2015 YILI 1. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: byi@gubretas.com.tr
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 2 D. ÜST YÖNETİM... 3 E. SERMAYE YAPISI... 3 F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 3 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ... 4 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 4 A. ÜRETİM... 4 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI... 5 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 6 A. ÜRETİM... 6 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 6 C. YATIRIMLAR... 7 D. İDARİ FAALİYETLER... 8 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ... 9 C. YATIRIMLAR... 9 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR...10 VI. FİNANSAL YAPI...12 A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL... 12 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL... 14 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...15 VIII. SONUÇ...16
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2015-31.03.2015 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan İrfan GÜVENDİ 17.12.2014 Başkan Vekili Selahattin AYDOĞAN 30.12.2014 Üye Adem DANIŞIK 05.01.2015 Üye Veli ALTUNKAŞ 05.01.2015 İcracı Üye Şükrü KUTLU 23.02.2015 Üye Kamil Kenan YENİCE 16.04.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Nuh BOYRAZ 16.04.2015 Bağımsız Üye Av. Dr. Cahit SULUK 16.04.2015 Bağımsız Üye Hasan SEZER 16.04.2015 Görev Dönem içinde ve bilanço dönemi sonrası ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Mustafa ÇIRAK 16.04.2014 05.01.2015 Üye İshak GÜNDÜZ 16.04.2014 05.01.2015 Üye Dr. Erol DEMİR 10.04.2009 19.01.2015 İcracı Üye Osman BALTA 01.02.2012 31.01.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ 26.04.2012 16.04.2015 Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL 16.04.2014 16.04.2015 Bağımsız Üye Aydın BEDİR 16.04.2014 16.04.2015 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 D. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür Şükrü KUTLU 23.02.2015 Genel Müdür Yardımcısı-Mali İşler Ferhat ŞENEL 09.02.2004 Genel Müdür Yardımcısı-Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 Genel Müdür Yardımcısı-Tedarik Zinciri Yönetimi Dr. Şenol DUMAN 08.01.2015 Genel Müdür Yardımcısı-İşletmeler ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015 E. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 31.03.2015 tarihi itibariyle 200.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 TL dir. Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanının 200.000.000 TL den 1.000.000.000 TL ye çıkarılması amacıyla 29.01.2015 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan, 05.02.2015 tarihinde ise Gümrük ve Ticaret Bakanlığı ndan gerekli ön izinler alınmış olup ilgili değişiklik 16.04.2015 tarihli 63. Olağan Genel Kurulumuzda onaylanmıştır. Genel Kurulda onaylanan kayıtlı sermaye tavanımız 30.04.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilip 07.05.2015 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95% Diğer 80.315.393,12 24,05% Toplam 334.000.000 100,00% F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Razi Petrochemical Company 48,88 424.807.554
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 Tablo 3 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 22.800.000 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 6.400.000 Tarnet Tar. Kre.Bil.Hiz.San Tic.A.Ş. 17,00 425.000 İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş. 15,00 1.050.000 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2014 yılı ilk üç ayında gübre üretimi 1.039.865 ton iken 2015 yılı ilk üç ayında bu rakam 1.053.498 ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %43,83 ünü kompoze ürünler oluşturmaktadır.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/3 2014/3 Değişim KOMPOZE 461.791 439.643 5,04% CAN 212.900 228.400-6,79% AN 157.687 139.420 13,10% ÜRE 128.086 132.166-3,09% AS 26.315 28.392-7,32% DAP 44.460 49.373-9,95% TSP 22.260 22.470-0,93% TOPLAM 1.053.498 1.039.865 1,31% B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI 2014 yılı ilk üç ayında gübre tüketimi 2.125.977 ton iken, 2015 yılının aynı döneminde bu rakam %1,32 artarak 2.154.131 ton olarak gerçekleşmiştir. 2015 yılının ilk üç ayında ihracat %23,91 azalarak 62.008 ton, ithalat ise %21,64 azalarak 580.472 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/3 2014/3 Değişim KOMPOZE 523.640 531.880-1,55% ÜRE 474.897 398.482 19,18% AN 466.655 442.169 5,54% CAN 381.286 438.699-13,09% AS 195.205 190.252 2,60% DAP 99.013 106.622-7,14% DİĞER 13.435 17.873-24,83% TOPLAM 2.154.131 2.125.977 1,32%
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2015 yılı ilk üç ayında 22.260 ton TSP ve 116.232 ton kompoze gübre olmak üzere toplam 138.492 ton gübre üretmiştir. Ayrıca 1.544.521 lt-kg sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2015 yılı üç aylık döneminde 2014 yılına göre %9,81 artmış olup sıvı ve toz gübre üretimi %17,81 azalış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %9,41 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2015 yılı ilk üç ayında kapasite kullanım oranı %81,95 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2015/3 2014/3 Değişim Kompoze Gübre 138.492 126.117 9,81% Sıvı ve Toz Gübre 1.545 1.879-17,81% GENEL TOPLAM 140.037 127.996 9,41% B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2015 yılı ilk üç ayında 599.573 ton katı, 5.747.748 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2014 yılının aynı döneminde ise 676.924 ton katı, 6.287.425 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin satışları 2015 yılı ilk üç aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %11,43 oranında düşüş göstermiştir. 2014 yılı ilk üç ayında %31,83 olan sektördeki pazar payımız 2015 yılı aynı döneminde %27,79 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk üç ayında 459.729 ton alım yapılırken 2015 te bu miktar %43,66 azalarak 259.021 ton olmuştur. 2014 yılının ilk üç ayında 1.480 ton ihracat yapılırken 2015 in aynı döneminde ihracat 1.575 ton olarak gerçekleşmiştir.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 Tablo 7 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON 2015/3 2014/3 Değişim İç Alımlar 53.870 81.567-33,96% İthalat 205.151 378.162-45,75% Toplam Alımlar 259.021 459.729-43,66% Satışlar 599.573 676.924-11,43% Tablo 8: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2015/3 2014/3 Değişim KOMPOZE 158.030 180.914-12,65% AN 140.836 135.522 3,92% ÜRE 130.374 139.867-6,79% CAN 83.103 132.038-37,06% AS 54.374 48.341 12,48% DAP 31.078 38.828-19,96% Diğer 1.778 1.414 25,74% Katı Gübre Toplamı 599.573 676.924-11,43% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 5.747 6.287-8,60% Genel Toplam 605.320 683.211-11,43% C. YATIRIMLAR Tablo 9 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Arazi ve Arsalar 2.471.754 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 2.750 Binalar 1.101.600 Tesis, Makine ve Cihazlar 62.920 Taşıtlar 179.267 Demirbaşlar 403.358 Özel Maliyetler 65.019 Yapılmakta Olan Yatırımlar 5.364.700 TOPLAM 9.651.368
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 D. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Tablo 10 : Personel Durumu PERSONEL 2015/3 2014/3 Değişim Genel Müdürlük 89 90-1,11% Yarımca Tesisleri 272 261 4,21% Bölge Satış Müdürlükleri 76 73 4,11% TOPLAM 437 424 3,07% Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2015 yılı ilk üç ayında toplam 48 personelimizin katılımı ile toplam 984 saat eğitim gerçekleştirilmiştir. Toplu İş Sözleşmesi Şirketimiz ile Petrol-İş Sendikası arasındaki 2015-2016 yıllarını kapsayacak Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerine 23.01.2015 tarihi itibariyle başlanmış olup görüşmeler hâlihazırda devam etmektedir. IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2015 yılının ilk çeyreğinde 467.639 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %51,37 olarak gerçekleşmiştir.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 Tablo 11 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2015/3 2014/3 Değişim Kapasite 2015/3 KKO Amonyak 204.080 153.650 32,82% 1.336.000 61,10% Kükürt 77.586 88.240-12,07% 508.000 61,09% Üre 77.338 67.136 15,20% 594.000 52,08% Sülfürik Asit 64.284 62.241 3,28% 627.000 41,01% Fosforik Asit 17.070 13.351 27,85% 126.000 54,19% DAP 27.281 - - 450.000 24,25% Toplam 467.639 384.618 21,59% 3.641.000 51,37% B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2015 yılı ilk çeyreğinde 267.723 ton ürün satılarak 450.488.360 TL hasılat elde edilmiştir. Razi Petrochemical Co. 2015 yılı ilk üç ay satışlarının 167.214 tonu ihracat, 100.509 tonu ise iç satışlardır. 2015 yılı ilk üç ayında ihracatın payı %62,46 dır. Tablo 12 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON Ürün 2015/3 2014/3 Değişim Amonyak 136.033 83.877 62,18% Kükürt 32.851 88.269-62,78% Üre 53.316 49.108 8,57% Sülfürik Asit 11.298 18.696-39,57% Fosforik Asit 11.368 9.314 22,06% DAP 22.857 84 27110,71% Toplam 267.723 249.348 7,37% C. YATIRIMLAR Tablo 13 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Tesis, Makine ve Cihazlar 23.792 Demirbaşlar 14.857 Yapılmakta Olan Yatırımlar 3.607.253 TOPLAM 3.645.902
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR 1. Şirketimizin 2014 yılına ait 63. Olağan Genel Kurul toplantısı 16.04.2015 tarihinde saat 10.00 da şirket merkez adresi olan Şirket merkez adresi olan Merdivenköy Mahallesi Bora Sokak No: 1 Nida Kule İş Merkezi Göztepe, Kadıköy / İstanbul adresinde gerçekleştirilmiştir. 2. 63. Olağan Genel Kurul toplantısında, 2014 yılı faaliyetleri sonucu oluşan ve Seri II No:19-1 no lu Kar Payı Tebliği ne göre tanımlanmış olan dağıtılabilir kârdan 50.100.000,- TL nin nakit olarak 31 Temmuz 2015 tarihinden itibaren hissedarlarımıza dağıtılması, 3.340.000,-TL 2.Tertip yasal yedek akçe ayrılması sonrası kalan 149.278.785,90 TL kârın olağanüstü yedek akçeye ilave edilmesi oy çokluğu ile kabul edilmiştir. 3. 63. Olağan Genel Kurul toplantısında Şirket Esas Sözleşmesi nin Türk Ticaret Kanunu na ve kayıtlı sermaye tavan artırımından dolayı Sermaye Piyasası Kanunu na uyumu kapsamında tadil edilen 7 ve 14 numaralı maddeleri oy çokluğu ile kabul edilmiş olup 30.04.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilip 07.05.2015 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. 4. Maden işletim ruhsat hakları şirketimize ait olan Bilecik ili Söğüt ilçesi Kızılsaray köyünde bulunan maden sahamız 02.07.2007 tarihli rödovans sözleşmesi ile Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'ye devredilmiştir. Geçen süreçte Koza Altın İşletmeleri A.Ş. sözleşmedeki yükümlülüklerini ifa etmemiş, sözleşmeye aykırı eylem ve işlemler sergilemiştir. Bu sebeple 16.04.2015 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Şirketimizin menfaatlerinin korunması için, 02.07.2007 tarihli rödovans sözleşmesi ile, Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'ye devredilen, Bilecik İli, Söğüt İlçesi, Kızılsaray Köyünde bulunan maden ruhsatının Şirketimizce geri alınabilmesi için sözleşmenin feshi ve bu konuda dava açılması dahil gerekli hukuki süreçlerin başlatılması hususunda İdaremize yetki verilmesine karar verilmiştir. 5. 30.01.2015 tarihli ve "İskenderun Sarıseki Tesisleri Tahliye Davası" konulu özel durum açıklamamızda; Şirketimiz tarafından Denizciler Birliği Deniz Nakliyatı ve Tic. A.Ş. aleyhinde açtığımız tahliye davasının neticesinde, yerel mahkemenin vermiş olduğu temerrüt nedeniyle sözleşmenin feshi ve tahliye ile rücuen alacaklarımıza ilişkin kısımların Yargıtay
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 tarafından Onandığı duyurulmuştu. Davalı Denizciler Birliği'nin karar düzeltme yoluna başvurmuş olmasının, tahliye işlemlerini durdurmayacağından dolayı; Şirketimizin talebi üzerine, ilgili İcra Müdürlüğü 12.03.2015 tarihinde davalı Denizciler Birliği'ne mecurun tahliyesi ve Şirketimize teslimi için süre vermiştir. Buna rağmen davalı Denizciler Birliği mecuru tahliye edip Şirketimize halen teslim etmediği için, İcra Müdürlüğü aracılığıyla tahliye işlemlerine 27.04.2015 itibarıyla başlanmış olup bu işlemler neticesinde mecur tahliye edilip Şirketimize teslim edilecektir. 6. İşyerimizde örgütlenmiş bulunan Petrol- İş Sendikası 07.05.2015 günü grev kararı almıştır.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL AKTİF (VARLIKLAR) 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 1.903.269.661 1.911.282.250 Nakit ve Nakit Benzerleri 731.717.943 462.850.161 Finansal Yatırımlar 7.690.360 Ticari Alacaklar 354.399.851 432.767.323 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 33.613.376 114.642.648 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 320.786.475 318.124.675 Diğer Alacaklar 156.812.411 154.673.329 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 1.413.144 1.255.280 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 155.399.267 153.418.049 Stoklar 600.297.097 717.430.187 Peşin Ödenmiş Giderler 29.956.353 73.787.779 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 3.620.935 3.490.583 Diğer Dönen Varlıklar 26.465.071 58.592.528 Duran Varlıklar 1.422.376.967 1.360.363.173 Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer Alacaklar 149.764.224 164.267.699 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 136.930.228 119.832.242 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 12.833.996 44.435.457 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 7.749.227 7.481.377 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi Duran Varlıklar 942.053.773 906.904.862 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 161.392.252 148.426.924 - Şerefiye 161.134.007 148.146.765 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 258.245 280.159 Peşin Ödenmiş Giderler - 9.315.874 Ertelenmiş Vergi Varlığı - 17.876.267 Diğer Duran Varlıklar 55.345.823 18.502 TOPLAM VARLIKLAR 3.325.646.629 3.271.645.423
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 PASİF (KAYNAKLAR) 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.612.082.669 1.690.392.311 Finansal Borçlar 558.031.453 662.343.462 - Kısa vadeli borçlanmalar 532.632.706 632.983.748 - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 25.398.747 29.359.714 Ticari Borçlar 728.578.696 728.864.552 - İlişkili taraflara ticari borçlar 73.103 35.398 - İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 728.505.593 728.829.154 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11.186.219 6.601.077 Diğer Borçlar 143.335.747 113.324.555 Ertelenmiş Gelirler 19.016.309 59.620.935 Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 3.123.370 37.723.102 Kısa Vadeli Karşılıklar 148.810.875 81.914.628 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş. 28.795.138 16.226.026 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 120.015.737 65.688.602 Uzun Vadeli Yükümlülükler 262.315.074 302.840.755 Uzun Vadeli Borçlanmalar 121.471.345 147.162.707 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 130.999.814 123.041.034 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 9.843.915 32.637.014 ÖZKAYNAKLAR 1.451.248.886 1.278.412.357 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 997.879.311 925.511.548 Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000 Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 218.073.621 218.073.621 Yabancı Para Çevrim Farkları (93.520.258) (133.068.622) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 28.477.401 28.477.401 - Yasal Yedekler 27.094.749 27.094.749 - Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş Yıllar Kârları 478.029.148 267.419.383 Net Dönem Kârı 32.819.399 210.609.765 Kontrol gücü olmayan paylar 453.369.575 352.900.809 TOPLAM KAYNAKLAR 3.325.646.629 3.271.645.423
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 31 Mart 2015 31 Mart 2014 Satış Gelirleri (Net) 911.985.491 860.919.094 Satışların Maliyeti (-) (705.935.603) (690.994.677) BRÜT KÂR 206.049.888 169.924.417 Genel Yönetim Giderleri (-) (17.759.648) (27.384.594) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (52.633.692) (53.358.158) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 103.272.670 117.964.732 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (126.183.527) (76.253.570) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 112.745.691 130.892.827 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 657.431 3.717.290 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (6.859.394) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (4.300.691) (1.977.652) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 109.102.431 125.773.071 Finansman Giderleri (-) 8.083.124 (19.554.839) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 117.185.555 106.218.232 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (2.148.605) (42.421.545) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (7.339.096) (35.401.722) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 5.190.491 (7.019.823) DÖNEM KÂRI 115.036.951 63.796.687 DÖNEM KÂRI 115.036.951 63.796.687 Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 82.217.551 44.560.780 Ana Ortaklık Payları 32.819.399 19.235.907 Hisse Başına Kazanç 0,0010 0,0006
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.1.2015 31.3.2015 tarihlerini kapsayan 2015 yılının ilk üç aylık dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. Şirketimiz Gübre Fabrikaları T.A.Ş. tarafından ilişkili taraf durumundaki T. Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği'ne 2015 yılı içerisinde yapılacak olan gübre satışları hakkında, II-17.1 no'lu Kurumsal Yönetim Tebliği'nin Yaygın ve Süreklilik Arz Eden İşlemler başlığı altındaki 10. Maddesi gereği hazırlanan Yönetim Kurulu Raporunun sonuç kısmı 21.01.2015 tarihinde kamuoyunun bilgisine sunulmuştur.
01.01.2015-31.03.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VIII. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2015 yılı ilk üç ayında tesislerimizde 140.037 ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre üretilmiştir. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu gübreler başta olmak üzere toplam 259.021 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiştir. Buna karşılık 2015 yılı ilk üç ayında 599.573 ton katı, 5.747.748 lt-kg sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri 534.197.318 TL olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. da 467.639 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 267.723 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 450.488.360 TL net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 911.985.491 TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık, 705.935.603 TL satılan malın maliyeti, 70.393.340 TL faaliyet giderleri, 22.910.857 TL esas faaliyetlerden net gider etkisi, 657.431 TL yatırım faaliyetlerinden net gelir etkisi, 4.300.691 TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararındaki paylar ve 8.083.124 TL finansman gelirleri eklenerek 117.185.555 TL vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutara 5.190.491 TL ertelenmiş vergi geliri ve 7.339.096 TL dönem vergi gideri ayrıldıktan sonra 115.036.951 TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden 82.217.551 TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 32.819.399 TL olmaktadır. 2015 yılı ilk üç aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 1 Ocak 31 Mart 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3-4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA... 7-50 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-27 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 28-30 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 30-31 NOT 5 KISAVE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR... 32-34 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 34-35 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR.... 35-36 NOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 36-38 NOT 9 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 39 NOT 10 TAAHHÜTLER... 39-40 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 40-43 NOT 12 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 43 NOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 44 NOT 14 PAY BAŞINA KAZANÇ... 44 NOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 45-46 NOT 16 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 47-49 NOT 17 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 50
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Notlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 731.717.943 462.850.161 Finansal yatırımlar - 7.690.360 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 15 33.613.376 114.642.648 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 320.786.475 318.124.675 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 15 1.413.144 1.255.280 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 155.399.267 153.418.049 Stoklar 600.297.097 717.430.187 Peşin ödenmiş giderler 29.956.353 73.787.779 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 3.620.935 3.490.583 Diğer dönen varlıklar 26.465.071 58.592.528 Toplam dönen varlıklar 1.903.269.661 1.911.282.250 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 15 136.930.228 119.832.242 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 12.833.996 44.435.457 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 7.749.227 7.481.377 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi duran varlıklar 8 942.053.773 906.904.862 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 9 161.134.007 148.146.765 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 9 258.245 280.159 Peşin ödenmiş giderler - 9.315.874 Ertelenen vergi varlıkları - 17.876.267 Diğer duran varlıklar 55.345.823 18.502 Toplam duran varlıklar 1.422.376.967 1.360.363.173 Toplam varlıklar 3.325.646.629 3.271.645.423 1 Ocak 31 Mart 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 11 Mayıs 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Notlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 532.632.706 632.983.748 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 25.398.747 29.359.714 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 15 73.103 35.398 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 728.505.593 728.829.154 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 11.186.219 6.601.077 Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 143.335.747 113.324.555 Ertelenmiş gelirler 19.016.309 59.620.935 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 3.123.370 37.723.102 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 28.795.138 16.226.026 -Diğer kısa vadeli karşılıklar 11 120.015.737 65.688.602 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.612.082.669 1.690.392.311 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 121.471.345 147.162.707 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 130.999.814 123.041.034 Ertelenen vergi yükümlülüğü 9.843.915 32.637.014 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 262.315.074 302.840.755 Toplam yükümlülükler 1.874.397.743 1.993.233.066 Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları 218.073.621 218.073.621 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Yabancı para çevirim farkları (93.520.258) (133.068.622) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 27.094.749 27.094.749 - Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş yıllar karları 478.029.148 267.419.383 Net dönem karı 32.819.399 210.609.765 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 997.879.311 925.511.548 Kontrol gücü olmayan paylar 453.369.575 352.900.809 Toplam özkaynaklar 1.451.248.886 1.278.412.357 Toplam kaynaklar 3.325.646.629 3.271.645.423 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Notlar 1 Ocak - 31 Mart 2015 1 Ocak - 31 Mart 2014 Hasılat 12 911.985.491 860.919.094 Satışların maliyeti 12 (705.935.603) (690.994.677) Brüt kar 206.049.888 169.924.417 Genel yönetim giderleri (17.759.648) (27.384.594) Pazarlama giderleri (52.633.692) (53.358.158) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 13 103.272.670 117.964.732 Esas faaliyetlerden diğer giderler 13 (126.183.527) (76.253.570) Esas faaliyet karı 112.745.691 130.892.827 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 657.431 3.717.290 Yatırım faaliyetlerinden giderler(-) - (6.859.394) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar (4.300.691) (1.977.652) Finansman gelir / (gideri) öncesi faaliyet karı 109.102.431 125.773.071 Finansman geliri / (gideri) 8.083.124 (19.554.839) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 117.185.555 106.218.232 Dönem vergi gideri (7.339.096) (35.401.722) Ertelenmiş vergi geliri 5.190.491 (7.019.823) Toplam vergi gideri (2.148.605) (42.421.545) Net dönem karı 115.036.951 63.796.687 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 82.217.551 44.560.780 Ana ortaklık payları 32.819.399 19.235.907 Pay başına kazanç (kr) 14 0,0010 0,0006 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2015 1 Ocak - 31 Mart 2014 Net dönem karı 115.036.951 63.796.687 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer - kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar 80.909.091 13.020.143 Yabancı para çevrim farkları 80.909.091 13.020.143 Diğer kapsamlı gelir 80.909.091 13.020.143 Toplam kapsamlı gelir 195.946.042 76.816.830 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 123.578.279 53.543.154 Ana ortaklık payları 72.367.763 23.273.676 195.946.042 76.816.830 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 209.923.776 (125.735.921) 16.700.000 1.382.652 249.900.199 94.713.933 780.884.639 345.121.739 1.126.006.378 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 94.713.933 (94.713.933) - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (223.329.375) (223.329.375) Toplam kapsamlı gelir - - 4.037.767 - - - 19.235.907 23.273.674 53.543.154 76.816.828 31 Mart 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 209.923.776 (121.698.154) 16.700.000 1.382.652 344.614.132 19.235.907 804.158.313 175.335.518 979.493.831 1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (133.068.622) 27.094.749 1.382.652 267.419.383 210.609.765 925.511.549 352.900.809 1.278.412.358 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 210.609.765 (210.609.765) - - - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedek - - - - - - - - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (23.109.513) (23.109.513) Ana ortak tarafından dağıtılan temettü - - - - - - - - - - Diğer kapsamlı gelir / gider - - - - - - - - - - Toplam kapsamlı gelir - - 39.548.364 - - - 32.819.399 72.367.763 123.578.279 195.946.042 31 Mart 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (93.520.258) 27.094.749 1.382.652 478.029.148 32.819.399 997.879.312 453.369.574 1.451.248.886 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
31 MART 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU İşletme faaliyeleri: Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2015 Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2014 Sürdürülen faaliyetler dönem karı 115.036.951 63.796.687 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 11.971.868 16.894.448 Özkaynak yönetimi ile değerlenen iştirak (karı) / zararı 4.300.691 1.977.652 Kıdem tazminatı, erken emeklilik maaş karşılığı 4.619.354 (4.086.938) İzin ve kıdem teşvik karşılığı / iptali 12.569.112 4.769.303 Faiz geliri (1.913.558) (5.181.979) Kur farkı (geliri) /gideri 48.471.175 (25.801.091) Maddi duran varlık satış zararı (466.108) (455.563) Çevrim farkı (36.781.759) 51.274.462 Ertelenmiş finansman (geliri) / gideri 2.648.409 1.086.341 Dönem vergi gideri 2.148.605 - İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 162.604.740 104.273.322 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim (net): Ticari alacaklardaki artışlar / azalışlar 78.987.421 (21.202.245) Diğer alacaklardaki artışlar 12.364.393 111.717.964 Stoklardaki artış 115.765.289 112.172.702 Diğer dönen / duran varlıklar ve yükümlülükler (23.199.864) 23.174.841 Ticari borçlarda artış / azalış (285.856) 40.889.569 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 4.585.143 1.110.920 Ertelenmiş gelirler (40.604.627) (30.999.101) Peşin ödenmiş giderlerdeki artış 53.147.300 (18.994.993) Diğer borçlarda artış 6.901.679 61.774.235 Borç karşılıklarında artış / azalış 54.327.136 (5.289.489) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerde artış - 89.630 İşletme sermayesindeki değişim sonrası faaliyetlerden kaynaklanan nakit 424.592.754 378.717.354 Ödenen faiz 24.619.057 (2.444.445) Ödenen vergiler (32.307.821) 40.647.941 Ödenen kıdem tazminatı (10.242.450) (10.758.351) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı 406.661.541 406.162.500 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (13.286.474) (34.032.444) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı 460.709 455.563 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar sermaye artış ödemeleri (4.568.541) 6.967.742 Finansal yatırımlarla ilgili nakit girişi / çıkışı 7.690.360 2.111.320 Tahsil edilen faizler 1.913.558 5.308.306 Bağlı ortaklık sermaye artışında ana ortaklık dışı katkılar - (223.329.375) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (7.790.387) (242.518.888) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri 15.183.918 - Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (145.187.289) (277.203.319) Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / sağlanan net nakit (130.003.371) (277.203.319) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış 268.867.782 (113.559.707) Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 462.850.161 568.223.098 Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 731.717.943 454.663.391 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü İskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.472 (31 Aralık 2014: 1.522) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %24,05 lik kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirket in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607 Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393 Toplam 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000 7
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2014: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir.. Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır. İştirakler Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mayıs 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 8
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali ( IRR ) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS / TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS / TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi IRR dir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi Dönem Sonu 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması IRR 0,0000929 0,0000889 0,0000854 0,0000843 9
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Mart 2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMS 19 a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS/TFRS lerde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014 de 2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ve 2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. İi) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. 10
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri TFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. 11
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de ve Şubat 2015 de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16 da, taşıyıcı bitkiler in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41 deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 12
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) Şubat 2015 de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: maliyet değeriyle TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler Şubat 2015 de, TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3 te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Şirket in / Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 13