TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

İÇINDEKILER A. GENEL BİLGİLER... 3 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi... 3 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı... 3 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler... 3 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Özgeçmişleri... 4 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler... 4 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 4 C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 5 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER... 6 1. 2012 Yılı İlk 3 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler... 6 2. Piyasalar... 7 3. Bankacılık Sektörü... 7 E. GENEL KURUL KARARLARI... 8 F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER... 9 G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER... 10 H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 10 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.... 11 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO)... 11 3. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş.... 11 4. İş Finansal Kiralama A.Ş.... 12 5. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş.... 12 6. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.... 12 I. RİSK YÖNETİMİ... 12 1. Piyasa Riski... 12 2. Kur Riski... 13 3. Likidite Riski... 13 J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER... 13 K. DİĞER BİLGİLER... 13 2

A. GENEL BİLGİLER 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul daki merkezi ve Ankara ve İzmir şubelerinden yürütmektedir. 25 Ocak 2012 Yönetim Kurulu toplantısında; Bahreyn şubesinin kapatılmasına karar verilmiştir. Banka nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu nda yer alan sınıflamaya göre Kalkınma ve Yatırım Bankası dır. Bankanın Mevduat Kabul Etme yetkisi bulunmamaktadır. 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. 31 Mart 2012 itibarıyla Banka nın çıkarılmış sermayesi 800 milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 İSTANBUL TİCARET ODASI %0,52 İSTANBUL TİCARET BORSASI %0,21 İSTANBUL SANAYİİ ODASI %0,12 DİĞER ORTAKLAR %2,88 HALKA AÇIK KISIM %37,89 TOPLAM %100,00 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamızın 27 Aralık 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Hazine, Yatırım Bankacılığı ve Dış İlişkiler Bölümü Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı Sayın Şeniz Yarcan ın Banka iştiraklerinden Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. de 1 Ocak 2012 den itibaren Genel Müdür olarak görevlendirilmesine karar verilmiştir. 26 Mart 2012 tarihinde yapılan Bankamız Olağan Genel Kurul toplantısında, 3 yıl görev yapmak üzere, Sayın Adnan Bali, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Mehmet Coşkun Cangöz, Sayın Kemal Serdar Dişli, Sayın Ertan Burhanettin Kantar, Sayın Yonca Koçak, Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Uygar Şafak 3

Öğün, Sayın Mehmet Şencan, Sayın Mustafa Baran Tuncer ve Sayın Durmuş Yılmaz yönetim kurulu üyesi olarak seçilmişlerdir. Bankamızın 26 Mart 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında Ana Sözleşmemizin 30. maddesi uyarınca, Denetçiliklere Sayın Volkan Kublay ve Sayın Hamide Esma Uygun Çelikten bir yıl süre ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Bankamızın 26 Mart 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Ana Sözleşmemizin 18. maddesi çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sayın Adnan Bali'nin Yönetim Kurulu Başkanlığı'na ve Sayın Mehmet Şencan'ın Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı'na yeniden seçilmelerine karar verilmiştir. 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Özgeçmişleri Dönem içinde seçilen yönetim kurulu üyemiz Sayın Durmuş Yılmaz ın özgeçmişine aşağıda yer verilmiştir. Durmuş Yılmaz 1947 yılında Uşak'ta doğan Sn.Yılmaz, üniversite öğrenimine üç yıl boyunca Ankara Üniversitesi Hukuk Bölümü'nde devam ettikten sonra 1970 yılında MEB'nın açtığı devlet bursu ile İngiltere'ye Ticaret Bakanlığı adına iktisat öğrenimi görmek üzere gitmiş ve City University of London'da ekonomi lisansı, University of London'da ise lisansüstü eğitimi görmüştür. Türkiye'ye dönüşünün ardından Ticaret Bakanlığı'nda görev aldıktan sonra, 1980 yılında Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Kambiyo Genel Müdürlüğü'nde göreve başlayan Sn. Yılmaz, Dış Borç Erteleme, Döviz Kurları ve Döviz Rezerv Yönetim alanlarında çalışmıştır. 1993-2003 yılları arasında Döviz İşlemleri Müdürlüğü Müdür Yardımcısı, Bankalararası Para Piyasası Müdürü, Ödemeler Dengesi Müdürü, Döviz Risk Yönetimi - Krediler - Döviz ve Efektif Piyasaları ile Açık Piyasa İşlemlerinden Sorumlu Piyasalar Genel Müdürlüğü Genel Müdür Yardımcısı, İşçi Dövizleri Genel Müdürü pozisyonlarında bulunmuştur. 7 Nisan 2003 tarihinde yapılan Banka Genel Kurulu'nda Banka Meclis Üyeliğine seçilen Sn. Yılmaz, 18 Nisan 2006 tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanlığı'na atanmıştır. Beş yıllık görev süresini 18 Nisan 2011 tarihinde tamamlamış, 20 Nisan 2011 tarihinde Cumhurbaşkanlığı Ekonomi Başdanışmanlığı'na atanmıştır. Sn. Yılmaz, 05.04.2012 tarihinden itibaren TSKB Yönetim Kurulu Üyeliği'ni sürdürmektedir. 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak 2012 31 Mart 2012 dönemi içinde 14 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Ağustos 2011 den itibaren küresel büyüme ve AB kamu borç krizinin yoğunlaşması risk iştahını önemli ölçüde azaltmış, makro finansal riskleri derinleştirmiştir. Bir taraftan bu belirsizlik ortamı dünyada büyüme beklentilerini aşağı çekmekteyken, öte yandan petrol krizinin etkisi ile enflasyon artmaktadır. Avrupa Merkez Bankası nın önce Aralık 2011 daha sonra Şubat 2012 de yaptığı uzun vadeli fonlama operasyonları ile piyasaya likidite enjekte etmesi Avrupa daki kamu ve özel sektör borcunun çevirilebilirliğine ilişkin kaygıları kısa süreli de olsa azaltmıştır. Söz konusu likiditeden eğer gelişmekte olan ülkelere para akışı olursa, finansal açıdan sağlam bir ülke olan Türkiye kuşkusuz bundan payını alacaktır. Söz konusu küresel krizlerin yarattığı makro dengesizliklerin etkilerini en aza indirgemek amacıyla TCMB 2010 yılı Kasım ayında uygulamaya başladığı çoklu araçları kullanmaya devam etmektedir. Fiyat istikrarı öncelikli olmak üzere, piyasadaki yabancı parayı da kontrol ederek makro finansal risklerin Türkiye nin ekonomisi üzerindeki etkilerini azaltmaya çalışan aynı zamanda büyümeyi de hedefleyen kapsamlı bir politika uygulamaya devam etmektedir. Aynı zamanda BDDK gibi 4

kurumlarla koordinasyon içerisinde makul bir kredi büyümesi sağlamaya çalışmaktadır. 2012'nin ilk çeyreğinde açıklanan 2011/4. çeyrek büyüme oranı, Şubat ayı sanayi üretim endeksi ve ödemeler dengesi, Türkiye ekonomisinde sert bir inişten ziyade "yumuşak iniş"i destekler niteliktedir. Global krizin etkisi ile son dönemde, ekonomik büyüme dinamiğinin batının gelişmiş ülkelerinden doğunun gelişmekte olan ülkelerine kaydığını görmekteyiz. Türkiye bölgesinde yükselen bir ekonomidir. Dünya da büyüme rakamlarının aşağı doğru revize edildiği bir dönemi Türkiye avantaja çevirebilir. Avrupa nın eksi büyüme gördüğü 2012 yılında, Türkiye geçen yılki kadar yüksek bir büyüme yakalayamasa bile ulaşacağı iyi bir büyüme rakamıyla öne çıkabilir. Tabii büyürken hızlı değil ama sürdürülebilir büyüme rakamlarının yakalanması ülkemiz açısından önem taşımaktadır. Dünyadaki dalgalanmalar, 2012 de bankacılık sektörünün gerek kredi hacmi gerekse karlılığı üzerinde baskı yaratacaktır. BDDK nın Haziran 2011 de aldığı önlemler neticesinde 2011/2.yarısından itibaren başlayan kredi büyümesindeki yavaşlama bu çeyrekte de devam etmektedir. Yaşlanmakta ve verimliliğini kaybetmekte olan Avrupa için dinamik yapısı ile önem arz eden Türkiye doğu ile batı arasında kavşak durumundadır. Bölgesinde yükselen bir ekonomi olarak Türkiye nin önümüzdeki dönemde izleyeceği politikalar örnek teşkil ettiği gelişen toplumlar için de yol gösterici olacaktır. Bu çerçevede, misyonuna paralel olarak, Bankamız rekabetçi iş gücü ve ürün gamıyla özel sektörün kalkınmasını desteklemeye devam edecektir. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Yılbaşında, 2012 yılının şirketler için plan yapma ve strateji belirleme açısından geçmiş yıllara kıyasla daha zor olacağını öngörmüştük. ABD nin faiz oranlarını 2014 e kadar artırmayacağını açıklaması ve merkez bankalarının parasal genişlemeye devam etmekte olmaları piyasalarda bir iyimserlik havası oluşturmuş olsa da Avrupa kamu borcu krizinin çözülmesi yapısal önlemlerin alınmasını gerektiren ve zaman alacak bir süreç olacaktır. Yurt içinde ise, TCMB bir taraftan fiyat istikrarını sağlamaya çalışırken diğer taraftan finansal istikrarı da gözetmektedir. Avrupa da yaşanan kamu borcu krizi ve Ortadoğu daki siyasi belirsizliğin devamı, cari açığımızın hassas ve kısa vadeli finansman yapısı nedeniyle Merkez Bankası nın uyguladığı politikaların önemi giderek artmaktadır. Öte yandan 2012 yılında ortaya çıkan petrol krizi enflasyon üzerinde baskı oluşturmaktadır. Düşen gıda fiyatları dolayısıyla, Mart ayında enflasyona yansımayan petrol krizinin önümüzdeki dönemde enflasyonu artırıcı etkileri gözlemlenecektir. 2011 yılı boyunca uygulanan Merkez Bankası politikaları ve BDDK uygulamaları neticesinde, 2011 in 2.yarısında kredi büyümesi yavaşlamaya başlamış olup, 2012 nin ilk çeyreğinde gerçekleşen kredi büyüme oranı kurdan arındırılmış olarak %3,7 olmuştur. Bunun yanı sıra, Merkez Bankası 2012 Mart ayında bankaların likiditesini arttırarak büyümeyi desteklemek, rezervlerini güçlendirmek ve YP kredi büyümesini sınırlamak amacıyla zorunlu karşılıklarda birtakım yeni düzenlemeler gerçekleştirmiştir. Bankaların ayırmak zorunda oldukları zorunlu karşılıkların altın cinsinden ayrılabilecek kısmının oranını yükseltilirken, YP yükümlülükler için aynı oranı düşürmüştür. Banka olarak, 2012 yılı için %15-20 seviyelerinde bir kredi büyümesi tahmin etmekteyiz. 2012 için ihtiyatlı iyimser bir politika benimseyen Bankamızın toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %14,1 ve 2011 yıl sonuna göre %0,5 artarak 9.500 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %12,3 artarak 1.436 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2012 itibariyle net kâr yıllık bazda %22,0 artarak 81.241 bin TL ye ulaşmıştır. 5

Avantajlı uzun vadeli fon yapısı TSKB ye üstünlük sağlamaya devam etmektedir. TSKB, fonlama yapısını çeşitlendirme yönündeki çalışmalarını da sürdürmektedir. Son yedi yılda, Türkiye de yenilebilir kaynaklara dayalı enerji üretimi ve enerji verimliği projelerine sağladığı finansman ile bu alanda öncü kuruluşlardan biri haline gelen TSKB, Mart ayında IFC ile 75 milyon USD lik kredi anlaşması imzalamıştır. Söz konusu kaynağımız ile enerji verimliliği sağlamak ve sera gazı emisyonlarını azaltmak amacıyla makine ve ekipmanlarını yenilemek isteyen imalat, tarım ve inşaat sektörlerindeki işletmeleri hedeflemekteyiz. TSKB olarak 2012 yılında 1,3 milyar USD yeni kredi kullandırımı yapmayı planlıyoruz. İlk çeyrekte gerçekleşen veriler bu hedefimizle paraleldir. 2012 de sektör olarak önceliğimiz enerji verimliliği finansmanı olacaktır. Gündemimizdeki diğer sektörler ise altyapı, lojistik, turizm ve sağlık sektörleri olacak. Enerji üretimi projelerinde ise daha seçici olmayı planlıyoruz. TSKB olarak kredi portföyümüzün yüzde 30 unu kapsayan, ekonominin motor gücü KOBİ leri desteklemeyi sürdürecek ve kredi çalışmalarımıza ilaveten başta yatırım bankacılığı faaliyetlerimiz olmak üzere diğer bankacılık hizmetlerimizi de iş programlarımız çerçevesinde devam ettireceğiz. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi H. Fevzi Onat D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER 1. 2012 Yılı İlk 3 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Türkiye ekonomisi 2011 yılını %8,5 büyüme ile tamamlamıştır. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veri ile yılın son çeyreğinde önceki çeyreğe göre büyüme %0,6 seviyesine yavaşlamıştır. Merkez Bankası 2012 yılı ilk çeyreğinde yurtiçi talepte belirgin bir yavaşlama, ikinci çeyrekte ise ılımlı bir toparlanma gözlendiğini açıklamaktadır. 2011 sonu itibarıyla Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,29 trilyon TL ye (772 milyar ABD doları) ulaşmıştır. Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre sanayi üretimi Şubat 2012 itibarıyla önceki yıl aynı ayına göre %4,4 artış göstermiştir. Takvim etkilerinden arındırılmış endekslere göre yılın ilk ayında geçen yıla göre %1,2 gerileme, Şubat ayında ise %1,6 artış izlenmiştir. Şubat ayı verisinde görülen toparlanma ilk çeyreğe ilişkin oluşan büyüme endişelerinin azalmasını sağlamıştır. TÜİK verilerine göre, Nisan 2012 itibarıyla tüketici fiyatlarına göre yıllık enflasyon %11,14 ile son 3,5 yılın en yüksek seviyesine ulaşmıştır. 2011 yılı sonunda %10,45 seviyesinde olan TÜFE ye göre enflasyon Ocak ayında %10,61 e yükseldikten sonra özellikle Şubat ayında baz etkisiyle %10,43 e gerilemiş, Mart ayında ise bu seviyeyi korumuştur. Nisan ayında, giyim ve ayakkabı fiyatlarındaki önemli artışın yanı sıra elektrik ve doğalgaz zamlarının yansımasıyla Nisan ayı enflasyon verisi beklentiyi aşmıştır. Dış ticaret açığı Kasım 2011 den beri izlenen gerilemeyi 2012 yılı ilk iki ayında da sürdürmüştür. Özellikle Şubat ayında izlenen gerileme ile yılın ilk iki ayında dış ticaret açığı %12,6 azalma ile 12,9 milyar USD ye çekilmiştir. Aylık bazda ihracatın ithalatı karşılama oranı Şubat 2012 de Mayıs 2010 dan bu yana en yüksek seviye olacak şekilde %66,5 e yükselmiş olup, ilk iki ay bazında da %63 seviyesine doğru bir iyileşme vardır. Cari açık verisinde de Merkez Bankası nın politikalarının desteği ve öngörüsüne paralel olarak daralma görülmeye devam etmiştir. Şubat 2012 verisi ile son bir yıllık cari açık ardışık dördüncü ayda daralma göstererek 75,3 milyar USD ye gerilemiştir. 2011 yılsonu gayrisafi yurtiçi hasıla verisi ile karşılaştırıldığında cari açık/gsyih oranı 2011 yıl sonuna göre yaklaşık %10,0 dan %9,8 seviyesine doğru sınırlı bir iyileşme göstermektedir. 6

Maliye Bakanlığı verilerine göre Mart ayında merkezi yönetim bütçesi 5,5 milyar lira açık verirken, faiz dışı açık 2,2 milyar lira olara açıklanmıştır. Yılın ilk çeyreğinde ise bütçe açığı geçen yılın aynı dönemine göre %56 artışla 6,4 milyar lira, faiz dışı fazla %10,6 artışla 10,9 milyar lira seviyesinde gerçekleşmiştir. 2. Piyasalar 2012 yılı ilk çeyreğinde hisse senedi piyaslarında yükseliş görüldü. AB nin Yunanistan için kurtarma paketini onaylaması ve Yunanistan ın özel sektör yatırımcıları ile tahvil takası görüşmelerini tamamlaması ile Avrupa Merkez Bankası nın 3 yıllık repo ihaleleriyle Avrupa bankalarını fonlaması ve ABD de bazı ekonomik verilerin iyileşme göstermesi global bazda piyasalardaki risk algısını azalttı. Yurtiçi piyasalar da Merkez Bankası nın istisnai gün uygulamalarına rağmen yurtdışı piyasaları takip ederek yükselişe uyum sağladı. İMKB100 endeksi yılın ilk çeyreğinde %22 değer kazanırken, bankacılık endeksinde %24, sınai endeksde ise %16 artış görüldü. Merkez Bankası nın ilave sıkılaştırma yapması ile yılbaşında yaklaşık %11,50 seviyesini deneyen gösterge tahvil bileşik faizi uygulamanın sona ermesi ve yurtdışı piyasalardaki iyimserliğin etkisinde %9 a doğru çekildi. Mart ayının ikinci yarısında Merkez Bankası nın yeniden istisnai gün uygulamasına geçmesi ile %9,70 seviyeleri görülse de ilk çeyrek %9,30 seviyesinde tamamlandı. Döviz piyasasında da yurtdışı piyasalardaki gelişmeler, Türkiye ye ilişkin risk algılaması ile birlikte Merkez Bankası nın istisnai gün uygulamaları belirleyici olmuştur. Merkez Bankası ilk istisnai gün uygulamasında sepet kurdaki yükselişin yaklaşık 2,2000 seviyesinde, Mart ayında ise yaklaşık 2,1200 seviyesinde sınırlanmasını sağlamıştır. Yıla yaklaşık 2,1700 seviyesinde başlayan sepet kur ilk çeyreği %4,3 gerileme ile 2,0770 seviyesinde tamamlamıştır. 3. Bankacılık Sektörü 2011 yılında Merkez Bankası politikaları ve BDDK tüketici kredileri ilişkili aldığı kararlar etkisinde kredilerde son bir yıllık büyüme hızı kur etkisinden arındırılmış olarak yılı %23 seviyesine gerileyerek tamamladıktan sonra 2012 yılı ilk üç ayı sonunda %20 ye çekilmiştir. İlk çeyrekte sektörde toplam krediler %3,8 büyürken, artış hızı geçen yıl aynı dönemin yaklaşık 220 puan altında kalmıştır. Kredi büyümesine en önemli katkı %5,5 artan TP kurumsal kredilerden kaynaklanmıştır. Toplam kurumsal krediler %4,2 artmış, YP kurumsal kredilerdeki artış ise %2,5 seviyesinde kalmıştır. Kredi büyümesinde yavaşlamanın belirgin olduğu diğer kredi grubu tüketici kredileri olup, yılın ilk çeyreğinde artış oranı %2,0 seviyesinde kalırken, stokdaki payı %8,2 olan kredi kartı borç bakiyesinin tutar bazında yaklaşık tüketici kredileri kadar, ve oransal olarak %4,9 arttığı izlenmiştir. Mevduat büyümesi ise yılın ilk çeyreğinde TP mevduattaki gerilemeye karşılık, YP mevduatta özellikle yılın ilk iki ayında görülen belirgin artış sonrasında kur etkisinden arındırılmış olarak %2,1 dir. 2011 yılı başından beri tarihi en yüksek seviyesinin üstünde seyretmeye başlayan ve yeni en yüksek oluşturan kredi/mevduat oranı Aralık 2011 başında %97 seviyesine kadar yükseldikten sonra Mart 2012 sonuna kadar %96-98 bandında kalmış, ilk çeyrek kapanışı ise %98,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Sektörde 2011 yılı son çeyreğinden itibaren sorunlu kredi tutarında artış görülmekle birlikte sorunlu kredi oranı tarihi en düşük seviyelere yakın ve Eylül 2008 de görülen seviye altında kalmaya devam etmektedir. 2011 yılsonunda %2,65 seviyesinde olan sorunlu kredi oranı ilk çeyrek sonunda %2,72 seviyesinde olup, karşılık oranı %80,4 seviyesinde korunmaktadır. Değişim YBB TL cinsinden USD cinsinden Kur farkından arındırılmış Krediler 2,2% 8,9% 3,8% Mevduat 0,5% 7,1% 2,1% Kaynak: BDDK Haftalık Bülten, 31 Mart 2012 7

E. GENEL KURUL KARARLARI Banka nın yıllık Olağan Genel Kurulu 26 Mart 2012 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir. 2012 yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka nın toplam 800 milyon TL lik sermayesine tekabül eden 80.000.000.000 adet (oy) hisseden 49.756.183.482 adet hisseyi veya %62,19 ünü temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: Banka Ana Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi, Yönetim Kurulu Üyelerinin Seçimi, Denetçilerinin seçimi, Türk Ticaret Kanunu'nun 315'inci maddesi ve Ana Sözleşmemizin 16. maddesine uygun olarak yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliği nden ayrılan üyelerin yerine yapılan üye seçimlerinin onaylanması, Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, Banka nın 2011 yılı bilançosu ile kar ve zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması konularındaki önergeler oy birliği ile kabul edilmiştir. Banka nın 2011 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu, Denetçiler ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, Yönetim Kurulu ve Denetçilerin, 2011 yılının işlem ve hesaplarından dolayı ayrı ayrı ibra edilmesi,yönetim Kurulu Üyelerine ve Denetçilere ödenecek tahsisatın tespiti, Ana Sözleşmemizin 5. maddesinin tadil tasarısının görüşülmesi ve onaylanması konularındaki önergeler ise oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Yıl içinde yapılan bağışlar Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. Yönetim Kurulu nun 27.02.2012 tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Tablosu aşağıda yer almaktadır. 2011 yılı net kârı olan 255.341.844,22 TL nin Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 1- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 1 inci bendine göre net kârın %5 i olan 12.767.092,21 TL nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 2 nci bendine göre net kârın %5 i olan 12.767.092,21 TL nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, 3-5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5-(1)/e maddesine göre 3.983.105,90 TL nin gayrimenkul satış karı olarak gerektiğinde sermaye artışında da kullanılmak üzere özkaynaklarda özel bir hesapta tutulmasına, 8

4- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 80 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam 48.000.000,- TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 5- Yukarıda 1-4 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan 177.824.553,90 TL kâr bakiyesinin Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (c) fıkrasına göre, a) %5 i (ödenmiş sermayenin 200.000 TL lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 2.222,81 TL nin beher kurucu hissesine 22,23 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b) %0,5 i olan brüt 889.122,77 TL nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c) %2,58 i olan 4.587.729,-TL nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 6- Ana Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 80 milyar adet hissenin, (%16,75 hesabıyla) beherine 0.1675 kuruş olmak üzere toplam 134.000.000,-TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 7- Türk Ticaret Kanunu nun 466 ncı maddesinin 2 nci fıkrasının 3 numaralı bendine göre 14.747.907,46 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Geriye kalan 23.597.571,86 TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 9- Yukarıda 4 ve 6 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan 182.000.000,-TL nin ödenmiş sermayenin %5,625 ine denk gelen brüt 45.000.000,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %17,13 üne denk gelen 137.000.000,- TL nin ise, Bankamızın 1.000.000.000,-TL olan kayıtlı sermaye tavanının Genel Kurul ca onaylanması halinde, 2.500.000.000.-TL ye çıkartılmasını müteakiben, Bankamız sermayesinin 800.000.000,-TL den 1.100.000.000,-TL ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, 10-2010 yılı karından personele temettü olarak dağıtılmak üzere ayrılan tutardan 2011 yılı içinde dağıtım sonrası kalan 175.118,87 TL nin olağanüstü yedeklere aktarılmasına, 11-2011 yılı 137.000.000,-TL lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, sözkonusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve 45.000.000,-TL lik nakit temettü dağıtımına ise 28.03.2012 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen II. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 17 Ocak 2012 tarihinde İstanbul Hilton Hotel de düzenlenen tören ile sahiplerini bulmuştur. Türkiye nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, V. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında 2011 Yönetim Ödülleri nde Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar kategorisinde ikinci kez ödüle layık görülmüştür. TSKB, Mart ayında Dünya Bankası kuruluşu olan IFC ile anlaşma imzalayarak, Türkiye deki yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği projelerinin finansmanı için 75 milyon USD kredi sağlamıştır. Söz konusu kaynak ile TSKB imalat, tarım ve inşaat sektörlerinin enerji verimliliği projelerini finanse etmeyi hedeflemektedir. 2012 nin ilk çeyreğinde gayrimenkul sektöründe canlanma gözlenmektedir. Gayrimenkul sektöründe kullandırdığı orta ve uzun vadeli krediler ile TSKB önemli kurumsal yatırımlara destek olmaktadır. 9

Kasım 2011 tarihinde yayınlanan TSKB 2. Sürdürülebilirlik Raporu, bu yıl 22.si düzenlenen Astrid Awards kapsamında Bronz Ödüle layık görülmüştür. Aynı zamanda TSKB, MerComm tarafından düzenlenen Astrid Ödülü nü Türkiye ye getiren ilk kurum olmuştur. TSKB, 2012 nin ilk çeyreğinde de yatırımcılara yeni yatırım fonları ihraç etmeyi sürdürmüştür. Şubat 2012 de TSKB 14. alt fonu olan %100 Ana Para Garantili İMKB 30 Yükseliş Yatırım Fonunu müşterilerine sunmuştur. Bankamızın 1.000.000.000.-TL olan kayıtlı sermaye tavanının 2.500.000.000.-TL ye, çıkarılmış sermayesinin ise, 137.000.000.-TL'si 2011 yılı karından geriye kalan 163.000.000.-TL si iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, 800.000.000.-TL'den 1.100.000.000.-TL'ye arttırılması için BDDK, SPK ve Sanayi Ticaret Bakanlığı na gerekli başvurular yapılmıştır. Bankamızın 2011 yılı faaliyet dönemine ilişkin 26 Mart 2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; birinci ve ikinci kar payları toplamı olan 182.000.000,-TL'nin ödenmiş sermayenin %5,625'ine denk gelen brüt 45.000.000,-TL'sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına, 45.000.000,-TL'lik nakit temettü dağıtımının 28.03.2012 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Söz konusu nakit temettü dağıtımı tamamlanmıştır. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla başlıca finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %13,9 artmış, 2011 yıl sonuna göre ise %1,1 azalmış olup 10.023 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Toplam kredi portföyü 6.258 milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %24,1 artış, sene sonuna göre ise %0,6 azalış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda artış oranı %13,1 ve sene sonuna göre %4,8 artmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,4 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %15,8, 2011 yıl sonuna göre %3,9 artarak 1.617 milyon TL ye taşınmıştır. 2011 yılı sonunda %18,2 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2012 yılının Mart ayı sonunda ise %18,7 olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2012 itibarıyla net kâr yıllık bazda %35,5 artarak 83.598 bin TL ye ulaşmıştır. 2011 yılı Mart ayında %17,7 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2011 yılı sonunda %17,6, 2012 yılı Mart ayında ise %21,1 olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılı Mart ayında %2,9 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2011 yılı sonunda %2,8, Mart 2012 de ise %3,3 olarak gerçekleşmiştir. Bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2012 yılı ilk üç aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %11,4 artarak 99.970 bin TL ye ulaşmıştır. Faaliyet gelirleri toplamı ise %23,6 lık artış göstererek yaklaşık 130 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılı Mart döneminde %23,43 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2011 yılı sonunda %21,9 olarak gerçekleşmiştir. Bu oran, Mart 2012 sonunda ise %17,4 e gerilemiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Factoring Finansman 10

Hizmetleri A.Ş. özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve 26340 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB nin iştirak payı %95,78 dir. 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları 66 milyon TL dir. Aynı dönemde, aktifleri 602.035 bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise 564 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO nun 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü 341.085 bin TL, özkaynakları 224.001 bin TL ve cari dönem karı 5.904 bin TL dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18 dir. 3. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. Şirket, 10 Kasım 2000 tarihinde Sınai Yatırım Bankası Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı ile kurulmuştur. Şirket in Sınai Yatırım Bankası Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan unvanı, Şirket in ana ortağı olan Sınai Yatırım Bankası A.Ş. nin 29 Mart 2002 tarihinde tüzel kişiliğinin sona ermesi suretiyle Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ye devrolması sebebiyle, 17 Nisan 2003 tarihinde TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değişmiştir. Unvan değişikliği 24 Nisan 2003 tarih ve 5784 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayımlanmıştır. Şirket in merkezi İstanbul dadır. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde, menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerinde kontrol ve etkinlik gücüne sahip olmamak kaydıyla, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyünü işletmektir. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş., Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin tüm hak, alacak, yükümlülükleri ve tüzel kişiliği sona ermek suretiyle, 13 Mayıs 2009 tarihli SPK ön onayı ve şirketlerin olağanüstü genel kurullarının kararıyla, 25 Haziran 2009 tarihinde, TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından devralınarak birleşmiştir. 11

2001 yılında halka açılmış olan TSKB Yatırım Ortaklığı nın 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü 41.476 bin TL, özkaynakları 41.395 bin TL ve cari dönem karı 2.745 bin TL dir. TSKB nin şirketteki pay oranı %22,53 tür. 4. İş Finansal Kiralama A.Ş. İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket in merkezi İstanbul/Türkiye dir. TSKB nin iştirak payı %28,56 dır. 31 Mart 2012 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı 7.940 bin TL, özkaynak toplamı 494.564 bin TL ve aktif toplamı 1.734.628 bin TL dir. 5. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı % 78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş dir. TSKB nin iştirakteki doğrudan payı % 21,75 tir. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. nin, 31 Mart 2012 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net zararı 4.591 bin TL, özkaynak toplamı 51.767 bin TL ve aktif toplamı 524.487 bin TL dir. 6. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş. nin şirketteki iştirak payı %16,67 dir, 31 Aralık 2011 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net karı 42.023 bin TL, özkaynak toplamı 171.549 bin TL ve aktif toplamı 176.410 bin TL dir. I. RİSK YÖNETİMİ 1. Piyasa Riski Piyasa riski, piyasa fiyat ve oranlarındaki (faiz oranları, kur, hisse senedi ile emtia fiyatlarını içerecek şekilde) dalgalanmalardan dolayı bankanın finansal durumunun kötü yönde etkilenmesi ihtimalidir. Piyasa riski, solo ve konsolide bazda, faiz/fiyat seviyelerindeki dalgalanmalar dikkate alınarak yasal olarak BDDK Standart Metod, banka içinde ise Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel model kullanılarak RMD (riske maruz değer) hesaplanması suretiyle ölçülmektedir. Piyasa riskini yönetmek ve taşınan riskleri sınırlamak amacıyla Yönetim Kurulu tarafından piyasa riski kapsamında limitler tespit edilmiştir. Piyasa riski, belirlenen risk limitlerine uyum, risklerin tanımlanması, risklerin farkında olunması, uygun kontrollerin yerleştirilmesi, piyasa riski raporlamalarının gerekli tüm seviyelere raporlanması gibi kriterler göz önünde bulundurularak yönetilmektedir. Nominal ve oransal bazlı limit sistemleri kullanılmakta, Yönetim Kurulu na, Denetim Komitesi ne, banka içinde ilgili komitelere, birimlere ve üst düzey yönetime risk bilgilendirimini içeren günlük ve haftalık raporlamalar yapılmaktadır. Risk Yönetim Müdürlüğü ve Üst Düzey Risk Komitesi nden oluşan Risk Yönetim Grubu tarafından organizasyon, sorumluluk, faaliyet alanları gibi konuların belirlendiği dahili yönetmelikler hazırlanarak Yönetim Kurulu nca onaylanmıştır. Risk Yönetimi Politikaları belirlenerek Yönetim Kurulu onayını takiben Banka genelinde duyurulmuştur. Yasal raporlamanın yapıldığı BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod a ek olarak, Banka, satın aldığı ve geriye dönük testlerle başarısını kontrol ettiği Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel modelle 12

menkul kıymet portföyünün ve döviz pozisyonunun günlük bazda RMD (Riske Maruz Değer) hesaplamalarını yapabilmekte, senaryo analizleri ve stres testleri uygulayabilmektedir. 2. Kur Riski Taşınan pozisyonlar nedeniyle oluşan kur riskleri BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod kapsamında aylık olarak hesaplanmakta, sonuçlar BDDK ya ve Banka üst yönetimine raporlanmaktadır. Monte Carlo simülasyonu bazlı RMD yöntemiyle kur riski haftalık olarak Banka üst yönetimine ve Hazine ve Piyasalar Toplantısı grubuna raporlanmaktadır. Yabancı Para Net Genel Pozisyonu raporu kapsamında açık pozisyon bilgileri BDDK ya haftalık olarak raporlanmaktadır. Müşteri işlemlerinden kaynaklanabilecek herhangi bir kur riski doğduğunda karşı pozisyon alınarak kur riski taşınmamaktadır. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığı Banka tarafından ölçülmektedir. Vade dağılım (Gap) analizi ile her bir vade diliminde ortaya çıkan nakit ihtiyacı belirlenmektedir. Uygulanan faiz oranlarında ise pasif maliyeti ile aktif getirisi arasında her zaman artı bir farkın (spread) olması sağlanmaktadır. Faiz oranlarındaki değişikliklerin banka bilançosuna etkileri gap analizi, senaryo analizleri ve stres testleri ile kontrol edilmekte, faiz oranlarındaki dalgalanmalar veya likiditedeki zorluklar sonucunda aktif veya özkaynakların olumsuz etkilenmesini engellemek için risk politikaları kapsamında sürekli kontroller yapılmakta ve üst yönetim, Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi sürekli bilgilendirilmektedir. 3. Likidite Riski Piyasa ve likidite riskinin yönetilmesinde, mevcut pozisyonlar ve Banka'nın gelecekteki nakit akımı dikkate alınmaktadır. Likit olmayan piyasalarda veya likit olmayan enstrümanlara yatırım yapılmamaktadır. Aktif-pasif yönetimi kapsamında vade uyumu ve likidite ihtiyacının her zaman karşılanabilir olması gözetilmekte, likidite oranları takip edilmektedir. Banka, likidite gereksinimini karşılamak amacıyla likit aktiflerin elden çıkarılması, kısa dönemli borçlanmaların arttırılması, likit olmayan aktiflerin azaltılması, sermayenin arttırılması yollarından birini veya birden fazlasını seçebilir. Banka da likidite idaresi, bankanın itibarı gözetilerek ve tüm taahhütlerin zamanında ve tam olarak yerine getirilmesi sağlanarak yapılmaktadır. Acil ve beklenmeyen durumlarda likidite riskinin belirlenmesine yönelik olarak çeşitli ters senaryolar altında nakit akımı projeksiyonları, fonlama gereksinim tahminleri yapılmaktadır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 31 Mart 2012 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan V. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. K. DİĞER BİLGİLER Dönem içinde banka faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için, 2011 yılına ait yıllık faaliyet raporuna aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilir: http://www.tskb.com.tr/yatirimci_iliskileri/faaliyet_list.aspx 13