IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar USDTRY BRENT PETROL ALTIN GBPUSD EURUSD Fed faiz kararı bekleniyor Küresel piyasalar Fed in bu akşam açıklayacağı Temmuz ayı faiz kararına odaklanmış durumda. Basın konferansının olmadığı bu toplantıda, faizlerde değişime gidilmesi beklenmiyor. Fakat karar metni son derece önemli olacak. Zira piyasaların merak ettiği iki önemli soru var. İlki bir sonraki faiz artırımının ne zaman gerçekleşeceği? Hatırlanacağı üzere bu yıla 3 faiz artırım senaryosuyla giren Fed, Mart ve Haziran ayında faiz artırımına gitmişti. Kalan son faiz adımının ise Aralık ta atılması olası gözüküyor. Piyasa beklentilerine baktığımızda Eylül ayı ihtimalleri yüzde 10, Aralık ayı ihtimalleri ise yüzde 40 seviyelerinde olduğunu görüyoruz. Faiz adımının zamanlaması konusunda net bir mesaj verilmesi beklenmiyor. Fakat üyelerin ekonomik görünüme dair yapacağı yorumlar, faiz artırım ihtimallerini yenide şekillendirebilir. Son dönemde ivme kaybeden ekonomi ve buna paralel olarak enflasyon yaratamama sorunu geçici olarak değerlendirilirse, faiz artırım ihtimallerinin yükseldiğini ve dolar endeksinin dip seviyelerden toparlandığını görebiliriz. Fakat üyelerin ekonomi hakkında karamsar yorumlarda bulunması ve genel resmin bozulduğu yönünde mesajlar verilmesi, yıl içerisindeki faiz artırım ihtimallerini iyice azalmasına sebep olabilir. Diğer önemli konusu ise bilanço hamlesinin ne zaman başlayacağı? Haziran ayındaki toplantıda bilançonun nasıl daraltılacağıyla ilgili detaylı bir plan paylaşılmıştı. Fakat zamanlama konusunda net bir tarih verilmediğini gördük. Bu toplantının ana gündemi bilanço daraltılması olacak diyebiliriz. Yine en yakın zamanda başlanacak mesajı verilirse piyasa tarafından güvercin algılanabilir. Tarih konusunda piyasayı tatmin edecek bir mesaj verilmesi durumunda ise hem dolar endeksi hem de ABD 10 yıllıklarda toparlanma görebiliriz.
Kursa satıcılı seyrin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Bugün yeni hükümette ekonomi dümenine geçmesi beklenen Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek in açıklamalarını takip ettik. Almanya ile iletişim kazası yaşandığını ve Alman şirketleriyle alakalı listenin geri çekildiğini belirten Şimşek, şu an için hiçbir şirketle alakalı soruşturma olmadığını duyurdu. Türkiye nin lig atlayabilmesi için hukuk devleti ilkesini pekiştirmesi, demokratik standartları ve yatırım ortamının iyileştirmesi gerektiğini söyleyen Şimşek, büyümenin kalıcı hale getirilmesi için yapısal reformlar ve Türkiye algısının değiştirilmesi gerektiğini ifade etti. Teknik olarak ise 3.57 nin üzerinde tutunamayan paritenin 3.55 seviyesine kadar gerilediğini görüyoruz. 3.55 in aşağı yönlü geçilmesi durumunda 3.52 ve 3.50 seviyelerine kadar düşüş görebiliriz. Toparlanmalarda ise 3.5700-3.5750 aralığı aşılırsa 3.60 ın önü açılabilir.
Haftanın ilk iki işlem günündeki sert yükseliş yerini bugün yatay bir seyre bıraktı. Dün ABD tarafında özel sektör petrol stokları açıklandı. Stokların 10.2 milyon varil azalış göstermesiyle varil fiyatı son 7 haftanın en yükseğine çıktı. Bugün ise yine ABD tarafında haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta 4.72 milyon varil azalan stokların bu hafta 2.62 milyon varil azalması bekleniyor. Petrolün yanında akaryakıt stokları ve ABD üretiminde yaşanacak değişim de fiyatlamaları etkileyecektir. Teknik olarak ise 50 doların üzerinde fiyatlanmaya devam eden Brent petrolün tekrar ivme kazanabilmesi için 51 doların aşılması gerekiyor. Fiyatlama buranın üzerinde çıkarsa 51.30 ve 51.60 seviyeleri görülebilir. 50 doların altındaki hareketlerde ise 49.60-49.30-49.00 seviyeleri kadar geri çekilme görebiliriz.
Altın fiyatları bu kritik güne satıcılı bir seyir ile başladı. Bugün açıklanacak Fed Temmuz ayı faiz kararı ile altında yeni senaryolar konuşulmaya başlanabilir. Zira bilanço daraltılmasının burada kritik olduğunu düşünüyoruz. Haziran daki toplantıda yol haritası sunulmuş fakat tarih verilmemişti. Bugünkü toplantıda bu yönde bir işaret verilirse ABD 10 yıllıklarında yukarı yönlü seyrin önü açılabilir. Buna paralel olarak da altın fiyatlarında satıcılı seyir hız kazanabilir. Fed in güvercin tonda açıklamalarda bulunması durumunda ise zayıflayan dolar endeksiyle birlikte altında yükselişler yaşanabilir. 1240 seviyesi yön açısından belirleyici olacak. Bugünkü gelişmelerle birlikte 1240 desteği aşağı yönlü geçilirse 1230 ve 1220 seviyelerine kadar düşüş yaşanabilir. Gelişmelerin altını desteklemesi durumunda 1260 direnci takip edeceğiz. Fiyatlama buranın üzerine çıkarsa 1270 ve 1275 seviyeleri gündeme gelebilir.
İngiltere de bugün ikinci çeyrek büyüme rakamları açıklandı. Çeyreklik bazda yüzde 0.3 büyüyen ekonomi, yıllık bazda da beklentileri karşılayarak yüzde 1.7 büyüme gösterdi. Öte yandan İngiltere hükümetinden geçiş dönemine yönelik değerlendirmeler gelmeye devam ediyor. Maliye Bakanı Hammond, İngiltere nin AB den 2 yıldan daha kısa bir süre içerisinde ayrılmasını öngören süreç konusunda daha fazla netleşmenin yaşanmasının ekonomik büyümenin toparlanmasına yardım edeceğini belirtti. Hammond ortaya konulacak geçiş döneminin işletmelere ve tüketicilere belirli derecede netlik sağlayacağını ifade etti. ABD tarafında ise dikkatler Fed kanadında. Faizlerde değişim beklenmezken, karar metni piyasaları hareketlendirebilir. Teknik olarak ise 1.30 desteğinden toparlanan paritede 1.3060 direnci aşılırsa 1.3100-1.3130-1.3160 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1.30 desteği kırılırsa 1.2950 ve 1.2900 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
Uzun süredir gündemde olan Trump ın sağlık reformu yılan hikayesine döndü. Dün ABD Senatosu nda Cumhuriyetçi senatörlerin Obamacare sağlık reformunun iptaline yönelik sunduğu ilk yasa tasarısı reddedildi. Oylamada 60 oya ihtiyacı olan tasarı 57 hayır oyuna karşı 43 evet oyu alarak kabul edilmedi. Fakat yeni sağlık reformu için görüşmelerin başlamasınının 51 e karşı 50 oy ile kabul edilmesi, Trump ı memnun etti. Zira Obamacare in iptali için ilk engel aşılmış oldu ve Cumhuriyetçi senatörlerin önümüzdeki bir hafta boyunca yeni tasarılarla Obamacare in iptali ve değiştirilmesi için girişimlerde bulunması bekleniyor. Euro Bölgesi nde ise ECB üyesi Nowotny nin açıklamaları takip edildi. ECB nin yakın zamanda gelecek planları konusunda piyasalarla açık bir iletişim ortaya koyması gerektğini savunan Nowotny, ECB nin parasal teşviklerden yavaş bir şekilde çıkmasının akıllıca olacağını ifade etti. Teknik olarak ise 1.1630-1.1620 bölgesinin paritede destek olduğunu görüyoruz. Yukarı yönlü fiyatlamanın devamında 1.1670 aşılırsa 1.1700-1.1720-1.1750 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1630-1.1620 bölgesi geçilirse 1.1580-1.1550-1.1500 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.