IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? ALTIN EURUSD USDTRY BRENT PETROL GBPUSD Avrupa Merkez Bankası kararını açıkladı ECB nin merakla beklenen toplantısı bugün itibariyle tamamlandı. Draghi, beklentiler dahilinde hem varlık alımlarını artırdı. Hem de mevduat faizini indirdi. Bankanın beklentilerin aksine bir de politika faizini indirdiğini görüyoruz ve mevcuat politika faizi artık yüzde 0.0 düzeyinde. Bu durum bankacılık sektörü adına sorgulamalarını öne çıkaracaktır. Ancak Draghi nin bu kararının arkasında durması halinde, ekonomik canlılığı sağlamak adına taşın altına elini soktuğunu söyleyebiliriz. Karar sonrası, Euro üzerinde baskı artarken, Türk varlıklarındaki canlanma dikkatleri çekiyor. Haliyle EURTRY parite oldukça kritik bir dönemece ulaştı. Varlık alımları hız kazandı Draghi 3 aralık toplantısında mevcut durumda 60 milyar Euro olan varlıklarının süresini 2017 Mart ayına kadar uzatmıştı. Bankalara uygulanan mevduat faizini ise, piyasa beklentilerinin karşılamadan indirerek, Euro nun kaderini değiştirmiş ve Euro nun uzun vadeli değer kazanımlarının destekçisi olmuştu. 21 Ocak 2016 toplantısında ise, mevcut durumda herhangi bir değişiklik yapmamış, sözlü yönlendirmeyle birlikte, varlık alımlarına dair düzenlemeye gideceklerini ifade etmişti. Bu toplantıda ise, sözünü tuttu hatta daha agresif bir politikayla hem varlık alımlarını 20 milyar Euro artırdı hem de daha riskli olarak nitelendirilen şirket tahvillerini de varlık alım programınına dahil etti. Bu oldukça önemli bir karar. ECB nin oldukça kritik bir karar verdiğini ve ekonomik canlılık adına gerekli hamleleri attığını görüyoruz. Ayrıca uzun vadeli finansman kaynağı olarak kullanılan LTRO ların 4 yıl vadeli şekilde yeniden finanse edileceğini gördük. Bakalım bu karar Avrupa bankalarına uzun vadeli ve düşük faizli kredi olanağı sağlamaya bu sefer destekçi olacak mı? Yapılan basın konferansında 2017 enflasyon tahmininde yüzde 1.6 dan 1.3 e gerileme yapılırken 2016 verisinde ise yüzde 1.0 den yüzde 0.1 e revize geldi. Dax ta ise kararın ardından yükseliş hareketi görülse de gelecek dönem kaygıları endeksi baskılamaya devam etti. Toparlanmanın sürebileceği endekste 10 bin seviyesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 200 periyotluk ortalama seviyesi olan 9 bin 700 destek olarak önemli gözüküyor.
Altında korunan yükseliş trendinden gün içerisinde yeniden destek bulundu. 1240 desteğini aşamayan hareketlilik yeniden yönünü yuakrıya çevirerek 1250 seviyelerinin üzerinde 1260 a doğru yükselişini gerçekleştirdi. Hareketliliğin 1260 seviyesinin üzerinde kalması dahilinde hedef olarak 1265 ve 1270 seviyeleri yeniden belirlenebilir. Yükseliş trendinin üzerindeki kapanışlar ise bizi orta vadede 1290 1300 aralığına kadar getirebilir. Geri çekilmelerde ise 1250 seviyesinin altında 1240 desteği hayli kritik gözüküyor. 55 periyotluk ortalama seviyesinin de 1240 dolara denk geldiği altında trendin kırılması düşüşü önce 1230 ardından da 1220 desteğine çekebilir. Altında kalıcı düşüşten bahsedebilmemiz içinse haftalık görünümde yeniden düşüş trendine giriş yapmamız gerekiyor.
Avrupa Merkez Bankası nın verdiği kararının ardından geri çekilen paritede Draghi nin yaptığı açıklamalar önümüzdeki dönemde bankanın genişlemeci hamlede bulunmayacağı algısı hareketliliği yeniden yukarıya çevirdi. 1.10 seviyelerinin üzerine geçen paritede verilere bakılırsa hareketliliğin 1.11 seviyesinin üzerinde tutunması büyük önem taşıyacak. 1.1080 in önemli bir direnç olarak karşımızda olduğu paritede 1.11 in üzerindeki kapanışlar bizi 1.1150 ye götürebilir. 1.10 seviyesinin altına gelmemiz ile birlikte hacim kazanabilecek düşüşlerde 1.0950 ve 1.0920 seviyeleri kritik önem taşıyor. Bu desteklerin kırılması halinde 1.0860 seviyesi hareketliliğin yönünü belirleyecek. Bu seviyenin altında tepki alımlarına sahne olabilecek aralık ise 1.0820 ve 1.0800 olarak gözüküyor.
Avrupa Merkez Bankası nın genişlemeci para politikasına devam edeceği algısıyla birlikte değer kazanan gelişmekte olan ülke para birimlerinin içerisinde Türk Lirası da kendine yer bulmuştu. Hafta içinde 2.90 seviyesinin altına kadar gerileyen hareketlilikte 2.8750 seviyesinden toparlanma geldi. Bu seviye gündemimizdeki en önemli destek konumunda. 2.90 ın üzerine gelmeye çalışan paritede hareketlilik eğer bu desteğin üzerine kendini atarsa hareketliliğin hedefi 2.92 seviyesi olacak. Bu seviyenin üzerinde kalmamız ise kurdaki yeni yükselişlerin habercisi olabilir. 2.94 2.95 aralığının geçilmesi halinde ise kurda hedef olarak 2.9650 ve 2.9720 seviyeleri yeniden belirlenebilir. Geri çekilmelerde ise 2.8850 ve 2.8750 seviyeleri hayli kuvvetli destekler olarak gözüküyor.
Petrol fiyatlarında inişli çıkışlı görüntünün hakim olduğu bir hafta geçiriyoruz. Fiyatlardaki yüksek değişkenlik sebebiyle üretici ülkelerin fiyatlarda istikrar arayışları devam ediyor. Üretici ülkelerin, bu ayın son haftasında Moskova da toplanıp üretim sabitleme konusunu sonuca ulaştırması bekleniyor. Fakat Kuveyt Petrol Bakanı nın da belirttiği gibi, bütün üretici ülkelerin koordineli bir şekilde hareket etmesi halinde anlaşma zemini oluşabilir. İran bu konuda kilit nokta. İlk gelen üretim rakamları İran ın böyle bir düşüncesi olmadığını gösteriyor. Mart ayının ilk haftası ile birlikte ülkede günlük üretim, miktarını 1.8 milyon varile çıktı. Önümüzdeki günlerde İran ın toplantıya katılıp katılmayacağı veya yapılacak anlaşmaya uyup uymuyacağı merakla bekleniyor. Teknik olarak öğlen saatlerinde gevşemeye başlayan Brent petrolde, 40.00 seviyesini altında kalıcılık sağlanırsa 39.00-38.00 aralığı hedeflenebilir. Toparlanmalarda ise 40.50 ve 41.00 önemli seviyeler.
Paritede son günlerdeki toparlanma çabası bugün yerini yatay seyire bıraktı. Gün içerisinde İngiltere den veri akışı bulunmazken ABD tarafından haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edildi. Beklentilerin 275 bin kişi olduğu veride, açıklanan rakam 259 bin kişi oldu. ABD istihdam piyasasındaki toparlanma işaretlerinden biri olan veride açıklanan rakam, 2015 yılın Ekim ayından bu yana görülen en düşük seviye olma özelliğini de taşıyor. Avrupa Merkez Bankası para politikası kararları sonrası sert geri çekilen parite, sonrasında gelen tepki alımları ile toparlandı. 1.4230 un üzerinde kalcılık sağlanırsa 1.4300 e doğru bir seyir izleyebiliriz. Olası bir satış baskısında ise 1.4175 desteği kırılırsa 1.4100, sonrasında ise 1.4050 görülebilir.