30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu Fon Kurulu na Giriş Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu nun ( Fon ) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli bilançosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon un 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 12 Ağustos 2011 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Müjde Şehsuvaroğlu Sorumlu Ortak Başdenetçi
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI A. BİLANÇO DİPNOTLARI Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu "Fon" finansal tablo dipnotları aşağıda sunulmuştur. a) Birim Pay Değeri 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 Fon Toplam Değeri (TL): 20.835.262 10.983.735 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet): 902.837.921 580.635.375 Birim Pay Değeri (TL): 0,023078 0,018917 b) Katılma Belgeleri Hareketleri: 2011 2011 2010 2010 Adet Tutar TL Adet Tutar TL 1 Ocak 852.501.174 14.420.012 791.985.512 12.524.408 Satışlar 1.341.643.854 28.618.194 922.825.336 16.187.225 Geri Alışlar (1.291.307.107) (27.636.669) (1.134.175.473) (19.774.918) 30 Haziran 902.837.921 15.401.537 580.635.375 8.936.715 c) Fon Süresi: d) Sigorta: Fon süresiz olup, 28 Kasım 2006 tarihinde kurulmuştur. Kıymetli madenlerin saklanması, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nin Borsa nezdindeki Yatırım Fonu Hesabı nın altındaki Fon alt hesabında gerçekleşir ve kıymetli madenlerin sigorta ettirilmesi ise İstanbul Altın Borsası (Borsa) yükümlülüğündedir. Saklamada bulunan kıymetli maden miktarlarına isabet eden sigorta primi tutarı Borsa tarafından fon kurucusundan talep edilebilir. e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Bulunmamaktadır. f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Portföyde yer alan kıymetli madenin değerlemesinde, değerleme günündeki T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru kullanılmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda ABD Doları için 1,6235 TL kuru kullanılmıştır (30 Haziran 2010: 1,5823 TL). g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. 5
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı) h) Diğer Hususlar: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri VII No: 17 sayılı tebliği çerçevesinde fonda ileri fiyatlama yöntemi uygulanmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan 20.870.850 TL (30 Haziran 2010: 11.003.201 TL) tutarındaki diğer menkul kıymetlerin 82.016 TL si (30 Haziran 2010: 69.012 TL) ters repo işlemlerinden, 20.788.834 TL si ise (30 Haziran 2010: 10.934.189 TL) kıymetli madenlerden oluşmaktadır. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan 37.179 TL (30 Haziran 2010: 19.965 TL) tutarındaki borcun 32.751 TL (30 Haziran 2010: 15.566 TL) tutarındaki kısmı fon yönetim ücretinden, 4.428 TL si (30 Haziran 2010: 4.399 TL) diğer borçlardan oluşmaktadır. B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır. b) Kurucu Bankadan Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu bankadan alınan avans ve kredi faizi mevcut değildir. c) Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25 in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışın nedenleri: Fon, 30 Haziran itibariyle bir önceki döneme göre %89,69 oranında artarak dönemi 20.835.262 TL büyüklük ile kapamıştır. 2011 yılı içerisinde fon ortalama büyüklüğü 20.329.839 TL olmuştur. Dolaşımdaki pay sayısı 2011 yılına 852.501.174 adet ile başlamış ve yılı 902.837.921 adet ile kapamıştır. Portföy yöneticisi tarafından fonun stratejisi ve getiri hedefine yönelik olarak ters repo yatırımı yaklaşık aynı seviyede kalmış, kıymetli maden yatırımı artırılmış, genel yatırım stratejisinde 2011 yılı içerisinde değişiklik olmamıştır. Sonuç olarak fonun getirisi %22 olarak gerçekleşmiştir. d) Diğer Hususlar: Kurucu ile İlişkiler Fon, Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ("Banka") tarafından kurulmuş olup, Banka Yönetim Kurulu nca atanan Fon Kurulu tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) mevzuatı uyarınca portföy yönetimi, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Yıl içinde Fon'un menkul kıymet alım satımlarının bir bölümü Banka ile bir bölümü de TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) aracılığı ile yapılan işlemlerden oluşmuştur. Fon katılma belgelerinin alım satımı da Banka'nın şubeleri, bankamatik, interaktif telefon ve interaktif bilgisayar aracılığı ile yapılmaktadır. 6
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar (devamı): Kurucu ile İlişkiler (devamı): Fon, kurucu sıfatıyla Banka ya ödenmek üzere hergün fon toplam değerinin yüzbinde beş tutarında Fon Yönetim Ücreti tahakkuk ettirmektedir. Vergi 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 13 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5 inci Maddesi nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre, Türkiye de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir. Aynı Kanun un 15 inci Maddesi nin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı Madde nin (4) numaralı fıkrasına göre Bakanlar Kurulu bu vergi kesintisi oranını sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve bu sınırlar içerisinde olmak kaydıyla fon veya ortaklık türlerine göre ya da bu fon ve ortaklıkların portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. 5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ile 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu na eklenen, 5527 sayılı Kanun ile Geçici 67 nci Madde nin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ocak 2006 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında %15, 23 Temmuz 2006 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) oranında gelir vergisi kesintisi yapılmıştır. Geçici 67 nci Madde nin (8) numaralı fıkrasına göre, Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tâbi tutulur. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü Madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Söz konusu tevkifat oranı, 22 Temmuz 2006 tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) olarak uygulanmıştır. Geçici 67 nci Madde nin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunları na göre ayrıca tevkifat yapılmaz. B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) 7
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI d) Diğer Hususlar (devamı): Vergi (devamı): Söz konusu 34 üncü Madde nin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15 inci Madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanun un 15 inci Maddesi nin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine ret ve iade edileceği belirtilmiştir. C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir. b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: Dönem içinde alınan bedelsiz hisse senedi yoktur. c) İhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10'unu Aşan Kısmı: Bilanço tarihi itibariyle portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10 unu aşan kısmı mevcut değildir. d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet mevcut değildir. e) Diğer Hususlar: Fon Portföy Yapısı 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Fon portföyünün %99,61 i (30 Haziran 2010: %99,37) kıymetli madenlerden, %0,39 u (30 Haziran 2010: %0,63) ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. Verilen Taahhütler Fon portföyünde bulunan devlet tahvili ve hazine bonolarının 82.016 TL (30 Haziran 2010: 69.012 TL) tutarındaki bölümü için Fon un geri satma taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı 81.880 TL dir (30 Haziran 2010: 93.205 TL). 8
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır. b) Fon Toplam Değerinin %5'inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5'inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır. c) Diğer Hususlar: Açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır. E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ a) Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri VII/10, XI/1 ve XI/6 tebliğleri ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu'na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan menkul kıymet yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. b) Değerleme Esasları: Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibariyle geçerli Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir: a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b. Borsa'da işlem gören varlıklar değerleme gününde borsa'da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. c. İMKB Küçük İşlem Pazarı nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. d. Borsa'da işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. e. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. 9
1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ (devamı) b) Değerleme Esasları: (devamı) c) Vergi: f. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. g. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Tebliğ'in 45. maddesi çerçevesinde yapılır. Vergi tahakkuku ve sonuç hesaplarına yansıtılması dipnot B.d de açıklanmıştır. 10
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ BİLANÇO (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 30 HAZİRAN 2010 VARLIKLAR I - Hazır Değerler 1,591 499 A - Kasa - - B - Bankalar 1,591 499 C - Diğer Hazır Değerler - - II - Menkul Kıymetler 20,870,850 11,003,201 A - Hisse Senetleri - - B - Özel Kesim Borçlanma Senetleri - - C - Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri - - D - Diğer Menkul Kıymetler 20,870,850 11,003,201 III - Alacaklar - - IV - Diğer Varlıklar - - VARLIKLAR TOPLAMI 20,872,441 11,003,700 V - Borçlar (37,179) (19,965) A - Banka Avansları - - B - Banka Kredileri - - C - Menkul Kıymet Alım Borçları - - D - Fon Yönetim Ücretleri (32,751) (15,566) E - Vergi Karşılığı - - F - Diğer Borçlar (4,428) (4,399) BORÇLAR TOPLAMI (37,179) (19,965) VI - İhtiyatlar - - NET VARLIKLAR TOPLAMI 20,835,262 10,983,735 VII -Fon Toplam Değeri A - Katılma Belgeleri 15,401,537 8,936,715 B - Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı 3,082,958 1,141,321 C - Fon Gelir Gider Farkı 2,350,767 905,699 - Cari Dönem Fon Gelir Gider Farkı 1,293,779 561,656 - Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 1,056,988 344,043 FON TOPLAM DEĞERİ 20,835,262 10,983,735 0 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") I - CARİ DÖNEM 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2010 Fon Gelirleri A - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları - - 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları - - - Hisse Senetleri Kar Payları - - - Borçlanma Senetleri Faizleri - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları - - 3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları - - B - Menkul Kıymet Satış Karları 38,497 49,846 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları - - - Hisse Senetleri Satış Karları - - - Borçlanma Senetleri Satış Karları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları - - 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 38,497 49,846 C - Gerçekleşen Değer Artışları 1,491,141 730,279 D - Diğer Gelirler 1 1 1,529,639 780,126 II - Fon Giderleri A - Menkul Kıymet Satış Zararları (42,360) (77,198) 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları - - - Hisse Senetleri Satış Zararları - - - Borçlanma Senetleri Satış Zararları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları (39,743) - 3- Diğer Menkul Kıymet Satış Zararları (2,617) (77,198) B - Gerçekleşen Değer Azalışları (284) (25,851) C - Faiz Giderleri - - D - Diğer Giderler (193,216) (115,421) 1- İhraç İzni Ücretleri - - 2- İlan Giderleri (356) (543) 3- Sigorta Ücretleri - - 4- Aracılık Komisyonu Giderleri (2,747) (2,765) 5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (356) (543) 6- Fon Yönetim Ücretleri (178,186) (101,341) 7- Denetim Ücretleri (1,246) (1,356) 8- Katılma Belgesi Basım Giderleri - - 9- Vergi, Resim, Harç vb. Giderler (356) (380) 10- Diğer (9,969) (8,493) E - İhtiyatlar - - (235,860) (218,470) III - Fon Gelir - Gider Farkı 1,293,779 561,656 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 2
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2010 Tutarı Grup % Toplam % Tutarı Grup % Toplam % A- FON PORTFÖY DEĞERİ 20,870,850 100.00 100.17 11,003,201 100.00 100.18 B- HAZIR DEĞERLER 1,591 100.00 0.01 499 100.00 - a) Kasa - - - - - - b) Bankalar 1,591 100.00 0.01 499 100.00 0.00 c) Diğer Hazır Değerler - - - - - - C- ALACAKLAR - - - - - - a) Takastan Alacaklar - - - - - - b) Diğer Alacaklar - - - - - - D- DİĞER VARLIKLAR - - - - - - E- BORÇLAR (37,179) 100.00 (0.18) (19,965) 100.00 (0.18) a) Takasa Borçlar - - - - - - b) Yönetim Ücreti (32,751) 88.09 (0.16) (15,566) 77.97 (0.14) c) Ödenecek Vergi - - - - - - d) İhtiyatlar - - - - - - e) Krediler - - - - - - f) Diğer Borçlar (4,428) 11.91 (0.02) (4,399) 22.03 (0.04) FON TOPLAM DEĞERİ 20,835,262 100.00 10,983,735 100.00 Toplam Pay Sayısı (Adet) 20,000,000,000 %100,00 20,000,000,000 %100,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 902,837,921 %4,51 580,635,375 %2,90 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı (Adet) 19,097,162,079 %95,49 19,419,364,625 %97,10 - Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3
30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL") CARİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2011 ÖNCEKİ DÖNEM 30 HAZİRAN 2010 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Değeri Değeri % Değeri Değeri % KIYMETLİ MADEN (Kg.) 265 20,788,834 99.61 174 10,934,189 99.37 DİĞER MENKUL KIYMETLER (TERS REPO) 81,880 82,016 0.39 93,205 69,012 0.63 FON PORTFÖY DEĞERİ 82,145 20,870,850 100.00 93,379 11,003,201 100.00 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4