İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 Eylül 2015 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar 28 Ekim 2015 Bu rapor, 43 sayfa özet konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İçindekiler Özet konsolide finansal durum tablosu Özet konsolide kar veya zarar tablosu Özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu Özet konsolide nakit akış tablosu Özet konsolide finansal tablolara ilişkin tamamlayıcı notlar
İÇİNDEKİLER Sayfa Özet konsolide finansal durum tablosu 1 Özet konsolide kar veya zarar tablosu 3 Özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu 4 Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu 5 Özet konsolide nakit akış tablosu 6 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI DİPNOTLAR Not 1 Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu 7 Not 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 8 Not 3 Bölümlere göre raporlama 17 Not 4 İlişkili taraf açıklamaları 21 Not 5 Nakit ve nakit benzerleri 26 Not 6 Finansal yatırımlar 26 Not 7 Borçlanmalar 28 Not 8 Ticari alacaklar ve borçlar 29 Not 9 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 30 Not 10 Şerefiye 31 Not 11 Maddi duran varlıklar 32 Not 12 Maddi olmayan duran varlıklar 32 Not 13 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 32 Not 14 Taahhütler 34 Not 15 Özkaynaklar 35 Not 16 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 37 Not 17 Finansal araçlar 41
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Dipnotlar 30 Eylül 31 Aralık 2015 2014 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 5 3.035.406.030 2.906.984.690 Finansal Yatırımlar 6 535.301.019 708.597.016 Ticari Alacaklar 8 1.625.537.391 1.380.845.045 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 4 3.452.338 4.268.318 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 1.622.085.053 1.376.576.727 Diğer Alacaklar 176.218.239 70.511.458 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4 10.451.839 6.864.768 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 165.766.400 63.646.690 Türev Araçlar 12.746.872 28.885.174 Stoklar 70.416.212 52.596.621 Peşin Ödenmiş Giderler 7.393.021 8.630.108 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 4.626.707 18.137.179 Diğer Dönen Varlıklar 9.740.245 6.205.151 ARA TOPLAM 5.477.385.736 5.181.392.442 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 5.959.882 4.973.662 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 5.483.345.618 5.186.366.104 Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar 6 39.982.765 38.431.129 Diğer Alacaklar 943.410 882.317 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4 150 150 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 943.260 882.167 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 9 14.757.341 17.208.918 Maddi Duran Varlıklar 11 33.020.889 34.315.151 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 62.507.663 61.736.704 Şerefiye 10 38.593.847 38.593.847 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 23.913.816 23.142.857 Peşin Ödenmiş Giderler 1.122.044 1.202.960 Ertelenmiş Vergi Varlığı 29.245.884 14.997.135 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 181.579.996 168.774.314 TOPLAM VARLIKLAR 5.664.925.614 5.355.140.418 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU 2 Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Dipnotlar 30 Eylül 31 Aralık 2015 2014 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 3.127.714.504 3.140.096.643 İlişkili Taraflara Finansal Borçlar 76.995.551 33.063.977 İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar 3.050.718.953 3.107.032.666 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 60.453.000 108.997.475 İlişkili Taraflara Finansal Borçlar 9.941.806 33.509.676 İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar 50.511.194 75.487.799 Diğer Finansal Yükümlülükler 11.055.524 9.783.531 Ticari Borçlar 8 1.282.287.902 981.212.461 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 1.704.002 6.471.772 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 1.280.583.900 974.740.689 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 4.298.866 3.878.213 Diğer Borçlar 15.680.148 9.408.618 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 4 1.011.501 14.430 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 14.668.647 9.394.188 Türev Araçlar 72.371.385 24.425.581 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 920.881 554.552 Kısa Vadeli Karşılıklar 9.985.425 12.087.425 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 9.239.508 11.250.844 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 13 745.917 836.581 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5.599.180 4.523.627 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4.590.366.815 4.294.968.126 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 151.857.745 90.111.414 İlişkili Taraflara Finansal Borçlar 66.068.501 14.279.687 İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar 85.789.244 75.831.727 Ticari Borçlar 8 790.112 1.881.678 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 790.112 1.881.678 Diğer Borçlar 3.089.158 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 2.930.548 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 158.610 - Uzun Vadeli Karşılıklar 5.547.301 6.223.735 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 5.547.301 6.223.735 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 16.176.654 3.277.831 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - 700.782 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 177.460.970 102.195.440 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 541.805.354 557.338.743 Ödenmiş Sermaye 15 355.000.000 332.000.000 Pay İhraç Primleri 1.302.324 1.302.324 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 13.493.922 9.563.887 Yabancı Para Çevrim Farkları 6.708.294 3.515.335 Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 15 6.785.628 6.048.552 Diğer Yedekler 15 1.753.763 1.753.763 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 15 46.092.582 37.981.429 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 15 96.638.629 111.841.570 Net Dönem Karı/Zararı 27.524.134 62.895.770 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 15 355.292.475 400.638.109 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 897.097.829 957.976.852 TOPLAM KAYNAKLAR 5.664.925.614 5.355.140.418 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Yeniden Düzenlenmiş (*) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Yeniden Düzenlenmiş (*) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2015 2015 2014 2014 KAR VE ZARAR KISMI Hasılat 44.165.720.663 9.240.728.997 46.041.487.767 16.307.740.915 Satış Gelirleri 43.946.127.993 9.180.567.945 45.849.728.210 16.237.196.064 Esas Faaliyetlerden Faiz Ve Vadeli İşlem Gelirleri (Net) 88.501.136 14.969.455 83.787.731 37.129.029 Hizmet Gelirleri (Net) 96.203.324 32.308.638 76.261.708 24.517.192 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (Net) 34.888.210 12.882.959 31.710.118 8.898.630 Satışların Maliyeti (-) (43.896.816.454) (9.170.888.454) (45.780.296.695) (16.221.880.849) BRÜT KAR/ZARAR 268.904.209 69.840.543 261.191.072 85.860.066 Genel Yönetim Giderleri (-) (164.049.631) (55.830.831) (143.539.681) (45.668.314) Pazarlama Giderleri (-) (55.539.053) (19.784.544) (48.848.941) (15.238.654) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (2.827.499) (913.523) (2.382.410) (786.740) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 4.860.900 1.619.208 6.441.085 1.473.438 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (16.306.310) (9.265.564) (6.247.260) (1.384.303) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 35.042.616 (14.334.711) 66.613.865 24.255.493 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / Zararlarından Paylar (679.977) (447.591) - - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 34.362.639 (14.782.302) 66.613.865 24.255.493 Finansman Gelirleri 31.377.186 10.135.335 25.166.074 (7.413.460) Finansman Giderleri (-) (41.092.613) 288.878 (27.454.958) (7.032.899) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 24.647.212 (4.358.089) 64.324.981 9.809.134 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (8.818.291) (1.441.452) (6.492.522) (1.278.345) Dönem Vergi Gideri (9.780.233) (8.136.399) (2.163.433) (917.706) Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 961.942 6.694.947 (4.329.089) (360.639) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 15.828.921 (5.799.541) 57.832.459 8.530.789 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI - - - - DÖNEM KARI/ZARARI 15.828.921 (5.799.541) 57.832.459 8.530.789 Dönem Karı/Zararının dağılımı: Kontrol Gücü Olmayan Paylar (11.695.213) (10.110.616) 18.620.093 1.456.764 Ana Ortaklık Payları 27.524.134 4.311.075 39.212.366 7.074.025 15.828.921 (5.799.541) 57.832.459 8.530.789 Pay Başına Kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 0,0775 0,0121 0,1105 0,0199 Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç - - - - Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç 0,0775 0,0121 0,1105 0,0199 Durdurulan faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç - - - - (*) Detaylar için Not 2 ye bakınız. İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Yeniden Düzenlenmiş (*) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Yeniden Düzenlenmiş (*) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2015 2015 2014 2014 DÖNEM KARI 15.828.921 (5.799.541) 57.832.459 8.530.789 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (3.200) (209.270) (622.280) (199.745) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (4.000) (261.588) (777.850) (249.681) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 800 52.318 155.570 49.936 Ertelenmiş Vergi Geliri 800 52.318 155.570 49.936 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 1.607.856 (2.619.415) 104.038 (270.421) Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları/kayıpları 812.113 (2.319.440) (136.483) (158.808) Yabancı para çevirim farkları 836.349 (415.947) 233.697 (119.553) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi gelirleri/ (giderleri) (40.606) 115.972 6.824 7.940 DİĞER KAPSAMLI GELİR 1.604.656 (2.828.685) (518.242) (470.166) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 17.433.577 (8.628.226) 57.314.217 8.060.623 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar (14.033.034) (11.569.170) 17.749.455 884.160 Ana ortaklık payları 31.466.611 2.940.944 39.564.762 7.176.463 17.433.577 (8.628.226) 57.314.217 8.060.623 (*) Detaylar için Not 2 ye bakınız. İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Pay İhraç Primleri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevirim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/ Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler 310.500.000 1.302.324 3.246.166 4.653.440 1.753.763 31.777.604 94.423.077 70.813.280 518.469.654 398.953.308 917.422.962 Transferler - - - - - 6.203.825 64.609.455 (70.813.280) - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - 671.626 (160.919) - - (158.311) 39.212.366 39.564.762 17.749.455 57.314.217 Sermaye Artırımı 21.500.000 - - - - - (21.500.000) - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - (751.257) (751.257) Temettüler - - - - - - (24.500.000) - (24.500.000) (29.267.387) (53.767.387) 30 Eylül 2014 itibarıyla bakiyeler 332.000.000 1.302.324 3.917.792 4.492.521 1.753.763 37.981.429 112.874.221 39.212.366 533.534.416 386.684.119 920.218.535 Ödenmiş Sermaye Pay İhraç Primleri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevirim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/ Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler 332.000.000 1.302.324 3.515.335 6.048.552 1.753.763 37.981.429 111.841.570 62.895.770 557.338.743 400.638.109 957.976.852 Transferler - - - - - 8.111.153 54.784.617 (62.895.770) - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - 3.192.959 737.076 - - 12.442 27.524.134 31.466.611 (14.033.034) 17.433.577 Sermaye Artırımı 23.000.000 - - - - - (23.000.000) - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - Temettüler - - - - - - (47.000.000) - (47.000.000) (31.312.600) (78.312.600) 30 Eylül 2015 itibarıyla bakiyeler 355.000.000 1.302.324 6.708.294 6.785.628 1.753.763 46.092.582 96.638.629 27.524.134 541.805.354 355.292.475 897.097.829 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnotlar Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 30 Eylül Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2014 2015 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (54.904.381) 77.435.353 Dönem karı 15.828.921 57.832.459 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 12.266.347 4.737.427 Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 153.372 - Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (1.772.730) (3.602.821) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 15.672.626 (11.072.738) Pay bazlı ödemeler ile ilgili düzeltmeler (3.930.079) (813.852) Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili düzeltmeler (43.705.490) (60.975.030) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 8.818.291 6.492.522 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili - (206.317) düzeltmeler Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar ile ilgili düzeltmeler 9 679.977 - Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (3.160.323) 3.813.938 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Stoklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler (17.972.963) (2.294.476) Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler (244.692.346) 43.930.741 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (92.047.608) 80.299.978 Ticari borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler 299.983.875 (29.112.937) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler 9.360.688 792.534 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi ödemeleri/iadeleri (9.801.888) (11.157.467) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin ödemeler (585.051) (1.228.608) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 156.410.844 72.711.434 Finansal yatırımlardaki artış/ azalış 164.089.378 81.420.904 Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit - 246.887 çıkışları Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 11 1.313.911 383.708 Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 11 (6.761.953) (9.626.180) Alınan temettüler 3.930.079 813.850 Maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 12 12.305 8.080 Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 12 (6.172.876) (535.815) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 30.752.543 143.613.216 Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 134.035.169.957 117.113.987.329 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (134.813.417.996) (117.262.135.671) Ödenen temettüler (78.312.600) (53.767.387) Orijinal vadesi 3 aydan uzun banka mevduatlarındaki değişim 6 70.007.451 - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim 49.217.797 (2.481.604) Finansman bonosu ödemelerine ilişkin nakit girişleri 2.279.087.618 616.963.171 Finansman bonosu ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (1.508.661.863) (267.489.920) Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim (2.337.821) (1.462.702) YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) 132.259.006 293.760.003 D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 3.192.959 671.626 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 135.451.965 294.431.629 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 2.895.311.910 2.426.295.516 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 5 3.030.763.875 2.720.727.145 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İş Yatırım Menkul Değerler AŞ nin ( Şirket ) amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluş izni alınmıştır. Şirket Türkiye de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir. Şirket in genel müdürlüğünün iletişim bilgileri ve Şirket in internet sayfası aşağıda belirtilmiştir. İş Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, Beşiktaş / İstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) 350 20 00 Faks: + 90 (212) 350 20 01 http://www.isyatirim.com.tr Bir Türkiye İş Bankası Grubu kuruluşu olan Şirket in ana ortağı %65,65 hisse payı ile Türkiye İş Bankası AŞ dir. Şirket in hisse senetleri borsada işlem görmektedir. Cari dönem itibarıyla, Şirket in çalışan sayısı 388 dir (31 Aralık 2014: 404). 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: Şirket Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu Efes Varlık Yönetim AŞ İstanbul Varlık yönetimi İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ (*) İstanbul Girişim sermayesi İş Portföy Yönetimi AŞ İstanbul Portföy yönetimi İş Yatırım Ortaklığı AŞ İstanbul Yatırım ortaklığı Is Investments Gulf Ltd. Dubai Aracı kurum Maxis Investments Ltd. Londra Aracı kurum (*) İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ nin bağlı ortaklıklarına ve iştirakine Not 2.1 de yer verilmiştir. Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık ve iştirakleri hep birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır: Efes Varlık Yönetim AŞ: Bağlı ortaklık, 8 Şubat 2011 tarihinde kurulmuştur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ ( İş Girişim Sermayesi ): Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. İş Portföy Yönetimi AŞ: Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Kuruluş, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. İş Yatırım Ortaklığı AŞ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası işlemleri ile portföy işletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir. 7
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Is Investments Gulf Ltd: Bağlı ortaklık, Birleşik Arap Emirlikleri Dubai de körfez bölgesi sermaye piyasalarında aracılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle tasfiye aşamasındadır. Maxis Investments Ltd. (Eski Unvanı Maxis Securities Ltd): Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde The Official Seal Of The Registrar of Companies tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, İngiltere adresinde kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdışı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Finansal Tabloların Onaylanması: Grup un 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 28 Ekim 2015 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un yayımlandıktan sonra finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS ye Uygunluk Beyanı Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Ölçüm Esasları Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Grup tarafından kullanılan kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Amerikan Doları ( ABD Doları ) 3,0433 2,3189 Avro 3,4212 2,8207 İngiliz Sterlini ( GBP ) 4,6109 3,5961 İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, Şirket in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık, iş ortaklığı ve iştiraklerinin önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Konsolidasyona İlişkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar: Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, bir işletmeyi o işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden kontrol gücü olmayan paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihte hesaplanan kontrol gücü olmayan paylardan; ve işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değişikliklerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlardan oluşur. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Şirket in bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar 30 Eylül 2015 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2014 Sermayedeki pay oranı Efes Varlık Yönetim AŞ %74,00 %74,00 İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ %30,49 %30,49 İş Portföy Yönetimi AŞ %70,00 %70,00 İş Yatırım Ortaklığı AŞ %29,58 %29,58 Is Investments Gulf Ltd. %100,00 %100,00 Maxis Investments Ltd. %100,00 %100,00 Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sis. San. ve Tic. AŞ ( Nevotek ) (*) %81,24 %81,24 Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret AŞ ( Ortopro ) (*) %32,50 %32,50 Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret AŞ ( Toksöz Spor ) (*) %55,00 %55,00 Num Num Yiyecek ve İçecek AŞ ( Num Num ) (*) %61,66 %61,66 (*) İş Girişim Sermayesi nin bağlı ortaklıkları İş Girişim Sermayesi nin bu şirketlerdeki iştirak oranı ile gösterilmiştir. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı) İştirakler ve İş Ortaklıkları: Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler ve sözleşmeye dayanan bir anlaşma ile müştereken kontrol yetkisine sahip olduğu ve stratejik, finansal ve operasyonel kararlar için oybirliği gereken iş ortaklıkları bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iştirakler ve iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iştirakte ve iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin ve iş ortaklığının, Grup un iştirakteki ve iş ortaklığındaki payını (özünde Grup un iştirakteki ve iş ortaklığındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. Grup un iştiraklerinin detayı aşağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) İştirakler Kuruluş ve faaliyet yeri 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Ana faaliyeti Radore Veri Hizmetleri AŞ (*) Türkiye 25,50 28,50 Veri Hizmetleri (*) İş Girişim Sermayesi nin iştiraki İş Girişim Sermayesi nin bu şirketteki iştirak oranı ile gösterilmiştir. Şerefiye: Şerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iştirakin/iş ortaklığının tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. İştiraklerin ve iş ortaklıklarının alımından elde edilen şerefiye tutarı İştirakler/Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıkları iptal edilmez. İşletmenin elden çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olan şerefiyenin defter değerini de içerir. Değer düşüklüğü testi için şerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına yapılır. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri: Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Paylar kalemi içinde sınıflanmıştır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide kar veya zarar tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Paylar kalemi içinde sınıflanmıştır. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler elimine edilir. Grup şirketlerinden biri ile Grup un bir iştiraki veya iş ortaklığı arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup un ilgili iştirakteki/iş ortaklığındaki payı oranında elimine edilir. 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara hesap döneminde bağlı ortaklık İş Girişim Sermayesi, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardının yatırım işletmelerine ilişkin değişikliklerini benimsemiştir ve ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2014 tarihinde mevcut olan durum ve koşulları esas alarak yatırım işletmesi olduğuna karar vermiştir. Aynı dönemde Şirket, bağlı ortaklığı İş Girişim Sermayesi nin anlayışına paralel olarak muhasebe politikasını değiştirmiştir. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardının yatırım işletmelerine ilişkin değişikliklerine uygun olarak daha önce konsolide edilen İş Girişim Sermayesi bağlı ortaklıklarından Num Num, Ortopro, Toksöz ve Nevotek in konsolidasyon yöntemi ile kayıtlara alınmasına son vermiştir. Ancak, Şirket 31 Aralık 2014 tarihinde bağlı ortaklığı İş Girişim Sermayesi nden farklı olarak yatırım işletmesi olduğu yönündeki değerlendirmesini değiştirmiştir. 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara hesap döneminde gerçeğe uygun değer ölçümü ile muhasebeleştirilen İş Girişim Sermayesi nin bağlı ortaklıkları cari dönemde konsolide edilerek muhasebeleştirilmiştir. Aşağıdaki tablo, Grup un 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu üzerinde yapılan değişiklikleri özetlemektedir. Buna ilave olarak finansman bonosu faiz gideri, finansman gideri hesabından esas faaliyetlerden faiz ve vadeli işlem gelirleri hesabına sınıflanmıştır. 30 Eylül 2014 itibarıyla raporlanan Düzeltmeler/ sınıflamalar 30 Eylül 2014 Yeniden düzenlenmiş KAR VE ZARAR KISMI Hasılat 45.914.908.156 126.579.611 46.041.487.767 Satış gelirleri 45.701.673.713 148.054.497 45.849.728.210 Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli işlem gelirleri 105.262.617 (21.474.886) 83.787.731 Hizmet gelirleri, net 76.261.708-76.261.708 Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 31.710.118-31.710.118 Satışların maliyeti (45.679.473.445) (100.823.250) (45.780.296.695) BRÜT KAR/ZARAR 235.434.711 25.756.361 261.191.072 Genel yönetim giderleri (126.962.901) (16.576.780) (143.539.681) Pazarlama giderleri (18.983.664) (29.865.277) (48.848.941) Araştırma ve geliştirme giderleri - (2.382.410) (2.382.410) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 3.392.856 3.048.229 6.441.085 Esas faaliyetlerden diğer giderler (3.262.816) (2.984.444) (6.247.260) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 89.618.186 (23.004.321) 66.613.865 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / - - - zararlarından paylar FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 89.618.186 (23.004.321) 66.613.865 Finansman gelirleri 17.334.112 7.831.962 25.166.074 Finansman giderleri (33.788.975) 6.334.017 (27.454.958) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ 73.163.323 (8.838.342) 64.324.981 KARI/ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (6.719.846) 227.324 (6.492.522) Dönem vergi gideri (1.971.906) (191.527) (2.163.433) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (4.747.940) 418.851 (4.329.089) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 66.443.477 (8.611.018) 57.832.459 DÖNEM KARI/ZARARI 66.443.477 (8.611.018) 57.832.459 Dönem karı/zararının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 25.084.185 (6.464.092) 18.620.093 Ana ortaklık payları 41.359.292 (2.146.926) 39.212.366 66.443.477 (8.611.018) 57.832.459 11
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.2. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler (devamı) DÖNEM KARI 66.443.477 (8.611.018) 57.832.459 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 52.740 (675.020) (622.280) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları 65.925 (843.775) (777.850) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler (13.185) 168.755 155.570 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (13.185) 168.755 155.570 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 915.145 (811.107) 104.038 Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları/kayıpları 64.587 (194.246) (129.659) Yabancı para çevirim farkları 850.558 (616.861) 233.697 DİĞER KAPSAMLI GELİR 967.885 (1.486.127) (518.242) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 67.411.362 (10.097.145) 57.314.217 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 25.130.492 (7.381.037) 17.749.455 Ana ortaklık payları 42.280.870 (2.716.108) 39.564.762 67.411.362 (10.097.145) 57.314.217 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar içerisinde yapılmakta olan yatırımlar olarak değerlendirilen 507.694 TL geliştirme maliyeti olarak tekrar değerlendirilmiş ve maddi olmayan duran varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TMS 16 ve TMS 38 Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.4. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) TFRS 11 Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi Değişiklikler, bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklikler) Bu değişiklikler, yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki iş tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27 de değişiklikler) Değişiklikler, özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Açıklama insiyatifi (TMS 1 de değişiklik) Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1 de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1 deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon muafiyetinin uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 e yapılan değişiklikler) Değişiklikten önce, yatırım ile alakalı servis sağlayan bağlı ortaklıkların nasıl muhasebeleştirileceği açık değildi. Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerin konsolide edilmesine izin verilmemektedir. Buna bağlı olarak bir yatırım işletmesinin iç yapısı ara seviyedeki işletmeleri kullanırsa, finansal tablolar yatırım performansı hakkında daha az ayrıntılı bilgi sağlayacaktır örneğin temel alınan yatırım portfoyünü oluşturan yatırımların gerçeğe uygun değerleri ve yatırımlardan elde edilen nakit akışları hakkında daha az ayrıntı. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.4. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) UFRS deki iyileştirmeler Uygulamadaki standartlar için yayınlanan UFRS de Yıllık İyileştirmeler 2012-2014 Dönemi aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yıllık iyileştirmeler - 2012 2014 Dönemi TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (TFRS 7 de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağ0lı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak, Standart UFRS 9 un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013) den sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlülük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.4. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) UFRS 9 Finansal Araçlar (2014) Temmuz 2014 de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9, aynı zamanda TMS 39 da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart, ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 2.5. Karşılaştırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tablo kalemlerinin karşılaştırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Şirket in ara dönem özet finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları ve 1 Ocak 2015 ten itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. 15
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.7. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, Şirket yönetiminin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Muhasebe politikası değişikliği olmamakla birlikte, bağlı ortaklık Efes Varlık Yönetim AŞ, 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren portföyünde bulunan kredileri bireysel bazda ayrıştırmakta ve bireysel bazda elde ettiği tahsilat olumlu farklarını gelir tablosunda muhasebeleştirmektedir. Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket yönetimine ait tahmin ve varsayımlarda önemli bir değişiklik olmamıştır. 16
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümler Aracı Kurum Yatırım Ortaklığı Portföy Yönetimi Girişim Sermayesi Varlık Yönetim Eliminasyon düzeltmeleri Toplam 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Hasılat Satış Gelirleri 43.459.145.197 305.159.954 3.191.565 178.680.461 - (49.184) 43.946.127.993 Esas Faaliyetlerden Faiz ve Vadeli İşlem Gelirleri (net) 44.757.665 14.332.762 - - 29.242.685 168.024 88.501.136 Hizmet Gelirleri (net) 75.923.631 35.369 22.334.922 - - (2.090.598) 96.203.324 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (net) 34.899.460 - - - - (11.250) 34.888.210 Satışların Maliyeti (-) (43.449.904.730) (317.775.081) (3.272.242) (127.155.200) - 1.290.799 (43.896.816.454) BRÜT KAR /ZARAR 164.821.223 1.753.004 22.254.245 51.525.261 29.242.685 (692.209) 268.904.209 Genel Yönetim Giderleri (-) (113.420.817) (1.739.073) (15.910.928) (25.335.080) (7.975.280) 331.547 (164.049.631) Pazarlama Giderleri (-) (20.747.557) (2.133.867) (483.882) (34.054.619) - 1.880.872 (55.539.053) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) - - - (2.827.499) - - (2.827.499) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.934.044 132.873 14.565 2.785.850 55.495 (61.927) 4.860.900 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.613.686) - - (11.580.157) (3.112.467) - (16.306.310) FAALİYET KARI/ZARARI 30.973.207 (1.987.063) 5.874.000 (19.486.244) 18.210.433 1.458.283 35.042.616 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / Zararlarından Paylar - - - (679.977) - - (679.977) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 30.973.207 (1.987.063) 5.874.000 (20.166.221) 18.210.433 1.458.283 34.362.639 Finansman Gelirleri 21.991.369 2.691.077 6.595.516 18.325.267 2.016.158 (20.242.201) 31.377.186 Finansman Giderleri (-) (8.434.494) - (148.369) (18.973.463) (13.536.287) - (41.092.613) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 44.530.082 704.014 12.321.147 (20.814.417) 6.690.304 (18.783.918) 24.647.212 Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri (7.570.055) - (2.449.000) 1.200.764 - - (8.818.291) - Dönem vergi gideri (7.044.004) - (2.075.762) (660.467) - - (9.780.233) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (526.051) - (373.238) 1.861.231 - - 961.942 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 36.960.027 704.014 9.872.147 (19.613.653) 6.690.304 (18.783.918) 15.828.921 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI - - - - - - - DÖNEM KARI / (ZARARI) 36.960.027 704.014 9.872.147 (19.613.653) 6.690.304 (18.783.918) 15.828.921 Dönem kar / (zararının) dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - 505.824 2.961.644 (7.844.081) 1.036.997 (8.355.597) (11.695.213) Ana ortaklık payları 36.960.027 198.190 6.910.503 (11.769.572) 5.653.307 (10.428.321) 27.524.134 36.960.027 704.014 9.872.147 (19.613.653) 6.690.304 (18.783.918) 15.828.921 Diğer bilgiler Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 5.893.222 28.290 424.757 6.205.339 383.221-12.934.829 Amortisman giderleri ve itfa payları (2.190.473) (30.059) (529.953) (9.064.503) (451.359) - (12.266.347) 17