 2009 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. Her bir Grundig Elektronik payı karşılığında 0,1947 adet Arçelik payı verilmesi suretiyle yapılan Grundig Elektronik in Arçelik dışındaki pay sahiplerinin mevcut paylarının değişim işlemleri 10 Temmuz 2009 tarihinde başlamış olup aynı tarihte Grundig Elektronik in İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki işlem sırası kapatılmıştır. 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik ten kaynaklanan sırasıyla 81.119 TL tutarındaki ödenmiş sermaye, 95 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, 4.040 TL tutarındaki kardan kısıtlanmış yedekler, 9.098 TL tutarındaki yeniden değerleme fonu, 55.340 TL tutarındaki özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, 1.757 TL tutarındaki yabancı para çevirim farkları, 110.709 TL tutarındaki geçmiş yıl zararları ve 6.399 TL tutarındaki net dönem zararından oluşan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışı paydan 15.794 TL si ve 4.040 TL si sırasıyla ödenmiş sermayeye ve yasal yedeklere transfer edildikten sonra geri kalan 14.507 TL lik tutar özkaynaklar altında Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı kalemi içerisinde gösterilmiştir. 15

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup yönetimi, Arçelik in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubuna dahil olan ürünler, çamaşır makinesi, kurutucu makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta LCD televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışları içermektedir. Arçelik in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Arçelik in konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarıyla aynıdır. Arçelik in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir. Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır. a) 2010 tarihinde sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Beyaz Tüketici Eşya Elektroniği Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.983.765 584.571 685.445 3.253.781 Brüt Kar 758.714 126.983 117.289 1.002.986 Amortisman ve itfa payları 70.566 22.613 3.851 97.030 Yatırım Harcamaları 60.681 19.443 701 80.825 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) - - 5.117 5.117 b) 2009 tarihinde sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Beyaz Tüketici Eşya Elektroniği Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.837.103 595.402 655.000 3.087.505 Brüt Kar 701.202 130.028 114.577 945.807 Amortisman ve itfa payları 64.221 22.737 3.736 90.694 Yatırım Harcamaları 63.870 15.302 886 80.058 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) - - 5.731 5.731 c) 1 Nisan - 2010 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Beyaz Tüketici Eşya Elektroniği Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.016.882 331.384 418.592 1.766.858 Brüt Kar 384.841 63.410 71.257 519.508 Amortisman ve itfa payları 36.004 13.104 2.029 51.137 Yatırım Harcamaları 33.203 11.378 584 45.165 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) - - 4.762 4.762 16

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) d) 1 Nisan - 2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir: Beyaz Tüketici Eşya Elektroniği Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.073.711 309.123 370.825 1.753.659 Brüt Kar 445.024 77.858 71.768 594.650 Amortisman ve itfa payları 32.140 11.413 1.860 45.413 Yatırım Harcamaları 39.198 8.936 540 48.674 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) - - 4.614 4.614 e) tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir: 2010 Türkiye Avrupa Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.612.490 1.215.688 425.603 3.253.781 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) 5.117 - - 5.117 2009 Türkiye Avrupa Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 1.532.053 1.166.250 389.202 3.087.505 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) 5.731 - - 5.731 f) 1 Nisan - tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Nisan - 2010 Türkiye Avrupa Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 882.333 658.633 225.892 1.766.858 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) 4.762 - - 4.762 1 Nisan - 2009 Türkiye Avrupa Diğer Toplam Toplam Bölüm Geliri 950.721 619.434 183.504 1.753.659 İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) 4.614 - - 4.614 NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 2010 31 Aralık 2009 Kasa 310 268 Banka - vadesiz mevduat 57.808 44.806 - vadeli mevduat 918.524 816.637 Çek ve senetler 27.329 37.646 Diğer 808 776 Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 1.004.779 900.133 Faiz geliri tahakkuku 2.838 4.601 17 1.007.617 904.734

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 30 güne kadar 747.906 692.983 30-90 gün arası 259.711 211.751 1.007.617 904.734 Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%): TL 10,06 9,70 ABD Doları 1,09 0,54 Avro 1,47 0,28 Rumen Leyi 4,41 7,45 İngiliz Sterlini 0,25 0,19 NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli finansal yatırımlar 2010 31 Aralık 2009 Satılmaya hazır finansal varlıklar % TL % TL Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 3,98 525.735 3,98 394.303 Diğer 1.511 1.511 527.246 395.814 2010 2009 1 Ocak itibariyle 395.814 540.182 Gerçeğe uygun değer değişimi 131.432 32.371 Finansal varlık satışı - makul değer fonundan çıkışlar - (110.486) Finansal varlık satışı kayıtlı değer - (139.512) itibariyle 527.246 322.555 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar 2010 31 Aralık 2009 Kısa vadeli krediler 406.037 332.398 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 678.355 1.590.798 Diğer 427 531 1.084.819 1.923.727 Kısa vadeli krediler: TL krediler 15.068 9.612 Yabancı para krediler 390.969 322.786 406.037 332.398 18

NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli kredilere ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%): 2010 31 Aralık 2009 TL krediler 7,25 - Yabancı para krediler 2,07 3,16 b) Uzun vadeli finansal borçlar 2010 31 Aralık 2009 Uzun vadeli krediler 1.066.877 187.946 Diğer 175 368 1.067.052 188.314 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: Ortalama etkin yıllık Orijinal TL Para birimi faiz oranı (%) tutar tutar TL 8,79 920.845.808 920.846 Avro 2,35 342.331.088 657.858 Ruble 5,94 952.693.329 47.597 İngiliz sterlini 2,86 50.190.459 118.931 1.745.232 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (678.355) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: 19 1.066.877 Ortalama etkin yıllık Orijinal TL Para birimi faiz oranı (%) tutar tutar TL 8,84 1.215.843.412 1.215.843 Avro 2,18 242.080.815 522.968 ABD Doları 5,97 26.521.521 39.933 1.778.744 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (1.590.798) 187.946 Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 2011 32.029 151.941 2012 474.198 36.005 2013 560.650-1.066.877 187.946 Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 6 aydan kısa 2.027.319 2.092.105 6-12 ay arası 123.950 19.037 2.151.269 2.111.142

NOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Alım satım amaçlı 2010 31 Aralık 2009 Kontrat Rayiç Değerler Kontrat Rayiç Değerler tutarı Varlık (Yükümlülük) tutarı Varlık (Yükümlülük) Vadeli yabancı para işlemleri 325.772 267 (816) 433.446 4.204 (643) Yabancı para swap işlemleri 40.467 - (179) 100.265 240 (55) Riskten korunma amaçlı Emtia swap işlemleri 7.666 - (640) - - - 267 (1.635) 4.444 (698) NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: 20 2010 31 Aralık 2009 Ticari alacaklar 1.434.604 1.276.876 Alınan senetler 917.994 962.125 Alınan çekler 166.128 130.490 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 24) 82.837 26.217 2.601.563 2.395.708 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (105.147) (107.312) Ertelenen finansman geliri (63.694) (55.385) Kısa vadeli ticari alacaklar (net) 2.432.722 2.233.011 Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak itibariyle 107.312 94.625 Dönem içinde ayrılan karşılıklar 6.334 5.119 Konusu kalmayan karşılıklar (4.085) (3.584) Yabancı para çevirim farkı (4.414) 1.171 itibariyle 105.147 97.331 Uzun vadeli ticari alacaklar: 2010 31 Aralık 2009 Ticari alacaklar 7.991 4.254 7.991 4.254

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli ticari borçlar: 2010 31 Aralık 2009 Ticari borçlar 666.108 655.439 İlişkili taraflara borçlar (Not 24) 197.050 111.429 Ertelenen finansman gideri (4.550) (4.466) Uzun vadeli ticari borçlar: 858.608 762.402 2010 31 Aralık 2009 İlişkili taraflara borçlar (Not 24) 67.700 67.380 NOT 10 - STOKLAR 67.700 67.380 2010 31 Aralık 2009 İlk madde ve malzeme 544.874 520.057 Yarı mamul 39.601 33.859 Mamul 363.425 327.956 Ticari mal 109.430 123.253 1.057.330 1.005.125 Değer düşüklüğü karşılığı (76.829) (98.339) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: 980.501 906.786 2010 31 Aralık 2009 İlk madde ve malzeme 67.183 67.894 Mamul 8.123 14.532 Ticari mal 1.523 15.913 Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 76.829 98.339 2010 2009 1 Ocak itibariyle 98.339 48.106 Dönem içinde ayrılan karşılıklar 4.269 5.925 Satışlardan dolayı gerçekleşen çıkışlar (22.679) (11.457) Yabancı para çevirim farkı (3.100) 328 itibariyle 76.829 42.902 21

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 2010 31 Aralık 2009 % TL % TL Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 47,0 59.509 47,0 59.592 Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. 45,0 57.598 45,0 57.926 Ram Dış Ticaret A.Ş. 33,5 7.826 33,5 7.583 Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 32,0 4.881 32,0 4.068 129.814 129.169 2010 2009 1 Ocak itibariyle 129.169 123.602 İştiraklerden gelir ve giderler (net) 5.117 5.731 İştiraklerden alınan nakit temettü (4.472) - itibariyle 129.814 129.333 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelir ve giderler 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 2010 2009 2010 2009 Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 3.676 (1.952) 2.363 (640) Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (328) 4.587 1.415 3.715 Ram Dış Ticaret A.Ş. 956 1.410 703 636 Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 813 1.686 281 903 5.117 5.731 4.762 4.614 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların özet finansal tabloları: 2010 31 Aralık 2009 Toplam varlıklar 1.661.223 1.385.635 Toplam yükümlülükler 1.367.995 1.094.769 2010 2009 Toplam satış gelirleri 591.922 617.964 Dönem karı 12.487 15.516 22

NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 2010 2009 1 Ocak tarihleri itibariyle: Maliyet 12.711 12.123 Birikmiş amortisman (6.367) (3.335) Net kayıtlı değer 6.344 8.788 Dönem başı net kayıtlı değer 6.344 8.788 Çıkışlar (412) - Yabancı para çevirim farkı (684) 26 Cari dönem amortismanı (63) (1) Dönem sonu net kayıtlı değer 5.185 8.813 tarihleri itibariyle: Maliyet 10.522 12.166 Birikmiş amortisman (5.337) (3.353) Net kayıtlı değer 5.185 8.813 Grubun yatırım amaçlı gayrimenkullerinin bilanço tarihi tarihi itibariyle kayıtlı değerleri, gerçeğe uygun değerlerini yansıtmaktadır. NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 2010 2009 1 Ocak tarihleri itibariyle: Maliyet 3.332.557 3.304.201 Birikmiş amortisman (2.088.448) (2.031.868) Net kayıtlı değer 1.244.109 1.272.333 Dönem başı net kayıtlı değer 1.244.109 1.272.333 Girişler 47.663 45.564 Çıkışlar (14.754) (3.141) Yabancı para çevirim farkı (10.069) (12.679) Cari dönem amortismanı (78.131) (76.888) Dönem sonu net kayıtlı değer 1.188.818 1.225.189 tarihleri itibariyle: Maliyet 3.303.267 3.289.566 Birikmiş amortisman (2.114.449) (2.064.377) Net kayıtlı değer 1.188.818 1.225.189 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır ( 2009: Yoktur). 23

NOT 14 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 2010 2009 1 Ocak tarihleri itibariyle: Maliyet 539.682 473.977 Birikmiş itfa payı (99.689) (71.762) Net kayıtlı değer 439.993 402.215 Dönem başı net kayıtlı değer 439.993 402.215 Girişler 33.162 34.494 Çıkışlar (14) (158) Yabancı para çevirim farkı (22.047) 1.720 Cari dönem itfa payı (18.836) (13.806) Dönem sonu net kayıtlı değer 432.258 424.465 tarihleri itibariyle: Maliyet 549.165 510.432 Birikmiş itfa payı (116.907) (85.967) Net kayıtlı değer 432.258 424.465 2010 tarihi itibariyle geliştirme maliyetleri net kayıtlı değeri 146.018 TL (31 Aralık 2009: 130.939 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 29.740 TL dir ( 2009: 26.395 TL). NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Taahhütler aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Operasyonel finansal kiralama taahhütleri 6.972 10.192 2010 tarihi itibariyle, ihracat teşvik belgesi kapsamında 665.276.749 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 898.827.150 USD). Vadeli yabancı para alım-satım sözleşmeleri ve swap işlemleri 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, yabancı para birimleri bazında aşağıdaki gibidir. 2010 Yabancı para alış Yabancı para satış taahhütleri taahhütleri Avro 180.616 - TL - 20.325 ABD Doları 2.140 109.851 İngiliz Sterlini - 35.544 Polonya Zlotisi - 9.271 Rus Rublesi - 8.493 182.756 183.484 24

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Aralık 2009 Yabancı para alış Yabancı para satış taahhütleri taahhütleri Avro 59.330 34.666 TL 165.901 50.059 ABD Doları 39.304 - İngiliz Sterlini 4.778 162.466 Polonya Zlotisi - 12.230 Rus Rublesi - 4.979 Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: 269.313 264.400 2010 31 Aralık 2009 Alınan teminatlar 1.840.225 1.812.962 Grup un 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir: Şirket Tarafından Verilen TRİ ler (Teminat-Rehin-İpotekler) 31 Aralık 2010 2009 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 89.665 89.724 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 12.002 216 C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - (B-C ve D.i. Kapsamına girmeyen Koç Grubu Şirketleri) iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam 101.667 89.940 25