2017 YILI 2. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: ir@gubretas.com.tr
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. TİCARET SİCİL NUMARASI... 2 D. İLETİŞİM BİLGİLERİ... 2 E. ORGANİZASYON ŞEMASI... 4 F. SERMAYE YAPISI... 4 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 5 H. ÜST YÖNETİM... 6 İ. İDARİ FAALİYETLER... 6 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 7 A. ÜRETİM... 7 B. SATIŞLAR... 7 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 8 C. YATIRIMLAR... 9 IV. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 9 V. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ...10 A. ÜRETİM... 10 B. SATIŞ... 10 C. YATIRIMLAR... 11 VI. DEĞERLENDİRME...12 VII. FİNANSAL YAPI...13 A. KONSOLİDE BİLANÇO-... 13 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-... 15 VIII. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR...16 IX. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ...17 X. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...18 XI. SONUÇ...19
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2017-30.06.2017 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. TİCARET SİCİL NUMARASI Gübre Fabrikaları T.A.Ş., İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu nda 47535 Sicil Numarası ile kayıtlıdır. D. İLETİŞİM BİLGİLERİ GENEL MÜDÜRLÜK Şirketimiz merkezinin ticaret siciline kayıtlı adresi İstanbul Kadıköy Bora Sk. Nida Kule Göztepe İş Merkezi No.1 K.12 (Bölüm: 42, 45) K. 30-31 dir. Şirketimize ait telefon, fax, e-posta ve internet adresi bilgileri ise aşağıdaki gibidir: Tel: +90 (216) 468 50 50 Fax: +90 (216) 407 10 11 E-posta Adresi: gubretas@gubretas.com.tr İnternet Adresi: www.gubretas.com.tr Ayrıca tesislerimiz ve bölge müdürlüklerimize ait iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: YARIMCA TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Atalar Mahallesi Hayat Sokak No:30 Gübretaş Yarımca Tesisleri 41740 Körfez / KOCAELİ Tel : +90 (262) 528 46 40 Fax : +90 (262) 528 21 31 İZMİR TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Fatih Mah. Atatürk Cad.No: 28 Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) 627 91 59 Fax : +90 (232) 627 91 60
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 FOÇA TESİSLERİ Adres : Bağarası Köyü Hacıveli Mh. Foça-İzmir Karayolu No:401 Foça / İZMİR Tel : +90 (232) 822 81 48 İSKENDERUN TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. 12 Eylül Caddesi - E-5 Karayolu Altı No:1 İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) 656 22 88 Fax : +90 (326) 656 22 80 TEKİRDAĞ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Turgut Mah. Ördeklidere Cad. No: 16/1 TEKİRDAĞ Tel : +90 (282) 262 76 50 / (282) 262 47 94 Fax : +90 (282) 262 98 51 İSKENDERUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. E-5 Üzeri Cad. Port Center İş Merkezi, No:146/10-11 Sarıseki- İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) 626 14 42-44 - 49 Fax : +90 (326) 626 14 50 ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Emek Mah. Kazakistan Cad. (4. Cadde) No: 139 Çankaya/ANKARA Tel : +90 (312) 231 91 97 Fax : +90 (312) 231 92 99 İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kırlar Mevkii Fatih Mah. Atatürk Cad. Helvacı - Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) 627 91 59 Fax : +90 (232) 627 91 60 SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Gübretaş Samsun Tesisleri Organize Sanayi Bölgesi Kızılırmak Cad. No: 7 Kutlukent - SAMSUN Tel : +90 (362) 266 40 10 Fax : +90 (362) 266 68 25
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kayapınar Mah. Urfa Yolu 3. km DİYARBAKIR Tel : +90 (412) 251 12 46-251 15 46 Fax : +90 (412) 251 18 55 ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Yeşilbahçe Mah. Portakal Çiçeği Bulvarı Kepez Mehmet Sitesi A Blok No:35 Kat:2 Daire:8 Muratpaşa/ANTALYA Tel : +90 (242) 311 43 73-83 Fax : +90 (242) 311 43 93 E. ORGANİZASYON ŞEMASI F. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.06.2017 tarihi itibariyle 1.000.000.000, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 dir. Dönem içerisinde sermayemiz ve ortaklık yapımızda herhangi bir değişiklik yaşanmamıştır. Şirketin imtiyazlı payı ve iktisap ettiği kendine ait payı bulunmamaktadır. TTK 376. Maddede ifade edilen sermayenin kaybı veya borca batık olma durumlarından herhangi biri yaşanmamıştır.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı- Pay % Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95 Diğer 80.315.393,12 24,05 Toplam 334.000.000,00 100,00 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan Ayhan KARAYAMA 13.04.2016 Başkan Vekili Mahmut GÜNGÖR 27.07.2016 Üye Ertekin ÇOLAK 24.06.2016 İcracı Üye İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 İcracı Üye Mesud ŞENKARDEŞLER 07.03.2017 İcracı Üye Ali Yekta SUNAR 10.07.2017 Bağımsız Üye Bahattin YILDIZ 13.04.2016 Bağımsız Üye Ali Rıza ÖZDEMİR 17.06.2016 Bağımsız Üye Murat YAŞA 11.05.2017 Görev Dönem içinde ve bilanço dönemi sonrası ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Kazım AYDIN 17.06.2016 07.03.2017 Bağımsız Üye Ali Yekta SUNAR 13.04.2016 05.05.2017 İcracı Üye Tahir OKUTAN 13.04.2016 10.07.2017 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir. Finansal tablolarımızın 16 no lu dipnotunda yönetim kurulu üyeleri ve üst yönetime sağlanan haklara ilişkin bilgi verilmektedir.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 H. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 Genel Müdür Yardımcısı - İşletme ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015 Genel Müdür Yardımcısı -Tedarik Zinciri Mesud ŞENKARDEŞLER 30.09.2016 Genel Müdür Yardımcısı- Satış ve Pazarlama Metin ÖZYÜREK* 18.10.2016 Genel Müdür Yardımcısı -Finans Ali Yekta SUNAR 05.05.2017 *Şirketimizde gerçekleştirilen organizasyonel değişiklik sonrası 18.10.2016-10.07.2017 tarihleri arasında Lojistik ve Destek Hizmetlerinden Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürüten Sn. Metin Özyürek, 10.07.2017 tarihi itibariyle Satış ve Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır. Görev Dönem içinde ve bilanço dönemi sonrası ayrılan Üst Düzey Yöneticiler: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Genel Müdür Yardımcısı -Finans İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 05.05.2017 Genel Müdür Yardımcısı- Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 10.07.2017 İ. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Şirketimizin çalışan sayısı 30.06.2017 itibari ile, geçen yılın aynı tarihine göre %0,9 artarak 536 kişi olmuştur. Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2017 yılı ilk altı ayında toplam 234 çalışanımızın katılımı ile toplam 2.954 saat eğitim gerçekleştirilmiştir. Toplu İş Sözleşmesi Şirketimiz ile Petrol-İş Sendikası arasındaki 2017-2018 yıllarını kapsayan ve 18.01.2017 tarihinde başlamış olan Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 07.06.2017 tarihinde anlaşma ile sonuçlanmıştır.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2016 yılı ilk altı ayında gübre üretimi 2.026.781 ton iken 2017 yılı ilk altı ayında bu rakam %5,30 azalarak 1.919.375 ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %48,26 sını kompoze ürünler oluşturmaktadır. Tablo 2 : SEKTÖRÜN ÜRÜN GRUBU BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/6 2016/6 Değişim Kompoze 926.336 961.706-3,68% Azotlu 821.092 963.270-14,76% Fosfatlı ve Diğer 171.947 101.805 68,90% TOPLAM 1.919.375 2.026.781-5,30% B. SATIŞLAR 2016 yılı ilk altı ayında gübre tüketimi 4.285.148 ton iken, 2017 yılının aynı döneminde bu rakam %12,59 azalarak 3.745.765 ton olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılının ilk altı ayında ihracat 2016 yılının aynı dönemine göre %60,06 artarak 216.131 ton, ithalat ise %18,51 artarak 2.373.793 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 3 : SEKTÖRÜN ÜRÜN GRUBU BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/6 2016/6 Değişim Kompoze 953.766 980.942-2,77% Azotlu 2.490.824 3.013.549-17,35% Fosfatlı ve Diğer 301.175 290.657 3,62% TOPLAM 3.745.765 4.285.148-12,59% Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN GRUBU BAZINDA İTHALAT MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/6 2016/6 Değişim Kompoze 92.292 136.612-32,44% Azotlu 1.982.378 1.536.644 29,01% Fosfatlı ve Diğer 299.123 329.703-9,27% TOPLAM 2.373.793 2.002.959 18,51%
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2017 yılı ilk altı ayında 29.280 ton TSP ve 297.889 ton kompoze gübre olmak üzere toplam 327.169 ton katı gübre üretmiştir. Ayrıca 12.854 ton sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2017 yılı ilk altı aylık döneminde 2016 yılının aynı dönemine göre %16,55, sıvı ve toz gübre üretimi ise %141,07 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %18,87 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2017 yılı ilk altı ayında kapasite kullanım oranı %76,86 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : GRUP BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/6 2016/6 Değişim Katı Gübre 327.169 280.703 16,55% Sıvı ve Toz Gübre 12.854 5.332 141,07% GENEL TOPLAM 340.023 286.035 18,87% B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2017 yılı ilk altı ayında 1.134.296 ton katı, 29.398 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2016 yılının aynı döneminde ise 982.936 ton katı, 16.316 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin katı gübre satışları 2017 yılı ilk altı aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %15,40 oranında artış göstermiştir. 2016 yılının ilk altı ayında 584.864 ton alım yapılırken 2017 de bu miktar %89,99 artarak 1.111.171 ton olmuştur. 2016 yılının ilk altı ayında 1.763 ton ihracat yapılırken, 2017 nin aynı döneminde 1.698 ton ihracat gerçekleştirilmemiştir.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 Tablo 6 : HAMMADDE VE TİCARİ MAL TEDARİK MİKTARLARI-TON 2017/6 2016/6 Değişim Hammadde 282.327 219.906 28,39% Ticari Mal 828.844 364.958 127,11% Toplam Alımlar 1.111.171 584.864 89,99% Satışlar 1.134.296 982.936 15,40% Tablo 7: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2017/6 2016/6 Değişim Kompoze 311.206 294.442 5,69% Azotlu 716.974 636.909 12,57% Fosfatlı ve Diğer 106.116 51.585 105,71% Katı Gübre Toplamı 1.134.296 982.936 15,40% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 29.398 16.316 80,18% GENEL TOPLAM 1.163.694 999.252 16,46% C. YATIRIMLAR Şirketimiz Türkiye faaliyetlerinde 2016 yılının ilk yarısında 23.579.632 yatırım harcaması yaparken, bu tutar 2017 yılının aynı döneminde 34.089.180 olarak gerçekleşmiştir. IV. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 8 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % Razi Petrochemical Co. 48,88 Tablo 9 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 Tarnet Tar. Kre. Bil. Hiz. San Tic. A.Ş. 15,78
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 V. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2017 yılının ilk yarısında 851.821 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %46,79 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 10 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/6 2016/6 Değişim Kapasite 2017/6 KKO Amonyak 421.715 361.758 16,57% 1.336.000 63,13% Üre 178.737 159.810 11,84% 594.000 60,18% Kükürt 133.064 128.782 3,32% 508.000 52,39% Sülfürik Asit 79.563 132.717-40,05% 627.000 25,38% Fosforik Asit 24.437 39.361-37,92% 450.000 10,86% DAP 14.306 38.132-62,48% 126.000 22,71% TOPLAM 851.821 860.560-1,02% 3.641.000 46,79% B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2017 yılı ilk yarısında 774.398 ton ürün satılarak 955.946.032 hasılat elde edilmiştir. 2017 yılı ilk altı ay satışlarının 599.004 tonu ihracat, 175.394 tonu ise iç satışlardır. 2017 yılı ilk altı ayında ihracatın payı %77 dir.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 Tablo 11 : ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN (Razi & Arya) 2017/6 2016/6 Değişim Amonyak 308.117 234.572 31,35% Üre 158.728 159.160-0,27% Kükürt 84.309 76.905 9,63% DAP 26.206 31.557-16,96% Fosforik Asit 17.617 17.899-1,58% Sülfürik Asit 10.597 12.939-18,10% Ara Toplam 605.574 533.032 13,61% Üre 93.498 - - Amonyum Sülfat 75.326 - - Diğer Satışlar 168.824 - - TOPLAM 774.398 533.032 45,28% C. YATIRIMLAR Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2016 yılı ilk yarısında 12.931.110 yatırım harcaması yapılırken, bu tutar 2017 yılının aynı döneminde 32.671.693 olarak gerçekleşmiştir.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 VI. DEĞERLENDİRME 2015 yılının son çeyreğinde gübrede KDV nin kaldırılacağı beklentisi satışların ertelenmesine neden olmuştur. 2016 yılı ilk çeyreğinde gübrede KDV önce %1 e indirilmiş, sonrasında ise KDV tamamen kaldırılmıştır. Bu durum 2016 yılı ilk 6 ayında 4.3 milyon gübre tüketimine yol açmıştır. 2017 yılı bir önceki yıla kıyasla herhangi bir ertelenmiş talebin bulunmadığı, sektör ortalamalarına daha yakın bir yıl olmuştur. Geçen yılki ertelenmiş talep sonucu daralan pazara rağmen şirketimiz, güçlü dağıtım ağı, marka değeri, tedarik ve üretim kabiliyetleri sonucu satış miktarını arttırmış, pazar liderliğini güçlendirerek sürdürmüştür. Sektör ile alakalı önemli gelişmelerden biri, 2016 yılında güvenlik gerekçeleri ile yasaklanan nitratlı gübrelerde bu yasağın belli oranda kaldırılmış olmasıdır. Yeni düzenlemeye göre, sodyum ve potasyum gübrelerinde yasak tamamen kalkarken, CAN (kalsiyum amonyum nitrat) gübresi belli denetimler sonrası kullanılabilir hale gelmiştir. AN (amonyum nitrat) gübresinde ise yasağın devamına karar verilmiştir. Şirketimizin nitratlı gübrelerin yasaklanması sonrası beklentisi, üreticilerin bitki besin ihtiyacını ikame gübreler ile karşılayacağı yönünde idi. Geçen süreçte beklentilerimiz doğrultusunda, AN-CAN gübrelerine ikame edilebilecek Üre ve AS (amonyum sülfat) gübrelerinin tüketimi artmış, bunun yanında sektöre yeni tip gübreler de sunulmuştur. Üreticinin ihtiyacını gidermek amacıyla şirketimizin geliştirdiği Nitropower N33 gübresi, üretici tarafından tercih edilen bir gübre olarak pazarda yerini almıştır. 2014 yılından bu yana gübre ve gübre hammaddelerinin fiyatlarında görülen düşüş, 2016 yılı ikinci yarısında son yılların en düşük fiyatlarının gözlenmesine yol açmıştı. 2017 yılı ilk yarısı, fiyatların dip değerleri görmesi sonrası toparlanma eğilimi gösterdiği ancak dalgalanmaların sürdüğü bir döneme işaret etmektedir. Özellikle yılın ilk yarısında yoğun olarak tüketilen azotlu gübre ve gübre hammaddelerinin fiyatlarında yılın ilk aylarında artan taleple birlikte yükselişler yaşanmış ancak yoğun mevsimin tamamlanması ile birlikte fiyatlarda tekrar belli oranlarda düşüşler gözlenmiştir. Fosfatlı gübre ve hammaddelerde ise daha dar bir aralıkta hareketler gözlenmiştir.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 VII. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO- AKTİF (VARLIKLAR) 2017 31 Aralık 2016 Dönen Varlıklar 1.844.478.382 1.648.288.615 Nakit ve Nakit Benzerleri 287.459.831 136.519.570 Finansal Yatırımlar 33.424.156 24.961.482 Ticari Alacaklar 436.576.439 386.499.874 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 49.704.983 97.413.609 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 386.871.456 289.086.265 Diğer Alacaklar 207.553.444 170.524.480 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 51.524 2.756.403 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 207.501.920 167.768.077 Stoklar 803.967.695 814.012.500 Peşin Ödenmiş Giderler 41.594.674 75.887.364 Türev araçlar 19.222.825 16.743.178 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 120.448 5.687.893 Diğer Dönen Varlıklar 14.558.870 17.452.274 Duran Varlıklar 1.691.477.103 1.734.843.766 Finansal Yatırımlar 43.865.438 44.152.656 Diğer Alacaklar 76.434.624 117.641.163 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 54.414.259 94.567.063 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 22.020.365 23.074.100 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10.997.328 9.025.166 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 57.028.000 57.028.000 Maddi Duran Varlıklar 1.243.755.282 1.219.905.720 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 216.049.948 217.591.062 - Şerefiye 187.154.261 188.461.258 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 28.895.687 29.129.804 Peşin Ödenmiş Giderler 15.886.526 40.975.917 Ertelenen vergi varlıkları 27.459.957 28.524.082 TOPLAM VARLIKLAR 3.535.955.485 3.383.132.381
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 PASİF (KAYNAKLAR) 2017 31 Aralık 2016 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.938.599.278 1.855.080.961 Kısa vadeli borçlanmalar 702.009.553 798.391.047 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 53.959.969 42.297.246 Ticari Borçlar 815.589.950 632.250.973 - İlişkili taraflara ticari borçlar 11.260.807 5.224.461 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 804.329.143 627.026.512 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 25.435.923 35.667.368 Diğer Borçlar 182.522.816 153.941.939 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 182.522.816 153.941.939 Ertelenmiş gelirler 19.396.174 34.436.793 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 42.001.433 53.959.350 Kısa vadeli karşılıklar 97.683.460 104.136.245 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 36.648.583 24.212.339 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 61.034.877 79.923.906 Uzun Vadeli Yükümlülükler 368.096.970 326.433.355 Uzun Vadeli Borçlanmalar 128.130.370 99.492.773 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 198.736.154 185.422.202 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 41.230.446 41.518.380 ÖZKAYNAKLAR 1.229.259.237 1.201.618.065 Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 261.593.223 261.625.497 - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları /(azalışları) 262.570.832 262.570.832 - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) (977.609) (945.335) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler (85.317.577) (87.917.670) - Yabancı para çevrim farkları (60.127.282) (62.489.158) - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar (23.027.197) (25.428.512) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 41.378.380 41.378.380 Geçmiş yıllar karları veya zararları 398.072.667 466.809.637 Net dönem kârı veya zararı 25.012.862 (68.736.970) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 976.902.653 947.158.874 Kontrol gücü olmayan paylar 252.356.584 254.459.191 TOPLAM KAYNAKLAR 3.535.955.485 3.383.132.381
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak 2017-2017 1 Ocak 2016-2016 Satış Gelirleri (Net) 2.066.047.871 1.590.987.830 Satışların Maliyeti (-) (1.814.971.869) (1.356.118.268) BRÜT KÂR 251.076.002 234.869.562 Genel Yönetim Giderleri (-) (97.497.942) (68.450.339) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (137.805.959) (105.028.243) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 167.326.709 98.564.719 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (133.926.110) (58.019.249) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 49.172.700 101.936.450 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (14.337.929) 1.972.605 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 34.834.771 103.909.055 Finansman Geliri / Gideri (-) (1.504.776) (18.129.064) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 33.329.995 85.779.991 Toplam Vergi Geliri / Gideri (-) (6.164.618) (38.310.364) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (3.922.718) (16.668.557) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) (2.241.900) (21.641.807) DÖNEM KÂRI 27.165.377 47.469.627 Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2.152.515 32.781.082 Ana Ortaklık Payları 25.012.862 14.688.545 Hisse Başına Kazanç (kr) 0,0007 0,0004
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VIII. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1. Şirketimizin Yönetim Kurulu kararları doğrultusunda; - liman işletmeleri konusunda faaliyet gösteren Gök Denizcilik Turizm İç ve Dış Ticaret A.Ş. nin hisselerinin tamamının, - feribot işletmeciliği konusunda faaliyet gösteren dolaylı iştirakimiz Narlı Feribot İşletmeciliği'nin Etis Denizcilik Yatırım A.Ş.'ye ait olan yüzde 30'luk kısmının, - kara ve deniz taşımacılığı konusunda faaliyet gösteren iştirakimiz Negmar Denizcilik'in hisselerinin Etis Denizcilik Yatırım A.Ş.'ye ait olan yüzde 20'lik kısmının yaptırılacak değerleme çalışmaları sonrası belirlenecek değeri aşmamak kaydıyla, satın alınmasına karar verilmiştir. 2. Yönetim kurulu üyemiz ve satış ve pazarlamadan sorumlu genel müdür yardımcımız Sn. Tahir OKUTAN bu görevlerinden 10.07.2017 tarihi itibari ile istifaen ayrılmışlardır. Şirketimiz yönetim kurulu üyesi Sn. Tahir OKUTAN'ın 10.07.2017 tarihindeki istifası ile boşalan yönetim kurulu üyeliğine Türk Ticaret Kanunu'nun 363. maddesi uyarınca kalan süreyi tamamlamak ve ilk genel kurulumuzun tasvibine sunulmak üzere finanstan sorumlu genel müdür yardımcımız Sn. Ali Yekta SUNAR'ın seçilmesine karar verilmiştir. 3. Şirketimizde gerçekleşen organizasyonel değişiklik sonrası, Lojistik ve Destek Hizmetlerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı, Satış ve Pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı bünyesinde birleştirilmiş olup, Sn. Tahir OKUTAN'ın istifası sonrası boşalan Satış ve Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı pozisyonuna Lojistik ve Destek Hizmetlerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Sn. Metin ÖZYÜREK atanmıştır.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 17 IX. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 18 X. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.1.2017 30.6.2017 tarihlerini kapsayan 2017 yılının ilk altı aylık dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. 2016 yılı hesap dönemine ait 65. Olağan Genel Kurul Toplantısı, 11 Mayıs 2017 Perşembe günü saat 10.00 da Merdivenköy Mahallesi Bora Sokak No: 1 Nida Kule İş Merkezi Göztepe, Kadıköy/İstanbul adresinde Şirketimizin toplam 334.000.000,00 sermayesinin yaklaşık %80,7 sinin katılımıyla Sermaye Piyasası Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde fiziki ortam ve elektronik ortamda eşzamanlı olarak gerçekleştirilmiştir. 2. 65. Olağan Genel Kurul Toplantısı Tutanağı, Hazır Bulunanlar Listesi ve Kâr Dağıtım Tablosu 11.05.2017 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ve kurumsal internet sitemizde duyurulmuş olup toplantı tutanağı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 24 Mayıs 2017 tarih ve 9332 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlanmıştır. Toplantı tutanağımız ayrıca E-Şirket Portalı nda yatırımcılarımızın ve kamuoyunun bilgisine sunulmuştur. 3. 65. Olağan Genel Kurul sonrası Yönetim Kurulu bünyesinde görev yapacak komiteler oluşturularak komitelerde yer alan Yönetim Kurulu üyelerimiz Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur. 4. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 2.1.3 maddesi gereğince 1. çeyrek döneme ait dipnotlar dahil finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra İngilizce olarak da Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur. 5. Kurumsal Yönetim Tebliği nin 11. maddesinin 1. bendi uyarınca Yatırımcı İlişkileri Bölümümüz, 2017 yılı ilk altı aylık dönemde gerçekleştirmiş olduğu faaliyetlerle ilgili Yatırımcı İlişkileri 2017 Yılı 1. Yarıyıl Faaliyet Raporu nu hazırlayarak Yönetim Kurulumuza sunmuştur.
01.01.2017-30.06.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 19 XI. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2017 yılı ilk altı ayında toplam 1.111.171 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiş ve toplam 327.169 ton çeşitli bileşimlerdeki kimyevi katı gübre üretimi gerçekleştirilmiştir. Buna karşılık 2017 yılı ilk altı ayında 1.134.296 ton katı, sıvı, toz gübre ve diğer satışlar gerçekleştirilmiştir. Toplam net satış geliri 1.264.054.554 olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 851.821 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 774.398 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 955.946.032 net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 2.066.047.871 net satış gelirine ulaşmıştır. Bu rakamdan, satılan malın maliyeti, faaliyet giderleri, diğer gelir ve giderleri ve finansman giderlerinin çıkarılması ile 33.329.995 vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutardan 6.164.618 net vergi gideri çıkarıldıktan sonra 27.165.377 konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden 2.152.515 kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 25.012.862 olmaktadır. 2017 yılı ilk altı aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu Gübre Fabrikaları T.A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Şirket ) nin ve bağlı ortaklıkları nın (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 30 Haziran 2017 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotların (ara dönem özet konsolide finansal bilgiler) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Dikkat çekilen hususlar 12 Numaralı Dipnot ta açıklandığı üzere, Birleşmiş Milletler in İran İslam Cumhuriyeti ne 2010 yılından beri uyguladığı ve yakın zamanda süreli ve belirli ölçülerde askıya aldığı yaptırımlar, Grup un bu ülkedeki bağlı ortaklığının gelecekte gerçekleştireceği operasyonları etkileyebilir. İran İslam Cumhuriyeti nin ekonomik istikrarı, yaptırımlar karşısında alacağı önlemlere ve hukuki, yönetsel ve politik gelişmelerin etkilerine bağlıdır. Bu gelişmeler ülkede faaliyet gösteren şirketlerin kontrolünde değildir. Sonuç olarak, bu ülkede faaliyet gösteren şirketler, diğer piyasalarda genel olarak gözlemlenmeyen bazı riskleri göz önünde bulundurmak zorundadır. Ekli konsolide finansal tablolar, Grup Yönetimi nin İran a uygulanan mevcut yaptırımların bağlı ortaklığın operasyonlarına ve finansal durumuna etkileri hakkındaki varsayımlarını içermektedir. İran İslam Cumhuriyeti nin gelecekteki ekonomik durumu Grup Yönetimi nin varsayımlarından farklı olabilir. Razi Petrochemical Co. nun ( Razi ) 2017 tarihli finansal tablolarında doğalgaz alımına istinaden İran İslam Cumhuriyeti Milli Petrol Şirketi ne ( NIOC ) olan borç 2.553 milyar Riyal (karşılığı 78,5 milyon USD) gözükmektedir. Razi nin NIOC ile karşılıklı imzalamış olduğu anlaşma ve İran Petrol Bakanlığı nın 20 Ekim 2014 tarihli bildirisine istinaden doğalgaz birim fiyatları İran Riyali olarak hesaplanacak ve faturalanacaktır. Söz konusu anlaşma ve hükme karşın NIOC 2016 yılında doğalgaz ücretini USD cinsinden hesaplayıp faturalandırarak Razi den alacağının 94,5 milyon USD olduğunu beyan etmektedir. Razi ve NIOC yöneticileri aradaki fark için mutabakat görüşmelerini sürdürmektedir. 2017 tarihi itibariyle ekli ara dönem özet konsolide finansal tablolarda konuya ilişkin karşılık ayrılmamıştır.
12 Numaralı Dipnot ta açıklandığı üzere, 2011 yılı Kasım ayında, İskenderun Mal Müdürlüğü ( Hazine ), Kıyı Kanunu hükümleri ve Kıyı Kanunu nun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Grup un Hatay İli, İskenderun İlçesi ndeki taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açmıştır. Bu davaya konu olan gayrimenkulün net defter değeri bilanço tarihi itibarıyla toplam 117.259.606 TL dir. Grup yasal süresi içinde davaya itiraz etmiş, söz konusu terkin talebine temel teşkil eden Kıyı Kenar Çizgisi nin belirlenmesine yönelik hazırlanan bilirkişi raporunun yeniden düzenlenmesini talep etmiş, ayrıca davanın Hazine lehine sonuçlanması ihtimalini göz önünde bulundurarak mülkiyet hakkının tazmini için bir karşı dava açmıştır. Açılan davalar aleyhte sonuçlanmış ancak Şirket yasal süre içerisinde istinaf mahkemesine düzeltme talebinde bulunmuştur. Bilanço tarihi itibarıyla hukuki süreç devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin de görüşleri doğrultusunda, ara dönem özet konsolide finansal tablolarda bu aşamada bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır. 7 ve 12 Numaralı Dipnotlar da açıklandığı üzere, Grup un Razi hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik İmalat ve Montaj A.Ş. ( Tabosan ) 2011 yılında iflas erteleme talebiyle mahkemeye başvurmuş, mahkeme talebi reddetmiş ve Tabosan ın iflasına ve iflas masası oluşturularak tüm işlemlerinin iflas masasına devrine karar vermiştir. Grup, Razi hisselerinin satın alımı sırasında finansman sağlanan bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi ne Tabosan adına müşterek müteselsil kefil olmuştur. Bu kefalet kapsamında Tabosan ın bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi ne ödemesi gereken 46.994.091 TL tutarındaki borcunu kefil sıfatıyla ödemiştir. Grup un kefaleten yapmış olduğu ödemelerden kaynaklı ana para alacağı ve rapor tarihi itibariyle işlemiş faiz alacağı toplamı 33.135.093 TL dir. Tabosan ın Razi deki %10,88 hissesine isabet eden birikmiş temettü alacakları iflas masasına intikal etmiş olduğundan İflas İdaresi 8 Temmuz 2015 tarihinde Grup a 25.278.225 TL, 4 Ağustos 2016 tarihinde ise 5.548.880 TL anapara alacağını ödemiştir. İş bu alacak kayıt kabul davası kesinleşmiştir. İflas İdaresi, Grup un bakiye alacaklarını ise, Tabosan ın Razi nezdinde temettü alacağının doğması ve bunun da iflas masasına intikal etmesi şartlarıyla ve Grup un bakiye alacaklarını karşıladığı ölçüde ödeyebilecektir. Grup yönetimi, Tabosan ile Razi hisseleri satın alımı sırasında yapmış olduğu protokol gereği Tabosan ın elinde bulunan hisselerin ilk satın alınan birim hisse değerinden alma hakkını ve banka tarafından kendisine devredilen ipotek ve teminatlarını göz önünde bulundurarak, bu alacağa ilişkin geçmiş yıllar ve cari dönemde herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 28 Ocak 2012 tarihinden itibaren İran İslam Cumhuriyeti Merkez Bankası sabit döviz kuru rejimi uygulamaktadır. Tüm döviz bazlı işlemler bu kurlar üzerinden yasal kayıtlara alınmaktadır. Cari dönemde İran İslam Cumhuriyeti nde döviz bazlı işlemlerde piyasada kullanılan kurlar açıklanan sabit kurlardan önemli ölçüde farklılık göstermektedir. 2012 yılının Eylül ayı içerisinde İran İslam Cumhuriyeti yönetimi tarafından İran İslam Cumhuriyeti Merkez Bankası gözetiminde bir Döviz İşlemleri Merkezi ( Merkez ) oluşturulmuş ve serbest piyasa kurlarına yakın gösterge oranları açıklanmaya başlanmıştır. TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri Standardı muhtelif döviz kurlarının mevcut olduğu durumlarda, kullanılacak kurun, ilgili işlemlerin gerçekleştiği ve gelecekteki nakit akışlarının gerçekleşeceği beklenen kur olduğunu belirtmektedir. Grup Yönetimi, ekli konsolide finansal tablolardaki Razi ye ait yabancı para değerlemelerinde, İran İslam Cumhuriyeti ndeki kur rejiminin muğlak olması ve gelecekteki nakit akımlarının hangi kur ile gerçekleşeceğinin belirsiz olması nedeniyle, bahse konu Merkez in açıkladığı dönem sonu döviz kurunu esas almıştır. Benzer şekilde, dönem ortalaması kurları hesaplanırken Merkez in açıkladığı kurların ortalaması dikkate alınmıştır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Kaan Birdal, SMMM Sorumlu Denetçi 21 Ağustos 2017 İstanbul, Türkiye (2)
İçindekiler Sayfa Ara dönem konsolide finansal durum tablosu... 1-2 Ara dönem konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu... 3 Ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu... 4 Ara dönem konsolide nakit akış tablosu... 5 Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar... 6-34 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu... 6-7 2. Ara dönem konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 8-13 3. Bölümlere göre raporlama... 14-16 4. Nakit ve nakit benzerleri... 16-17 5. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar... 17-19 6. Ticari alacaklar ve borçlar... 20 7. Diğer alacaklar ve borçlar... 21-22 8. Stoklar... 22 9. Maddi duran varlıklar... 22-24 10. Diğer maddi olmayan duran varlıklar... 25 11. Taahhütler... 25 12. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler... 26-28 13. Hasılat ve satışların maliyeti... 29 14. Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler... 29 15. Pay başına kazanç... 30 16. İlişkili taraf açıklamaları... 30-31 17. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi... 32-34 18. Raporlama döneminden sonraki olaylar... 34
2017 tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal durum tablosu VARLIKLAR Sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 2017 31 Aralık 2016 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 287.459.831 136.519.570 Finansal yatırımlar 33.424.156 24.961.482 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16 49.704.983 97.413.609 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 386.871.456 289.086.265 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 51.524 2.756.403 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 207.501.920 167.768.077 Stoklar 8 803.967.695 814.012.500 Peşin ödenmiş giderler 41.594.674 75.887.364 Türev araçlar 19.222.825 16.743.178 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 120.448 5.687.893 Diğer dönen varlıklar 14.558.870 17.452.274 Toplam dönen varlıklar 1.844.478.382 1.648.288.615 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 43.865.438 44.152.656 Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 54.414.259 94.567.063 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 22.020.365 23.074.100 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 10.997.328 9.025.166 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 57.028.000 57.028.000 Maddi duran varlıklar 9 1.243.755.282 1.219.905.720 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 10 187.154.261 188.461.258 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10 28.895.687 29.129.804 Peşin ödenmiş giderler 15.886.526 40.975.917 Ertelenen vergi varlıkları 27.459.957 28.524.082 Toplam duran varlıklar 1.691.477.103 1.734.843.766 Toplam varlıklar 3.535.955.485 3.383.132.381 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (1)
2017 tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal durum tablosu KAYNAKLAR Sınırlı denetimden geçmiş Bağımısız denetimden geçmiş Notlar 2017 31Aralık 2016 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 702.009.553 798.391.047 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 53.959.969 42.297.246 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 16 11.260.807 5.224.461 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 804.329.143 627.026.512 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 25.435.923 35.667.368 Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 182.522.816 153.941.939 Ertelenmiş gelirler 19.396.174 34.436.793 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 42.001.433 53.959.350 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 36.648.583 24.212.339 -Diğer kısa vadeli karşılıklar 12 61.034.877 79.923.906 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.938.599.278 1.855.080.961 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 128.130.370 99.492.773 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 198.736.154 185.422.202 Ertelenen vergi yükümlülüğü 41.230.446 41.518.380 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 368.096.970 326.433.355 Toplam yükümlülükler 2.306.696.248 2.181.514.316 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları /(azalışları) 262.570.832 262.570.832 -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) (977.609) (945.335) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Yabancı para çevrim farkları (60.127.282) (62.489.158) -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar (23.027.197) (25.428.512) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 41.378.380 41.378.380 Geçmiş yıllar karları veya zararları 398.072.667 466.809.637 Net dönem karı veya zararı 25.012.862 (68.736.970) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 976.902.653 947.158.874 Kontrol gücü olmayan paylar 252.356.584 254.459.191 Toplam özkaynaklar 1.229.259.237 1.201.618.065 Toplam kaynaklar 3.535.955.485 3.383.132.381 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (2)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 2017 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Notlar Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 2017 Cari Dönem Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 2017 Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 2016 Geçmiş Dönem Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 2016 Hasılat 13 2.066.047.871 950.502.306 1.590.987.830 605.176.195 Satışların maliyeti 13 (1.814.971.869) (831.061.410) (1.356.118.268) (495.813.389) Brüt kar 251.076.002 119.440.896 234.869.562 109.362.806 Genel yönetim giderleri (97.497.942) (67.252.628) (68.450.339) (48.912.549) Pazarlama giderleri (137.805.959) (52.463.750) (105.028.243) (46.462.458) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14 167.326.709 60.817.298 98.564.719 46.233.217 Esas faaliyetlerden diğer giderler 14 (133.926.110) (45.404.134) (58.019.249) (12.845.203) Esas faaliyet karı 49.172.700 15.137.682 101.936.450 47.375.813 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar (14.337.929) (682.390) 1.972.605 3.006.643 Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı 34.834.771 14.455.292 103.909.055 50.382.456 Finansman geliri / (gideri) (1.504.776) 1.658.897 (18.129.064) 4.151.216 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 33.329.995 16.114.189 85.779.991 54.533.672 - Dönem vergi geliri / (gideri) (3.922.718) (2.883.765) (16.668.557) (15.444.974) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (2.241.900) 1.617.999 (21.641.807) (25.297.679) Toplam vergi geliri / (gideri) (6.164.618) (1.265.766) (38.310.364) (40.742.653) Net dönem karı 27.165.377 14.848.423 47.469.627 13.791.019 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 2.152.515 573.955 32.781.082 29.371.310 Ana ortaklık payları 25.012.862 14.274.468 14.688.545 (15.580.291) Diğer kapsamlı gelirler: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançlar / kayıpları (40.343) 259.997 - - Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 8.069 (51.999) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları (811.697) (26.330.930) (51.215.236) (32.003.423) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları 2.401.315 2.783.294 807.526 (433.616) Diğer kapsamlı gelir/ (gider) 1.557.344 (23.339.638) (50.407.710) (32.437.039) Toplam kapsamlı gelir 28.722.721 (8.491.215) (2.938.083) (18.646.020) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (1.021.058) (10.343.783) 26.345.495 32.756.404 Ana ortaklık payları 29.743.779 1.852.568 (29.283.578) (51.402.424) Pay başına kazanç (kr) 15 0,0007 0,0004 0,0004 (0,0005) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (3)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 2017 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide özkaynak değişim tablosu Ödenmiş Sermaye Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda snıflandırılacak paylar Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Birikmiş karlar Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 - (13.780.834) (74.870.622) 39.708.380 416.698.169 85.181.468 1.049.507.393 556.116.827 1.605.624.220 Transferler - - - - - 1.670.000 83.511.468 (85.181.468) - - - Kar payları - - - - - - (33.400.000) - (33.400.000) (360.974.322) (394.374.322) Toplam kapsamlı gelir - - - 807.526 (44.779.649) - - 14.688.545 (29.283.578) 26.345.495 (2.938.083) 2016 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 - (12.973.308) (119.650.271) 41.378.380 466.809.637 14.688.545 986.823.815 221.488.000 1.208.311.815 1 Ocak 2017 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 (945.335) (25.428.512) (62.489.158) 41.378.380 466.809.637 (68.736.970) 947.158.874 254.459.191 1.201.618.065 Transferler - - - - - - (68.736.970) 68.736.970 - - - Kar payları - - - - - - - - (1.081.549) (1.081.549) Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - (32.274) 2.401.315 2.361.876 - - 25.012.862 29.743.779 (1.021.058) 28.722.721 2017 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 (977.609) (23.027.197) (60.127.282) 41.378.380 398.072.667 25.012.862 976.902.653 252.356.584 1.229.259.237 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (4)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 2017 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide nakit akış tablosu Notlar 1 Ocak - 2017 1 Ocak 2016 İşletme faaliyelerinden nakit akışları Dönem karı / (zararı) 27.165.377 47.469.627 Dönem net karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9, 10 34.402.492 33.824.743 Özkaynak yönetimi ile değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 14.337.929 (1.972.605) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar(iptali) ile ilgili düzeltmeler 54.039.572 38.201.691 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 28.777.490 28.914.738 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (979.815) (4.567.154) Dava ve/veya ceza karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 1.570.812 278.367 Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler 6.164.618 38.310.364 Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri 3.350.120 2.466.099 Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 16.944.270 635.231 Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler (499.052) - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançlarınailişkin düzeltmeler (2.479.647) - İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 182.794.166 183.561.101 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler (53.362.717) 7.728.770 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler 7.070.979 8.076.802 Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler (4.859.675) 291.510.858 Ticari borçlarda artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 183.275.009 (110.325.842) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) (10.231.445) 1.140.726 Ertelenmiş gelirlerlerdeki artış /(azalış) (15.040.619) (23.485.671) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) 59.382.081 4.386.342 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler 17.178.813 44.311.332 İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 4.808.179 44.377.006 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 371.014.771 451.281.424 Alınan faiz 979.815 4.567.154 Ödenen faiz (12.411.363) (28.914.738) Vergi iadeleri (ödemeleri) (16.135.503) (4.248.325) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (38.458.198) (27.771.117) İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 304.989.522 394.914.398 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9, 10 (66.760.873) (36.510.742) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 9, 10 2.076.248 358.717 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) (8.175.456) 2.186.178 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (72.860.081) (33.965.847) Finansman faaliyetlerin nakti akışları Ödenen temettüler (1.081.549) (224.850.982) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 1.498.965.644 1.620.064.618 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (1.571.412.948) (1.938.504.881) Finansman faaliyetlerinden nakit akışları (73.528.853) (543.291.245) Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 158.600.588 (182.342.694) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 125.519.427 364.409.394 Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (2.852.148) (2.504.914) Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 281.267.867 179.561.786 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (5)
2017 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü İskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 2017 tarihi itibarıyla Şirket in ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.531 (31 Aralık 2016: 1.676) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %25,18 lik kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirket in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: 2017 31 Aralık 2016 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği %75,95 253.684.607 %75,95 253.684.607 Diğer-halka açık %24,05 80.315.393 %24,05 80.315.393 Toplam %100,00 334.000.000 %100,00 334.000.000 Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2016: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. (6)
2017 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar (devamı) 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoub Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoub Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır. İştirakler Şirket, 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2016: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2016: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. 5 Ekim 2016 tarihinde İmece Tahmil Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri A.Ş. firması, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasına tasfiyesiz ve bir bütün (kül) halinde aktif ve pasifleri aynen esas alınarak Türk Ticaret Kanunu ve ilgili diğer mevzuatın birleşme ile ilgili hükümleri çerçevesinde devredilmiştir. Söz konusu devir işleminden sonra Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. iştirak oranı %15,78 olarak değişmiştir. Özet konsolide finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 21 Ağustos 2017 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. (7)