Günlük Bülten BIST: Son dört gündür kabaca 3.000 puanlık yukarı yönlü hareket eden BIST-100 endeksinde dün de artı bir kapanış oluşmuştur. Haftalık hareketli ortalama ve ana düşüş bandı % 61 düzeltme direnci üzerinde fiyatlamalar izlediğimiz endekste bugün 81.800 üzerinde 82.200-82.800 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 81.500 altında 80.800 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Eksi bir açılış beklemekteyiz. Küresel Piyasalar: MSCI Endekslerinde yapılan değişiklikler açıklandı. Buna göre, Kore ve Tayvan, Gelişmekte Olan Ülkeler sınıfında yer almaya devam etti. Hatırlanacağı üzere her iki ülkenin de Gelişmiş Ülkeler sınıfına geçebileceği düşünülüyordu. Piyasalara baktığımızda, ABD hisselerinin yatay seyrini koruduğunu gözlemlemekteyiz. Yurtdışı Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 81,672 1.14% $/TL* 2.0808 0.02% BIST-30 100,911 1.16% /TL* 2.8191 0.11% Dow Jones Ind. 16,946 0.02% /$* 1.3546-0.10% S&P 500 1,951-0.02% Türkiye 2 Yıllık 8.21 DAX 10,029 0.20% Türkiye 10 Yıllık 8.91 NIKKEI 225* 14,995 0.25% ABD 10 Yıllık 2.64 BOVESPA 54,604 0.61% Brent Petrol* 110 0.22% SENSEX 25,584 0.04% Altın ($/ons)* 1,261 0.09% Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini 11.06 10:00 Nisan Ayı Dış Ticaret Endeksleri 21:00 Mayıs ABD Bütçe Açıklaması 12.06 10:00 Nisan Ayı Ödemeler Dengesi -3.19mlyrABD$ -4.9mlyrABD$ 11:00 AMB Aylık Raporu 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 13.06 10:00 Nisan Ayı Sanayi Ciro Endeksi 15:30 Nisan AB Ticaret Dengesi 17.1mlyr 16.3mlyr 16.06 10:00 Mart Ayı İşsizlik Verisi 10.2% 10:00 Mart Hanehalkı İşgücü İstatistikleri 11:00 Merkezi Yönetim Bütçe Uyg. Sonucu Makro ve Şirket Haberleri *Saat 9:00 daki değerleri Toplam krediler haftalık bazda %1.1 artış gösterirken mevduattaki artış %0.3 ile sınırlı kaldı. Türkiye 1.çeyrekte beklentilerin üstünde (Bloomberg beklentisi: %4.2) %4.3 büyüdü. Vakıfbank <VAKBN TI> ilk Euro bazlı Eurobond ihracını başarıyla tamamladı. MSCI 2014 yıllık değerlendirme raporunu açıkladı. 1
PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri Toplam krediler haftalık bazda %1.1 artış gösterirken mevduattaki artış %0.3 ile sınırlı kaldı. En son açıklanan haftalık bankacılık sektör verilerine göre, haftalık bazda sektörün kredi hacmi %1.1 artış gösterdi (Geçen hafta: 0.2% düşüş). Geçen hafta %3.2 olan yılbaşından bu yana kredi hacmindeki yükseliş %4.3 e ulaştı. Yıllık bazda kredi büyümesi %22.7 oldu (Geçen hafta %24.3). Mevduat hacmi, geçen hafta %0.9 luk düşüşünden sonra bu hafta %0.3 artış gösterdi. Bu haftalık artış ile birlikte, yılbaşından bu yana olan daralma oranı %0.5 ten %0.2 ye geriledi. Yıllık bazda büyüme ise %16.1 oldu (Geçen hafta %17.6) Takipteki Alacaklar Oranı haftalık 3 baz puan gerileyerek %2.86 ya indi. Kredi hacmi %1.1 artış gösterdi, büyük oranda nedeni kurumsal kredilerdeki %1.5 artış oldu Kredi tarafında, sektörün toplam hacmi geçen haftaki %0.2 düşüşten sonra, haftalık bazda %1.1 artış gösterdi. Geçen hafta %3.2 olan yılbaşından bu yana kredi hacmindeki yükseliş %4.3 e ulaştı; TL kredilerinde %5.4, YP kredilerinde %1.3 büyüme. Yıllık bazda mevduat hacmi artışı geçen haftaki %24.3 ten %22.7 ye indi. Haftalık mevduat artışında kurumsal krediler %1.5 artış ile en büyük paya sahip; kredi kartları %1.1, taksitli ticari krediler %0.8 ve müşteri kredileri %1 artış gösterdi. (TL Müşteri krediler %1, YP Müşteri kredileri %0.8 artış) Tüketici kredilerindeki haftalık artış %0.5 te kaldı, en baskın nedeni taşıt kredilerindeki %0.3 düşüş, buna karşılık konut kredileri %0.4, genel amaçlı tüketici kredileri %0.5 arttı. 1Y14 teki hacim büyümesi zayıf kalmaya devam etmekle beraber Merkez Bankası nın son faiz indirim kararı ve gelecek aylarda kredi faizlerinde gevşeme beklentisi ile birlikte 2Y14 te hacimde daha iyi bir büyüme bekliyoruz. Ayrıca, Yapıkredi, Vakıfbank, İş Bankası ve Garanti Bankası ile yaptığımız görüşmelerde, net kar marjlarının Mayıs itibariyle iyileşmeye başladığı izlenimini aldık; 2Ç14 de bankaların çeyreklik bazda net kar marjlarını yatay seyrettireceklerini hatta iyileştireceklerini öngörüyoruz. Haftalık bazda mevduat artışı %0.3 geldi; TL mevduatlarındaki %0.6 artışa karşılık YP mevduatları yatay seyretti Fonlama tarafında, sektör mevduat hacmi haftalık %0.3 yükseldi (Geçen hafta %0.9 düşüş) YP mevduatları yatay seyrettiği için, haftalık bazdaki artış TL mevduatlarındaki %0.6 artıştan kaynaklandı. Haftalık bu artış, yılbaşından bu yana mevduat hacmindeki daralmayı geçen haftaki %0.5 oranından %0.2 ye indirdi. Yıllık bazda mevduat büyümesi %16.1 oldu (Geçen hafta % 17.6) Takipteki Alacaklar oranı haftalık 3 bp azalarak % 2.86 oldu... Takipteki alacaklar oranı yıllık bazda ise 8 bp düşüş ile geçen yılki %2.95 ten %2.86 oranına geriledi. 2
Makro Ve Şirket Haberleri Toplam krediler haftalik bazda %1.1 artış gösterirken mevduattaki artış %0.3 ile sınırlı kaldı. Tablo 1: 30 Mayıs'ta sona eren hafta için BDDK verisi Makro Ve Şirket Haberleri Makro Ve Şirket Haberleri 30/05/2014 23/05/2014 2/5/2014 27/12/2013 31/05/2013 Haftalık Aylık Yılbaşından Yıllık Krediler (TL milyar) Toplam Krediler 1,110.0 1,098.4 1,097.5 1,064.7 904.4 1.10% 1.10% 4.30% 22.70% Toplam TL Krediler 804.5 795.6 793 763.2 666.4 1.10% 1.40% 5.40% 20.70% Toplam YP Krediler 305.5 302.8 304.4 301.6 238 0.90% 0.40% 1.30% 28.40% Segmentlere göre Krediler (TL milyar) Müşteri Kredileri 1,084.4 1,074.0 1,072.5 1,038.1 887.6 1.00% 1.10% 4.50% 22.20% TL 789.3 781.3 778.6 746.9 655.9 1.00% 1.40% 5.70% 20.30% YP 295.1 292.6 293.9 291.2 231.7 0.80% 0.40% 1.30% 27.40% Tüketici Kredileri 257.4 256.2 254.1 247.8 217.6 0.50% 1.30% 3.90% 18.30% Konut Kredileri 113.7 113.3 112.6 110.1 97.3 0.40% 1.00% 3.30% 16.90% Taşıt Kredileri 7.6 7.6 7.8 8.6 8.2-0.30% -2.10% -11.20% -7.00% Genel Tüketici Kredisi 136.1 135.3 133.8 129.2 112.1 0.60% 1.70% 5.30% 21.40% Kredi Kartları (YP dahil) 76.7 75.8 78.1 82.4 77.2 1.10% -1.90% -7.00% -0.70% Taksitli Ticari Krediler 124.1 123.2 122.4 114.8 96.4 0.80% 1.40% 8.10% 28.80% Kurumsal Krediler 331.2 326.2 323.9 301.9 264.8 1.50% 2.20% 9.70% 25.10% Mevduat (TL milyar) Toplam Mevduat 1,013.0 1,009.8 1,015.5 1,014.6 872.2 0.30% -0.30% -0.20% 16.10% Toplam TL Mevduat 598.8 595.5 595.1 617 567.3 0.60% 0.60% -3.00% 5.60% Toplam YP Mevduat 414.2 414.3 420.5 397.6 304.9 0.00% -1.50% 4.20% 35.80% Repo İşlemleri 131.3 124.6 127.8 111.6 103.4 5.40% 2.80% 17.60% 26.90% TL Repo 87 81.5 82.7 61.4 60.8 6.80% 5.20% 41.70% 43.10% YP Repo 44.3 43.1 45.1 50.2 42.6 2.70% -1.70% -11.80% 3.90% Varlık Kalitesi (TL milyar) Toplam Brüt Takipteki Alacaklar 31.8 31.8 31.7 28.8 26.6 0.00% 0.30% 10.40% 19.20% Takipteki Alacaklar Özel Karşılığı 23.9 24.3 23.8 22.2 19.9-1.30% 0.40% 7.60% 20.30% Tüketici Kredileri Takipteki Alacaklar 5.9 6 6 4.9 4.7-1.70% -1.80% 18.80% 24.20% Ticari Takipteki Alacaklar 4.4 4.3 4.3 3.9 3.5 1.00% 1.40% 11.50% 23.60% Kurumsal Takipteki Alacaklar 16.3 16.1 16.1 15.2 13.8 1.10% 1.40% 7.30% 17.90% Tüketici Kredi Kartları Takipteki Alacaklar 5.2 5.3 5.3 4.7 4.5-2.40% -1.20% 10.70% 14.60% Oranlar Kredi / Mevduat Oranı 109.60% 108.80% 108.10% 104.90% 103.70% 80 bps 71 bps 313 bps 589 bps TL Kredi / Mevduat Oranı 134.30% 133.60% 133.30% 123.70% 117.50% 75 bps 34 bps 958 bps 1,687 bps YP Kredi / Mevduat Oranı 73.80% 73.10% 72.40% 75.80% 78.10% 68 bps 69 bps -344 bps -428 bps Takipteki Alacaklar Oranı Araştırma Kapsamı 75.30% 76.30% 75.30% 77.30% 74.70% -101 bps 105 bps -204 bps 68 bps Takipteki Alacaklar Oranı (Brüt) 2.86% 2.89% 2.88% 2.70% 2.95% -3 bps 1 bps 18 bps -8 bps Takipteki Alacaklar Oranı (Kurumsal Kredileri) 4.92% 4.94% 4.96% 5.03% 5.22% -2 bps -2 bps -7 bps -30 bps Takipteki Alacaklar Oranı (Taksitli Ticari Krediler) 3.53% 3.52% 3.53% 3.42% 3.68% 1 bps -1 bps 11 bps -15 bps Takipteki Alacaklar Oranı (Tüketici Kredileri) 2.28% 2.33% 2.35% 1.99% 2.17% -5 bps -2 bps 36 bps 11 bps Takipteki Alacaklar Oranı (Kredi Kartları) 6.80% 7.04% 6.75% 5.71% 5.89% -24 bps 29 bps 104 bps 90 bps Kaynak: BDDK 3
Makro Ve Şirket Haberleri MSCI 2014 yıllık değerlendirme raporunu açıkladı. MSCI 2014 yılı değerlendirme raporuna göre, 2014 yeniden değerlendirme listesinde bulunan Çin A tipi hisseleri MSCI Gelişmekte olan Ülkeler sınıfına bu yıl için alınmazken, 2015 yılı Gelişmekte olan Ülkeler sınıfı için aday listed bulunmaya devam ettiği açıklandı. Gelişmis Ülkeler sınıfına girmeye aday listesinde olan MSCI Tayvan ve MSCI Kore endekslerinin de 2014 yılı değerlendirmesinin ardından bu listeden çıkartıldığı belirtildi. MSCI Tayvan ve MSCI Kore Gelişen Ülkeler sınıfında olmaya devam edecek. MSCI Mısır endeksi de gelişen ülkeler sınıfındaki yerini korudu. Vakıfbank <VAKBN TI> ilk Euro bazlı Eurobond ihracını başarıyla tamamladı. Vakıfbank <VAKBN TI> 500 mn Euro değerinde 5 yıl vadeli Eurobond ihracını tamamladı. Bloomberg haberine göre, sabit faizli tahvil için faiz oranı %3.65 ti (Geçen yılki 600 mn Dolarlık 5 yıl vadeli tahvil için %3.876 idi) Vakıfbank yatırımcı ilişkileri Eurobond için 10 katı talep aldıklarını belirtti. Ayrıca, Euro bazlı tahvilin Euro kredilerinin yanısıra Euro bazlı projelerin finansmanında da kullanılacağı belirtildi. Bu yeni ihraç ile, Vakıfbank ın toplam Eurobond fonlaması 1.1 milyar Dolar ve 500 milyon Euro ya ulaştı. Hatırlanacağı üzere, bankanın orta vadeli tahvil ihraç programında (GMTN) 5 milyar dolar limit var. 4
Makro Ve Şirket Haberleri Türkiye 1.çeyrekte beklentilerin üstünde (Bloomberg beklentisi: %4.2) %4.3 büyüdü. TÜİK, birinci çeyrek Gayri Safi Yurt İçi (GSYİH) büyüme oranını açıkladı. Buna göre GSYİH değeri sabit fiyatlarla %4.3 artış gösterdi. Sektörel bazda, imalat sanayi %4.9 büyürken, finans ve sigorta sektörü %13.9 büyüme kaydetti. Harcama yöntemlerine göre ise, mal ve hizmet ihracatı %11.4 yükselirken, devletin nihai tüketim harcamaları da %8.6 oranında arttı. Sektörel bazda GSYİH Büyüme İstatistikleri (sabit fiyatlarla) 1Ç14 1Ç13 y/y 4Ç13 ç/ç GSYİH Büyümesi 4.3% 2.9% 140bps 4.4% -10bps İmalat Sanayi 4.9% 1.8% 310bps 4.9% 0bps Finans ve Sigorta Faaliyetleri 13.9% 6.5% 740bps 12.7% 120bps Toptan Perakende ve Ticaret 3.0% 2.8% 20bps 6.2% -320bps Ulaştırma ve Depolama 2.9% 2.2% 70bps 4.4% -150bps Kaynak: TÜİK Harcamalar Yöntemiyle GSYİH Büyüme İstatistikleri (sabit fiyatlarla) 1Ç14 1Ç13 y/y 4Ç13 ç/ç GSYİH Büyümesi 4.3% 2.9% 140bps 4.4% -10bps Hanehalkı Nihai Tüketim Harcamaları 2.9% 3.4% -50bps 5.3% -240bps Devletin Nihai Tüketim Harcamaları 8.6% 7.6% 100bps 6.8% 160bps Mal ve Hizmet İhracatı 11.4% 5.1% 630bps -1.5% 1290bps Mal ve Hizmet İthalatı 0.8% 7.1% -630bps 9.3% -850bps Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu -0.5% 1.5% -200bps 6.4% -690bps Kaynak: TÜİK 5
Makro Ve Şirket Haberleri Türkiye 1.çeyrekte beklentilerin üstünde (Bloomberg beklentisi: %4.2) %4.3 büyüdü. 6
Makro Ve Şirket Haberleri Şirketler Mevcut Sermaye Bedelsiz Kar Payı Arttırımı Yapacak Şirketler Bedelsiz Pay Arttırımı Kar Payından Bedelsiz Pay Alma Tutarı İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Tutarı Oran Tarih TRKCM 710mn TL 29mn TL 4.08% Belli Değil SODA 457mn TL 46mn TL 10.06% Belli Değil SISE 1,571mn TL 71mn TL 58mn TL 8.21% Belli Değil ANACM 408mn TL 29mn TL 6.99% Belli Değil SANEL 11mn TL 2mn TL 15.00% Belli Değil 7
Makro Ve Şirket Haberleri ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER Ata Online En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim ECILC 2.23-0.9% THYAO 7.19 0.1% EKGYO 2.77-0.7% HALKB 16.7 0.9% CIMSA 13.4 0.4% SKBNK 2.28 0.4% DOHOL 0.83 0.0% TSKB 1.77 0.6% DOAS 8.94 0.7% KRDMB 3.28-1.2% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. Ata Yatırım En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim TKFEN 5.59-0.2% PETKM 3.1 0.3% AEFES 26.4 4.8% TCELL 13.2 1.9% GARAN 8.82 1.6% ENKAI 6.06-1.5% KRDMD 1.87-2.6% MGROS 21.2 1.0% BJKAS 2.02-0.5% AKBNK 8.3 1.8% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim TKFEN 5.59-0.2% PETKM 3.1 0.3% AEFES 26.4 4.8% ENKAI 6.06-1.5% GARAN 8.82 1.6% TCELL 13.2 1.9% BJKAS 2.02-0.5% MGROS 21.2 1.0% KRDMD 1.87-2.6% THYAO 7.19 0.1% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 8
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 10/06/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 10/06/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) TEB YATIRIM 175 115 60 FINANS YAT. 109 160-51 CREDIT SUISSE MENKUL 78 29 49 GARANTI YAT. 302 341-38 AK YATIRIM 177 131 46 YAPI KREDI YAT. 301 335-34 DEUTSCHE SEC 81 43 39 GEDIK YATIRIM 116 142-26 TERA MENKUL 124 104 21 YATIRIM FINANSMAN 71 94-23 BURGAN YATIRIM MENKUL 113 103 10 BGC PARTNERS MENKUL 13 30-17 HSBC YATIRIM 116 107 10 VAKIF YAT. 19 32-14 ECZACIBASI MEN. 23 16 8 HALK YATIRIM 48 61-14 OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S. 28 22 6 BIZIM MENKUL 11 20-9 ALTERNATIF YAT. 55 50 5 DENIZ YATIRIM 167 175-8 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 65 64 63 62 61 84,000 81,000 78,000 75,000 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 60 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 72,000 May 21 May 22 May 23 May May May 26 27 28 Hacim May 29 May 30 Haz 2 Haz 3 Haz 4 Haz Haz 5 6 Kapanış Haz 9 Haz 10 0.0 9
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz. 10