1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 6... 7-68 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-24 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 24 DİPNOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... 24 DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 25-27 DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 28 DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... 29 DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 30-31 DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 31 DİPNOT 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 31-32 DİPNOT 11 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 32-33 DİPNOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 33 DİPNOT 13 STOKLAR... 33-34 DİPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... 34 DİPNOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR... 34 DİPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 34-35 DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 35 DİPNOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 36-38 DİPNOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 38-39 DİPNOT 20 ŞEREFİYE... 39 DİPNOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 39 DİPNOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 40 DİPNOT 23 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR... 40-41 DİPNOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 42-43 DİPNOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI... 43 DİPNOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 43-44 DİPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 44-45 DİPNOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 46 DİPNOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 46 DİPNOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 47 DİPNOT 31 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ... 47-48 DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER... 48 DİPNOT 33 FİNANSAL GİDERLER... 48 DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VE DURDURULAN FAALİYETLER... 48 DİPNOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 49-52 DİPNOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 52 DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 53-57 DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 58-67 DİPNOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR... 67-68 DİPNOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 68 DİPNOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 69
30 HAZİRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referansları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Dönen Varlıklar 1.247.777.953 1.173.031.851 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 481.208.185 513.849.993 Ticari Alacaklar 10 309.526.621 349.520.159 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 2.612.739 - - Diğer Ticari Alacaklar 10 306.913.882 349.520.159 Diğer Alacaklar 143.499.428 40.860.823 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 141.615.890 38.505.313 - Diğer Alacaklar 11 1.883.538 2.355.510 Stoklar 13 270.372.511 245.455.117 Diğer Dönen Varlıklar 26 43.171.208 23.345.759 Duran Varlıklar 1.383.747.968 1.175.285.807 Diğer Alacaklar 11 488.944 533.916 Finansal Yatırımlar 7 217.221.033 97.697.448 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 43.901.008 67.637.667 Maddi Duran Varlıklar 18 1.029.587.046 956.726.489 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1.442.924 976.243 Ertelenen Vergi Varlığı 35 19.424.483 15.456.379 Diğer Duran Varlıklar 26 71.682.530 36.257.665 TOPLAM VARLIKLAR 2.631.525.921 2.348.317.658 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kısa Vadeli Yükümlülükler 330.134.328 242.255.562 Finansal Borçlar 8 77.653.464 77.831.792 Ticari Borçlar 103.921.254 99.902.410 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 22.305.094 18.517.920 - Diğer Ticari Borçlar 10 81.616.160 81.384.490 Diğer Borçlar 122.221.682 43.036.470 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 101.830.970 21.160.682 - Alınan Avanslar 11 5.572.239 7.866.768 - Diğer Borçlar 11 14.818.473 14.009.020 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 6.741.726 13.292.843 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 2.589.002 1.359.978 Borç Karşılıkları 22 12.974.208 1.209.765 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 4.032.992 5.622.304 Uzun Vadeli Yükümlülükler 395.531.472 312.363.715 Finansal Borçlar 8 310.193.836 237.588.916 Diğer Borçlar 11 43.399 58.817 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 37.523.058 31.512.748 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 35 47.361.373 42.749.521 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 409.806 453.713 ÖZKAYNAKLAR 27 1.905.860.121 1.793.698.381 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.836.056.343 1.720.686.625 Ödenmiş Sermaye 693.680.000 603.200.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 5.576.528 5.576.528 Hisse Senetleri İhraç Primleri 22.703 22.703 Değer Artış Fonları 90.550.712 42.277 Yabancı Para Çevrim Farkları 48.044.964 72.324.731 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 109.606.914 95.075.508 Geçmiş Yıllar Karları 839.433.472 720.123.839 Net Dönem Karı 49.141.050 224.321.039 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 69.803.778 73.011.756 TOPLAM KAYNAKLAR 2.631.525.921 2.348.317.658 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ VE ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Dipnot Referansları 1 Ocak - 30 Haziran 2012 1 Nisan - 30 Haziran 2012 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Nisan - 30 Haziran 2011 Satış Gelirleri 28 613.934.172 324.653.228 609.147.545 325.608.365 Satışların M aliyeti (-) 28 (435.945.176) (228.946.479) (379.254.168) (193.158.721) BRÜT KAR 177.988.996 95.706.749 229.893.377 132.449.644 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (63.593.724) (31.467.243) (59.057.579) (38.702.359) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (51.962.311) (24.968.579) (43.999.363) (20.785.658) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (5.802.322) (2.576.318) (5.454.265) (2.990.437) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 6.341.261 2.803.844 6.088.184 2.208.343 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (2.619.510) (1.680.062) (3.652.862) (815.891) FAALİYET KARI 60.352.390 37.818.391 123.817.492 71.363.642 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki / (Zararlarındaki) Paylar 16 1.879.841 997.747 (1.539.830) (1.737.925) Finansal Gelirler 32 113.445.527 56.890.585 76.527.977 44.580.657 Finansal Giderler (-) 33 (115.231.904) (51.206.116) (62.942.291) (32.299.160) VERGİ ÖNCES İ KAR 60.445.854 44.500.607 135.863.348 81.907.214 Vergi gelir/gideri Dönem Vergi Gideri 35 (12.603.974) (8.903.969) (23.012.823) (12.343.332) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 35 4.900.953 4.375.910 (376.520) (2.772.217) DÖNEM KARI 52.742.833 39.972.548 112.474.005 66.791.665 Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3.601.783 1.849.066 5.637.677 3.226.588 Ana ortaklık payları 49.141.050 38.123.482 106.836.328 63.565.077 Hisse başına kazanç 36 0,0708 0,0550 0,1540 0,0916 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ VE ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Dipnot Referansları 1 Ocak - 30 Haziran 2012 1 Nisan - 30 Haziran 2012 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Nisan - 30 Haziran 2011 DÖNEM KARI 52.742.833 39.972.548 112.474.005 66.791.665 Diğer Kapsamlı Gelir Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (25.798.506) (14.772.677) 32.543.905 20.026.947 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 96.101.574 (20.154.615) - - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Geliri 35 (5.593.139) 1.007.733 - - Diğer Kapsamlı Gelir 64.709.929 (33.919.559) 32.543.905 20.026.947 TOPLAM KAPS AMLI GELİR 117.452.762 6.052.989 145.017.910 86.818.612 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar2.083.044 893.596 5.637.677 3.226.558 Ana Ortaklık Payları 115.369.718 5.159.093 139.380.233 83.592.024 Hisse başına kazanç 36 0,1663 0,0074 0,2009 0,1205 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Diğer Kapsamlı G elir Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senetleri İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler G eçmiş Yıllar Karları Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam 1 Ocak 2011 itibariyle bakiye 603.200.000 5.576.528 22.703 42.277 29.518.143 87.168.906 562.273.699 210.996.742 1.498.798.998 51.633.849 1.550.432.847 Geçmiş yıl karından transferler - - - - - 7.906.602 203.090.140 (210.996.742) - - - Ödenen temettü - - - - - - (45.240.000) - (45.240.000) (3.083.288) (48.323.288) Toplam kapsamlı gelir - - - - 32.543.905 - - 106.836.328 139.380.233 5.637.677 145.017.910 30 Haziran 2011 itibariyle bakiye 603.200.000 5.576.528 22.703 42.277 62.062.048 95.075.508 720.123.839 106.836.328 1.592.939.231 54.188.238 1.647.127.469 1 Ocak 2012 itibariyle bakiye 603.200.000 5.576.528 22.703 42.277 72.324.731 95.075.508 720.123.839 224.321.039 1.720.686.625 73.011.756 1.793.698.381 Geçmiş yıl karından transferler 90.480.000 - - - - 14.531.406 119.309.633 (224.321.039) - - - Ödenen temettü - - - - - - - - - (18.150.000) (18.150.000) Bağlı ortaklık sermaye artırımına katılan Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - - - - - - - - 12.858.978 12.858.978 Toplam kapsamlı gelir - - - 90.508.435 (24.279.767) - - 49.141.050 115.369.718 2.083.044 117.452.762 30 Haziran 2012 itibariyle bakiye 693.680.000 5.576.528 22.703 90.550.712 48.044.964 109.606.914 839.433.472 49.141.050 1.836.056.343 69.803.778 1.905.860.121 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
30 HAZİRAN 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Dipnot Referansları 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran 2012 2011 Dönem karı 52.742.833 112.474.005 Maddi varlıkların amortismanı 18 61.240.247 63.561.421 Maddi olmayan varlıkların itfa payları 19 339.106 238.764 Maddi duran varlık satış karları 31 (1.136.804) (862.657) Finansal borçlara ilişkin gerçekleşmemiş kur farkları (24.019.571) 38.952.211 Kıdem tazminatı karşılık gideri 24 7.515.698 2.962.934 Şüpheli alacaklar karşılığı 10 1.198.407 791.462 Stok değer düşüklüğü karşılığı 13-1.468.950 Ayrılan diğer karşılıklardaki değişim 13.493.467 8.242.875 Faiz gelirleri 32 (13.356.967) (11.966.005) Faiz giderleri 33 8.829.512 8.421.201 Temettü geliri 32 (2.579.693) (353.497) Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerin (karlarındaki)/ zararlarındaki paylar 16 (1.879.841) 1.539.830 Vergi gideri 35 7.703.021 23.389.343 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit 110.089.415 248.860.837 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklar 38.795.131 (87.344.248) Stoklar (24.917.394) (41.563.619) Diğer alacaklar ve varlıklar (17.364.478) (4.536.131) Ticari borçlar 231.670 7.712.387 İlişkili taraflara ticari borçlar 3.787.174 5.786.861 Diğer borçlar ve yükümlülükler (3.633.713) 3.875.505 Faaliyetlerden elde edilen nakit 106.987.805 132.791.592 Ödenen vergiler (19.155.091) (18.565.512) Ödenen kıdem tazminatları (1.505.388) (1.983.745) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 86.327.326 112.242.335 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit Kontrol gücü olmayan paylarının sermaye arttırımına iştiraki 12.858.978 - Maddi duran varlık alımları 18 (155.584.027) (30.417.813) Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (821.825) (452.753) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit 2.881.452 3.638.274 Finansal yatırımlardan alınan temettü 32 2.579.693 353.497 İştiraklerden alınan temettü 16-2.802.030 Verilen sabit kıymet sipariş avanslarındaki değişimler 26 (37.368.892) 1.280.601 Yabancı para çevrim farkı değişimi (3.897.839) 3.508.322 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (179.352.460) (19.287.842) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit Alınan krediler 127.504.128 - Kredilerin geri ödemesi (30.727.121) (33.099.275) Ödenen temettüler (18.150.000) (48.323.288) İlişkili taraflara ticari olmayan alacak ve borçlardaki değişim 37 (22.440.289) 2.405.450 Ödenen faizler (8.829.512) (9.382.251) Alınan faizler 13.208.039 11.383.683 Finansman faaliyetlerinde elde edilen / kullanılan nakit 60.565.245 (77.015.681) Nakit ve nakit benzerlerindeki (azalış) / artış (32.459.889) 15.938.812 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 513.191.267 453.182.955 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 480.731.378 469.121.767 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6
1. Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Trakya Cam Grubu ( Grup ), ana şirket olan Trakya Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) ve 8 bağlı ortaklık, 2 iştirak ve 3 müşterek yönetime tabi ortaklıktan oluşmaktadır. Trakya Cam Sanayii A.Ş. 17 Ocak 1978 tarihinde kurulmuş olup, 1981 yılında üretime başlamıştır. Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin kontrolü altında bulunan Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ( Şişecam Holding ) topluluğuna bağlı bir kuruluş olup, düzcam, buzlucam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam, enerji camı, otocam, beyaz eşya camı ve cam ev eşyası üretimi ve satışıyla iştigal etmektedir. Grup un Kırklareli (Lüleburgaz), Mersin (Tarsus), Bulgaristan (Targovishte) ve Bursa (Yenişehir) de üretim tesisleri bulunmaktadır. Şirket in merkez adresi ve ortaklık yapısı İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent - Beşiktaş / İstanbul merkez adresinde faaliyet gösteren Şirket in ortaklık yapısı Dipnot 27 de verilmiştir. Şirket hisse senetleri 5 Kasım 1990 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Aylık ücretli 829 811 Saat ücretli 2.129 1.957 Toplam 2.958 2.768 Finansal Tabloların Onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 31 Ağustos 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketler: Konsolide finansal tablolar açısından konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları, faaliyet grupları ve Grup un sermayeleri içindeki doğrudan ve dolaylı iştirak payları aşağıda verilmiştir: Bağlı ortaklıklar: Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Düzcam, kaplamalı, lamine ve Türkiye projeli camlar üretimi ve satışı Trakya Polatlı Cam San.A.Ş. Düzcam üretimi ve satışı Türkiye Trakya Investment B.V. Finansman ve yatırım Hollanda TRSG Glass Holding B.V. TRSG Autoglass Holding B.V. Trakya Glass Rus ZAO Automotive Glass Alliance Rus ZAO Trakya Glass Kuban OOO (*) Finansman ve yatırım Finansman ve yatırım Düzcam üretimi ve satışı Otomotiv camı üretimi ve satışı Düzcam üretimi ve satışı Hollanda Hollanda Rusya Rusya Rusya (*) Bilanço tarihi itibarıyla bu şirketin yatırım dahil faaliyeti bulunmamaktadır. 7
1. Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (Devamı) Konsolidasyona dahil edilen şirketler (Devamı) 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Etkin Doğrudan sahiplik ve dolaylı oranı sahiplik oranı Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Şirket ünvanı % % % % Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85,0 Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. 84,9 84,9 85,0 84,9 Trakya Investment B.V. 100,0 100,0 100,0 100,0 Trakya Glass Rus ZAO 70,0 70,0 70,0 70,0 TRSG Glass Holding B.V. TRSG Autoglass Holding B.V. Automotive Glass Alliance Rus ZAO Trakya Glass Kuban OOO 70,0 70,0 70,0 100,0 70,0 70,0 70,0 100,0 70,0 - - 100,0 70,0 - - 100,0 Müşterek yönetime tabi işletmeler: Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım Hollanda Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam, ayna, otocam, beyaz eşya ve cam Bulgaristan ev eşyası üretim ve satışı Trakya Glass Logistics EAD Lojistik Bulgaristan 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Doğrudan Etkin Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı sahiplik oranı ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Şirket ünvanı % % % % Trakya Cam Investment B.V. 70,0 70,0 70,0 70,0 Trakya Glass Bulgaria EAD 70,0 70,0 70,0 70,0 Trakya Glass Logistics EAD 70,0 70,0 70,0 70,0 Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iştirakler: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Sahiplik Oranı Sahiplik oranı Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke % % Çayırova Cam San. A.Ş. Ticari faaliyet (*) Türkiye 28,1 28,1 Camiş Elektrik A.Ş. Elektrik üretimi ve satışı Türkiye 34,4 34,4 (*) Çayırova Cam San. A.Ş. sahip olduğu gayrimenkulleri Grup şirketlerine kiraya veren ve üretim-satış faaliyeti olmayan bir şirkettir. 8
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Önemli Muhasebe Politikaları Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile ortaklıklar tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGDMSK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGDMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları KGDMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensipleri ve şartları, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarını esas almaktadır. SPK Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanan bu konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in müşterek yönetime tabi ortaklıklarından Hollanda da faaliyet gösteren Trakya Cam Investment B.V. nin fonksiyonel para birimi Euro, Bulgaristan da faaliyet gösteren Trakya Glass Bulgaria EAD ve Trakya Glass Logistics EAD nin fonksiyonel para birimi Bulgar Levası dır. Şirket in bağlı ortaklıklarından Hollanda da faaliyet gösteren Trakya Investment B.V., TRSG Glass Holding B.V. ve TRSG Autoglass Holding B.V. nin. fonksiyonel para birimi Euro dur. Trakya Glass Rus ZAO ve Automotive Glass Alliance Rus ZAO nun fonksiyonel para birimi Ruble dir. Bu şirketlerin finansal tabloları konsolide edilirken bilanço kalemleri bilanço tarihindeki TL/Euro ve TL/Bulgar Levası ve TL/Ruble kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise yıllık ortalama TL/Euro,TL/Bulgar Levası,TL/Ruble kuruyla çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluşan Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. Şirket in Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının fonksiyonel para birimi ise TL dir. 9
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, Şirket in ve konsolidasyona dahil edilen iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarından önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Konsolide finansal tablolar, konsolidasyon esaslarına göre hazırlanan Şirket in, Bağlı Ortaklıklar ının, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının ve İştirakler inin hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, SPK Finansal Raporlama Standartları na uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibari ile 20,93% olarak belirtilen Cam Elyaf taki hisse sahiplik oranını 30 Haziran 2012 tarihli raporunda 12,60% olarak değiştirmiştir. Grup, cari dönem konsolide finansal tablolara ilişkin notların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem sunulan Not 38 in geçmiş döneminde düzeltme yapmıştır. Düzeltme toplam sermayenin rakamının hesaplanması ile ilgilidir. Sözkonusu düzeltmenin finansal tablolara herhangi bir etkisi olmamış, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sunulan net borç/özsermaye oranı aşağıdaki şekilde değişmiştir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Finansal borçlar ve diğer ilişkili taraflara borçlar 489.678.270 336.581.390 Eksi: nakit ve nakit benzerleri ve ilişkili taraflardan diğer alacaklar (622.824.075) (552.355.306) Net borç (133.145.805) (215.773.916) Toplam öz sermaye 1.905.860.121 1.793.698.381 Toplam sermaye 2.039.005.926 2.009.472.297 Net borç / toplam sermaye oranı (7%) (11%) 10
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri konsolide bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 30 Haziran 2011 Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Döviz Cinsi Sonu Ortalaması Sonu Ortalaması Sonu Ortalaması Euro 2,27420 2,32682 2,44380 2,32437 2,34920 2,19485 Bulgar Levası 1,16278 1,18968 1,24950 1,18843 1,20113 1,12221 Ruble 0,05449 0,05813 0,05815 0,05635 0,05772 0,05420 Konsolidasyona İlişkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Bağlı Ortaklıklar, Şirket in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar, oy hakları ve etkin ortaklık oranları Dipnot 1 de gösterilmiştir. Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. Bağlı Ortaklıklar a ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklar ın sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan (Dipnot 2.5) bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, sözkonusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özkaynak tutarını aşabilir. Bu durumda birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir. 11
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıklar ı ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır. 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıklarının detayı Dipnot 1 de açıklanmıştır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynaklar, gelir ve giderler Grup un sahip olduğu etkin ortaklık oranları ile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi ortaklıkların varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Grup a düşen pay, ilgili ekonomik faydaların Grup a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır. Müşterek kontrol edilen bir ortaklıktaki Grup payının satın alımından kaynaklanan şerefiyenin muhasebeleştirilmesinde, bağlı ortaklık alımından kaynaklanan şerefiye için uygulanan muhasebe politikası uygulanır (Dipnot 2.5). Grup ile Grup un müşterek olarak kontrol ettiği ortaklıkların arasındaki işlemler neticesinde oluşan gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki payı oranında elimine edilir. İştirakler İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Grup un genel olarak oy hakkının %20 ile %50 sine sahip olduğu veya Grup un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile İştirakler arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş önemli karlar ve zararlar Grup un İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Grup un toplam oy haklarının %20 ye eşit veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Grup un, toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (gerçeğe uygun) değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 12
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup un cari dönemde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grubun cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlardan Topluluğun finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli standart, değişiklik ve yorumlar - UMS 24 (Revize), İlişkili Taraf Açıklamaları - UFRYK 14, Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi - UFRS 1 (Değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması - UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar - 2010 Yıllık Geliştirme Projesi kapsamındaki standartlar 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Sözkonusu proje, aşağıdaki 6 standart ve 1 yorumdaki değişiklikleri içermektedir: > UFRS 1 UFRS nin İlk Defa Uygulanması > UFRS 3 İşletme Birleşmeleri > UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar > UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu > UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar > UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama > UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları 30 Haziran 2012 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş standart, değişiklik ve yorumlar - UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar - UFRS 1 (Değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması - UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum - UMS 12 (Değişiklik), Gelir Vergileri - UMS 19 (Değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu - UFRS 9, Finansal Araçlar - UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar - UFRS 11, Ortak Düzenlemeler - UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar - UFRS 13, Makul Değer Ölçümü - UMS 27, Bireysel Finansal Tablolar - UMS 28, İştiraklar ve iş ortaklıkları - UFRYK 20 Madenlerle İlgili Üretim Sırasında Oluşan Sökme Maliyetleri 13
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (Devamı) - 2011 Yıllık Geliştirme Projesi kapsamındaki standartlar 1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Sözkonusu proje, aşağıdaki 5 standarttaki değişiklikleri içermektedir: > UFRS 1 UFRS nin İlk Defa Uygulanması > UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu > UMS 16 Maddi Duran Varlıklar > UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum > UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Grup yukarıda yer alan değisikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Gelirlerin kaydedilmesi Gelirler, mal ve hizmet satışlarından alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların ve gerçekleşmiş hizmetlerin fatura bedelinin, satış indirimleri ve iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, gerçeğe uygun bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre finansal gelir olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Dipnot 28). Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Grup a akışının olası olması ve İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu Yıllara sari projelere ilişkin sözleşme geliri ve maliyetler, gelir tutarının güvenilir biçimde ölçülebildiği ve sözleşme kapsamındaki proje ile ilgili bir değişiklik varsa değişiklikten kaynaklanan gelir artışının muhtemel olduğu zaman muhasebeleştirilir. Sözleşme geliri, alınan veya alınacak hakedişlerin gerçeğe uygun değeri ile ölçülmektedir. Projeler, sabit fiyatlı sözleşmeler olup sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre hesaplanmaktadır. Toplam sözleşme gelirinin, tamamlanma oranına isabet eden tutarı, ilgili döneme sözleşme geliri olarak kaydedilir. Faiz geliri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Temettü geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kira geliri Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama anlaşmaları göz önüne alınarak tahakkuk esasına göre kaydedilir. 14
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır (Dipnot 13). Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve varsa değer düşüklüğünün düşülmesi ile bulunan net değerleri ile gösterilmektedir. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Grup un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulur. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Beklenen faydalı ömür, artık değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 18). Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen ekonomik ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler Faydalı ömür 25-50 yıl 8-50 yıl 8-15 yıl 4-5 yıl 2-15 yıl 4-5 yıl Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. 15
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın net defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve cari dönemde ilgili diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına yansıtılır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 19). Maddi olmayan duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Haklar Diğer maddi olmayan varlıklar Faydalı ömür 3-5 yıl 3-5 yıl Bilgisayar Yazılımları Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde konsolide kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, ekonomik ömürleri üzerinden (5 yılı geçmemek kaydıyla) itfaya tabi tutulurlar (Dipnot 19). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her bilanço tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 16
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleriyle değerlenir ve işlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Dipnot 8). Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde konsolide kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. İlişkili Taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir (Dipnot 37). Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Finansal Yatırımlar Sınıflandırma Grup, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırır: krediler ve alacaklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Krediler ve alacaklar bilançoda ticari ve diğer alacaklar olarak sınıflandırılırlar (Dipnot 10). Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılır (Dipnot 7). Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenir. 17
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Muhasebeleştirme ve Ölçümleme Düzenli olarak alıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vadettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklarda gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır. Grup temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda finansal gelirler içinde gösterilir. Borsada işlem gören yatırım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri piyasa alış fiyatlarına göre belirlenmektedir. Finansal varlıklar için aktif bir piyasanın (borsada işlem görmeyen menkul kıymetler) bulunmaması durumlarında, Grup ilgili finansal varlığın gerçeğe uygun değerini değerleme yöntemleri kullanarak hesaplamaktadır. Bu yöntemler piyasa verilerinden yararlanılarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılmasını, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınmasını indirgenmiş nakit akımları analizini ve opsiyon fiyatlandırma modelleri yöntemlerini içerir. Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Grup, bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan oluşan toplam zarardan daha önce gelir tablosuna yansıtılan değer düşüklüğü tutarı çıkarıldıktan sonra kalan zarar özkaynaklardan çıkarılarak gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilmez. Ticari alacaklar ile ilgili değer düşüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır. Ticari Alacaklar Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. 18