Global Piyasalar Bülteni 30 Mayıs 2017 Haber Başlıkları Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi Brüksel'deki Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaptı. Draghi büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin hala genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi nin açıklamalarının ardından sert bir şekilde değer kaybeden euro, EURUSD paritesinin 1,1130 seviyesi altına gerilemesine neden oldu. Eurodaki gerileme ile birlikte yükseliş çabasını devam ettiren dolar endeksi ise 97,70 seviyesi üzerini test etti. Enflasyon karşısında en önemli güvenli liman olan altın, Mario Draghi'nin Euro Bölgesi'nin halen para politikasının istisnai desteğine ihtiyaç duyduğunu söylemesi ile birlikte 1270 seviyesi üzerini test etti. St, Louis Fed Başkanı James Bullard, bir noktada balayı döneminin sona ereceğini ve Washington'ın hisse senedi piyasasında yükselişlere neden olan politika beklentilerini karşılamak durumunda kalacağını söyledi. Almanya Dışişleri Bakanı Sigmar Gabriel ABD yönetimine karşı sert ifadeler kullandı. Gabriel, Başkan Trump'ın "dar görüşlü politikalarıyla Batı'yı zayıflattığı ve AB'nin çıkarlarına zarar verdiği" suçlamasında bulundu. Japonya'da Nisan ayında %2,8 olması beklenen mevsimsel olarak düzeltilmiş işsizlik oranı bu seviyede %2,8 oldu. İşsizlik oranı Mart ayında da %2,8 olarak açıklanmıştı. Vadeli piyasalarda DAX vadeli endeksin 6 puan ve FTSE 100 vadeli endeksinin ise 22 puan aşağıda bulunduğu görülüyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Guvernörler Konseyi'nde Almanya'yı temsil eden Jens Weidmann, bankanın ultra gevşek para politikasının prensip olarak hala uygun olduğunu ancak enflasyondaki toparlanmayla birlikte bu politikadan çıkışın zamanlamasının tartışılmasının da meşru olduğunu söyledi. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, çeşitli temaslarda bulunmak üzere geldiği Paris'te Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile görüştü. Suriye, Avrupa Birliği, Ukrayna gibi konuların ele alındığı görüşme sonrası iki lider ortak basın toplantısı düzenledi. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,2 %0,1 %0,0 -%0,1 -%0,2 -%0,3 -%0,4 AUD CHF JPY GBP EUR Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,3 %0,2 %0,1 %0,0 -%0,1 -%0,2 -%0,3 -%0,4 -%0,5 -%0,6 -%0,7 TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Euro Bölgesi Mayıs Ayı Tüketici Güveni 12:00-3,3-3,3 Euro Bölgesi Mayıs Ayı Sanayi Güveni 12:00 3,1 2,6 Almanya Mayıs Ayı Aylık TÜFE 15:00 -%0,1 %0 ABD Nisan Ayı Aylık Kişisel Harcamalar 15:30 %0,4 %0 ABD Nisan Ayı Kişisel Gelirler 15:30 %0,4 %0,2 ABD Nisan Ayı Aylık Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 15:30 %0,1 -%0,1 ABD Mart Ayı S&P Case Schiller Konut Fiyat Endeksi 16:00 %5,61 %5,85 ABD Mayıs Ayı Conference Board Tüketici Güveni 17:00 119,8 120,3 Global Piyasalar Bülteni 2
Makroekonomik Gelişmeler Euro Draghi sonrası değer kaybetti Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün Brüksel'de Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaparak önemli mesajlar verdi. Draghi, büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin halen daha genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi "Enflasyonun orta vadede %2 seviyelerine çıkması ve bu seviyelerde stabilize olması için, daha fazla yönlendirme de dahil sıra dışı para politikası desteğinin sürmesi konusunda kesin olarak ikna olmuş durumdayız" diye konuştu. Enflasyonist baskıların düşük kaldığına, maliyet baskılarının hala yetersiz olduğunu dikkat çeken Draghi, iç fiyat baskılarının güçlenmesi için halen daha destekleyici finansman koşullarına ihtiyaç olduğunu belirtti. Hızlanan büyüme ve cansız enflasyon arasındaki ayrışmanın artmaya devam ediyor olması, 8 Haziran'da gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesinde tartışmaların odağında olmaya devam ediyor. Draghi nin dün yaptığı açıklamalar, 8 Haziran'daki sözel yönlendirmenin de güvercin olabileceğinin sinyalini verdi. Draghi nin açıklamalarının ardından sert bir şekilde değer kaybeden euro, EURUSD paritesinin 1,1130 seviyesi altına gerilemesine neden oldu. Eurodaki gerileme ile birlikte yükseliş çabasını devam ettiren dolar endeksi ise 97,70 seviyesi üzerini test etti. Global Piyasalar Bülteni 3
Döviz & Emtia Analizleri USD/TRY Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün Brüksel'de Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaparak önemli mesajlar verdi. Draghi, büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin halen daha genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi nin açıklamalarının ardından sert bir şekilde değer kaybeden euro, dolar endeksinin 97,70 seviyesi üzerini test etmesine ve USDTRTY paritesinin 3,5750 seviyesi üzerine yerleşmesine neden oldu. Küresel risk iştahındaki gerileme ve dolar endeksindeki toparlanmanın yanı sıra, petrol fiyatlarındaki gerilemenin devam ediyor olması da gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı oluşturuyor. USDTRY paritesinin bu sabah saatleri itibariyle 3,5750 seviyesi üzerinde hareket etmekte olduğunu görüyoruz. Bu noktada kurun 3,5750 seviyesi üzerinde tutunmasını ve 3,60 seviyesine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir. Bugün ABD den gelecek lan kişisel tüketim ve gelir verileri yakından takip ediliyor olacak. Cuma günü ise ABD den gelecek olan istihdam verileri Fed toplantısı öncesi kurdaki kısa vadeli gidişat açısından oldukça önemli olacak. Yurt içi piyasalardaki veri akışı oldukça önemli olacak, zira bu hafta içerisinde kabine revizyonunun açıklanması beklenmekte. Kurdaki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 3,5770 seviyesinden işlem görmekte olan USDTRY paritesinde 3,58 seviyesi direnç, 3,5701 seviyesi ise destek konumunda. 3,58 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 3,59, 3,5701 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 3,5606. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 4
EUR/USD Dün sabahki bültenimizde, kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satıma işaret ettiği EURUSD paritesinde sabah saatlerinde 11,70 seviyesi üzerine doğru bir yükseliş çabasının görülebileceğini, ancak paritede 1,12 seviyesi üzerinde bir hareketin teknik açıdan zor olması nedeniyle olası yükselişlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini belirtmiştik. Öngördüğümüz üzere dün sabah saatlerinde sert bir yükseliş hareketi kaydeden ve 1,1180 seviyesi üzerine kadar çıkan EURUSD paritesi, daha sonra eurodaki geri çekilme ve dolar endeksindeki toparlanma ile birlikte kazançlarının tamamını geri verdi ve yükseliş hareketi satış fırsatı olarak sınırlı kaldı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün Brüksel'de Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaparak önemli mesajlar verdi. Draghi, büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin halen daha genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi "Enflasyonun orta vadede %2 seviyelerine çıkması ve bu seviyelerde stabilize olması için, daha fazla yönlendirme de dahil sıra dışı para politikası desteğinin sürmesi konusunda kesin olarak ikna olmuş durumdayız" diye konuştu. Draghi nin dün yaptığı açıklamalar, 8 Haziran'daki sözel yönlendirmenin de güvercin olabileceğinin sinyalini verdi. Draghi nin açıklamalarının ardından sert bir şekilde değer kaybeden euro, EURUSD paritesinin 1,1130 seviyesi altına gerilemesine neden oldu. EURUSD paritesindeki düşüş hareketinin gün içerisinde devam etmesi ve paritenin 1,11 seviyesi altına doğru gerilemesi beklenebilir. Paritedeki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1,1128 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde, 1,1126 seviyesi destek, 1,1145 seviyesi ise direnç konumunda. Paritede 1,1145 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1,1168, 1,1126 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1,1101. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 5
XAU/USD Küresel piyasalardaki güvenli liman talebi ile birlikte güçlü görünümünü sürdüren altın fiyatları, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi nin dünkü açıklamalarının ardından 1270 hedefimize ulaştı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün Brüksel'de Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaparak önemli mesajlar verdi. Draghi, büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin halen daha genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi "Enflasyonun orta vadede %2 seviyelerine çıkması ve bu seviyelerde stabilize olması için, daha fazla yönlendirme de dahil sıra dışı para politikası desteğinin sürmesi konusunda kesin olarak ikna olmuş durumdayız" diye konuştu. Enflasyon karşısında en önemli güvenli liman olan altın, Mario Draghi'nin Euro Bölgesi'nin halen para politikasının istisnai desteğine ihtiyaç duyduğunu söylemesi ile birlikte 1270 seviyesi üzerini test etti. Bu noktada altının 1270 seviyesi civarındaki seyrini takip ediyor olacağız. Dolar endeksindeki yükselişe rağmen küresel piyasalarda güvenli liman talebinin artmaya devam etmesi durumunda, atın fiyatlarının 1270 seviyesi üzerinde istikrar kazanması ve yükselişini 1280 seviyesine doğru sürdürmesi beklenebilir. Altın fiyatlarındaki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1267,43 işlem görmekte olan altın fiyatlarında 1265,28 seviyesi destek, 1270 seviyesi ise direnç konumunda. 1270 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1272, 1265,28 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1262. XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 6
USD/JPY Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün Brüksel'de Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yaparak önemli mesajlar verdi. Draghi, büyüme görünümünde aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak Euro Bölgesi'nin halen daha genişlemeci koşullara ihtiyacı olduğunu söyledi. Draghi nin dün yaptığı açıklamalar, 8 Haziran'daki sözel yönlendirmenin de güvercin olabileceğinin sinyalini verdi. Draghi nin açıklamalarının ardından sert bir şekilde değer kaybeden euro, EURUSD paritesinin 1,1130 seviyesi altına gerilemesine neden oldu. Eurodaki gerileme ile birlikte yükseliş çabasını devam ettiren dolar endeksi ise 97,70 seviyesi üzerini test etti. Ancak, OPEC toplantısının ardından güvenli liman talebinde gözlemlenen artışın etkisiyle dolar karşısında güçlenen yen, USDJPY paritesinin dolar endeksindeki yükselişe rağmen satıcılı bir seyir izlemesine neden oluyor. Dolar endeksindeki yükselişe rağmen küresel piyasalarda güvenli liman talebinin artmaya devam etmesi durumunda USDPY paritesindeki mevcut geri çekilmenin kısa vadede sürmesi beklenebilir. Paritedeki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 110,94 seviyesinden işlem görmekte olan USDJPY paritesinde 110,50 seviyesi destek, 111,20 seviyesi ise direnç konumunda. 110,50 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda bir sonraki destek seviyemiz 109,74, 111,20 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki direnç seviyemiz 111,70. USD/JPY Global Piyasalar Bülteni 7
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2.416 %0,0 %1,4 %1,3 %9,6 %7,9 DAX 12.629 %0,2 %0,1 %1,5 %18,7 %10,0 FTSE 7.548 %0,4 %1,0 %4,8 %11,5 %5,7 Nikkei 19.683 -%0,4 %0,0 %2,1 %7,1 %2,6 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 97.726 %0,2 %1,4 %3,2 %32,1 %25,1 Çin 3.110 %0,1 %0,6 -%1,4 -%5,3 %0,2 Hindistan 31.109 %0,3 %2,5 %4,0 %16,7 %16,8 Endonezya 5.712 %0,2 -%0,4 %0,7 %11,2 %8,1 Rusya 1.941 %0,3 -%0,5 -%3,8 -%7,8 -%13,1 Brezilya 63.761 -%0,5 %3,4 -%2,5 %3,0 %5,9 Meksika 49.450 -%0,5 %1,0 %0,4 %9,1 %8,3 Güney Afrika 53.944 -%0,1 -%1,1 %0,2 %7,4 %6,5 Oynaklık Endeksleri VIX 10 -%1,8 -%18,5 -%9,6 -%25,4 a.d. EM VIX 16 %0,8 -%12,3 %4,9 -%29,0 -%29,4 MOVE 54 -%0,5 -%6,5 -%11,3 -%31,3 -%24,5 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 3,577 %0,0 %0,5 %0,6 %4,9 %1,5 Brezilya 3,2569 -%0,1 -%0,3 a.d. -%4,0 %0,2 Güney Afrika 12,9653 %0,6 -%1,9 -%3,3 -%6,6 -%5,6 Çin 6,8555 -%0,2 -%0,4 -%0,5 -%0,9 -%1,3 Hindistan 64,495 %0,1 -%0,1 a.d. -%6,1 -%5,0 Endonezya 13322 %0,2 %0,1 a.d. -%1,8 -%1,1 CDS * Türkiye 197,2 0,0-10,6-2,2-50,8 1,7 Brezilya 238,2-0,7-13,4 35,4-78,8 70,0 Güney Afrika 185,0 0,0-7,2 a.d. a.d. a.d. Endonezya 125,0 0,0 2,0-3,3-44,4 31,7 Rusya 148,1 0,0-3,4-2,1 a.d. a.d. 10 yıllık bono faizleri Türkiye %10,6 0,0 0,8 a.d. -0,5-0,8 Brezilya %10,8-0,1-1,0 a.d. -1,1 a.d. Güney Afrika %8,6 0,1 0,0 a.d. -0,4-0,3 Hindistan %6,7 0,0 0,0 a.d. 0,4 0,2 Endonezya %6,9 0,0 0,0 a.d. -1,3-1,0 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %5,1-0,04 0,59-0,15-0,72-0,79 Brezilya %4,8-0,03-0,11 0,10-0,49-0,66 Güney Afrika %4,4 0,00-0,18-0,24-0,39-0,45 Endonezya %3,7 a.d. -0,05-0,08-0,41-0,60 Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 52,29 %0,3 -%2,9 %1,5 %12,7 -%8,0 Ham Petrol - WTI USD/varil 49,8 %1,8 -%1,1 %0,4 %5,8 -%7,3 Altın - USD / oz 1268,1 %0,9 %1,2 %0,5 %6,5 %10,1 Gümüş - USD / t oz. 17,283 %0,8 %3,2 -%0,5 %4,2 %8,1 Commodity Bureau Index 433,74 -%0,1 %0,1 %2,7 %3,9 %2,5 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 8
Yatırım Merkezlerimiz Global Piyasalar Bülteni 9
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 10