IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
ALTIN BRENT PETROL GBPUSD USDTRY EURUSD Piyasalarda Öne Çıkanlar Güne düşüşle başlayan değerli metalde satıcılı seyrin hakim olduğunu gördük. Geçtiğimiz artan risk iştahının bu hafta da sürdüğünü söyleyebiliriz. Dolar endeksine baktığımızda hafif bir toparlanma ile 99 direncine doğru ilerlediğini görüyoruz. Nitekim bu durum ons altın üzerinde baskı oluşturmuş durumda. Öte yandan ABD 10 yıllıklarına baktığımızda, geçtiğimiz hafta yakaladığı ivmeyi devam ediyor. 10 yıllıklar geçtiğimiz hafta ciddi bir toparlanma göstermiş 2.350 bölgesini zorlamıştı. Şuan için 2.300 bölgesine yakın seyrediyor olması da yine değerli metal üzerinde baskı oluşturan bir diğer etmen. Teknik olarak, aşağı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 1260 desteğini takip etmeye devam edeceğiz. Yukarı fiyatlamalarda ise 1265-1270 seviyeleri oldukça kritik.
Hafta sonunda Suudi Arabistan Petrol Bakanı OPEC ve OPEC dışı üreticilerin arz kotasını uzatma konusunda pozitif sinyaller verdiğini ifade etti. OPEC üyelerinin iyimser ifadelerine rağmen ABD de kuyu sayısının 2015 ten bu yana en yükse seviyeye ulaşması petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Çin tarafında açıklanan imalat PMI endeksinin bir önceki aya göre daha az açıklanması da küresel petrol talebi açısından negatif algılandı. 52.00 dolar seviyesinin altına sarkan Brent petrolde satış baskısının devam etmesi halinde 51.50-51.00 dolar seviyeleri destek olarak çalışabilir. Toparlanmalarda ise 52 doların üstünde 52.50-53.00 dolar seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Hafta sonunda bir araya gelen AB liderleri bas müzakereci Barnier in uyması gereken prensipleri belirledi. Liderler AB ile İngiltere arasında ikili ticaret anlaşmasının konuşulmaya başlamadan önce ayrılık sürecinde yeterli ilerlemenin sağlanmış olması gerektiği konusunda anlaştılar. Bunun yani sıra bazı sektörler için düşünülen tampon görevi örecek geçiş anlaşmalarında İngiltere nin bu avantajlardan faydalanabilmek için AB kurallarına ve regülasyonlarına uyması gerektiği belirtildi. Müzakereler en erken 8 Haziran da gerçekleşecek olan İngiltere seçimlerinden sonra aşlayacak. İngiltere de anketlere göre Muhafazakar Parti nin muhalefetteki İsçi partisi ile arasındaki fark bir miktar daralsa da hala 17 puanlık yüksek bir marjın var. Kur tarafında ise 1.2930 direncine yakın seyreden paritede bu bölge aşılırsa 1.2950-1.3000 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.2900-1.2850-1.2800 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
1 Mayıs nedeniyle volatilitenin düşük olduğu kurda gün içerisinde TL nin güçlü duruşunu korumaya devam ettiğini gözlemledik. Yurt içerisinde bugün ihracat verilerini takip ettik. TİM verilerine göre Nisan ayı ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4 artışla 11 milyar 866 milyon dolar oldu. İhracat 12 aylık dönemde ise yüzde 4 artış göstererek 145 milyar 656 milyon dolara ulaştı. ABD tarafında ise PCE verileri gündemdeydi. Fed'in enflasyon göstergesi olarak tercih ettiği veride tüketim harcamaları Mart ayında yüzde 1.8 den yüzde 1.6 ya çekildi. Teknik olarak, satıcılı seyrin devam etmesiyle 3.5400-3.5350 desteği takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 3.5500 bölgesinin üzerine çıkılması yukarı fiyatlamalara hız kazandırabilir. 3.5800-3.6000 dirençleri gündeme gelebilir.
Haftanın ilk gününde 1 Mayıs nedeniyle paritede sakin bir hava mevcuttu. Hafta sonu Fransa da gerçekleşecek olan ikinci tur seçimler öncesinden Macron un açıklamaları yakından takip edildi. Macron açıklamalarında, AB nin kendisini yenilemesi gerektiğini aksi halde Frexit ihtimaliyle yüz yüze kalınabileceği ifade etti. Seçim propagandaları boyunca AB içerisinde kalma taraftarı olan Macron, seçim kampanyaları boyunca Avrupa fikrini savunduğunu ancak halkın işlevsizlik durumuna sabrının kalmadığını belirtti. Öte yandan piyasaların gözü hiçkuşkusuz yarın gelecek olan Avrupa bölgesi işsizlik rakamları ve PMI verilerinde olacaktır. Parite bu verilerle birlikte yön bulabilir. Teknik olarak, 1.0950 bölgesinin üzerinde fiyatlanan kurda hareketliliğin devam etmesi halinde 1.0950 direnci hedef alınabilir. Geri çekilmelerde ise 1.0870-1.0830 destekleri takip edilebilir.
Nisan Ayında İhracat Arttı Yurt içerisinde bugün ihracat verilerini takip ettik. TİM verilerine göre Nisan ayı ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4 artışla 11 milyar 866 milyon dolar oldu. İhracat 12 aylık dönemde ise yüzde 4 artış göstererek 145 milyar 656 milyon dolara ulaştı. Nisan ayında ihracatın sektörel yapısına bakacak olursak, genel ihracat artışına en güçlü desteği çelik, otomotiv, madencilik ve mücevher sektörleri verdiğini gözlemledik. Nisan ayında çelik sektörü ihracatı hammadde fiyatlarındaki artışın da etkisiyle 326 milyon dolar artış göstererek sanayi sektörleri arasındaki oransal bazda en güçlü artışı kaydetti. Otomotiv ihracatı 253 milyon dolar, madencilik sektörü ihracatı 112 milyon dolar ve mücevher sektörü de 100 milyon dolar artış kaydetti. Tarım sektörü ihracatı ise yüzde 1,3 düşüş gösterdi artışında sınırlayıcı etkiye neden oldu. Yurtiçinde TCMB nin sürpriz faiz artışı kararı ile TL varlıklarına talebin arttığını görüyoruz. Banka Geç Likidite Penceresi faiz oranını 50 baz puan artırarak yüzde 11.75 ten yüzde 12.25 seviyesine çekti. Merkez Bankası siki durusuyla piyasada hem kredibilitesini artırdı hem de enflasyondaki hızlı tırmanışı dengeleme yönünde önemli bir adim attı.