IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN G20 zirvesinde ikili görüşmeler fazla basına yansımadı. ABD Başkanı Trump ın izole kalmasının yanında Rusya Devlet Başkanı Putin ile yaptığı görüşme oldukça kritikti. İki ülke arasındaki tansiyonun oldukça yüksek olmasına rağmen gelen olumlu açıklamalar şaşırttı. Trump ı ise G20 dönüşünde seçim döneminde Rusya ile olan ilişkileri nedeniyle daha fazla soru bekliyor. Bu hafta ABD gündemi piyasalarda yönü belirleyeceğe benziyor. Fed Başkanı Yellen ın senatoda vereceği ifadenin yanı sıra birçok kritik veri takibimizde olacak. FOMC tutanaklarında kimi üyelerin enflasyondaki zayıflığın devam etmesi halinde yeni bir faiz artışına gitmeyeceği yansımıştı. Bu hafta açıklanacak enflasyon verileri bu açıdan oldukça kritik. 2017 ye kötü bir başlangıç yapan perakende satışlar verisi ise ilk çeyrekteki yavaşlamanın ne derece toparlandığını gösterecek.
Geride bıraktığımız haftayı ABD2den istihdam raporu ile kapattık. Tarım dışı istihdama katılım güçlü olsa da ücretlerde artış ılımlı kalmaya devam ediyor. Dolayısıyla sıkı istihdam piyasasının enflasyon üzerinde baskı yaratacağı beklentileri her ne kadar gerçekleşmese de Fed in mevcut politikasına engel de teşkil etmiyor. Yoğun geçecek olan haftaya sakin bir başlangıç yaptığımızı söyleyebiliriz. Fed Başkanı Yellen ın bu hafta senatoda yapacağı sunum oldukça kritik olacak. Bunun yanı sıra haftanın son işlem gününde takip edeceğimiz tüketici fiyatları da enflasyonun Fed in yüzde 2 lik hedefinden uzaklaşmaya devam edip etmediğini gösterecek. Kur ise yeni haftaya hafif satıcılı başladı. 1.14 seviyesinin altında işlem gören paritede satış baskısı devam ederse 1.1370-1.1330-1.1300 seviyeleri destek olarak çalışabilir. Toparlanmalarda ise 1.1400-1.1430-1.1450 seviyeleri güçlü direnç konumunda.
Türkiye İstatistik Kurumu 2017 Mayıs ayı sanayi üretim endeksi verilerini açıkladı. Sanayi üretimi bir önceki aya kıyasla yüzde 1.5 azalış gösterirken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3.5 artış gösterdi. Sanayi üretimi büyümeye olan etkisi nedeniyle Türkiye açısından büyük önem taşıyor. İlk çeyrekte yüzde 5 büyüme yakalayan ülkemiz ekonomisinde bu genişlemenin sürdürülmesi için sanayi üretiminde yükselişin sürmesi önemli olacak. Başbakan Yardımcısı Şimşek ise Türkiye nin rahatlıkla yüzde 5 büyüyebileceğini dile ifade ederken 3 yıl içerisinde ise enflasyonun yüzde 5-7 aralığına döneceğini belirtti. Kurda ise geçtiğimiz hafta 3.6500 seviyesine ulaşan hareketlilik yeni güne 3.60 seviyesine yakınsayarak başladı. Eğer 3.60 ın altına gerilersek hareketlilik 3.5700 desteğine doğru ilerleyebilir. Buranın altında ise 3.5550 var. Yukarıda ise 3.6250 ardından da 3.6500 seviyeleri takibimizdeki önemli dirençler olarak kalmaya devam ediyor.
İngiltere nin AB den ayrılması ile oluşacak kanuni boşluğun doldurulması için hükümet AB yasalarını dönüştürmek için çalışmaları başlattı. İngiltere Başbakanı May AB yasalarının tamamının İngiltere kanunlarına çevrilmesi ve adaptasyonu için muhalefet partilerinden de yardım istedi. Sürecin iki seneyi aşabileceği söyleniyor. Bunun yanı sıra geçtiğimiz hafta PMI verileri ve sanayi üretimi verileri ada ekonomisinin yavaşladığına işaret ediyor. Brexit referandumu sonrasında ekonominin gösterdiği güçlü direnç yerini bozulma sinyallerine bıraktı. Bu hafta İngiltere tarafında önemli veri olmamasıyla dolar bazlı fiyatlamalar görebiliriz. Teknik olarak ise haftaya satıcılı başlayan paritenin 1.2870 desteğine yakın seyrettiğini görüyoruz. Bu seviyenin altında kapanışlarda 1.2830-1.2800-1.2750 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
Petrolde kritik konferans başladı. Bugün İstanbul da başlayan Dünya Petrol Konferansı yla birlikte fiyatlamalarda da volatilitenin arttığını görüyoruz. Açıklamalar genel olarak üretim kesintisi ve Nijerya- Libya nın petrol üretimi konusundaydı. Üretici ülkelerin petrol bakanları, üretim kesintisinin derinleştirilmesi konusunda herhangi bir aksiyon almak için henüz erken olduğunu ifade etti. Kuveyt petrol bakanı ise önümüzdeki OPEC-OPEC dışı üretici toplantısına Nijerya ve Libya nın muhtemelen katılacağını ifade etti. Bu açıklama Nijerya ve Libya nın yakın zamanda üretim anlaşmasına dahil olacağı şeklinde yorumlandı. Konferans 13 Temmuz itibariyle sona erecek. Konferans boyunca yapılacak açıklamalar fiyatlamaları etkileyebilir. Teknik olarak ise Brent petroldeki tepki alımlarının kalıcı olabilmesi için 46.80-47.00 aralığının aşılması gerekiyor. Hareketlilik buranın üzerine çıkarsa 47.50 ve 48.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 46.15-46.00 aralığı geçilirse 45 dolara kadar gevşeme görebiliriz.
Geçen haftaki sert satış hareketinin ardından altın fiyatları yeni haftaya yatay bir görünüm ile başladı. Teknik olarak takip ettiğimiz çift tepe formasyonunun destek bölgesi altında fiyatlama sürüyor. 1217 direnci aşılmadığı müddetçe 1200-1196 hedefli fiyatlamalar görebiliriz. Hareketlilik buranın da altına sarkarsa düşüş 1187 seviyesine kadar devam edebilir. Kalıcı bir toparlanma içinse öncelikle 1217 seviyesinin aşılması gerekiyor. Öte yandan tüm piyasada olduğu gibi altın piyasası da Fed başkanı Yellen ın hafta içerisindeki sunumunu bekliyor. Temsilciler Meclisi nde gerçekleşecek sunumda para politikasına yönelik mesajlar oldukça önemli olacak. Ayrıca gündemdeki konu bilanço daraltılması. Haziran ayı toplantısında piyasalara yol haritası sunulsa da, zamanlama konusu halen belirsizlik. Fed başkanının bu konudaki belirsizlikleri gidermesi, piyasalarda hareketliliği artırabilir.