IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Güne Bakış EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ONS ALTIN Çekirdek PCE, Son 2 Yılın En Düşüğünde Kaldı! ABD de açıklanan Eylül ayı PCE(kişisel tüketim harcamaları endeksi) verisi yüzde 0.4 ile beklenti dahilinde gelirken, yüzde 0.2 lik önceki ay gerçekleşmesini ikiye katladı. Yıllık datada da yüzde 1.6 lık beklenti seviyesine paralel gerçekleşme görüldü. Oynaklığı yüksek olan gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği Çekirdek PCE de hem aylık hem de yıllık gerçekleşmeler beklenti seviyeleri ve önceki ay gerçekleşmeleri ile aynı düzeydeydi. Aylık çekirdek PCE son 5 aydır yüzde 0.1 lik artış gösterirken, yıllık veri ise yüzde 1.3 ile geçen ay olduğu gibi Kasım 2015 verisinden bu yana en düşük seviyede kaldı. Eylül ayı kişisel gelirleri yüzde 0.4 lük beklenti düzeyinde açıklanırken, kişisel giderler yüzde 0.8 lik beklenti üzerinde yüzde 1 olarak, reel kişisel tüketim ise yine yüzde 0.5 lik beklenti üzerinde yüzde 0.6 lık gerçekleşmeye işaret etti. Trump ın Başı Ağrıyacak Gibi! ABD de bu hafta gözler FED Başkanlığı, FOMC kararları ve istihdam verilerine çevrilmişken bir yandan da krize neden olabilecek gelişmeler de yaşanıyor. Hatırlanacağı gibi 2014-2015 yıllarında Rusya ya uygulanan yaptırımlar esnasında Rusya ile gizli irtibat kurduklarından şüphelenilen ve haklarında soruşturma başlatılan üst düzey yetkililer hakkında hafta sonu FBI ın yakalama kararı çıkarttığı bilgisi ajanslara düşmüştü. Yetkililerden bazılarının Trump ın eski ulusal güvenlik danışmanı Michael Flynn, Trump ın seçim kampanyasını yürüten Paul Manafort ve Trump ın eski iş ortağı Rick Gates in isimlerinin olması piyasalarda konunun dikkatle takip edilmesine neden oluyor. Haklarında ayrıca vergi kaçakçılığı da dahil birkaç suçlama daha olan şüphelilerden Manafort, bugün FBI ın Washington saha bürosuna teslim oldu. Konuyla ilgili ilerleyen günlerdeki gelişmeler Başkan Donald Trump ın başını ağrıtabilir ve ABD de hükümetin meşruiyetinin yeniden sorgulanmasına neden olabilir.
Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi, Ekim ayında 114.0 seviyesinde gerçekleşerek 113.3'lük beklentiyi aşarak son 17 yılın zirvesinde geldiği görüldü. Almanya da takvim ve mevsimsel etkilerden arındırılmış perakende satışlar, Eylül de yüzde 0.5 arttı. Eylül 2016'ya kıyasla yüzde 4.1 yükselen perakende satışlar, piyasalardaki aylık yüzde 0.5 lik beklentiyi karşılarken, yıllık yüzde 3 lük artış beklentisinin ise üzerinde gerçekleşti. Ekim ayı enflasyon ise yüzde 0 olarak gerçekleşerek yüzde 0.1 lik beklentileri karşılayamadı. İspanya da son gelişmelerin ardından Katalan liderlerin ifadeye çağrılması ve isyan, ayaklanma, kamu fonlarının yanlış kullanımı suçlamaları ile ifade vermeleri istendi. ABD tarafında ise tahvil faizlerinin Jerome Powell ismiyle beraber düştüğü ve haftaya majör para birimleri karşısında değer kaybıyla başladığını söyleyebiliriz. Veri akışında ise kişisel gelirler Eylül'de yüzde 0.4 artarken kişisel harcamalar ise yüzde 1 artarak Ekim 2009'un bu yana en büyük artışı kaydetti. Paritede gözler bu hafta içinde açıklanacak FOMC tutanaklarında verilecek mesajlar ve tarım dışı istihdam verilerinde olacak. Teknik olarak gün içinde yatay seyir devam ederken aşağı yönlü hareketlerde 1.1580-1.1550-1.1525 destekleri, yukarı yönlü hareketlerde ise 1.1635-1.1660-1.1685 dirençleri takip edilebilir.
Hafta sonunda IKBY Başkanı Barzani nin görevini bırakacağının açıklanması ile Kuzey Irak meselesi yeniden gündeme oturdu. Yeni seçilecek başkanın kim olacağı ve Türkiye ile ilgili ne tür ilişkiler kuracağı ve bağımsızlık konusundaki düşünceleri merakla beklenmekte. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi faizler konusunda yaptığı açıklamalarda: Faiz düşüşü için bankaların kamu maliyeti azaltılmalı, kamu indirimi sonrası bankalar da kâr azaltabilir dedi. Öte yandan önceki hafta başında çıkan spekülasyonlarla ilgili konuşan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ise Türkiye şu anda bizim odak noktamız değil. Ortaya atılan söylentilerin doğruluğu yok. derken, Türk bankalarına yaptırım uygulama tehtidinde bulunmadığını belirtti. Rusya ya uygulanan yaptırımların ihlal edildiği gerekçesiyle Başkan Trump ın ekibine yönelik başlatılan soruşturmayla ilgili olarak kampanya direktörü Manafort un FBI ya teslim olması heyecana neden olurken, açıklanan ABD verilerinden çekirdek PCE verileri zayıflığa işaret etti. Aylık data son 4 ayda olduğu gibi yüzde 0.1 oranında artış gösterirken, senelik veri ise geçtiğimiz ay olduğu gibi yüzde 1.3 ile son 2 senenin en düşük seviyesindeydi. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk dirençler 3.7800, 3.7860 ve 3.7975 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise sırasıyla 3.7690, 3.7620 ve 3.7590 destekleri izlenebilir.
Paritenin güne yukarı yönlü hareketlerle başladığını görüyoruz. Veri akışı sakinken haber akışlarının pariteye yön verdiğini belirtelim. Özellikle Trump ın seçim kampanyasını yürüten ortaklarına yakalama kararının çıkmış olması ve vergi reformunun üzerinde iç çatışmaların çıktığı iddiası ile gevşeyen ABD tahvilleri ve Dolar endeksi ile beraber bu durumun pariteye pozitif yansıdığını söyleyebiliriz. ABD de olumlu veriler gelmeye devam etse de piyasaya yön verecek önemde olmadığından dolayı pariteye etkisi olmadığını belirtmekte fayda var. İkincil verilerden kişisel veriler rakamında Eylül de yüzde 0.4 artış gözlemlenirken harcamaların da yüzde 1 artarak beklentileri aştı. İngiltere de Başbakan Theresa May, kabinesinin önde gelen isimleriyle yarın Brexit için hazırlıkları görüşecek. Öte yandan Başbakan sözcüsünün yaptığı açıklamalarda Kuzey İrlanda konusunda ilerleme sağlandığı ancak halan aşılması gereken yollar olduğunu kaydederek K.İrlanda da yeniden doğrudan yönetime geçildiğini görmek istemediklerini belirtti. Paritede dikkatler İngiltere Merkez Bankası nın faiz kararların ve ABD de açıklanacak FOMC açıklamaları ile tarım dışı istihdam göstergelerinde olacaktır. Teknik olarak yükselişlerin devamında 1.3200-1.3225-1.3285 seviyeleri test edilebilir. Olası satıcılı seyir halinde ise 1.3160-1.3135-1.3100 destekleri gündeme gelebilir.
Kuzey Irak ta devam eden karışıklık Irak petrolünün geleceğiyle ilgili soru işaretlerini devam ettiriyor. Hafta sonunda Mesut Barzani nin görevini bırakacağının açıklanması sonrası gözler yeni Başkan ın kim olacağı ve bağımsızlık referandumu sonrası bölge ülkelerinden veto yiyen Böllgesel Yönetim in yeniden petrol üretimini artırıp artırmayacağı merakla beklenmekte. Dün açıklama yapan Irak Başbakanı Haydar El-İbadi, Türkiye ye ihraç edilen petrolün geçtiği sınır kapılarında kontrolü sağlamadıkları takdirde krizin derinleşeceğini bildirirken, bu gece saatlerinden itibaren Kuzey Iraktan Türkiye ye gelen petrolün durdurulduğu bilgisi ajanslara düştü. Irak Petrol Bakanı Cebbar El-Luaybi ise yaptığı açıklamada 5.tekli duba projesinin tamamlanmasın ve günlük 900 bin varil eklenmesinin ardından güney limanlarındaki ihracat kapasitesinin 4 Milyon 600 Bin varil ile rekor seviyeye yükseldiğini söylerken, günlük petrol ihracatının da geçen seneye göre 400 Bin artış göstererek 4 Milyon varili geçtiğini duyurdu. Bölgesel yönetim adına açıklama yapan Ramazan Kerim ise, Rus şirketi Rosneft ile anlaşma imzalamalarından dolayı ABD nin kendilerini cezalandırarak Irak Ordusuna Kerkük e giriş izni verildiğini iddia etti. 2015 Haziran dan bu yana 60 Dolar ın üstüne geçtiğimiz Cuma günü ancak çıkabilen emtiada takip ettiğimiz ilk dirençler 61.25 ve 61.80 seviyelerinde bulunuyor. 60 Dolar altına geri çekilmelerde ise 59.60, 58.70 ve 58.40 destekleri izlenebilir.
Değerli metal haftaya hafif alıcılı bir seyirle başladı. Son açıklanan haftalık ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) raporuna göre, 24 Ekim haftasında, spekülatif USD net kısa pozisyonları, son iki haftanın en düşük seviyesine gerilerken altın net alım pozisyonları 191.4 bin kontrat ile geçen haftaya göre düşüş gösterdi. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin, Jerome Powell in bir sonraki Fed Başkanı olabileceği söylentileri üzerine zayıfladığı görüldü. Poltico'ya göre Trump, Fed'in başkan adaylığı konusundaki kararını Perşembe günü açıklayabilirken ABD Hazine Bakanı Mnuchin ise Fed başkanı ve başkan yardımcısını aynı anda atama planının olmadığını belirtti. Öte yandan Temsilciler Meclisinin, vergi reformunun yılsonuna kadar uygulanabilmesi için yol yapan 2018 mali yılı bütçe tasarısını geçirmesine rağmen Cumhuriyetçiler arasında Trump ın teklif ettiği vergi reformu üzerine iç çatışmalar yaşanıyor. Veri akışında ise ABD'de kişisel gelirler Eylül'de yüzde 0.4 artarken kişisel harcamalar ise yüzde 1 arttı ve Ekim 2009'un bu yana en büyük artışı gösterdi. Teknik olarak 1273 seviyesinin önemi devam etmekle beraber bu seviyenin üzerindeki kalıcı hareketlerde 1278-1282-1288 dirençleri takip edilebilir. 1273 seviyesinin altında kalıcılık halinde de 1270-1267-1263 destekleri hedeflenebilir.