KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU KARAKAŞ ATLANTİS KIYMETLİ MADENLER KUYUMCULUK TELEKOMÜNİKASYON SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Financial Report Consolidated 2016 2. 3 Monthly Notification General Information About Financial Statements
Independet Audit Comment Independent Audit Company Audit Type Audit Result ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş. Limited Avoiding Commenting ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Karakaş Atlantis Kıymetli Madenler Kuyumculuk Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu'na, Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor 1. Karakaş Atlantis Kıymetli Madenler Kuyumculuk Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve Bağlı Ortaklığı'nın (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2016 tarihli konsolide finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu konsolide ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı denetimin kapsamı 2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Bildirmekten Kaçınmanın Dayanağı 1. Grup'un 8 Ağustos 2016 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformun'nda yaptığı açıklamaya göre, Ana Ortaklık Şirket olan Karakaş Atlantis Kıymetli Madenler Kuyumculuk Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin Yönetim Kurulu Başkanı Kamil Karakaş, şirket işlerinden ari olarak, İzmir 7. Sulh Ceza Mahkemesi'nin kararı doğrultusunda gözaltına alınmıştır. Bu nedenle yönetim beyanı temin edilememiş olup tarafımıza sunulan finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulup sunulmadığı konusunda bir sonuca ulaşılamamıştır. 2. Grup'un müşterilerine uygulamış olduğu vade politikası gereği belirlemiş olduğu tahsilat tarihlerini doksan günden fazla geçen 25,983,550 TL'lik ticari alacağı bulunmaktadır. Rapor tarihi itibariyle sözkonusu vadesi geçmiş alacakların 1,053,391 TL'si tahsil edilmiştir. Ayrıca rapor tarihi itibariyle müşterilerden 10,230,184 TL'lik hurda tahsilatı yapılmış olup 6,075,496 TL'lik tutar ise nakit beyan formu ile kapatılmıştır. Kalan 8,624,479 TL'lik alacağın 5,266,136 TL'si rapor tarihi itibariyle hareket görmemiştir. Sözkonusu alacaklara ilişkin herhangi bir teminat bulunmamaktadır. Sözkonusu alacaklara ilişkin finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır (Not 7, 30). 3. Grup'un kıymetli madencilik sektöründe faaliyet göstermesi sebebiyle stokları her an likite çevrilebilecek durumda olmasından dolayı iç kontrol sistemi önem arz etmektedir. Grup'un yazılı bir iç denetim prosedürü mevcuttur ve Grup yönetimi tarafından iç denetim birimi kurulmasına ve bu işe yetkili bir kişinin atanmasına karar verilmiştir. Ancak iç denetim uygulamalarında ilk altı ayı kapsayan sürekli bir denetimin yapılmadığı tespit edilmiştir. 4. Grup kuyumculuk sektörünün ticaret yapısı gereği yurtiçindeki müşterilerinden olan alacağını altın karşılığı kilogram şeklinde, yurtdışındaki müşterilerinden olan alacağını ise yabancı para alacak olarak takip etmektedir. Grup dönem sonunda yukarıda bahse konu alacaklarını döviz ve altın değerlemelerini yaparak ilgili finansal tablolara yansıtmaktadır. Grup bununla birlikte dönem içerisinde yurtiçindeki müşterilerinden yapmış olduğu tahsilat ile ilgili
olarak altın değerlemesi fiyat farklarını ilgili müşterilerin tamamına yansıtmamaktadır. Grup'un işlem hacmi ve müşteri adetinin fazla olması sebebiyle ilgili farklar ve finansal tablolara olacak etkisi tarafımızdan tespit edilememiştir (Not 7). 5. Grup'un rapor tarihi itibariyle 30 Haziran 2016 tarihli finansal tablolarda mevcut bulunan finansal yükümlülükleri çeşitli finans kuruluşları tarafından hesap kat ihtarı çerçevesinde geri çağırılmış olup sözkonusu yükümlülükler sebebiyle Grup aleyhine icra takipleri başlatılmıştır. 12 Ağustos 2016 tarihi itibariyle Grup'un vadesi gelen 2,175,833 USD (6,295,990 TL) ve 54,496 TL'lik geri çağırılan finansal yükümlülüğü bulunmaktadır. Ayrıca Grup'un henüz vadesi gelmemiş 5,260,944 USD (15,223,068 TL) ve 95,499 TL'lik geri çağırılan finansal yükümlülüğü bulunmaktadır. Sözkonusu finansal yükümlülükler kısa vadeli banka kredilerinde takip edilmekte olup tahakkuk eden faizleri finansal tablolara yansıtılmıştır. Sözkonusu tutarlar haricinde varsa bir icra takibi ve ödenmeyen finansal borç veya geri çağırılan başka bir kredi mevcudiyeti tarafımızca hem yönetim beyanı eksikliği sebebiyle hem de bildirilmeyen avukat mektupları ve mutabakat yazıları eksikliği sebebiyle tespit edilememiş olup bu hususlar nedeniyle oluşabilecek taahhüt ve yükümlülüklerin de tespiti yapılamamıştır (Not 8, 32.1, 32.3). 6. Grup'un merkez hariç dokuz adet toptan satış mağazası bulunmaktadır. Bu mağazalarda yapılan nakit satış işlemleri ilgili satış mağazasının kasa hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Kasa hareketleri incelendiğinde Vergi Usul Kanunu'nca düzenlenen yasal sınırların üzerinde zaman zaman ödeme ve tahsilatların olduğu tespit edilmiştir. Sözkonusu tahsilatlar ve ödemeler kontrol edildiğinde gün içerisinde yapılmış olan tüm hareketlerin tek seferde muhasebeleştirildiği tespit edilmiştir. Ayrıca Grup'un kasaları arasında yüksek tutarlı transferler mevcut olup bu transferler için düzenlenmiş tutanaklar bulunmaktadır. Sözü edilen hususların ilgili dönem içerisinde işlem hacmi ve işlem adetinin fazla olması sebebiyle tamamı tutanak ve evraklarıyla kontrol edilememiştir. Grup yönetiminin izlediği kasa politikası sebebiyle varsa uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır ( Not 5). 7. Grup'un 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş 1,150,680 TL'lik vergi borcu bulunmaktadır. Grup'un banka hesapları ve maddi duran varlıkları üzerinde ilgili alacaklar için vergi dairesi tarafından rehin ve blokeler konulmuştur. Grup'un bağlı olduğu Vergi Daireleri'nden alınan doğrulamaların alındığı tarih olan 28 Temmuz 2016'ten sonra varsa doğabilecek herhangi bir gecikme zammı ve faiz benzeri yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılmamıştır. 8. Banka pos alacaklarının 164,831 TL'sinden (toplam banka pos alacaklarının %36'sı), ticari alacakların 67,424,200 TL'sinden (toplam ticari alacakların %60'ı), verilen avansların 506,566 TL'sinden (toplam verilen avansların %85'i), ticari ve diğer ticari borçların 2,567,821 TL'sinden (toplam ticari ve diğer ticari borçların %99'u), finansal yükümlülüklerinin 806,629 TL'sinden (toplam finansal yükümlülüklerinin %1'i) ve ortaklara borçların 855,907 TL'sinden (toplam ortaklara borçların %100'ü) mutabakat mektubu alınamamıştır. Bu nedenle, doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır. 9. Grup'un ihracat bakiyelerinin önemli bir bölümü yıl içerisinde gümrük müdürlüklerine verilen nakit beyan formlarına istinaden yurda getirilen dövizli ihracat bedelleri ile tahsil edilmektedir. Sözkonusu tutarları beyan eden şahısların veya tüzel kişilikler adına beyanda bulunan şahısların Grup adına veya ihracat yapılmış şirketleri temsil ve ilzam etmeye yetkili kişiler olup olmadıkları işlem hacminin yoğunluğu sebebiyle tespit edilememiş olup Grup kayıtlarında muhasebeleştirilmiş beyan edilen tutarlardan başka bir bedelin gelmediği Grup'un beyanları dışında Gümrük Müdürlükleri'nden doğrulanamamıştır. 10. Grup'un 2016 yılı Ağustos ayı içerisinde basına yansıyan FETÖ (Fethullahçı Terör Örgütü) ile ilgili hukuki soruşturma ve kovuşturmanın mahiyeti hakkında detaylı bilgi ve işletmenin sürekliliğini etkileyebilecek herhangi bir gelişme olup olmadığına dair ve risk değerlendirmesi Yönetim Kurulu Başkanı'nın gözaltında bulunması sebebiyle Grup Yönetimi'nin toplanamamış ve risk değerlendirme toplantısı gerçekleştirilememiştir. Yönetim beyanının alınamaması ve risk değerlendirmelerinin yapılamaması nedeniyle Grup yönetiminin yeterliği, dürüstlüğü, etik değerleri veya özenine ya da bunlara bağlılığına veya bunların uygulamasına ilişkin endişelerimiz oluşmuş olup, finansal tablolarda yönetimin yanlış açıklamalarda bulunma riskinin denetimin yürütülmesini engelleyebilecek düzeyde olduğu sonucuna varılmıştır. Bu sebeplerden oluşabilecek ve tarafımızdan tespit edilemeyen riskler ve yükümlülükler hakkında sonuca ulaşılamamıştır. 11. İlişikteki konsolide finansal tablolarda ilişkili taraflar ve tarafımıza bildirilmeyen varsa diğer ilişkili taraflarla Grup arasında gerçekleştirilen ticari ve ticari olmayan işlemlerden dolayı yasa dışı FETÖ PDY terör örgütü adına cari ve geçmiş dönemlerde herhangi bir usulsüzlük gerçekleşmiş olması ihtimaline ilişkin, ilgili kurum ve şahıslarla yapılan alışveriş ve para transferlerinin ilişikteki konsolide finansal tablolara etkisi tespit edilememiştir. 12. Grup'un Kamuyu Aydınlatma Platformun'nda yaptığı açıklamaya göre Grup Yönetim Kurulu Başkanı'nın gözaltında olması sebebiyle 17 Ağustos 2016 tarihi itibariyle üretim faaliyetlerini geçici olarak durdurmuştur. Grup'un faaliyetlerini durdurması nedeniyle toplam üretimin tamamının satışların ise %80'inin etkileneceği düşünülmektedir. Grup Yönetimi'nce ayrıca maliyet kısıtlaması sebebiyle üretim bölümünde çalışan 30 kişiye 15 günlük ücretsiz izin verilmiştir. Grup tarafından üretimin Yönetim Kurulu Başkanı Kamil Karakaş'ın gözaltı durumunun netleşmesine bağlı olmakla birlikte 1 Eylül 2016 tarihinde başlayacağı öngörülmüştür. 13. Grup, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle sonuç bildirmekten kaçınmanın dayanağı paragraflarında da açıklandığı üzere vadesi gelmiş ancak ödemesi yapılamamış ve geri çağırılan 21,669,053 TL'lik kredi anapara borcu bulunmaktadır. Grup'un vadesi geçmiş 1,150,680 TL tutarında vadesi geçmiş vergi borcu bulunmaktadır. Ayrıca Grup'un mevcut finansal yükümlülüklerinin de geri çağırılma ihtimali mevcuttur. Bu durum işletmenin sürekliliği konusunda ciddi belirsizlikler oluşturmaktadır. Normal faaliyet koşullarında bu borçların ödenmesi ancak ticari alacakların kısa vadede tahsilatlarının gerçekleşmesinin veya işletme varlıklarının nakde dönüştürülmesi ile mümkün olabilecektir.
Sonuç Bildirmekten Kaçınma 14. Sınırlı denetimimize göre, sonuç bildirmekten kaçınmanın dayanağı paragraflarında belirtilen hususların öneminden dolayı, tarafımızca sonuca dayanak oluşturacak yeterli ve uygun sınırlı denetim kanıtı elde edilemediği için finansal tablolara ilişkin herhangi bir sonuca ulaşılamamıştır. Diğer Husus 15. 01.01.30 Haziran 2016 tarihli arasında İstanbul Altın Borsasında yapılan işlemlere göre ağırlıklı ortalama altın gram fiyatı 122.8 TL (01.01. 30 Haziran 2015: 100.8 TL)'dir. Altın fiyatında %22'lik olumlu bir fark olmasına rağmen Şirket'in 01.01.30 Haziran 2016 satış hasılatı bir önceki döneme göre %28 oranında azalmıştır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Denetçi İstanbul, 19 Ağustos 2016
Statement of Financial Position (Balance Sheet) Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period 30.06.2016 Previous Period 31.12.2015 Statement of Financial Position (Balance Sheet) Assets [abstract] CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents 5 23.639.535 17.443.180 Trade Receivables 7 111.151.211 119.006.783 Trade Receivables Due From Related Parties 67 45.249 28.927 Trade Receivables Due From Unrelated Parties 7 111.105.962 118.977.856 Receivables 9 730.306 41.797 Receivables Due From Related Parties 69 0 2.351 Receivables Due From Unrelated Parties 9 730.306 39.446 Inventories 10 124.703.339 87.513.101 Prepayments 11 489.675 279.436 Current Tax Assets 12 65.195 713.929 current assets 19 364.373 324.305 SUBTOTAL 261.143.634 225.322.531 Total current assets 261.143.634 225.322.531 NONCURRENT ASSETS Financial Investments 4 14.938 14.938 Financial Investments 4 14.938 14.938 Trade Receivables 7 0 19.572 Receivables 9 371.228 302.364 Investment property 13 9.039.103 8.850.258 Property, plant and equipment 14 5.555.146 5.302.775 Buildings 14 1.017.500 1.028.500 Machinery And Equipments 14 1.293.622 1.323.913 Vehicles 14 637.361 697.463 Fixtures and fittings 14 467.302 485.272 Leasehold Improvements 14 166.805 220.456 property, plant and equipment 14 1.972.556 1.547.171 Intangible assets and goodwill 15 317.611 359.389 Computer Softwares 15 169.463 196.915 intangible assets 15 148.148 162.474 Prepayments 11 334.785 0 Deferred Tax Asset 27 4.648.202 6.136.129 Total noncurrent assets 20.281.013 20.985.425 Total assets 281.424.647 246.307.956 LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Current Borrowings 8 43.238.113 35.685.641 Current Borrowings From Unrelated Parties 43.238.113 35.685.641 Bank Loans 8 41.845.622 34.455.362 Leasing Debts 8 351.988 350.566 shortterm borrowings 8 1.040.503 879.713 Current Portion of Noncurrent Borrowings 8 68.818.297 68.638.266 Current Portion of Noncurrent Borrowings from Unrelated Parties 8 68.818.297 68.638.266 Bank Loans 8 68.818.297 68.638.266 Trade Payables 7 2.787.977 930.369 Trade Payables to Related Parties 67 1.709.852 34.396 Trade Payables to Unrelated Parties 7 1.078.125 895.973 Employee Benefit Obligations 18 473.483 381.080 Payables 9 2.387.978 489.853 Payables to Related Parties 69 1.149.265 300.886 Payables to Unrelated Parties 9 1.238.713 188.967 Deferred Income 11 7.231 1.311.430 Current provisions 17 164.303 66.958 SUBTOTAL 117.877.382 107.503.597 Total current liabilities 117.877.382 107.503.597 NONCURRENT LIABILITIES Long Term Borrowings 8 31.751.637 37.969.377 Long Term Borrowings From Unrelated Parties 8 31.751.637 37.969.377
Bank Loans 8 31.319.043 37.361.448 Leasing Debts 8 432.594 607.929 Noncurrent provisions 17 344.315 228.488 Noncurrent provisions for employee benefits 17 344.315 228.488 Deferred Tax Liabilities 27 6.183.547 1.569.088 Total noncurrent liabilities 38.279.499 39.766.953 Total liabilities 156.156.881 147.270.550 EQUITY Equity attributable to owners of parent 125.441.733 98.976.851 Issued capital 20.1 66.750.000 66.750.000 Inflation Adjustments on Capital 20.2 30.666.403 27.655.033 Treasury Shares () 20.3 3.187.099 3.187.099 Share Premium (Discount) 20.4 28.731.861 27.839.689 Effects of Business Combinations Under Common Control Accumulated Comprehensive Income (Loss) that will not be Reclassified in Profit or Loss 20.6 2.932 2.932 216.555 183.120 Gains (Losses) on Revaluation and Remeasurement 20.5 216.555 183.120 Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans 20.5.1 216.555 183.120 Restricted Reserves Appropriated From Profits 20.7 4.188.787 4.157.790 Legal Reserves 20.7 1.001.688 970.691 Treasury Share Reserves 20.7 3.187.099 3.187.099 reserves 20.8 2.976.072 2.976.072 Prior Years' Profits or Losses 20.9 31.329.361 24.776.438 Current Period Net Profit Or Loss 26.431.447 2.618.384 Noncontrolling interests 20.10 173.967 60.555 Total equity 125.267.766 99.037.406 Total Liabilities and Equity 281.424.647 246.307.956
Statement of Profit or Loss and Comprehensive Income Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period 01.01.2016 30.06.2016 Previous Period 01.01.2015 30.06.2015 Current Period 3 Months 01.04.2016 30.06.2016 Previous Period 3 Months 01.04.2015 30.06.2015 Statement of Profit or Loss and Comprehensive Income PROFIT (LOSS) Revenue 21 146.146.053 203.273.011 81.675.916 94.268.413 Cost of sales 21 134.882.872 193.383.862 75.362.708 91.066.759 GROSS PROFIT (LOSS) FROM COMMERCIAL OPERATIONS 11.263.181 9.889.149 6.313.208 3.201.654 GROSS PROFIT (LOSS) 11.263.181 9.889.149 6.313.208 3.201.654 General Administrative Expenses 22.1 4.101.815 1.448.503 3.119.640 801.162 Marketing Expenses 22.2 2.474.004 2.333.710 1.203.271 1.169.127 Income from Operating Activities 24.1 31.144.966 20.267.612 14.777.943 1.592.257 Expenses from Operating Activities 24.2 1.562.202 1.559.342 182.373 311.398 PROFIT (LOSS) FROM OPERATING ACTIVITIES 34.270.126 24.815.206 16.585.867 3.135.020 Investment Activity Income 25.1 63.198 965.419 32.441 937.712 Investment Activity Expenses 25.2 18.558 85.016 9.444 43.484 PROFIT (LOSS) BEFORE FINANCING INCOME (EXPENSE) 34.314.766 25.695.609 16.608.864 4.029.248 Finance income 26.1 9.893.138 5.466.178 1.964.118 402.396 Finance costs 26.2 11.914.976 24.083.188 5.743.657 5.464.816 PROFIT (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS, BEFORE TAX 32.292.928 7.078.599 12.829.325 1.033.172 Tax (Expense) Income, Continuing Operations 6.094.422 544.864 2.546.240 1.080.080 Current Period Tax (Expense) Income 27 0 0 0 0 Deferred Tax (Expense) Income 27 6.094.422 544.864 2.546.240 1.080.080 PROFIT (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS 26.198.506 6.533.735 10.283.085 46.908 PROFIT (LOSS) 26.198.506 6.533.735 10.283.085 46.908 Profit (loss), attributable to [abstract] Noncontrolling Interests 20.10 232.941 0 173.124 0 Owners of Parent 28 26.431.447 6.533.735 10.456.209 46.908 Earnings per share [abstract] Earnings per share [line items] Basic earnings per share Diluted Earnings Per Share OTHER COMPREHENSIVE INCOME Comprehensive Income that will not be Reclassified to Profit or Loss Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans Taxes Relating To Components Of Comprehensive Income That Will Not Be Reclassified To Profit Or Loss 31.854 40.386 11.109 3.691 17 39.818 50.482 13.885 4.613 7.964 10.096 2.776 922 Deferred Tax (Expense) Income 27 7.964 10.096 2.776 922 Comprehensive Income That Will Be Reclassified to Profit or Loss 0 0 0 0 OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) 31.854 40.386 11.109 3.691 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) 26.230.360 6.574.121 10.271.976 50.599 Total Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests 20.10 234.522 0 173.996 0 Owners of Parent 26.464.882 6.574.121 10.445.972 50.599
Statement of cash flows (Indirect Method) Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period 01.01.2016 30.06.2016 Previous Period 01.01.2015 30.06.2015 Statement of cash flows (Indirect Method) CASH FLOWS FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES 6.442.760 18.142.362 Profit (Loss) 26.198.506 6.533.735 Profit (Loss) from Continuing Operations 26.198.506 6.533.735 Adjustments to Reconcile Profit (Loss) 8.684.568 685.071 Adjustments for depreciation and amortisation expense 131415 321.227 318.690 Adjustments for Impairment Loss (Reversal of Impairment Loss) 22 1.376.367 46.811 Adjustments for Impairement Loss (Reversal of Impairment Loss ) of Receivables 22,1 1.376.367 46.811 Adjustments for provisions 17 155.645 69.835 Adjustments for (Reversal of) Provisions Related with Employee Benefits 1722.120.5.1 155.645 69.835 Adjustments for Interest (Income) Expenses 736.907 614.876 Adjustments for interest expense 826.2 1.040.503 821.357 Deferred Financial Expense from Credit Purchases 24.2 438.250 642.564 Unearned Financial Income from Credit Sales 24.1 741.846 849.045 Adjustments for fair value losses (gains) 25.1 0 910.005 Adjustments for Fair Value Losses (Gains) of Investment Property 25.1 0 910.005 Adjustments for Tax (Income) Expenses 27 6.094.422 544.864 Changes in Working Capital 28.440.314 25.361.168 Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable Decrease (Increase) in Trade Accounts Receivables from Related Parties Decrease (Increase) in Trade Accounts Receivables from Unrelated Parties Adjustments for Decrease (Increase) in Receivables Related with Operations Decrease (Increase) in Related Party Receivables Related with Operations Decrease (Increase) in Unrelated Party Receivables Related with Operations 7 6.060.527 4.189.161 67 16.322 1.756.144 7 6.076.849 2.433.017 9 693.731 71.468 69 2.351 0 9 696.082 71.468 Adjustments for decrease (increase) in inventories 10 37.190.238 33.398.651 Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 7 2.599.454 3.552.080 Increase (Decrease) in Trade Accounts Payables to Related Parties Increase (Decrease) in Trade Accounts Payables to Unrelated Parties 67 1.675.456 2.943.805 7 923.998 608.275 Increase (Decrease) in Employee Benefit Liabilities 18 92.403 82.673 Adjustments for increase (decrease) in other operating payables 91112 691.271 285.037 Increase (Decrease) in Operating Payables to Related Parties Increase (Decrease) in Operating Payables to Unrelated Parties 69 848.379 3.926 9 157.108 281.111 Cash Flows from (used in) Operations 6.442.760 18.142.362 CASH FLOWS FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES 720.665 124.467 Proceeds from sales of property, plant, equipment and intangible assets 1314 0 32.644 Proceeds from sales of property, plant and equipment 13 0 32.644 Purchase of Property, Plant, Equipment and Intangible Assets 1314 511.814 150.193 Purchase of property, plant and equipment 13 501.326 133.711 Purchase of intangible assets 14 10.488 16.482 Cash Outflows from Acquition of Investment Property 15 208.851 6.918 CASH FLOWS FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES 474.260 22.784.197 Payments to Acquire Entity's Shares or Equity Instruments 20.3 0 453.245 Payments to Acquire Entity's Shares 20.3 0 453.245 Proceeds from borrowings 8 54.933.415 49.067.977 Proceeds from Loans 8 54.933.415 49.067.977 Repayments of borrowings 8 54.459.155 25.830.535 Loan Repayments 8 54.459.155 25.830.535 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS BEFORE EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES 6.196.355 4.517.368 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 6.196.355 4.517.368 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD 5 17.443.180 14.672.889
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD 5 23.639.535 19.190.257
Statement of changes in equity [abstract] Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Equity Equity attributable to owners of parent [member] Footnote Reference Issued Capital Inflation Adjustments on Capital Balancing Account for Merger Capital Additional Capital Capital Treasury Contribution Advance Shares of Shareholders Capital Adjustments due to CrossOwnership Share premiums or discounts Effects of Combinations of Entities or Businesses Under Common Control Put Option Revaluation Fund Related with Noncontrolling Interests Share Based Payments Accumulated Gains (Losses) from Investments in Equity Instruments Accumulated Comprehensive Income That Will Not Be Reclassified In Profit Or Loss Gains/Losses on Revaluation and Remeasurement [member] Increases ( Decreases) on Revaluation of Property, Plant and Equipment Increases ( Decreases) on Revaluation of Intangible Assets Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans Revaluation Increases ( Decreases) Gains (Losses) Due to Change in Fair Value of Financial Liability Attributable to Change in Credit Risk of Liability Gains (Losses) on Hedging Instruments that Hedge Investments in Equity Instruments Share Of Comprehensive İncome Of Associates And Joint Ventures Accounted for Using Equity Method that will not be Reclassified to Profit or Loss Exchange Differences on Translation Reserves Of Gains ( Losses) Exchange Differences on Translation Reserve Of Gains or Losses on Hedge Cash Flow Hedges Gains or Losses on Hedges of Net Investment in Foreign Operations Gains or Losses on Hedge Accumulated Comprehensive Income That Will Be Reclassified In Profit Or Loss Gains (Losses) on Revaluation and Reclassification Gains (Losses) on Remeasuring and/or Reclassification of Availableforsale Financial Assets Gains (Losses) from Financial Assets Measured at Fair Value through Comprehensive Income Reserve of Remeasuring or Reclassification Adjustments Change in Value of Time Value of Options Change in Value of Forward Elements of Forward Contracts Change in Value of Foreign Currency Basis Spreads Share of Comprehensive Income of Associates and Joint Ventures Accounted for Using Equity Method that will be Reclassified to Profit or Loss Gains ( Losses ) Restricted Reserves Appropriated From Profits [member] equity interest [ member ] reserves [member ] Advance Dividend Payments (Net) Retained Earnings Prior Years' Profits or Losses Net Profit or Loss Noncontrolling interests [ member] Statement of changes in equity [abstract] Statement of changes in equity [line items] Equity at beginning of period 66.750.000 22.559.211 2.733.854 26.329.963 165.186 918.238 2.976.072 17.540.839 2.609.501 102.033.478 102.033.478 Adjustments Related to Accounting Policy Changes Adjustments Related to Required Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Voluntary Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Errors Restatements Restated Balances Transfers 2.609.501 2.609.501 Total Comprehensive Income (Loss) 40.386 6.533.735 6.574.121 6.574.121 Profit (loss) 6.533.735 6.533.735 6.533.735 Comprehensive Income (Loss) 20.5.1 40.386 40.386 40.386 Issue of equity Capital Decrease Capital Advance Effect of Merger or Liquidation or Division Effects of Business Combinations Under Common Control Advance Dividend Payments Previous Period 01.01.2015 30.06.2015 Dividends Paid Decrease through Distributions to Owners Increase (Decrease) through Treasury Share Transactions Increase (Decrease) through ShareBased Payment Transactions 20.3 453.245 453.245 453.245 Acquisition or Disposal of a Subsidiary Increase (decrease) through changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control, equity Transactions with noncontrolling shareholders Increase through Contributions by Owners Amount Removed from Reserve of Cash Flow Hedges and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Time Value of Options and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Forward Elements of Forward Contracts and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Foreign Currency Basis Spreads and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which fair Value Hedge Increase (decrease) through other changes, equity 2.a, 32 4.895.311 1.450.320 50.390 6.396.021 Equity at end of period 66.750.000 27.454.522 3.187.099 27.780.283 205.572 968.628 2.976.072 21.327.359 6.533.735 108.154.354 108.154.354 Statement of changes in equity [abstract] Statement of changes in equity [line items] Equity at beginning of period 66.750.000 27.655.033 3.187.099 27.839.689 2.932 183.120 4.157.790 2.976.072 2.618.384 24.776.438 98.976.851 60.555 99.037.406 Adjustments Related to Accounting Policy Changes Adjustments Related to Required Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Voluntary Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Errors Restatements Restated Balances Transfers 2.618.384 2.618.384 Total Comprehensive Income (Loss) 33.435 26.431.447 26.464.882 234.522 26.230.360 Profit (loss) 26.431.447 26.431.447 232.941 26.198.506 Comprehensive Income (Loss) 20.5.1 33.435 33.435 1.581 31.854 Issue of equity Capital Decrease Capital Advance Effect of Merger or Liquidation or Division Effects of Business Combinations Under Common Control Advance Dividend Payments
Current Period 01.01.2016 30.06.2016 Dividends Paid Decrease through Distributions to Owners Increase (Decrease) through Treasury Share Transactions Increase (Decrease) through ShareBased Payment Transactions Acquisition or Disposal of a Subsidiary Increase (decrease) through changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control, equity Transactions with noncontrolling shareholders Increase through Contributions by Owners Amount Removed from Reserve of Cash Flow Hedges and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Time Value of Options and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Forward Elements of Forward Contracts and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge of Foreign Currency Basis Spreads and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which fair Value Hedge Increase (decrease) through other changes, equity 2.a, 31 3.011.370 892.172 30.997 3.934.539 Equity at end of period 66.750.000 30.666.403 3.187.099 28.731.861 2.932 216.555 4.188.787 2.976.072 26.431.447 31.329.361 125.441.733 173.967 125.267.766