Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 25,966-3.97 Destekler Dirençler İMKB-30 33,493-4.40 Sınai 19,733-2.01 I 25,700 III 27,000 Mali 35,202-4.48 II 25,500 II 26,700 Hizmetler 23,521-3.83 III 25,300 I 26,300 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB-100 26,205 25,977 26,176 26,998 32,504 İşlem Hacmi (Bin YTL) 1,156,847 İMKB-100 Endeksi Grafik ve Piyasa Yorumu ABD`de bankalara yönelik hazırlanan kurtarma planının yetersiz kalabileceğine ilişkin değerlendirmeler ile Rusya`nın özel sektörün 400 milyar dolara varan kredilerinin yeniden yapılandırılmasını isteyeceği konusunda çıkan haberlerin, ABD`de canlandırma paketi konusunda Senato`da dün yapılan oylama öncesinde, ABD başta olmak üzere, Asya ve Avrupa borsalarında neden olduğu düşüşler, İMKB`nin de geçen hafta Cuma günü etkili olan, hafta başında da süren yükselişin ardından, dün güne satıcılı başlamasına neden oldu. Gün boyunca satış baskısı altında olan İMKB`nin özellikle günün ikinci yarısında, dış piyasalardan önemli ölçüde ayrıştığı, piyasa üzerinde satışların yoğunlaştığı gözlendi. Buna sebep olarak da IMF ile yürütülen çalışmalarda henüz bir uzlaşma sağlanamamış olmasının, sürecin uzamasının ortaya çıkardığı kaygıların yanında, ABD`nin banka kurtarma paketi içinde bankalara yurtdışındaki iştiraklerini satmalarını gerektirebilecek düzenlemelerin olabileceğine ilişkin çıkan söylentilerin mali sektör hisselerinde neden olduğu değer kayıpları gözüktü. Pazartesi gününü 27040 seviyesinde kapatan, açılışta 27000 seviyesinin altına inerek, günün ikinci yarısında yoğunlaşan satışlarla 25904 seviyesine kadar gerileyen İMKB-100 endeksi günü, TL bazında 25966 seviyesinde, dolar bazında 1.60 cent seviyesinde, Pazartesi gününe göre, %3.97 oranında değer kaybı ile kapadı. Bugüne bakıldığında ABD'de başta olmak üzere, yurtdışı borsalarda güne başlarken önemli düşüşler gözlenmektedir. Özellikle ABD Hazine Bakanı Timothy Geithner'ın bankalara ilişkin dün açıklanan kurtarma planının yetersiz kalacağına ilişkin değerlendirmelerin ve ABD borsasında endekslerin yeniden kritik destek bölgelerine gerilemiş olmasının borsalarda satışların derinleşmesinde etkili olduğu görülmektedir. Günü dün %5.00'e varan düşüşlerle kapatan ABD borsasında endeksler, bugün vadeli tarafda hafif yukarıda bir seyir izlenmektedir. Latin Amerika ve Asya borsalarında %3.00 üzerinde düşüşler görülmekte, günü dün %3.50'nin üzerinde düşüşlerle kapatan Avrupa borsalarının da, bugün güne %1.00'in üzerinde düşüşlerle başlayacağı tahmin edilmektedir. İçeride ise gündemde IMF ile yürütülen stand-by çalışmaları ve TCMB'nin 19 Şubat'taki toplantısı gündemde ön plandaki yerini korumaktadır. IMF ile yürütülen çalışmalarda henüz bir uzlaşmaya varılamamış olmasının, sürecin uzamasının yurtiçi piyasalarda baskı yaratmaya başlattığı görülmektedir. Geçtiğimiz iki aylık dönemde beklentilerin üzerinde faiz indirimine giden TCMB'nin, bu ayki toplantısında da 75 baz puana kadar bir indirime gidebileceği tahmin edilmektedir. Yurtdışı borsalarda güne başlarken gözlenen düşüşler ile IMF'le yürütülen stand-by çalışmalarında henüz bir ulaşmanın sağlanamamış olmasının ortaya çıkardığı kaygılar dikkate alındığında, İMKB'de dün günün ikinci yarısında yoğunlaşan satışların, bugün açılışta da sürmesi beklenebilir. Gün boyunca piyasanın ağırlıklı olarak yurtdışı taraftaki haber akışına ve borsalara paralel bir seyir izlemesi beklenmektedir. Aşırı satım bölgesinde bulunan kısa vadeli göstergeler gün içinde tepki niteliğinde alışların gelebileceğine işaret etmektedir. Teknik açıdan bakıldığında ise dün 24000 seviyesinden başlayan yükselen hareketin trend çizgisine denk gelen 26000 seviyesindeki ana destek noktasının altında, kötü bir kapanış yapan endeksin, yeniden bu seviyenin üzerine dönememesi halinde, satış baskısının piyasa üzerinde sürmesi, endeksin daha uzun süreli yükselen trend çizgisine denk gelen 25000 seviyelerine yönelmesi beklenebilir. Bu seviyenin üzerinde ara destek noktaları olarak 25700, 25500 ve 25300 seviyeleri izlenebilir. Direnç olarak da açılışta 26300, 26700 ve 27000 seviyeleri takip edilebilir. 70 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 27000 seviyeleri ana direnç olarak önemsemeye devam ediyoruz. İMKB'nin satış baskısından kurtulabilmesi, yeni bir yükseliş izmesinin yakalanabilmesi için de, 27000 seviyelerinin aşılması gerekmektedir. Bu seviyenin altında piyasa üzerinde daha çok satış baskısının hakim olması beklenmektedir. Bu nedenle, 27000 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli stop loss olarak da önemini korumaktadır.
Koç Holding Hissede bugün önemli destek noktaları olarak 2.35 ve 2.29 seviyeleri takip edilebilir. Önümüzdeki günler için diğer önemli destekler 2.26, 2.23 ve 2.19 seviyelerindedir.özellikle Ocak ayının en düşük seviyesine denk gelen 2.19 seviyesi ana destek olarak etkili olacaktır. Hisse üzerinde dün yeniden yoğunlaşamaya başlayan satışların sürmesi halinde, 2.19 seviyesine yakın durulması, bu bölgeden alış eğiliminin yeniden güçlenmeye başlaması beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yönelmesi bu ihtimali güçlendirmektedir.hissenin 2.19 seviyesindeki desteğinin bozulması durumunda, diğer bir ana destek olan 1.98 seviyeleri beklenebilir. Olası bir toparlanma hareketi içinde ise, ilk etapta ilk önemli direnç bölgesi olan 2.50 seviyeleri hedeflenebilir. Bu bölgenin aşılması durumunda, diğer önemli bir direnç bölgesi olan 2.68-2.84 bandı beklenmelidir. Özellikle 2.84 seviyeleri ana direnç olarak önemli görmekteyiz. Bu seviyenin altında kısa süreli olarak düşündüğümüz toparlanma hareketlerinin, daha uzun süreli bir harekete dönüşebilmesi için 2.84 ana direnç bölgesinin aşılması önemli görülmektedir. Olası yukarı hareketlerde 2.84 seviyesinin aşılmasını sağlayacak güç oluşmadığı sürece, yükselişlerin kısa vadeli olarak kalacağı düşünülmelidir. Dolayısıyla, yukarı hareketlerde 2.50 ve 2.68 seviyesi kısa süreli, 2.84 seviyesi daha uzun süreli stop loss olarak da kullanılabilir. Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II GARAN 2.20 2.14 2.30 2.34 ISCTR 3.60 3.54 3.74 3.78 THYAO 6.25 6.05 6.65 6.85 YKBNK 1.79 1.75 1.87 1.91 TOASO 1.19 1.16 1.24 1.28 CCOLA 7.30 7.15 7.60 7.75 SAHOL 3.08 3.00 3.26 3.36 TTKOM 4.00 3.94 4.16 4.24 TUPRS 15.10 14.90 15.70 15.90 VAKBN 1.19 1.15 1.25 1.29 OTKAR 8.15 8.00 8.50 8.65 AKGRT 2.94 2.84 3.14 3.24 HALKB 4.24 4.20 4.34 4.40 TKFEN 2.70 2.66 2.82 2.86 TCELL 8.80 8.65 9.20 9.35
Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) ANSGR BAGFS TATKS TSKB BANVT
MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri ASLAN 57.50 1.1 ASUZU 2.86-0.1 BOSSA 2.15-0.1 DMSAS 0.63 0.0 FACFA 5.85-0.1 SASA 0.26 0.0 SELGD 0.29 0.0 TRNSK 0.17 0.0 Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri ESEMS 100.0 KLMSN 41.2 DARDL 100.0 IZOCM 40.5 CBSBO 100.0 BSHEV 40.0 BIMAS 93.6 MZHLD 40.0 ALGYO 93.5 METUR 40.0 PIMAS 92.5 BRISA 40.0 ADANA 91.7 CCOLA 40.0 BURCE 91.4 IDAS 40.0 PETKM 90.9 YKSGR 40.0 FENIS 90.7 ANELT 39.1 THYAO 90.3 VAKFN 39.1 GRNYO 90.0 TIRE 37.9 KAREL 90.0 DENIZ 37.0 HZNDR 88.8 YKFIN 36.8 DOHOL 87.5 FINBN 36.4 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri MYZYO 147.7 SODA 98.0 INFYO 138.5 SKBNK 98.0 HZNDR 135.4 BISAS 98.0 FENIS 132.2 VANET 97.9 SONME 130.9 KUTPO 97.8 AVRSY 127.6 TEKST 97.8 BOSSA 126.5 PNSUT 97.7 BUCIM 126.1 FFKRL 97.6 SNPAM 124.6 KLBMO 97.6 BUMYO 124.3 GLDTR 97.5 TEKFK 123.5 ARFYO 97.4 ASLAN 121.7 BRYAT 97.4 BSOKE 121.1 AEFES 97.3 IBTYO 118.2 NUGYO 97.2 ALGYO 117.6 ARSAN 97.1
RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri FENIS 82.7 USAK 46.3 HZNDR 82.1 TRNSK 46.2 INFYO 81.2 DENCM 46.2 ALGYO 79.0 FACFA 46.1 PIMAS 74.2 GLYHO 45.8 MYZYO 73.5 MTEKS 45.8 AVRSY 73.5 ASUZU 45.8 TEKFK 72.6 ISKUR 45.7 ASLAN 72.5 SKBNK 45.7 BURCE 72.2 GSDHO 45.7 ATAYO 71.5 MNDRS 45.6 BUCIM 70.5 SODA 45.4 ADEL 69.8 TEKST 45.2 EVNYO 69.6 TSKB 45.2 IBTYO 68.9 LOGO 45.1 14 Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark INFYO 0.54 22.9 HZNDR 1.95 21.3 ASLAN 57.50 17.9 MYZYO 0.65 17.3 SONME 0.72 16.8 FENIS 3.78 15.7 BOSSA 2.15 15.1 ATAYO 0.58 14.4 AVRSY 0.37 13.9 ALGYO 12.00 13.1 ARMDA 0.74 12.8 TEKFK 0.42 12.7 BUMYO 0.46 11.8 SNPAM 0.71 10.9 BUCIM 5.75 10.8 14 Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark BISAS 0.48-1.7 MTEKS 0.23-1.7 VANET 1.85-1.6 KLBMO 0.40-1.5 GEREL 0.62-1.5 EURYO 1.00-1.5 SKBNK 0.98-1.5 IHLAS 0.21-1.5 VKFYT 0.56-1.4 IDAS 1.06-1.4 ECZYT 1.82-1.4 TKSYO 0.79-1.4 FFKRL 1.21-1.4 ANHYT 1.33-1.4 GOLTS 25.50-1.3
İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AEFES 10.86 10.75 11.08 11.63 AKBNK 4.73 4.67 4.69 5.27 AKGRT 3.00 2.87 2.91 3.80 ASYAB 1.06 1.09 1.27 1.90 BAGFS 61.66 60.18 68.33 89.00 DOHOL 0.64 0.63 0.67 0.82 DYHOL 0.64 0.65 0.79 1.51 ENKAI 5.79 5.54 5.83 8.28 EREGL 3.83 3.77 4.19 5.50 GARAN 2.26 2.29 2.42 2.97 HALKB 4.34 4.29 4.43 5.40 ISCTR 3.73 3.75 3.96 4.54 ISGYO 0.86 0.81 0.77 0.92 KCHOL 2.41 2.42 2.61 3.16 KRDMD 0.53 0.52 0.55 0.76 PETKM 3.93 3.93 4.24 5.09 SAHOL 3.19 3.14 3.30 3.98 SISE 1.00 1.00 1.07 1.33 SKBNK 0.99 1.00 1.14 1.77 TAVHL 2.97 2.80 2.92 4.19 TCELL 9.01 8.79 8.50 8.61 TEBNK 0.72 0.73 0.82 1.15 THYAO 6.31 6.14 5.78 6.00 TKFEN 2.73 2.78 3.50 5.12 TOASO 1.22 1.21 1.44 2.56 TSKB 0.76 0.76 0.82 0.96 TUPRS 15.42 15.42 16.65 20.85 VAKBN 1.21 1.20 1.30 1.77 YKBNK 1.85 1.86 1.95 2.20 0 0.00 0.00 0.00 0.00
MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Eski Büyükdere Cad. Park Plaza 22 Kat: 4 80670 Maslak-İstanbul Tel: (0212) 345 11 11 Fax: (0212) 345 07 18 e-mail: ibrahim.usul@teb.com.tr