13 Mart Haftalık Ekonomik Takvim. Hafta Genelinde, FED, TCMB, BOJ ve BoE Toplantıları ile birlikte Piyasalarda Volatilite Artabilir

Transkript

1 13-17 Mart 2017

2 Hafta Genelinde, FED, TCMB, BOJ ve BoE Toplantıları ile birlikte Piyasalarda Volatilite Artabilir Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde; ABD de ADP verisi Şubat ayında beklentinin üzerinde 298 bin olarak açıklandı. Avrupa Merkez Bankası, faiz oranlarında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. ABD de açıklanan TDI verisi ve İşsizlik oranı rakamı beklentileri karşılarken Ortalama saatlik kazançlar verisi beklentinin altında açıklandı. FED in Mart tarihinde gerçekleştireceği toplantısı ve faiz oranı kararı önem arz etmekte. Karar sonrasında FED Başkanı Yellen ın yapacağı basın açıklaması küresel piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Ayrıca, hafta genelinde BOJ ve BoE nin toplantıları yakından takip edilecek. Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Sanayi üretimi Ocak ayında yüzde 1,3 ve yıllık bazda yüzde 2,6 artış kaydetti. Yurtiçinde, sınırımızda yaşanan jeopolitik riskler ve küresel gelişmeler sonrasında TL de değer kayıpları yaşanırken kurun 3,7856 seviyelerini test ettiği görüldü. BİST-100 Ulusal Endeksi hafta genelinde seviyelerini test etse de bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görülmekte. Yurtiçinde, veri trafiğinin yoğun olduğu haftada Cari işlemler dengesi, İşsizlik oranı ve TCMB toplantısı yakından takip edilecek. Para Birimi Haftalık Ekonomik Takvim Tarih TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem EUR 14 Mart 13:00 Euro Bölgesi ZEW Endeksi Mart 17,1 Aylık *** USD 14 Mart 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi Şubat 0,1% 0,6% Aylık *** USD 15 Mart 15:30 ABD TÜFE Şubat 0,0% 0,6% Aylık ** USD 15 Mart 21:00 FOMC Toplantısı 1,00% 0,75% *** USD 15 Mart 21:30 Fed Başkanı Janet Yellen Konuşması *** JPY 16 Mart - Japonya Merkez Bankası(BoJ) Toplantısı -0,10% -0,10% *** EUR 16 Mart 13:00 Euro Bölgesi TÜFE Şubat 0,4% -0,8% Aylık *** TRY 16 Mart 14:00 TCMB Faiz Oranı Kararı Şubat 9,25% Aylık *** GBP 16 Mart 15:30 İngiltere Merkez Bankası (BOE) Toplantısı 0,25% 0,25% ***

3 USD/TRY Hafta genelinde Dolar nedeniyle yükseliş isteği süren USDTRY kurunda haftanın son gününe doğru güçlenen TL fiyatları bir miktar aşağı çekti. Özellikle bir süredir 3,75 seviyesinde direnen kurda bu seviyenin öneminden bahsetmek gerekiyor. Diğer taraftan haftanın son günü TDİ verisinin beklentilerin üzerinde ancak ücretlerdeki artışın beklentilerin altında kaldığını gördük. Bu veri sonrası artan aşağı yönlü baskının devamında 3,72 destek seviyesini göz önünde bulundurmak doğru olacaktır. Yukarıda ise 3,75-3,77 direnç bölgesi güncelliğini korumakta.

4 EUR/TRY TL varlıklarında hafta başında meydana gelen değer kaybı pariteyi yukarı taşımıştı. Ancak haftanın son günlerinde TL de tekrardan toparlanma isteği meydana gelse de ECB nin büyüme ve enflasyon öngörülerini yukarı yönlü revize etmesi paritede 4,00 seviyesine varan yükselişi beraberinde getirdi. Ancak 4,00 direnç seviyesi üzerinde kalıcı olamayan EURTRY paritesinde kısa vadeli geri çekilmeler dahilinde 3,9730 destek seviyesi gündeme gelebilir. Yukarıda ise 4,0000-4,0230 direnç bölgesi paritenin yükselişlerine hız kazandıracağı bir seviye olarak baz alınabilir.

5 EUR/USD Haftanın en önemli gündemini oluşturan Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrasında Draghi nin yapmış olduğu açıklamalar Euro ya değer kazandırdı. 1,06 seviyesine dek yükseliş hareketi içerisine giren paritede haftanın son günü takip ettiğimiz TDİ verisi sonrası yükselişler hız kazandı. 235 bin kişinin istihdama dahil edilmesi ancak ücretler tarafında beklentinin altında artışın meydana gelmesi Dolar ı zayıflattı. Paritede yukarı yönlü atakların devamında 1,0650-1,0675 direnç bölgesi bir sonraki hareket alanı olarak takip edilebilir.

6 Ons Altın Hafta genelinde, ons altının 1237 seviyelerine kadar yükseldiğini fakat FED in Mart ayında faiz artırımına gitme ihtimalinde yaşanan artış sonrasında ons altının bu seviyelerde tutunamadığı görülmekte. Dolar endeksinde yaşanan kuvvetlenme ve ABD on yıllık tahvil getirilerinde yaşanan artış ons altında düşüşleri destekler nitelikte. FED in Mart tarihinde yapacağı toplantı ve faiz oranı kararı fiyatlamalar açısından önem arz etmekte. Teknik olarak bakıldığında, ons altının haftalık grafikte 14 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 1217 seviyesinin altında kalması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 1184, 1170 ve 1165 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükselişlerin devamında 1217, 1224 ve 1230 direnç seviyeleri izlenebilir.

7 GBP/USD Sterlin in haftanın son günü gelişmiş olan ülke para birimleri içerisindeki negatif ayrışımı paritede tekrardan aşağı yönlü baskıyı arttırmıştı. Özellikle hafta genelinde güçlü Dolar parite üzerindeki toparlanma ihtimalini baskılıyordu. Ancak FOMC toplantısı öncesi alınan son istihdam rakamında meydana gelen 235 bin kişilik artışın ücretlerde istenen artış ile desteklenmemesi ile paritenin yön değiştirdiğini gördük. Aşağı yönlü potansiyelde 1,2140 desteği ilk etapta ön plana çıkarken yukarıda ise 1,2180 direnci güncelliğini korumakta.

8 USD/JPY Hafta genelinde daha çok Dolar bazlı hareketlerin dikkat çektiği USDJPY paritesinde haftalık bazda ciddi yükseliş kaydedildiğini gördük. ADP verisinden sonra güçlenen Dolar endeksi paritede yükselişleri 115,50 seviyesine taşımıştı. Ancak son işlem gününde takip ettiğimiz Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama saatlik kazançlar verisi sonrasında paritede aşağı yönlü potansiyeli tetikledi. Bu hareketin devamında 115,00 destek seviyesi ilk olarak ön plana çıkarken, olası toparlanmalarda 115,50 direnç seviyesi güncelliğini korumakta.

9 Petrol WTI Haftaya, ham petrolün 53,30 seviyesi civarından başladığını fakat ABD de haftalık ham petrol stokları ve petrol üretiminde yaşanan artış sonrasında fiyatlamalarda 48,60 seviyesine kadar gerilediği görülmekte. FED in Mart ayı toplantısında faiz artırımına gitme ihtimalinde yaşanan artış ham petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 49,10 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 51,50, 52,70 ve 53,20 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin devamında 47,80, 45,70 ve 44,85 destek seviyeleri izlenebilir.

10 S&P 500 Hafta genelinde, FED in Mart ayındaki toplantıda faiz artırımı ihtimalinde yaşanan artış ve ABD on yıllık tahvil getirisinde ki yükseliş S&P500 vadeli kontrat endeksi kanadında fiyatlamalarda ön plana çıktığı görülmekte. Doların küresel piyasalarda değer kazanması ve VIX endeksinde yaşanan artış endekste yükselişleri baskılamaya devam etmekte. FED in Mart tarihinde yapacağı toplantı ve faiz oranı kararı fiyatlamalar açısından önem arz etmekte. Teknik olarak baktığımızda, endeksin 21 günlük hareketli ortalaması olan 2361 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2384, 2390 ve 2400 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda 2357, 2337 ve 2330 destek seviyeleri izlenebilir.

11 EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,0700 3,7880 4,0460 1, , ,70 DİRENÇ 2 1,0675 3,7700 4,0230 1, , ,20 DİRENÇ 1 1,0650 3,7500 4,0000 1, , ,50 PİVOT 1,0600 3,7270 3,9516 1, , ,65 DESTEK 1 1,0624 3,7200 3,9730 1, , ,00 DESTEK 2 1,0590 3,7000 3,9460 1, , ,50 DESTEK 3 1,0560 3,6780 3,9200 1, , ,90 * Tablo 17:00 itibariyle güncellenmiştir. Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön Dow Jones 20971,00 0,49 102,00 S&P ,00 0,5 11,75 DAX 12052,73 0,62 74,34 Altın 1204,39 0,2 2,37 Gram Altın 144,61-1,04-1,51 Brent Petrol 52,53 0,32 0,17 ABD 10Y 2,58-0,69-0,02 Almanya 10Y 0,44 3,33 0,01 Türkiye 10Y 11,31-0,7-0,080