Günlük Bülten: Negatif görünümlü yatay açılış beklentisi... BIST: Endeksin güne negatif görünümlü yatay bir açılış yapacağını düşünüyoruz. 77,000 destek noktasının altına sarkması durumunda satışların önce 76,500 daha sonra 76,00 seviyesine doğru devam edebilir. 76,500 seviyesinde tutunması durumunda endekse yeniden alımların gelmesi olasıdıryukarı yönlü hareketlerin devam etmesi için 77,700 direnç noktasının üzerinde hareket etmesi gerekmektedir. Destek: 77,000 76,000 75,500 Direnç: 77,700 78,500 79,000 Küresel Piyasalar: ABD de hisse piyasasında son günlerdeki satışların ardından toparlanma çabalarını görmekteyiz. S&P endeksinde 1,943 seviyesinin üzerine çıkması durumunda yukarı yönlü hareketler devam edecektir. Uzak Doğu piyasalarında karışık seyir devam etmekte olup Nikkei endeksi hafif pozitif seyrederken, Çin hisselerinde satışların arttığını görmekteyiz. Piyasalar bugün açıklanacak olan ABD Aylık Bütçe Açıklaması ve AB Ağustos ZEW Endeksi verilerini takip ediyor olacak. Yurtdışı Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 77,271-2.43% $/TL* 2.1522 0.07% BIST-30 94,922-2.77% /TL* 2.8812 0.16% Dow Jones Ind. 16,570 0.10% /$* 1.3386-0.10% S&P 500 1,937 0.28% Türkiye 2 Yıllık 9.34 DAX 9,181 1.90% Türkiye 10 Yıllık 9.40 NIKKEI 225* 15,131 0.07% ABD 10 Yıllık 2.44 BOVESPA 56,613 1.87% Brent Petrol* 105-0.28% SENSEX 25,519 0.71% Altın ($/ons)* 1,308-0.14% *Saat 9:00 daki değerleri Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini 12.08 12 Aylık Kuponsuz Tahvil İhalesi Eregli <EREGL TI> 2Ç14 Sonuçları 362mn TL 355mn TL 387mn TL 14:30 Para Politikası İstatistikleri 21:00 ABD Aylık Bütçe Açıklaması 13.08 10:00 Dış Ticaret Endeksleri 12:00 AB Haziran Sanayi Üretimi -1.1% 0.4% 14:00 ABD Mortgage Başvuruları 14.08 Ulker <ULKER TI> 2Ç14 Sonuçları 61mn TL 53mn TL 53mn TL 10:00 Ödemeler Dengesi -3.43mlyrABD$ 11:00 AMB Aylık Raporu 12:00 AB 2Ç Yıllık Büyümesi 0.9% 0.6% 12:00 AB Temmuz Aylık TÜFE Oranı 0.1% -0.6% 14:30 Haftalık Para ve Banka İstatistikleri 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.08 Bim <BIMAS TI> 2Ç14 Sonuçları 113mn TL 104mn TL 99mn TL 10:00 Hanehalkı İşgücü İstatistikleri 9% 8.9% 11:00 Merkezi Yönetim Bütçe Uygulama Sonuçları Makro ve Şirket Haberleri Vakıfbank ın <VAKBN TI> 2. Çeyrek net kar rakamı 349 mn TL ile beklentilerin %13 üstünde gerçekleşmiştir (Ata Yatırım: 310mn TL, Cnbc-e beklentisi: 316mn TL). Tüpraş <TUPRS TI> 2Ç14 te beklentilerin altında 360mn TL net kar açıkladı (Cnbc-e tahmini : 468mn TL). 1
PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri Vakıfbank ın <VAKBN TI> 2. Çeyrek net kar rakamı 349 mn TL ile beklentilerin %13 üstünde gerçekleşmiştir (Ata Yatırım: 310mn TL, Cnbc-e beklentisi: 316mn TL). Vakıfbank ın <VAKBN TI> 349mn TL kar rakamı çeyreklik bazda %7 ve yıllık bazda ise %9 lik bir düşüşü işaret etmektedir. Tahminlerimiz ve gerçekleşen rakam arasındaki sapmanın nedeni: Beklentilerimizin üzerinde gelen ücret ve komisyon gelirleri (+), beklenenden kuvvetli gelen diğer gelir kalemleri (+) olmuştur. Bankanın toplam kredileri çeyreklik bazda %2.5 oranında artarak sektör ortalaması olan %3.3 altında gerçekleşmiştir. Kredi büyümesi hem tüketici kredileri ve hem de ticari kredilerin yardımı ile artmıştır. Ticari krediler orta ölçekli KOBİ kredileri tarafından desteklenirken, tüketici kredilerini genel tüketici kredileri ve ev kredileri desteklemiştir. Fonlama tarafında ise, mevduatları çeyreklik bazda %1.3 artarak sektör ortalaması olan %1 biraz üzerinde gerçekleşmiştir. Çeyrek içindeki yavaş mevduat büyümesi nedeni ile bankanın kredi-mevduat rasyosu 123 baz puan aratarak %109 olmuştur. Takipteki alacaklar tarafında ise, Vakıfbank ın çeyrek boyunca tahsil ettiği takipteki krediler ve kredi büyümesi desteği ile takipteki alacaklar rasyosu çeyreklik bazda yatay kalarak %3.9 olmuştur (Sektör ortalaması %2.8). Vakıfbank ın net kar marjı çeyreklik bazda 13 baz puan azalarak %3.2 olmuştur. Güçlü tüketici kredi büyümesinin desteği ile ücret ve komisyon gelirler kalemi çeyreklik bazda %18 artmıştır. Diğer gelirler kalemi ana olarak takipteki kredilerin tahsili ile çeyreklik bazda %73 lük bir artış göstermiştir. Banka yaptığı telekonferansta sene başında verdiği yıllık bütçe rakamlarında bağzı değişikliklerde bulunmuştur: %15-20 kredi ve mevudat büyümesi yerine %15 büyüme, %15-20 ücret ve komisyon gelirlerindeki büyüme hedefi yatay büyüme olarak revize edilmiştir. Banka 3Ç14 de daha iyi bir marj hedefi verirken (40-50 baz puan çeyreklik artış) 50-75 baz puan olan senelik marj tahminini korumuştur. 2
Makro Ve Şirket Haberleri Vakıfbank ın <VAKBN TI> 2. Çeyrek net kar rakamı 349 mn TL ile beklentilerin %13 üstünde gerçekleşmiştir (Ata Yatırım: 310mn TL, Cnbc-e beklentisi: 316mn TL). Makro Ve Şirket Haberleri Makro Ve Şirket Haberleri Kar/Zarar tablosu özeti 2Ç14 T Sapma 2Ç14 A 2Ç13 y/y 1Ç14 ç/ç 2014T 2013 y/y Net faiz geliri 1,100-5% 1,046 1,255-17% 1,059-1% 5,301 4,790 11% Ücret ve komisyon gelirleri 152 13% 171 204-16% 145 18% 801 687 17% Ticari kar/zarar 80 0% 80 107-25% 72 11% 202 232-13% Toplam banka gelirleri 1,332-3% 1,298 1,566-17% 1,277 2% 6,304 5,708 10% Faliyet giderleri -770 3% -792-606 31% -734 8% -3,002-2,630 14% Operasyonel gelirler toplami 562-10% 505 960-47% 543-7% 3,302 3,078 7% Toplam provizyon giderleri -450-4% -431-631 -91% -376 15% -2,373-1,857 28% Diğer gelirler 273 42% 387 163 N/M 224 73% 1,008 708 42% Vergiden önceki gelirler toplamı 385 20% 462 500-8% 456 1% 2,009 1,983 1% Vergiler -75 N/M -113-117 -4% -82 37% -402-397 1% Net kar/zarar 310 13% 349 382-9% 374-7% 1,607 1,586 1% Kaynak: Ata Yatırım tahminleri ve şirket verileri 3
Makro Ve Şirket Haberleri Tüpraş <TUPRS TI> 2Ç14 te beklentilerin altında 360mn TL net kar açıkladı (Cnbc-e Tahmini: 468mn TL). Tüpraş <TUPRS TI> 2Ç14 te 460mn TL olan piyasa beklentisinin altında 360mn TL net kar açıkladı. Beklenenden zayıf gelen net kar rakamının sebepleri beklentinin altında gerçekleşen net satışlar ve net rafine marjları olarak gösterilebilir. 2Ç14 Sonuçlarının ardından, şirket net rafine marjı beklentisini varil başına 3 ABD$ ndan 2.2 ABD$ a düşürmüştür. 2014 yıl sonu net rafine marjı beklentimiz 3 ABD$ seviyesindedir. Sonuçları şirket yönetimiyle bir kez daha görüşüp detaylandıracağız. 4
Makro Ve Şirket Haberleri Bedelsiz Kar Payı Arttırımı Yapacak Şirketler Bedelsiz Pay Arttırımı Şirketler Mevcut Sermaye Kar Payından Bedelsiz Pay Alma Tutarı İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Tutarı Oran (%) Tarih SANEL 11mn TL 2mn TL 15.00% Belli Değil TUKAS 100mn TL 2mn TL 2.00% Belli Değil GRFIN 73mn TL 277mn TL 379.00% Belli Değil 5
Makro Ve Şirket Haberleri ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER Ata Online En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB 14.70-2.6% ALGYO 20.10-6.3% TCELL 12.65-1.9% DYHOL 0.43-6.5% EREGL 4.26-1.6% KRDMD 2.11-5.4% CIMSA 14.05-3.8% KOZAL 22.95 2.0% OTKAR 53.65-2.5% BANVT 2.79 6.5% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. Ata Yatırım En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB 14.70-2.6% SAHOL 9.43-2.6% TOASO 12.20-3.9% KOZAA 2.43-2.4% ARCLK 12.35-1.2% VAKBN 4.69-4.3% TTKOM 6.20-0.3% VESTL 4.21 0.2% ENKAI 5.38-0.9% IHLAS 0.33-2.9% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB 14.70-2.6% SAHOL 9.43-2.6% TCELL 12.65-1.9% ALGYO 20.10-6.3% TOASO 12.20-3.9% KOZAA 2.43-2.4% YKBNK 4.52-2.6% DYHOL 0.43-6.5% EREGL 4.26-1.6% VAKBN 4.69-4.3% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 6
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 11/08/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 11/08/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) GARANTI YAT. 345 288 58 DEUTSCHE SEC 71 201-131 IS YATIRIM 377 333 45 FINANS YAT. 152 189-37 TEB YATIRIM 191 163 29 OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S. 21 51-29 AK YATIRIM 168 141 27 HSBC YATIRIM 85 110-25 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 33 9 24 UBS MENKUL 17 28-10 CREDIT SUISSE MENKUL 51 38 13 GEDIK YATIRIM 230 239-10 BIZIM MENKUL 19 9 10 ECZACIBASI MEN. 15 24-9 VAKIF YAT. 23 14 9 YAPI KREDI YAT. 380 388-8 HALK YATIRIM 86 78 8 CITI MENKUL 69 76-7 OYAK YATIRIM 48 41 7 BURGAN YATIRIM MENKUL 146 152-7 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 87,000 5.0 65 64 63 62 61 84,000 81,000 78,000 75,000 4.0 3.0 2.0 1.0 60 Şub 13 Nis 13 Haz 13 Ağu 13 Eki 13 Ara 13 Şub 14 Nis 14 Haz 14 Ağu 14 72,000 Tem 17 Tem 18 Tem 21 Tem Tem Tem 22 23 24 Hacim Tem Tem Agu Agu Agu 25 31 1 4 5 Agu Agu 6 7 Kapanış Agu 8 Agu 11 0.0 7
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz. 8