Hac im Kapanış Ata Yatırım Araştırma GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Yorumu Piyasa Verileri Son Günlük Haftalık Bu Yıl Hacim* P. Değeri* ABD de iran ayı iş dünyası aktivitesinin beklenenin altında geldiğini görüyoruz. iran ayı ABD BIST 100 76,295 0.7% 4.4% -2.4% 4.0 462 tüketici güveni endeksi 84,5 ten iran ayında 84,1 e gerilemiştir. FED yöneticilerinin açıklamaları ard arda gelmeye devam ediyor. Bernanke nin konuşmasının ardından sık sık piyasaya ılımlı mesajlar BIST 30 92,706 0.8% 3.9% -5.1% 3.5 348 veren Fed yöneticileri parasal genişlemenin devam ettiğini vurgulamışlardır. Sabah saatlerinde Finansal 107,342 0.2% 3.2% -5.5% 2.7 271 açıklanan Çin imalat satın alma endeksi beklentilerin hafif altında açıklanmıştır. Yurtiçinde geçtiğimiz hafta genelde alıcılı seyir izleyen BIST 100 endeksi Cuma günü zaman zaman satış baskısı altında Sanayi 66,084 0.9% 4.9% 2.2% 0.8 154 kalsa da haftayı pozitif kapatmıştır. BIST 100 endeksinin güne yatay açılış ile başlayacağını Bankacılık 148,826-0.3% 3.4% -8.4% 2.2 174 düşünüyoruz. Yatay açılışın ardından 75,800 destek noktasını kırarak 75,000 destek seviyesine doğru hareketler gerçekleştirebilir. Endekste yükselişlerin istikrarlı şekilde devam etmesi için 77,000 ile En Aktif** Perf. Hacim Artan Azalan 77,800 arasında boşluğu doldurup bu noktaları aşması gerekmektedir. GARAN -0.2% 575 TRNSK 9.3% LINK -8.8% Destekler 75.800-75.000-74.500 Dirençler 76.500-77.000-77.800 HALKB -1.5% 369 ATPET 9.3% LTHOL -8.0% YKBNK -1.6% 345 TARAF 8.7% ASELS -7.2% Bugün Takip Edilecek Veriler AKBNK 1.8% 327 EMNIS 6.8% RANLO -7.1% 10 53 : Alman İmalat PMI ISCTR -0.3% 280 TAVHL 6.6% KONYA -6.1% 10 58 : Euro Bölgesi PMI 17 00 : ABD ISM İmalat Endeksi * milyar TL ** Tüm hisseler içerisinde Para Piyasaları FAİZ Geçtiğimiz haftaperşembe günü gösterge faizinde geri çekilmeler yaşanmıştır. 8,00 seviyesinin altında kaldığı süre boyunca 7,43 seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşanmaya devam edeceğini düşünüyoruz. 7,43 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 7,10 ilk destek noktamız olacaktır. DÖVİZ 1,9250 destek noktasını kıran USD/TL de geri çekilmeler devam etmektedir. Geri çekilmelerin devam edeceğini düşündüğümüz USD/TL de 1,91 ilk destek noktamız olacaktır. BIST 100 Kapanış ve Hacim 82,000 79,000 76,000 73,000 70,000 10 11 12 13 14 17 18 19 Faiz Piyasası Son Günlük* Haftalık* Bu Yıl Gösterge Bono, % 7.89 +29 +182 +174 20 21 24 25 26 27 28 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 TL bn TCMB Politika Faizi **, % 4.50 * baz puan **Haftalık Repo Faizi Döviz Piyasaları Son Günlük Aylık Bu Yıl ABD$/TL 1.9248 0% 4% 8% /TL 2.5137 0% 5% 7% Ajanda Yurtdışı Piyasalar 1.07 BDDK haftalık veri açılaması Endeks Kapanış Günlük Kapanış Türkiye İhracatçılar Meclisi iran ayı geçici ihracat rakamlarını açıklayacak. Dow J. 14,910-0.76% Altın ($/ons) 1,245 2.07 TBMM Genel Kurulu TBMM Başkanı ve Başkanlık Divanı üyelerinin ilk NASDAQ 3,403 0.04% Brent Petrol ($/vrl) 102 tur seçimlerini yapmak için toplanacak. FTSE-100 6,215-0.45% 3.07 TUİK iran ayı enflasyon rakamlarını saat 10:00 da açıklayacak. CAC-40 3,739-0.62% Ata: Aylık TÜFE %0.1 PB: Aylık TÜFE %0.15 DAX 7,959-0.39% 4.07 Reel efektif döviz kuru açıklanacak BOVESPA 47,457-0.32% 8.07 BDDK aylık bankacılık verileri NIKKEI 225 13,656-0.16%
Makro ve Sektör Haberleri Merkez Bankası piyasaya 1 haftalık repo imkanı ile 5 milyar TL likidite sağlarken, 250 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açmıştır... Merkez Bankası Cuma günü piyasayı 1 haftalık repo imkanı ile 5 milyar TL fonlamaya devam etmiştir. Hesaplamamıza göre Merkez Bankası ortalama fonlama maliyeti bir önceki seviyesi olan %5.12 den hafifçe %5.17 ye yükselmiştir. 2 yıllık gösterge faiz %7.89 seviyesinden kapanmıştır (açılış: %7.44). Diğer yandan Merkez Bankası, döviz satım ihalesine de devam etmiştir. 250 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açmıştır. 546 milyon dolar teklifin geldiği ihalede ortalama fiyat 1.9261 seviyesinde gerçekleşmiştir. Döviz sepeti ise 2.21 seviyelerden 2.22 seviyelerine yükselmiştir. Bu hafta da Merkez Bankası nın piyasayı 1 haftalık repo imkanı ile fonlamaya devam ederken minimum 150 milyon dolarlık FX satım ihaleleri açmaya devam etmesini beklemekteyiz. TOPLAM TEKLİF (milyon USD) TOPLAM SATIŞ (milyon USD) ORTALAMA FİYAT 11.06.2013 77 50 1.8917 11.06.2013 160 50 1.896 11.06.2013 150 50 1.8954 11.06.2013 111 50 1.8945 11.06.2013 126 50 1.8913 20.06.2013 165 75 1.9229 20.06.2013 134 50 1.9186 20.06.2013 76 25 1.9172 20.06.2013 80 25 1.917 20.06.2013 314 125 1.9189 20.06.2013 148 50 1.9243 21.06.2013 151 50 1.9284 24.06.2013 442 150 1.9423 25.06.2013 442 150 1.9274 26.06.2013 823 350 1.9337 27.06.2014 400 150 1.9221 28.06.2014 546 250 1.9261 Kaynak: Merkez Bankası 2
BIST endekselerindeki değişiklikler BIST endekslerinde 1 Temmuz 30 Eylül 2013 dönemi için değişiklikler bu günden itibaren geçerli olacak. Buna göre; BIST100 Endeksi Alınacak Paylar Çıkarılacak Paylar Yedek Paylar Halk GMYO <HLGYO TI> Saf GYMO <SAFGY TI> Net Turizm <NTTUR TI> Anadolu Cam <ANACM TI> Ege Industry <EGEEN TI> Deva Holding <DEVA TI> Tekstilbank <TEKST TI> İş Finansal Kir. <ISFIN TI> Soda Sanayii <SODA TI> Cimsa <CIMSA TI> Albaraka Turk <ALBRK TI> Kiler GYMO <KLGYO TI> Mutlu Aku <MUTLU TI> Ege Gubre <EGGUB TI> Mondi Tire Kutsan <TIRE TI> Global Yat. Hol. <GLYHO TI> Mondi Tire Kutsan <TIRE TI> BIST50 Endeksi Alınacak Paylar Çıkarılacak Paylar Yedek Paylar Otokar <OTKAR TI> Bizim <BIZIM TI> GSD Holding <GSDHO TI> Coca Cola Icecek <CCOLA TI> T.S.K.B. <TSKB TI> Yazicilar Holding <YAZIC TI> Aksa Enerji <AKSEN TI> Galatasaray <GSRAY TI> Halk REIC <HLGYO TI> Şirket Haberleri Ford Otosan FROTO TI Fiyatı, TL Hedef Fiyatı, TL Yükselme Potansiyeli 2012 2013T 2012 2013T Endekse Paralel Getiri 26.60 26.80 6% 13.8x 14.3x 13.9x 12.6x Ford Otosan <FROTO TI> Ecotorq motorunun yeni nesli için 100mn ABD$ yatırım yapacak (Nötr) Milliyet gazetesindeki habere göre, Ford Otosan, Cargo model kamyonlarda kullanılan Ecotorq motorunun yeni nesli için 100mn ABD$ yatırım yapacak. Motorun fikri mülkiyeti Ford Otosan a ait olacak. Yeni motor, endüstri tipi jenaratörler ve teknelerde de kullanım için uyumlu olacak. Yorum: Haberde Ford Otosan ın 2013 yatırım planı, daha önce şirketce de açıklandığı gibi 510mn ABD$ olarak geçmekte. Bu sebeple söz konusu yatırımın sene başındaki yatırım planına dahil olduğunu düşünüyor ve haberi nötr olarak yorumluyoruz. 3
Hedef Yükselme Fiyatı, TL Fiyatı, TL Potansiyeli 2012 2013T 2012 2013T Endeks Üzeri Turkcell TCELL TI Getiri 11.20 13.90 35% 11.8x 11.5x 6.4x 6.0x Turkcell i <TCELL TI> yakından ilgilendiren Sermaye Piyasası Kanunundaki Çarşamba günü Meclis te görüşülecek... Hürriyet gazetesine göre Sermaye Piyasası Kanununda değişkliklikler içeren torba yasa TBMM Plan Bütçe Komisyonu'nda kabul edildi ve Çarşamba günü TBMM de görüşülecek. Değişikliklere göre: i) SPK gereken minimum sayıda bağımsız Yönetim Kurulu(YK) üyesi atama, görev süresi dolan ve Genel Kurul tarafından atanmayan boş kalan üyeliklerin atamasını yapma yetkisine sahip olacaktır, ii) Olağan Genel Kurul toplantısını üst üste iki hesap döneminde yapamayan şirketleri ve yönetim kurulu üyelerinin bir kısmı veya tamamı SPK tarafından atanan şirketlerde Genel Kurul yetkilerinin Yatırımcı Tazmin Merkezi (YTM) tarafından kullanılabilecektir. Bununla beraber, uygulamaya ilişkin usul ve esaslar SPK tarafından belirlenmesi öngörülmektedir. YTM ye devredilecek yetkilerin temettü ödemesini de kapsayabileceğini düşünüyoruz. Baz senaryomuzda, Privy Council in nihai kararını en geç Sonbahar da alacağını düşünerek ortaklık yapısı ve temettü dağıtımına ilişkin anlaşmazlığın bu yıl tamamlanmadan sona ereceğini düşünüyoruz. Tupras TUPRS TI Fiyatı, TL Hedef Fiyatı, TL Yükselme Potansiyeli 2012 2013T 2012 2013T Endekse Paralel Getiri 47.10 57.50 22% 8.1x 8.3x 10.5x 12.6x Tüpraş <TUPRS TI> Fuel Oil Dönüşüm projesinin %78 lik bölümü tamamlandı Tüpraş, 2.7 milyar ABD$ yatırım tutarındaki Fuel Oil Dönüşüm Projesinin %78 lik bölümünün tamamlandığını açıklarken (inşaatın %50si), haziran sonu itibariyle projeye yapılan toplam yatırımın 1.5 milyar ABD$ yaklaştığını açıkladı. Daha öncede açıklandığı gibi, projenin 14 Kasım 2014 tarihinde üretime başlanılması planlandığı açıklandı. Bunun yanında, Tüpraş 2013 yılında bizim beklentimiz olan 5.2 mn tonun yukarısında İran dan 5.5 mn ton ham petrol almayı planladıklarını açıkladı. 4
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.