VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖY BİLGİLERİ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka Arz Tarihi 17 Temmuz 2009 Portföy Yöneticileri 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Ateş Kaymak, Rüşen Fidda Sözen Fon Toplam Değeri (TL) 2.663.436 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi Birim Pay Değeri (TL) 0,021587 Yatırımcı Sayısı 3.097 Farklı yatırım araçlarına dengeli yatırımlarda bulunmak ve yatırım araçları çeşitlemesi ile fon getirisini her dönemde istikrarlı bir seviyeye taşıyabilmektir. Tedavül Oranı % 1,23 Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Portföy varlıkları; hisse senetlerine, uzun ve kısa vadeli Hazine borçlanma enstrümanlarına, kısa vadeli para piyasası araçlarına yönlendirilir. Söz konusu varlık türlerinin fon içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri ışığında belirlenir. PAYLARIN SEKTÖREL DAĞILIMI % SEKTÖR DAĞILIM MALİ, BANKALAR 4,11 İMALAT, METAL EŞYA 2,24 MALİ, GAY.MEN.YAT.ORT. 2,06 ULAŞ.HAB.DEP., HABERLEŞME 1,35 9,76 Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %0-100 Hisse Senetleri, %0-100 Kamu/Türk Özel Sektör/Yabancı Borçlanma Senetleri, %0-20 Kira Sertifikaları/Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler, %0-25 Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı (TL), %0-20 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları/Girişim Sermayesi Yatırım Fonu, %0-100 Altın, Diğer Kıymetli Madenler ve Bunlara Dayalı Sermaye Piyasası Araçları (TL-Döviz), %0-20 Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları/Menkul Kıymet Yatırım Fonu, %0-10 Repo/Ters Repo/Takasbank Para Piyasası İşlemleri, %0-15 Varantlar En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuaata belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. 1
B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Enflasyon Oranı (*) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri Bilgi Yıllar Rasyosu 2010 15,10 14,92 8,87 0,45 0,44 0,79 1.246.542 2011 (8,41) (1,93) 13,33 0,54 0,51 (6,67) 1.695.703 2012 21,95 24,32 1,71 0,35 0,33 5,42 2.647.355 2013 1,37 0,11 7,40 0,66 0,61 (8,39) 1.861.324 2014 22,72 16,55 8,17 0,43 0,40 10,36 2.025.918 2015 2,04 1,02 8,81 0,53 0,44 1,90 2.461.847 2016 7,47 10,36 8,53 0,52 0,003 (1,79) 2.663.436 (*) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2
C. DİPNOTLAR C.1. Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup, 2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek amacıyla Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabank A.Ş. ve %10 Fiba Holding A.Ş dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin kurucusu olduğu 15 adet emeklilik fonu ve Fibabanka A.Ş nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonu olmak üzere, 22 adet fon portföyünü yönetmektedir. Portföy yönetim hizmeti; kanun, yönetmelik ile içtüzük, izahname ve portföy yönetim sözleşmesinin izin verdiği sınırlar dahilinde fon portföyüne varlık alınıp satılmasını ve bu varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesini kapsar. Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Portföy varlıkları; hisse senetlerine, uzun ve kısa vadeli Hazine borçlanma enstrümanlarına, kısa vadeli para piyasası araçlarına yönlendirilir. Söz konusu varlık türlerinin fon içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri ışığında belirlenir. Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi ; Fon portföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştırma ölçütü getirisi hesaplanmaktadır. Fon un karşılaştırma ölçütü Fon un izahnamesinde de belirtildiği gibi; %30 İMKB 100 Endeksi + %60 KYD TL Bono Endeksi 365 Gün + %4 KYD Eurobond Endeksleri USD-TL + %3 KYD Eurobond Endeksleri EUR-TL + %1 KYD O/N Repo Endeksi Brüt + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %1 KYD OST Endeksi Sabit oluşan portföyün getirisi olarak belirlenmiştir. Karşılaştıma ölçütü Fon un yatırım stratejisi ve varlık türü tablosu esas alınarak oluşturulmuştur. Gerçekleşen getiri; Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon un portföy getirisini ifade etmektedir. Nisbî getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel getiri olup aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır: 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur: Gerçekleşen Getiri %7,47 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %10,05 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %10,36 Nisbî Getiri %(2,89) C.2. Fonun 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, %7,47 olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2016 Net basit getiri (a) %7,47 Gerçekleşen fon toplam giderleri oranı %1,22 Azami toplam gider oranı %2,28 Kurucu tarafından karşılanan giderlerin oranı %0,00 Net Gider Oranı (b) %1,22 Brüt Basit Getiri (a+b) %8,68 C.3. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2016 Toplam Giderler (TL) 31.229 Ortalama Fon Portföy Değeri (TL) 2.567.030 Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri %1,22 Aşağıda Fon dan yapılan 1 Ocak 2016-31 Aralık 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama Fon portföy değerine oranı yer almaktadır: Gider Türü 31 Aralık 2016 Yönetim ücretleri %1,01 Komisyon ve diğer işlem ücretleri %0,09 Denetim ücretleri %0,06 Saklama ücretleri %0,02 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler %0,04 C.4. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yoktur. %1,22 C.5. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 4
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR D.1 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu (1,79) dur (1 Ocak -31 Aralık 2015: 1,90). Bu oran Fon un net getirisi üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek bilgi rasyosu iyi kabul edilir... 5