PİYASALARDA FOMC BEKLENTİSİ 15.08.2017 Haftanın ilk gününü verilerden yoksun çoğunlukla yatay bir seyirle geçirdik. Siyasi durumda ise gündem geçen haftaki gibi ABD-Kuzey Kore gerginliğiydi. ABD, Kuzey Kore karşısındaki net tavrının koruyor Kore çevresindeki ülkeler ise konuya ilişkin tedbirler almaya başladı. Güney Kore, Japonya, ABD toprağı olan Guam Adası olası bir nükleer saldırıdan en çok etkilenecek ülkeler olarak göze çarpıyor. Bugün Çin ticaret bakanlığından yapılan açıklamada Kuzey Kore den bazı ürünlerin ithalatına yasak getirildiği duyuruldu. Olası bir savaş ortamına karşılık önlemler alan Güney Kore'de gıda ve külçe altın satışları artarken, Japonya'da sivil savunma tatbikatlarının kapsamlarını genişletmeye çalışıyor.dün Euro Bölgesi nde mevsimsellikten arındırılmış sanayi üretimi açıklandı. Haziran ayında mayıs ayına oranla yüzde 0.6 gerileme kaydetti. Sanayi üretimi, geçen yılın haziran ayı ile kıyaslandığında ise yüzde 2.6 artış kaydetti. Sanayi üretimine ilişkin beklentiler ise aylık bazda yüzde 0.4 azalması ve yıllık yüzde 2.9 artması yönündeydi. Bugün piyasaların gündemi saat 9:00 da açıklanacak olan Almanya büyüme rakamları ve saat 11:30 da İngiltere den açıklanacak olan ÜFE verisi olacak. Ayrıca yarın ABD de yapılacak olan FOMC piyasaların faiz artırımı ile ilgili beklentiler için yeni senaryolar yazılmasına sebep olabilir.
EURUSD Parite her ne kadar ABD-Kuzey Kore arasındaki gerilimden etkilense de bu hafta gözler yarın yapılacak olan FOMC ve Perşembe günü Euro bölgesinde açıklanacak olan enflasyon verileri. Geçtiğimiz gün dolar endeksindeki toparlanmalar ile birlikte 1.1800 bandının altında kapattık. Parite için bugünkü gündem ABD den saat 15:30 da açıklanacak olan perakende satışlar verisi ve olası ABD-Kuzey Kore tarafından yapılacak olan açıklamalarda olacak. Ayrıca Çarşamba günü gerçekleşecek olan FOMC için beklenti fiyatlamaları gözlemleyebiliriz. Hatırlayacağımız üzere ABD de gündem ilerleyen dönemde gerçekleşmesi muhtemel faiz artırımları. Yapılacak olan açıklamalara göre faiz artırımıyla ilgili yeni ipuçları elde edilebilir. Euro bölgesinde ise gözler Perşembe günü açıklanacak olan enflasyon rakamları ve haftaya gerçekleşecek olan Jackson Hole toplantısında Draghi nin yapacağı açıklamalar. Paritede geri çekilme eğiliminin devam etmesi halinde 1.1760 seviyesinin aşılması önemli. Geri çekilmenin devamı halinde 1.1740 ve 1.1720 seviyeleri takibimizde olacak. Olası toparlanmalarda ise 1.1800 bölgesinin üzerinde tutunulması gerekiyor. Bu bağlamda 1.1820 ve 1.1860 dirençleri tekrardan gündeme gelebilir.
USDTRY Paritedeki yatay seyir sürse de dün açıklanan TCMB beklenti anketi paritede ufak da olsa geri çekilmelere sebep oldu. Önceki anket döneminde yüzde 9.49 olan 2017 yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 9.46 olarak açıklandı. Yıl sonu enflasyon beklentilerinde düşüş sürse de, piyasa Eylül ve Ekim aylarında enflasyonun yükselmesini bekliyor. Önceki anket döneminde yüzde 4.13 olarak açıklanan yıl sonu GSYH beklentisi bu dönemde yüzde 4.40 olarak açıklandı. Yıl sonu Dolar/TL beklentisinde ise gerileme devam ediyor. Önceki anket döneminde 3.7492 olan Dolar/TL beklentisi 3.7199 a revize edildi. Paritede aşağı yönlü hareketlerde 3.52 ve 3.5150 takibimizde olacak. Olası yukarı yönlü toparlamalarda 3.5250 direncinin aşılması 3.5300 ve 3.5360 ı gündeme getirebilir.
GBPUSD Paritede gündem bugün saat 11:30 da açıklanacak olan İngiltere ÜFE ve ABD den gelecek olan perakende satışlar verisinde olacak. İngiltere den gelecek ÜFE de beklenti yıllık bazda %2.6 dan %2.7 ye yükselmesi. Ayrıca ada gündeminde brexit belirsizliği sürüyor. İngiltere hükümeti AB den çıkışın gerçeklemesinin ardından AB ile olan ilişkileri hakkında çalışmalar yaparken iki taraf arasında müzakerelerin artacağı dönemde Londra nın hatırlanacağı üzere Brüksel den gelen ayrılmaya hazır değil ifadesi aktarılmıştı. İngiltere nin bu eleştirilerine cevap vermesi bekleniyor. Bilindiği gibi Brüksel ve Londra nın müzakereleri sonunda İngiltere nin Mart 2019 da tamamen AB den ayrılması öngörülüyor. Teknik olarak aşağı hareketin devam etmesi durumunda 1.2950-1.2920 destekleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 1.3000 direnci ilk engel olarak karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde ise 1.3030-1.3060 dirençleri gündeme gelebilir.
ALTIN Değerli madende bu haftaki FOMC den gelecek haberler ve ABD-Kuzey Kore gerginliği gündemde. Geçtiğimiz haftaki değer kazanımlarını kaybeden ons altında kararsız seyir sürüyor. Kuzey Kore büyüyen kriz ortamında, 3.5 milyon işçi, parti üyesi ve diğer kişilerin orduya dahil olmak için gönüllü olduğunu açıkladı. Olası bir kriz ortamı içerisinde bir nükleer saldırıdan en çok etkilenecek ülkeler ise (Güney Kore, Japonya, ABD toprağı olan Guam Adası) çeşitli önemler almaya çalışıyor. Dolar endeksinde hafif de olsa bir toparlanma söz konusu. Fakat fiyatlamalar 94.00-95.00 aralığına girmeden belirgin toparlanma geldi diyemeyeceğiz. Teknik olarak, her ne kadar gün içi geri çekilme ön planda olsa da 1280 hattının üzerinde sağlam görünümünü koruduğunu söyleyebiliriz. Geri çekilmenin devam etmesi durumunda 1275 desteğine kadar fiyatlama izleyebiliriz. Yukarı fiyatlamalarda ise 1285-1290 dirençleri takip edilebilir.
PETROL Petrol fiyatlarında geri çekilmeleri takip ettiğimiz bu haftada dün akşam saatlerinde destek noktalarının kırılmasıyla ciddi değer kayıpları gördük. Ham petrolde 48.30 ve 48 dolar dirençlerinin kırılması 47.70 lere kadar geri çekilmelere sebep oldu. Brent petrole baktığımızda 51.70 ve 51.30 desteklerinin kırılması 50.75 dolara kadar geri çekilmeye sebep oldu. Aralık ayından bu yana günlük üretiminde 1.8 milyon varil kesintiye gitse de, Libya ve Nijerya daki üretim artışları bu boşluğu doldurmaya devam ediyor. Ayrıca ABD li üreticilerin yüksek fiyatlardan yararlanarak üretimlerini hızlandırması da, OPEC anlaşmasının beklenilen etkiyi gösteremeyeceğine yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. Son olarak Rusya da düzenlenen komite toplantısında anlaşmanın 2018 Mart tan sonrada uzatılması teklif edilmiş, fakat piyasadaki iyimserlik oldukça sınırlı kalmıştı.yarın açıklanacak ABD petrol stokları ise gün içi yön bakımından dikkatle takip edilmeli. Brent petrol için geri çekilmelerde 50.60 ın kırılması 50 dolara kadar düşüşün habercisi olabilir. Yukarı yönlü toparlamalarda 51.00 ve 51.30 seviyeleri takipte olacak. Ham petrolde aşağı yönde 47.50 nin altına fiyatlamalar 47 doları gündeme getirebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 47.80 in aşılması 48.00 ve 48.30 seviyelerini takip etmemize sebep olacaktır.