30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Platin Tahvil ve Bono Fonu Fon Kurulu na Giriş Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Platin Tahvil ve Bono Fonu'nun ( Fon ) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli bilançosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Platin Tahvil ve Bono Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon un 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 12 Ağustos 2011 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Müjde Şehsuvaroğlu Sorumlu Ortak Başdenetçi
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI A. BİLANÇO DİPNOTLARI Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Platin Tahvil ve Bono Fonu "Fon" finansal tablo dipnotları aşağıda sunulmuştur. a) Birim Pay Değeri: 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 Fon Toplam Değeri (TL): 21.308.785 34.862.622 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet): 1.054.227.844 1.834.227.844 Birim Pay Değeri (TL): 0,020213 0,019007 b) Katılma Belgeleri Hareketleri: 2011 2011 2010 2010 Adet Tutar TL Adet Tutar TL 1 Ocak 1.615.227.844 16.165.069 1.392.727.844 12.179.581 Satışlar 342.000.000 6.841.840 1.416.000.000 26.447.907 Geri Alışlar (903.000.000) (17.990.409) (974.500.000) (18.247.016) 30 Haziran 1.054.227.844 5.016.500 1.834.227.844 20.380.472 c) Fon Süresi: d) Sigorta: Fon süresiz olup, 18 Mayıs 2005 tarihinde kurulmuştur. Fon portföyünde bulunan menkul kıymetler, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de ( Takasbank ) saklanmaktadır. Fona ait olan katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nde ( MKK ) saklanmaktadır. MKK ve Takasbank nezdinde saklamada bulunan katılma belgeleri ve menkul kıymetler MKK ve Takasbank tarafından sigortalanmıştır. e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Bulunmamaktadır. f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir. g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. 5
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı) h) Diğer Hususlar: Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı çerçevesinde fonda ileri fiyatlama yöntemi uygulanmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan 30.006 TL (30 Haziran 2010: 696.125 TL) tutarındaki diğer menkul kıymetler ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan 41.020 TL (30 Haziran 2010: 61.754 TL) tutarındaki borcun 34.211 TL (30 Haziran 2010: 55.477 TL) tutarındaki kısmı fon yönetim ücretlerinden, 6.809 TL si (30 Haziran 2010: 6277 TL) diğer borçlardan oluşmaktadır. B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibari ile tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır. b) Kurucu Bankadan Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu bankadan alınan avans ve kredi faizi mevcut değildir. c) Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25 in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışın nedenleri: Fon, 30 Haziran itibariyle bir önceki döneme göre %38,88 oranında azalarak dönemi 21.308.785 TL büyüklük ile kapamıştır. 2011 yılı içerisinde fon ortalama büyüklüğü 25.193.501 TL olmuştur. Dolaşımdaki pay sayısı 2011 yılına 1.615.227.844 adet ile başlamış ve dönemi 1.054.227.844 adet ile kapamıştır. Portföy yöneticisi tarafından fonun stratejisi ve getiri hedefine yönelik olarak fon büyüklüğündeki azalışla birlikte devlet tahvili ve hazine bonosu yatırımları azalmış, bununla birlikte görece düşük tutarlı özel kesim borçlanma senetlerine yatırım yapılmıştır. Sonuç olarak fonun getirisi %6,35 olarak gerçekleşmiştir. d) Diğer Hususlar: Kurucu ile İlişkiler Fon, Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ( Banka ) tarafından kurulmuş olup, Banka Yönetim Kurulu nca atanan Fon Kurulu tarafından yönetilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) mevzuatı uyarınca portföy yönetimi, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Yıl içinde Fon'un menkul kıymet alım satımlarının bir kısmı Banka ile diğer bir bölümü ise TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile gerçekleştirilmiştir. Fon katılma belgelerinin alım satımı da Banka'nın şubeleri, bankamatik, interaktif telefon ve interaktif bilgisayar aracılığı ile yapılmaktadır. 6
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar (devamı): Kurucu ile İlişkiler (devamı): Fon, kurucu sıfatıyla Banka ya ödenmek üzere hergün fon toplam değerinin yüzbinde beşi tutarında Fon Yönetim Ücreti tahakkuk ettirmektedir. Vergi 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir. Aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 34 üncü maddesinin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15 inci madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiştir. 5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununa eklenen 5527 sayılı Kanun ile değişik Geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır. Geçici 67 nci maddenin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunlarına göre ayrıca tevkifat yapılmaz. C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir. b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: Alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır. 7
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) c) İhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10'unu Aşan Kısmı: Bilanço tarihi itibariyle portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı mevcut değildir. d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet mevcut değildir. e) Diğer Hususlar: Fon Portföy Yapısı 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Fon portföyünün %96,53 ü (30 Haziran 2010: %98,01) devlet tahvili ve hazine bonolarından, %0,14 ü (30 Haziran 2010: %1,99) ise ters repo işlemlerinden, kalan %3,33 ü (30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır) özel kesim borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Verilen Taahhütler Fon portföyünde bulunan devlet tahvili ve hazine bonolarının 30.006 TL (30 Haziran 2010: 696.125 TL) tutarındaki bölümü için Fon un geri satma taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı 34.730 TL dir (30 Haziran 2010: 666.310 TL). D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır. b) Fon Toplam Değerinin %5'inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5 ini aşan diğer varlık bulunmamaktadır. c) Diğer Hususlar: Belirtilmesi gereken diğer hususlar bulunmamaktadır. E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ a) Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri VII/10, XI/1 ve XI/6 tebliğleri ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu'na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan menkul kıymet yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. 8
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ (devamı) b) Değerleme Esasları : c) Vergi: Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibariyle geçerli Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir: a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b. Borsa'da işlem gören varlıklar değerleme gününde borsa'da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. c. İMKB Küçük İşlem Pazarı nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. d. Borsa'da işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. e. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. f. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. g. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Tebliğ'in 45. maddesi çerçevesinde yapılır. Vergi tahakkuku ve sonuç hesaplarına yansıtılması dipnot B.d de açıklanmıştır. 9
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ BİLANÇO (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 30 HAZİRAN 2010 VARLIKLAR I - Hazır Değerler 1,018 876 A - Kasa - - B - Bankalar 1,018 876 C - Diğer Hazır Değerler - - II - Menkul Kıymetler 21,348,787 34,923,500 A - Hisse Senetleri - - B - Özel Kesim Borçlanma Senetleri 710,595 - C - Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 20,608,186 34,227,375 D - Diğer Menkul Kıymetler 30,006 696,125 III - Alacaklar - - IV - Diğer Varlıklar - - VARLIKLAR TOPLAMI 21,349,805 34,924,376 V - Borçlar (41,020) (61,754) A - Banka Avansları - - B - Banka Kredileri - - C - Menkul Kıymet Alım Borçları - - D - Fon Yönetim Ücretleri (34,211) (55,477) E - Vergi Karşılığı - - F - Diğer Borçlar (6,809) (6,277) BORÇLAR TOPLAMI (41,020) (61,754) VI - İhtiyatlar - - NET VARLIKLAR TOPLAMI 21,308,785 34,862,622 VII -Fon Toplam Değeri A - Katılma Belgeleri 5,016,500 20,380,472 B - Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı 160,829 337,700 C - Fon Gelir Gider Farkı 16,131,456 14,144,450 - Cari Dönem Fon Gelir Gider Farkı 500,734 987,454 - Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 15,630,722 13,156,996 FON TOPLAM DEĞERİ 21,308,785 34,862,622 0 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1
I - TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2010 Fon Gelirleri A - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 139,754 147,038 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 57,945 - - Hisse Senetleri Kar Payları - - - Borçlanma Senetleri Faizleri 57,945-2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 81,809 147,038 3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları - - B - Menkul Kıymet Satış Karları 47,081 76,867 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları - - - Hisse Senetleri Satış Karları - - - Borçlanma Senetleri Satış Karları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 47,081 76,867 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları - - C - Gerçekleşen Değer Artışları 596,723 1,116,118 D - Diğer Gelirler 725 6,600 784,283 1,346,623 II - Fon Giderleri A - Menkul Kıymet Satış Zararları (20,215) (23,061) 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları - - - Hisse Senetleri Satış Zararları - - - Borçlanma Senetleri Satış Zararları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları (20,215) (23,061) 3- Diğer Menkul Kıymet Satış Zararları - - B - Gerçekleşen Değer Azalışları (21,562) (20,986) C - Faiz Giderleri - - D - Diğer Giderler (241,772) (315,122) 1- İhraç İzni Ücretleri - - 2- İlan Giderleri (356) (543) 3- Sigorta Ücretleri - - 4- Aracılık Komisyonu Giderleri (4,808) (8,312) 5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (356) (543) 6- Fon Yönetim Ücretleri (228,622) (296,990) 7- Denetim Ücretleri (1,780) (1,889) 8- Katılma Belgesi Basım Giderleri - - 9- Vergi, Resim, Harç vb. Giderler (356) (380) 10- Diğer (5,494) (6,465) E - İhtiyatlar - - (283,549) (359,169) III - Fon Gelir - Gider Farkı 500,734 987,454 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 2
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2010 Tutarı Grup % Toplam % Tutarı Grup % Toplam % A- FON PORTFÖY DEĞERİ 21,348,787 100.00 100.19 34,923,500 100.00 100.18 B- HAZIR DEĞERLER 1,018 100.00-876 100.00 - a) Kasa - - - - - - b) Bankalar 1,018 100.00-876 100.00 - c) Diğer Hazır Değerler - - - - - - C- ALACAKLAR - - - - - - a) Takastan Alacaklar - - - - - - b) Diğer Alacaklar - - - - - - D- DİĞER VARLIKLAR - - - - - - E- BORÇLAR (41,020) 100.00 (0.19) (61,754) 100.00 (0.18) a) Takasa Borçlar - - - - - - b) Yönetim Ücreti (34,211) 83.40 (0.16) (55,477) 89.84 (0.16) c) Ödenecek Vergi - - - - - - d) İhtiyatlar - - - - - - e) Krediler - - - - - - f) Diğer Borçlar (6,809) 16.60 (0.03) (6,277) 10.16 (0.02) FON TOPLAM DEĞERİ 21,308,785 100.00 34,862,622 100.00 Toplam Pay Sayısı (Adet) 10,000,000,000 %100,00 10,000,000,000 %100,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 1,054,227,844 %10,54 1,834,227,844 %18,34 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı (Adet) 8,945,772,156 %89,46 8,165,772,156 %81,66 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2010 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Değeri Değeri % Değeri Değeri % DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI 22,100,000 20,608,186 96.53 36,300,539 34,227,375 98.01 ÖZEL KESİM BORÇLANMA SENETLERİ 688,900 710,595 3.33 - - - DİĞER MENKUL KIYMETLER (TERS REPO) 34,730 30,006 0.14 666,310 696,125 1.99 FON PORTFÖY DEĞERİ 22,823,630 21,348,787 100.00 36,966,849 34,923,500 100.00 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4