ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
1 OCAK- 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 1 OCAK 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM. 6-28 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-9 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 10-13 DİPNOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR... 13-14 DİPNOT 5 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 15-16 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16-18 DİPNOT 7 VERGİLER... 18-19 DİPNOT 8 ÖZKAYNAKLAR... 20-21 DİPNOT 9 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 22 DİPNOT 10 FAALİYET GİDERLERİ... 22 DİPNOT 11 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER... 23 DİPNOT 12 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 23 DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU... 24-26 DİPNOT 14 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27-28
31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR VARLIKLAR Yeniden Düzenlenmiş(*) Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Dönen Varlıklar 26.274.280 21.365.177 Nakit ve Nakit Benzerleri 458.583 732.075 Ticari Alacaklar 9.804.081 7.491.174 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 936.398 1.184.856 - Diğer Ticari Alacaklar 8.867.683 6.306.318 Diğer Alacaklar 10.454.320 7.748.959 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 9.008.173 7.717.327 - Diğer Alacaklar 1.446.147 31.632 Stoklar 3.385.527 2.804.412 Diğer Dönen Varlıklar 2.171.769 2.588.557 Duran Varlıklar 72.167.592 71.687.085 Diğer Alacaklar 1.800 1.800 Finansal Yatırımlar 4 18.835.167 18.686.447 Maddi Duran Varlıklar 5 53.178.953 52.876.417 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 121.588 23.346 Diğer Duran Varlıklar 30.084 99.075 TOPLAM VARLIKLAR 98.441.872 93.052.262 (*) Detaylı açıklama için Dipnot 2 ye bakınız. 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu tarafından 6 Mayıs 2010 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Yeniden Düzenlenmiş(*) Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler 18.016.257 13.942.416 Finansal Borçlar 6 1.824.424 1.924.342 Ticari Borçlar 12.592.604 8.720.774 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 677.710 579.649 - Diğer Ticari Borçlar 11.914.894 8.141.125 Diğer Borçlar 93.862 61.166 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 7.813 7.813 - Diğer Borçlar 86.049 53.353 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 270.402 144.450 Borç Karşılıkları 14 2.899.515 2.625.000 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 335.450 466.684 Uzun Vadeli Yükümlülükler 8.474.020 8.871.316 Finansal Borçlar 6 2.782.948 3.384.157 Ticari Borçlar 264.066 - Kıdem Tazminatı Karşılığı 568.237 619.603 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 7 4.858.769 4.867.556 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 26.490.277 22.813.732 ÖZKAYNAKLAR 71.951.595 70.238.530 Ödenmiş Sermaye 8 12.789.345 12.789.345 Sermaye Düzeltmesi Farkları 8 11.713.515 11.713.515 Değer Artış Fonları 27.638.155 27.875.504 - Yeniden Değerleme Fonu 5 15.552.523 15.908.845 - Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu 12.085.632 11.966.659 - İştirakler Makul Değer Fonu - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 8 2.832.184 2.832.184 Geçmiş Yıllar Karları 15.384.304 8.885.151 Net Dönem Karı 1.594.092 6.142.831 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 98.441.872 93.052.262 (*) Detaylı açıklama için Dipnot 2 ye bakınız. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Yeniden Düzenlenmiş(*) Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak- Referansları 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Satış Gelirleri 9 15.665.605 16.938.667 Satışların Maliyeti (-) 9 (8.102.865) (8.515.941) BRÜT KAR 7.562.740 8.422.726 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 10 (5.271.132) (4.536.382) Genel Yönetim Giderleri (-) 10 (2.180.900) (2.165.262) Diğer Faaliyet Gelirleri 1.274.368 31.668 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (90.035) (276.510) FAALİYET KARI 1.295.041 1.476.240 Finansal Gelirler 11 795.114 694.157 Finansal Giderler (-) 11 (203.640) (564.658) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 1.886.515 1.605.739 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (292.423) (355.972) - Dönem Vergi Gideri 7 (330.954) (437.918) - Ertelenmiş Vergi Geliri 7 38.531 81.946 NET DÖNEM KARI 1.594.092 1.249.767 Diğer Kapsamlı Gelir Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artış fonundaki artış - net 118.973 - VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR 118.973 - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.713.065 1.249.767 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 12 0,1246 0,0977 (*) Detaylı açıklama için Dipnot 2 ye bakınız. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ilişkin özet özkaynaklar değişim tablosu: Satılmaya Kardan Sermaye Yeniden hazır finansal ayrılan Ödenmiş düzeltmesi değerleme varlıklar makul kısıtlanmış Geçmiş yıllar Net dönem Toplam sermaye farkları fonu değer fonu yedekler karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2010 12.789.345 11.713.515 15.908.845 11.966.659 2.832.184 8.885.151 6.142.831 70.238.530 Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi - - - - - 6.142.831 (6.142.831) - Temettü ödemesi - - - - - - - - Amortisman transferi (Dipnot 5) - - (356.322) - - 356.322 - - Toplam kapsamlı gelir - - - 118.973 - - 1.594.092 1.713.065 31 Mart 2010 12.789.345 11.713.515 15.552.523 12.085.632 2.832.184 15.384.304 1.594.092 71.951.595 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ilişkin özet özkaynaklar değişim tablosu: Satılmaya Kardan Sermaye Yeniden hazır finansal ayrılan Yeniden düzenlenmiş önceki dönem (*) Ödenmiş düzeltmesi değerleme varlıklar makul kısıtlanmış Geçmiş yıllar Net dönem Toplam sermaye farkları fonu değer fonu yedekler karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2009 12.789.345 11.713.515 17.351.076 7.745.892 2.181.402 4.725.771 4.903.256 61.410.257 Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi - - - - - 4.903.256 (4.903.256) - Temettü ödemesi - - - - - - - - Amortisman transferi (Dipnot 5) - - (311.723) - - 311.723 - - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 1.249.766 1.249.766 31 Mart 2009 12.789.345 11.713.515 17.039.353 7.745.892 2.181.402 9.940.750 1.249.766 62.660.023 (*) Detaylı açıklama için Dipnot 2 ye bakınız. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Cari Dönem Yeniden Düzenlenmiş(*) Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Vergi öncesi dönem karı 1.886.515 1.605.739 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 1.085.739 1.223.195 Maddi varlık satış karı (18.000) (969) Faiz gelirleri 11 (187.669) (2.921) Faiz giderleri 11 35.447 89.992 Kıdem tazminatı karşılığı 43.399 94.307 Ödenen vergiler (205.005) (57.487) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış (2.561.365) (2.383.245) Stoklardaki artış (581.115) 508.256 İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklardaki (artış)/ azalış 3 248.458 101.816 Diğer alacaklardaki azalış/ (artış) (1.414.515) (23) Diğer dönen varlıklardaki (artış)/ azalış 416.787 (552.735) Diğer duran varlıklardaki (artış)/ azalış 68.991 (20.413) Ticari borçlardaki (azalış)/ artış 3.773.769 (528.945) İlişkili kuruluşlara ticari borçlardaki (azalış)/ artış 3 98.061 (188.449) Diğer borçlardaki artış/ (azalış) 345.279 1.464.060 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 3.034.776 1.352.178 Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz 187.669 2.921 Ödenen faiz (35.447) (110.107) Maddi ve maddi olmayan varlık alışları (1.486.517) (219.236) İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki artış (1.290.846) (164.262) Maddi ve maddi olmayan varlık satışları 18.000 30.394 Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit (2.607.141) (460.290) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki değişim (701.127) (179.979) Alınan avanslardaki (azalış) / artış - - Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (701.127) (179.979) Nakit ve nakit benzerlerindeki (azalış)/ artış- net (273.492) 711.909 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 732.075 81.448 31 Mart itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 458.583 793.357 (*) Detaylı açıklama için Dipnot 2 ye bakınız. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ana faaliyet konusu, su dolumu ve pet şişe üretimi ile Pınar Yaşam Pınarım markası altında su satışının gerçekleştirilmesidir. Şirket in üretim tesisleri Aydın, Isparta ve Sakarya da bulunmakta olup, Şirket merkezi İzmir dedir. Şirket, üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi satışını ve dağıtımını kendi satış kadroları aracılığı ile yurtdışı satışlarını ise Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ( Yataş ) aracılığı ile gerçekleştirmektedir (Dipnot 3). Halka açıklık oranı %31,78 (31 Aralık 2009: %31,78) olan Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket in %58,00 (31 Aralık 2009: %58,00) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. ( Yaşar Holding ), Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 8). Şirket in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1 Ocak - 31 Mart 2010 döneminde 174 kişidir (1 Ocak 31 Mart 2009: 173). Şirket, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethibey Caddesi No:120 Alsancak/ İzmir DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket in finansal tabloları, SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 6
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki ara dönem özet finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/02, 2009/4 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakiler ile uyumludur. 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yılsonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK'nın Seri: XI No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 13). 7
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Şirket in 28.01.2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda Türk Ticaret Kanunu nun 451 inci maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18-20 nci maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 21.12.2009 tarihli ve B.02.1.SPK.0.13-1873- 14494 sayılı izniyle, Birmaş Tüketim Malları Ticaret A.Ş. nin tüm hak, alacak, borç ve yükümlülükleri ve tüzel kişiliği sona ermek suretiyle bir bütün halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleşmesine ve birleşme sözleşmesinin onaylanmasına karar verilmiş olup, anılan genel kurul toplantısına ait tutanak, birleşme sözleşmesi ve esas sözleşme tadil metinleri 1 Şubat 2010 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Memurluğunca tescil ve 4 Şubat 2010 tarih ve 7494 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan etmiştir. Birleşme kapsamında yapılan sermaye artırımı sonucu ulaşılan 12.789.345 TL tutarındaki çıkarılmış sermayemiz 18 Şubat 2010 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Memurluğunca tescil ve 23 Şubat 2010 tarih ve 7507 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan etmiştir. Ekli ara dönem finansal tablolarında, karşılaştırma yapabilmek amacıyla, Şirket in 31 Aralık 2008, 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2009 tarihli finansal tabloları ve ilgili dipnotlarında yer alan tutarlar, Birmaş Tüketim Malları Ticaret A.Ş. nin aynı tarih itibariyle SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartları uyarınca hazırladığı finansal tabloları ve ilgili açıklayıcı dipnotlarında yer alan tutarlarla toplanması suretiyle yeniden düzenlenmiştir. Söz konusu işlem dolayısıyla hazırlanan birleşme sözleşmesine istinaden hisse değiştirme oranı 0,1509 olarak tespit edilmiştir. Şirket in 12.732.754 TL olan sermayesi 12.789.345 TL ye yükseltilerek, sermaye farkının etkisi özkaynaklar içinde geçmiş yıllar karları hesabında netlenmiştir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir. 2.3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir: 8
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları (Devamı) a) Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketi Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş., makine, tesis ve cihazlar ise 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerden hesaplanan müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 31 Aralık 2009 tarihli makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 5). Maddi duran varlıklarda, söz konusu yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, bilançoda özkaynaklar grubunda yer alan yeniden değerleme fonu hesabına alacak kaydedilmektedir. Aynı varlığın bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen azalışlar fondan düşülmüş; diğer tüm azalışlar ise kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. b) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. c) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermektedir. 2.4 Netleştirme/ Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 9
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili tarafların bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yataş 841.952 754.925 DYO Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( DYO Boya ) 52.729 350.504 Altınyunus Çeşme Turistik Tesisler A.Ş. ( Altınyunus ) 21.870 17.902 Diğer 20.567 62.739 937.118 1.186.070 Tenzil: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelirler (720) (1.214) 936.398 1.184.856 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %6,81 (31 Aralık 2009: %7,03) olup ortalama vadeleri 1 ay içerisindedir (31 Aralık 2009: 1 ay). Şirket in alacakları temel olarak pet şişe su ve damacana su satışlarından doğmaktadır. Dipnot 1 de açıklandığı üzere Şirket, üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi satışını ve dağıtımını kendi satış kadroları aracılığı ile yurtdışı satışlarını ise Yaşar grubu şirketlerinden Yataş aracılığı ile yapmaktadır. b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yaşar Holding (*) 7.593.324 7.391.426 Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. ( YBP ) 920.228 - DYO Boya 420.912 176.776 Çamlı Yem, Besicilik San. ve Tic. A.Ş. ( Çamlı Yem ) 49.551 65.502 Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. ( Viking Kağıt ) 15.368 60.087 Diğer 8.790 23.536 9.008.173 7.717.327 (*) 2009 yılı içerisinde Şirket Yaşar Holding e 7.080.000 TL tutarında fon sağlamıştır. Söz konusu alacak için uygulanan faiz oranı yıllık ortalama %10 olup vadesi yapılan sözlü anlaşma gereği 3 ile 12 ay arasındadır. İlişkili taraflardan diğer alacaklar, Yaşar grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin finansman temini ve kefalet komisyon bedellerinden ve temettü alacaklarından oluşmaktadır. 10
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) c) İlişkili taraflara ticari borçlar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yaşar Holding 315.397 194.337 Yadex Export-Import und Spedition GmbH ( Yadex ) 185.741 195.516 Yataş 73.561 204.810 Bintur Turizm ve Catering Hizmetleri Tic. A.Ş. ( Bintur ) 47.117 18.215 Diğer 56.728 1.145 678.544 614.023 Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal giderler (834) (34.374) 677.710 579.649 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %6,88 dir (31 Aralık 2009: %7,02). d) İlişkili taraflara diğer borçlar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Diğer 7.813 7.813 7.813 7.813 ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Yataş 1.012.481 934.103 Diğer 87.573 96.056 1.100.054 1.030.159 Şirket in üretmekte olduğu ürünlerin tamamının yurtiçi satış ve dağıtımı kendi satış kadroları, yurtdışı satış ve dağıtımı ise Yaşar grubu şirketlerinden Yataş aracılığı ile yapılmaktadır. 11
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Yaşar Holding 282.581 340.656 Pınar Süt 85.827 9.713 Yataş 84.539 91.814 YBP 39.122 11.842 Diğer 54.408 16.577 546.477 470.602 Yaşar Holding A.Ş. den yapılan hizmet alımları danışmanlık ve istişare hizmet bedellerinden oluşmaktadır. c) İlişkili taraflardan yapılan hizmet satışları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Yaşar Holding 44.180 41.922 44.180 41.922 d) İlişkili taraflardan finansman gelirleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Yaşar Holding 303.245 245.633 Dyo Boya 30.087 57.235 Viking Kağıt 16.125 26.233 Çamlı Yem 11.727 19.078 Diğer 19.791 32.194 380.975 380.373 Dipnot 14 te açıklandığı üzere, finansman gelirleri, Yaşar grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup (Dipnot 11) ilgili hesaplamalarda kullanılan kefalet komisyon oranı %0,50 dir (2009: %0,75). Şirket bahsi geçen kredi kefaletine istinaden, ayrıca %0,50 (2009: %0,75) oranında finansman komisyonu da yansıtmaktadır. e) İlişkili taraflardan temettü gelirleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 YBP 920.228-12 920.228 -
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) f) İlişkili taraflara verilen kefaletler: Şirket, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş., Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 285.289.000 Euro karşılığı 585.498.615 TL tutarındaki kredilere (31 Aralık 2009: 286.289.000 milyon Euro karşılığı 618.470.127 TL), sayılan grup şirketleriyle birlikte, garantör sıfatıyla kefalet vermiştir (Dipnot 14). g) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, operasyonel başkan, direktör ve direktör üstü yöneticilerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Kısa vadeli faydalar 131.832 218.634 İşten ayrılma ile ilgili faydalar - - İşten ayrılma sonrası faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar 1.060 1.774 132.892 220.408 DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 TL Hisse oranı (%) TL Hisse oranı (%) YBP 16.532.266 4,79 16.532.266 4,79 Viking Kağıt 1.149.200 1,69 1.000.480 1,69 Yataş 369.318 1,76 369.318 1,76 Desa Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. ( Desa Enerji ) 784.383 6,07 784.383 6,07 18.835.167 18.686.447 Viking Kağıt hisseleri İMKB de işlem gördüğünden bilanço tarihindeki borsa fiyatı üzerinden; YBP, Yataş ve Desa Enerji ise genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile finansal tablolara yansıtılmışlardır. 13
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak 18.686.447 13.010.226 Makul değer (azalışı)/ artışı: YBP - - Yataş - - Desa Enerji - - Viking Kağıt 148.720-31 Mart 18.835.167 13.010.226 14
PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) DİPNOT 5 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2010 Arazi ve arsalar 5.945.000 - - - 5.945.000 Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 17.248.400 51.243 - - 17.299.643 Makina, tesis ve cihazlar 63.437.766 710.170 - - 64.147.936 Taşıt araçları 537.561 - (33.037) - 504.524 Demirbaşlar 10.241.152 624.111 - - 10.865.263 Tenzil: Birikmiş amortisman: 97.409.879 1.385.524 (33.037) - 98.762.366 Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri (4.231.544) (187.095) - - (4.418.639) Makina, tesis ve cihazlar (33.381.785) (718.554) - - (34.100.339) Taşıt araçları (456.862) (10.413) 33.037 - (434.238) Demirbaşlar (6.463.271) (166.926) - - (6.630.197) (44.533.462) (1.082.988) 33.037 - (45.583.413) Net defter değeri 52.876.417 53.178.953 Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2009 Arazi ve arsalar 5.945.000 - - - 5.945.000 Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 17.176.150 57.250 - - 17.233.400 Makina, tesis ve cihazlar 63.391.353 - - - 63.391.353 Taşıt araçları 537.561 - - - 537.561 Demirbaşlar 10.196.080 153.714 (13.777) - 10.336.017 Yapılmakta olan yatırımlar - - - - - Tenzil: Birikmiş amortisman: 97.246.144 210.964 (13.777) - 97.443.331 Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri (3.526.150) (232.016) - - (3.758.166) Makina, tesis ve cihazlar (30.559.093) (734.298) - - (31.293.391) Taşıt araçları (406.065) (51.315) - - (457.380) Demirbaşlar (5.858.985) (191.699) 3.466 - (6.047.218) (40.350.293) (1.209.328) 3.466 - (41.556.155) Net defter değeri 56.895.851 55.887.176 15
DİPNOT 5 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 761.802 TL tutarındaki kısmı (2009: 818.220 TL) üretim maliyetine, 160.579 TL tutarındaki kısmı (2009: 182.216 TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Dipnot 10), 163.358 TL tutarındaki kısmı ise (2009: 174.728 TL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 10) dağıtılmıştır. Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makina, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 ara hesap dönemlerine ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak 15.908.845 17.351.076 Amortisman transferi üzerinden hesaplanan ertelenen vergi (356.322) (311.723) Vergi oranı değişikliğinin yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan ertelenen vergiye etkisi - - Yeniden değerleme fonu değişiminden kaynaklanan ertelenen vergi net - - 31 Mart 15.552.523 17.039.353 DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kısa vadeli krediler 1.824.424 1.924.342 Türev finansal araçlardan doğan borçlar - - Kısa vadeli finansal kiralama borçları - - Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler 1.824.424 1.924.342 Uzun vadeli krediler 2.782.948 3.384.157 Türev finansal araçlardan doğan alacaklar - - Uzun vadeli finansal kiralama borçları - - Uzun vadeli finansal borçlar, finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülükler 2.782.948 3.384.157 Toplam finansal borçlar, finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülükler 4.607.372 5.308.499 16
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli finansal borçlar: Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) Orijinal para birimi değeri TL karşılığı 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 TL krediler (*) 0,00 0,00 166.947 160.721 166.947 160.721 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları: Euro krediler (**) 3,29 3,29 807.619 816.378 1.657.477 1.763.621 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 1.824.424 1.924.342 Uzun vadeli finansal borçlar: Euro krediler (**) 2,56 2,87 1.356.014 1.566.522 2.782.948 3.384.157 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 2.782.948 3.384.157 (*) 31 Mart 2010 tarihi itibariyle TL kısa vadeli finansal borçlar spot krediden oluşmaktadır (2009: Spot krediden oluşmaktadır). Spot kredi için faiz ödenmemektedir. (**) Euro krediler, faiz oranı Euribor + %0,50 ye göre altı ayda bir değişen faiz oranlı krediler ile faiz oranı %4,86 sabit faiz oranlı kredileri içermektedir (2009: Euribor + %0,50 ye göre altı ayda bir değişen faiz oranlı krediler ile faiz oranı %4,86 sabit faiz oranlı krediler). 17
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in uzun vadeli kredileri geri ödeme vadelerine göre aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 2011 yılı 1.631.608 2012 yılı 767.560 2013 yılı 383.780 2.782.948 31 Aralık 2009 2011 yılı 1.717.470 2012-2013 yılları 1.666.687 3.384.157 DİPNOT 7 - VERGİLER 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 - Cari dönem kurumlar vergisi gideri (330.954) (437.918) - Ertelenen vergi geliri 38.531 81.946 Toplam vergi gideri (292.423) (355.972) Ertelenmiş vergi Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde taşınan değerleri ile Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2009: %20). 18
DİPNOT 7 - VERGİLER (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir/ (İndirilebilir) birikmiş geçici farklar Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yeni ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan amortisman farkı 8.134.512 7.959.062 (1.626.902) (1.591.812) Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesi 7.090.574 7.203.482 (1.418.115) (1.440.696) Makine, tesis ve cihazların yeniden değerlemesi 6.690.057 7.022.553 (1.338.011) (1.404.511) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeksleme etkisi 2.198.242 2.327.123 (437.451) (463.227) Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 9.503.581 9.354.861 (20.274) 9.249 Arazi ve arsaların yeniden değerlemesi 5.020.437 5.020.437 (251.022) (251.022) Makine, tesis ve cihazların değer düşüklüğü (6.438) (37.606) 1.288 7.521 Kıdem tazminatı karşılığı (568.237) (619.602) 113.647 123.921 Kar payı ve ikramiye karşılığı (220.000) (220.000) 44.000 44.000 Diğer (370.356) (494.001) 74.071 99.021 Ertelenmiş vergi varlıkları 233.006 283.712 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (5.091.775) (5.151.268) Ertelenmiş vergi yükümlülükleri- net (4.858.769) (4.867.556) Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir : 2010 2009 1 Ocak (4.867.556) (5.167.961) Cari dönem gelir tablosuna yansıtılan 38.531 81.946 Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonuna verilen (29.744) - 31 Mart (4.858.769) (5.086.015) 19
DİPNOT 8 - ÖZKAYNAKLAR Şirket, SPK ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal değeri 1 TL olan hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için tavan tespit etmiştir. Şirket in onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermayesi, 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile) 50.000.000 50.000.000 Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye 12.789.345 12.789.345 Şirket in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Pay Oranı Pay Oranı Hissedarlar (%) Pay Tutarı (%) Pay Tutarı Yaşar Holding 58,00 7.417.546 58,00 7.417.546 Halka açık kısım 31,78 4.064.924 31,78 4.064.924 Pınar Süt 8,77 1.122.150 8,77 1.122.150 YBP 0,80 101.992 0,80 101.992 Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. 0,09 11.318 0,09 11.318 Yataş 0,03 3.773 0,03 3.773 Diğer 0,53 67.642 0,53 67.642 Ödenmiş Sermaye 100,00 12.789.345 100,00 12.789.345 Sermaye düzeltmesi farkları 11.713.515 11.713.515 24.502.860 24.502.860 Şirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle onaylanmış ve ödenmiş sermayesi nominal beheri 1 TL olan 12.789.345 hisseden oluşmaktadır (2009: 12.789.345). 11.713.515 TL tutarındaki (2009: 11.713.515 TL) sermaye düzeltmesi farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farktan 2003 yılı birikmiş zararları mahsubu yapılmasından sonra geriye kalan tutarı ifade eder. Şirket sermayesi hamiline paylardan oluşmakta olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Hisse senetlerinde imtiyaz bulunmamaktadır. 20
DİPNOT 8 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler: Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş /çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, yasal kayıtlara göre net dönem karından yine yasal kayıtlara göre geçmiş yıl zararları düşülerek bulunan matrahın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Öte yandan, net dağıtılabilir dönem karının tamamının temettü olarak dağıtılmasına karar verilmesi durumunda, sadece bu durumda sınırlı olmak üzere; ikinci tertip yasal yedek akçe net dağıtılabilir dönem karından ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan kısım için %9 oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Söz konusu yasal yedeklerin, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin nominal tutarı 2.832.184 TL (2009: 2.832.184 TL) olup özleri itibariyle kısıtlanmamış olan 8.990.902 TL tutarındaki Olağanüstü Yedekler (2009: 8.990.902 TL), Geçmiş Yıllar Karları içerisine sınıflandırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/ Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 21
DİPNOT 9 - SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Yurtiçi satışlar 24.985.666 21.162.393 Yurtdışı satışlar 1.010.249 931.515 Brüt satışlar 25.995.915 22.093.908 Tenzil: İskontolar (10.234.399) (4.958.140) İadeler (95.911) (197.101) Net satışlar 15.665.605 16.938.667 Satışların maliyeti (-) (8.102.865) (8.515.941) Brüt Kar 7.562.740 8.422.726 DİPNOT 10 - FAALİYET GİDERLERİ i. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Nakliye ve ihracat giderleri 3.335.049 3.125.839 Reklam 546.649 448.721 Personel 442.305 355.788 Amortisman ve itfa payı (Dipnot 5) 160.579 182.216 Kira giderleri 119.142 129.294 Enerji 81.003 57.262 Diğer 586.405 237.262 5.271.132 4.536.382 ii. Genel yönetim giderleri: Personel 935.195 693.697 Danışmanlık ve istişare ücretleri 404.621 420.325 Dışardan sağlanan hizmetler 245.086 131.125 Amortisman ve itfa payı (Dipnot 5) 163.358 174.728 Enerji 90.400 88.017 Kira 51.687 57.301 Haberleşme ve bilgi işlem 38.053 41.911 Diğer 252.500 558.158 2.180.890 2.165.262 Toplam faaliyet giderleri 7.452.032 6.701.644 22
DİPNOT 11 - FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER Finansal Gelirler : 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Kur farkı geliri 277.274 129.432 Kefalet geliri 209.107 380.373 Faiz geliri 187.669 2.921 Diğer 121.064 181.431 Finansal Giderler : 795.114 694.157 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Kur farkı gideri (46.236) (374.496) Vade farkı ve banka komisyonları (37.782) (10.991) Faiz gideri (35.447) (89.992) Diğer (84.175) (89.179) DİPNOT 12 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ (203.640) (564.658) Ara dönem özet kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Net dönem karı A 1.594.092 1.249.767 Adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi B 12.789.345 12.789.345 Nominal değeri 1 TL olan hisse başına kazanç A/B 0,1246 0,0977 Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. 23
DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU Yabancı Para Pozisyonu Tablosu 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 TL ABD TL ABD Karşılığı Doları Euro Diğer Karşılığı Doları Euro Diğer 1. Ticari Alacaklar 611.465 62.255 251.787-637.674 62.256 251.787-2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 278.007 22.458 118.812-290.484 22.458 118.812-2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - 3. Diğer - - - - - - - - 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 889.472 84.713 370.599-928.158 84.714 370.599-5. Ticari Alacaklar - - - - - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - 7. Diğer - - - - - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 889.472 84.713 370.599 928.158 84.714 370.599-10. Ticari Borçlar (217.581) (9.860) (98.757) - (360.696) (9.860) (160.094) - 11. Finansal Yükümlülükler (1.675.452) - (816.378) - (1.763.621) - (816.378) - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler (17.891) (11.693) - - (17.607) (11.693) - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) (1.910.924) (21.553) (915.135) - (2.141.924) (21.553) (976.472) - 14. Ticari Borçlar - - - - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler (3.214.972) - (1.566.522) - (3.384.157) - (1.566.522) - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) (3.214.972) - (1.566.522) - (3.384.157) - (1.566.522) - 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) (5.125.896) (21.553) (2.481.657) - (5.526.081) (21.553) (2.542.994) - 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük ) Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - - 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - - - 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı - - - - - - - - 20. Net Yabancı Para (Yükümlülük)/ Varlık Pozisyonu (9+18+19) (4.236.424) 63.160 (2.111.058) - (4.597.923) 63.161 (2.172.395) - 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ Yükümlülük Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (4.236.424) 63.160 (2.111.058) - (4.597.923) 63.161 (2.172.395) - 22. Döviz Hedge i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - - - - - - 23. İhracat 1.010.249 672.187 - - 3.874.472 2.493.281 - - 24. İthalat 682.444 444.373 - - 305.263 199.310 - - 24
DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) 31 Mart 2010 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi 1- ABD Doları net varlık/ (yükümlülüğü) 9.610 (9.610) - - 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) - - - - 3- ABD Doları Net Etki (1+2) 9.610 (9.610) - - Avro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net (yükümlülüğü)/ varlığı (433.252) 433.252 - - 5- Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro Net Etki (4+5) (433.252) 433.252 - - Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü - - - - 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) - - - - TOPLAM (3+6+9) (423.642) 423.642 - - Şirket, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev enstrümanlar kullanmak suretiyle muhasebesel anlamda hedge etmemektedir. 25
DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) 31 Aralık 2009 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi 1- ABD Doları net varlığı/ (yükümlülüğü) 9.510 (9.510) - - 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) - - - - 3- ABD Doları Net Etki (1+2) 9.510 (9.510) - - Avro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net (yükümlülüğü)/ varlığı (469.302) 469.302 - - 5- Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro Net Etki (4+5) (469.302) 469.302 - - Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü - - - - 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) - - - - TOPLAM (3+6+9) (459.792) 459.792 - - Şirket, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev enstrümanlar kullanmak suretiyle muhasebesel anlamda hedge etmemektedir. 26
DİPNOT 14 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Borç karşılıkları: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Dava karşılığı (*) 2.439.384 2.405.000 Dönem karından üst düzey yöneticilere sağlanacak kar payı ve ikramiye karşılığı 220.000 220.000 Diğer 240.131-2.899.515 2.625.000 (*) İl Özel İdare Müdürlüğü ile dava konusu olan kira ve su giderleri karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak 2.405.000 2.233.194 Dönem içerisindeki artış 34.384 - Tazminat gider karşılığı iptali - (5.917) 31 Mart 2.439.384 2.227.277 b) Verilen teminatlar Kefaletler 585.498.615 618.470.127 Teminat mektupları 1.804.204 444.497 587.302.819 618.914.624 31 Mart 2010 tarihi itibariyle verilen kefaletler, Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 285.289.000 Euro karşılığı 585.498.615 TL tutarındaki kredilere (2009: 286.289.000 Euro karşılığı 618.470.127 TL), Şirket in sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır. 27
DİPNOT 14 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından verilen TRİ'ler: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 1.804.204 444.497 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı 585.498.615 618.470.127 i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı 370.007.115 391.638.627 ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 215.491.500 226.831.500 iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - 587.302.819 618.914.624 Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket in özkaynaklarına oranı %813,7 %880,5 c) Alınan teminatlar Teminat mektupları 9.529.209 9.501.900 İpotekler 8.387.770 8.773.270 Teminat senedi 1.172.002 1.172.002 Teminat çeki 132.605 92.605 Diğer 583.692 576.192 19.805.278 20.115.969 d) Şirket in, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 1.100.320 TL tutarında hammadde alım taahhüdü bulunmaktadır (2009: 1.100.320 TL).... 28