AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş.

Transkript

1 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

2 ARA DÖNEM UYGUNLUĞU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU Aksa Akrilik Kimya Sanayii Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Aksa Akrilik Kimya Sanayii Anonim Şirketi ( Şirket ) ile bağlı ortaklıklarının ( Grup ) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının incelemesini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem faaliyet raporu, Grup yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 14 Ağustos 2018 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. İncelemelerimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile, tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Ferzan Ülgen, SMMM Sorumlu Denetçi 14 Ağustos 2018 İstanbul, Türkiye

3 İÇİNDEKİLER I ŞİRKET PROFİLİ 1-3 Şirket Bilgileri 1 Kısaca Aksa 1 Misyon 1 Yüksek Hedeflerimiz 1 Sermaye ve Ortaklık Yapısı 2 Yönetim Kurulu 2 Denetimden Sorumlu Komite 2 Kurumsal Yönetim Komitesi 2 Riskin Erken Saptanması Komitesi 3 Şirket Yönetimi 3 II KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 3-4 III SATIŞLAR 4 IV ÜRETİM VE KAPASİTE 4 IV YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ 4 VI YATIRIMLAR 4 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER 4-5 VIII ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 5 IX 2018 YILI BEKLENTİLERİ 5 X RİSK YÖNETİMİ 6 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 6-7

4

5 I - ŞİRKET PROFİLİ Şirket bilgileri Ticari Ünvanı İşlem Gördüğü Borsa İşlem Sembolü : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. : Borsa İstanbul ( BIST ) : AKSA Merkez / Fabrika Adresi : Merkez Mahallesi Yalova-Kocaeli Yolu Caddesi Web Sitesi E-posta No:34 Çiftlikköy- Yalova,Türkiye : ir@aksa.com : aksa@aksa.com Telefon No : (226) Faks No : (226) Kısaca Aksa Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, tops ve elyaf üretimi olan Akkök Şirketler Grubu na bağlı Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. 21 Kasım 1968 tarihinde %100 Türk sermayesiyle kuruldu. Yalova daki fabrikasında 1971 de ton/yıl kapasiteyle üretime başladı. İlk kez 1977 de dış pazara açıldı. Yıllar içinde gelişme ve ilerleme odaklı üretim politikasından ödün vermeden ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmıştır. Aksa, akrilik elyaf kapasitesinin yanısıra 145 MWe kapasiteli enerji üretim lisansına sahip olup, elektrik ve buhar üretimi de şirket faaliyet konularına dahildir. Karbon elyaf üretimi ise Aksa nın %50 müşterek yönetime tabi ortaklığı olan DowAksa Advanced Composites Holdings BV nin %100 iştiraki olan DowAksa İleri Kompozit Malzemeler San. Ltd. Şti. çatısı altında ton/yıl kapasite ile devam etmektedir. Türkiye nin tek akrilik elyaf üreticisi olan Aksa, aynı zamanda Dünya elyaf sektöründe tek çatı altında faaliyet gösteren en büyük akrilik elyaf üreticisidir. Misyon Lideri olduğumuz sektörü yönlendirmek ve paydaşlarımıza sürdürülebilir değer yaratmak. Yüksek hedeflerimiz Sürdürülebilir büyüme ve karlılık amacıyla; teknolojimize yatırım yaparak operasyonel mükemmeliyeti en yüksek düzeye taşımak; akrilik elyaf için yeni kullanım alanları bulmak; yeni ürünler ya da stratejik işbirlikleri yoluyla büyümek. 1

6 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Sermaye ve Ortaklık Yapısı Şirket in ortaklık yapısı ve sermaye bilgileri aşağıdaki gibidir: Sermaye Bilgileri Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye Ortaklık Yapısı : TL : TL Pay Tutarı(TL) Oran (%) Akkök Holding A.Ş ,59 Emniyet Ticaret A.Ş ,72 Diğer (*) ,69 Toplam ,00 (*)30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Aksa hisselerinin %37,41 lik kısmı BİST de fiili dolaşımda olup %5,45 lik kısmı Somerset em.mar.d.v.ge.f, %0,89 luk kısmı Şirket sahipliğinde bulunmaktadır. Şirketin sermayesi her biri 1 Kr itibari değerde adet nama yazılı hisseden oluşmaktadır. Yönetim ve Denetim Kurulu Yönetim Kurulu: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Süre Mehmet Ali BERKMAN Yön. Kur. Başkanı Yıl Raif Ali DİNÇKÖK Yön. Kur. Başkan Vekili Yıl Nilüfer DİNÇKÖK ÇİFTÇİ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Ahmet Cemal DÖRDÜNCÜ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İzer LODRİK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Cengiz TAŞ Yönetim Kurulu Üyesi- Genel Müdür Yıl Mehmet Abdullah Merih ERGİN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Başar AY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İlknur GÜR URALCAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Denetimden Sorumlu Komite: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç İlknur GÜR URALCAN Komite Başkanı Başar AY Komite Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Başar AY Komite Başkanı Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Üyesi Erdinç KAZAK Komite Üyesi

7 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Riskin Erken Saptanması Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Başkanı İlknur GÜR URALCAN Komite Üyesi Şirket Yönetimi: Adı Soyadı Cengiz TAŞ İsmail Murat İNCEOĞLU Sabri ARCA Abdullah OCAK Aydın Fethi BAYTAN Ceyhan ARIK Didem TUNÇBİLEK Erdinç KAZAK Gürcan KOMAN Haydar İNAN Serhan BELENER Unvanı Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı - Teknik Genel Müdür Yardımcısı - Pazarlama Satış ve Yeni İş Geliştirme Yatırım Direktörü İnsan Kaynakları, Kurumsal Gelişim ve Satınalma Direktörü Enerji Direktörü Pazarlama-Satış ( Teknik Elyaflar) ve Yeni İş Geliştirme Direktörü Mali İşler Direktörü Kimya Direktörü Tekstil Direktörü Pazarlama-Satış (Akrilik Elyaflar) Direktörü II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 2017 yılı global akrilik elyaf talebi 1.8 milyon ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yapılan araştırmalar, dünya akrilik elyaf talebinin öngörülebilir gelecekte bu seviyelerde olacağını göstermektedir. Türkiye akrilik elyaf talebi ise 2017 yılında 277 bin ton olarak gerçekleşmiştir yılında da benzer seviyelerde gerçekleşmesi beklenmekte birlikte altı aylık talep 135 bin ton seviyesindedir. Aksa nın 2017 içerisinde global pazar payı %17, yurtiçi pazar payı %69 dolaylarındadır yılı ilk altı aylık dönemde ise yurtiçi pazar payı %66 olarak gerçekleşmiştir. Türk tekstil endüstrisine akrilik elyaf ürünlerini ilk getiren kuruluş olan Aksa nın varlığı ile Türkiye, Çin den sonra dünyanın en büyük 2. akrilik elyaf pazarıdır yılında Çin in akrilik elyaf talebi 662 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Çin in iç üretiminin toplam talebi karşılama oranı 2017 yılında %85 olup, 2018 yılının ilk altı ayında %87 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Akrilik elyaf pazarının Çin ve Türkiyeden sonra Dünyadaki en büyük üçüncü pazarı olan İran daki son dönemde meydana gelen yaptırımların akrilik elyaf sektöründeki etkileri yıl içerisinde izlenecektir. Şirket, ürün portföyünde yer alan dış mekân ve endüstriyel kullanıma uygun Teknik Elyaf da Dünya pazarında çok güçlü bir konuma sahiptir. Hâlihazırdaki Dünya karbon elyaf pazarında talep 80 bin ton/yıl seviyesinde seyretmekte olup, yakın gelecekte toplam pazarın 150 bin ton/yıl mertebesine yükseleceği öngörülmektedir. Bu büyüme ağırlıklı olarak enerji, otomotiv gibi endüstriyel kullanım alanlarında olacaktır. Türkiye pazarında toplam karbon elyaf tüketiminin 2017 yılında 400 ton/yıl olarak gerçekleştiği düşünülmektedir. Aksa nın Türkiye de karbon elyaf üretimine başlamasından sonra geçen süre içerisinde kumaş, prepreg ve pultruzyon gibi ara mamülleri üreten firmalar faaliyete geçmiş olup, buna ek olarak rüzgar 3

8 II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ (Devamı) türbini kanatları, kompozit deniz araçları gibi ürünler üreten firmaların kapasitelerini arttırmaları ve böylece Türkiye pazarının daha da genişlemesi beklenmektedir yılı ortalamasında ABD Doları/ton mertebesinde seyreden ana hammaddemiz Akrilonitril (ACN) fiyatları petrol fiyatlarındaki artış sebebiyle yükseliş trendinde seyrederek 2018 ilk yarısında ABD Doları/ton civarında fiyatlanmıştır. Seneyi bu seviyelerde seyrederek tamamlanması beklenmektedir. III SATIŞLAR Aksa, 2018 yılının ilk altı aylık döneminde 414 milyon ABD Doları konsolide ciro elde etmiştir (2017 ilk altı ay: 356 milyon ABD Doları). 152 milyon ABD doları (2017 ilk altı ay: 126 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşen ihracatın ciro içindeki payı %37 dir (2017 ilk altı ay: %36). IV ÜRETİM VE KAPASİTE Aksa, 2018 yılının ilk altı aylık döneminde %99 (2017 ilk altı ay ortalama: %97) kapasite kullanım oranı gerçekleştirmiştir. V YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Aksa yeniliklere ve operasyonel mükemmelliğe yönelik gösterdiği önemi sürdürerek, 2018 yılında da araştırma ve geliştirme faaliyetlerine yönelik harcamalarda bulunmuştur. Aksa 2018 yılının ilk altı ayında bin TL (2017 ilk altı ay: bin TL) araştırma geliştirme harcaması yapmıştır. VI - YATIRIMLAR Aksa, 2018 yılı ilk altı aylık döneminde konsolide yaklaşık 22 milyon ABD Doları yatırım harcaması yapmıştır (2017 ilk altı ay: 54 milyon ABD Doları). Yatırımlar ağırlıklı olarak üretim makine ekipmanı ve modernizasyon çalışmaları kapsamında yapılmıştır. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER 1. Şirket 2 Nisan 2018 tarihli olağan genel kurulunda, 2017 yılına ait dağıtılabilir karından Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi gereği bin TL tutarında II. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına, Şirket ortaklarına bin TL brüt kar payının ödenmesine karar vermiştir. Kar payı ödemeleri Nisan ayı içerisinde tamamlanmıştır. 2. Şirketimizin katılımcısı olduğu ve 6 Temmuz 2015 tarihinde Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından verilen 308 sicil numarasıyla Yalova ili, Çiftlikköy ilçesi ve Taşköprü mevkii sınırları içerisinde toplam dönümlük alanda kurulan Yalova Kompozit ve Kimya İhtisas Islah Organize Sanayi Bölgesi' nin (YALKİM OSB), Islah şartlarını tamamladığı Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylanmıştır. 3. Şirketimizin müşterek yönetime tabi ortaklığı DowAksa İleri Kompozit Malzemeler Sanayi Limited Şirketi'nin yılları arasında gerçekleştireceği yaklaşık 535 milyon ABD Doları tutarındaki kapasite artırımlarına ilişkin yatırım planı projelerinin TC Ekonomi Bakanlığı tarafından, "Proje Bazlı Teşvik Sistemi" kapsamında desteklenmesi kabul edilmiştir. 4. Şirketimiz 24 Haziran 2018 tarihinde, önümüzdeki dönemlerde gerçekleştirilecek yatırım ve modernizasyon projelerinin finansmanı amacıyla Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) liderliğinde 52,5 milyon ABD doları ve 36 milyon Avro olmak üzere 2 ayrı dilimde sendikasyon kredisi sözleşmesi imzalamıştır. 4

9 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Ağustos 16 Eylül 16 Ekim 16 Kasım 16 Aralık 16 Ocak 17 Şubat 17 Mart 17 Nisan 17 Mayıs 17 Haziran 17 Temmuz 17 Ağustos 17 Eylül 17 Ekim 17 Kasım 17 Aralık 17 Ocak 18 Şubat 18 Mart 18 Nisan 18 Mayıs 18 Haziran 18 Temmuz 18 AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER (Devamı) 5. Şirketimiz 9 Mayıs 2018 tarihinde küçük hissedarlarının menfaatlerinin korunması amacıyla şirketimizin borsada kendi paylarının geri alımının yapılabilmesine dair Yönetim Kurulu kararı almış olup ilk altı ay sonu itibarıyla şirket toplam sermayesinin %0.89 u Şirket sahipliğinde bulunmaktadır. VIII - ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER AKSA - BİST-100 Hisse Senedi Performansı: Haz.18 Haz.17 Değişim BİST 100 (XU100) % BİST KURUMSAL YÖNETİM (XKURY) % AKSA 11,70 12,48-6% Haz.18 Haz.17 Değişim Piyasa Değeri (mn TL) % AKSA - BİST-100 Hisse Kapanış Göstergesi: 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0, AKSA Kapanış Hisse Fiyatı BİST Hisse Fiyatı IX YILI BEKLENTİLERİ Aksa, 2018 yılında konsolide milyon ABD doları civarında ciro, %97 kapasite kullanım oranı öngörmektedir yılı için bütçelenen yatırım harcamalarının tutarı milyon ABD Doları civarındadır. 5

10 X - RİSK YÖNETİMİ Aksa Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütür. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere Şirket in menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturur sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uygun ve Yönetim Kurulu bünyesindeki komitelerin etkin çalışmasını sağlamak amacıyla, Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Komite iki (2) ayda bir rapor düzenleyerek, Şirket i etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin Şirket in kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu na önerilerde bulunur. Şirket risk envanteri, Aksa nın risk yönetimi çalışmalarında kullandığı en önemli takip araçlarından biridir. Şirket in kurumsal risk yönetimi politikasına bağlı olarak, satış, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık, borçluluk ve ileriye dönük tüm beklentileri de dikkate alarak oluşturduğu risk envanteri Şirket in operasyonel, finansal, uyum, itibar ve stratejik risklerini içerir. Risk skoru yüksek ve çok yüksek düzeyde olan riskler, Yönetim Kurulu seviyesinde izlenmekte olup, detaylı aksiyon planları oluşturulur ve her bir risk için bir risk sahibi atanır. Risk sahibi, ilgili riskin kararlaştırılan aksiyon planı çerçevesinde yönetilmesinden sorumludur. Böylece risk yönetimi felsefesi, Aksa yöneticilerinin rutin iş ajandalarında sürekli bir madde haline gelmiştir. Sektörel ve kurumsal gelişmeler doğrultusunda güncellenen bu felsefe, Şirket uygulamalarının ayrılmaz bir parçası olmuştur. Şirket in faaliyetlerindeki etkinlik ve verimliliğin artırılması, finansal raporlama konusunda güvenilirliğin sağlanması ve kanun ve düzenlemelere uygunluk konuları başta olmak üzere mevcut iç kontrol sistemi, ana ortaklığımız olan Akkök Holding A.Ş. bünyesinde bulunan İç Denetim Grubu tarafından, yıllık iç denetim planı çerçevesinde denetlenir ve denetim sonuçları Denetim Komitesi ne raporlanır. XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER LİKİDİTE RASYOLARI 30 Haziran Aralık 2017 Cari Oran 1,26 1,23 Likidite Oranı 1,00 0,95 KARLILIK RASYOLARI 30 Haziran Haziran 2017 FVAÖK Marjı (*) 16,8% 19,0% Net Kar Marjı 5,9% 11,9% Yatırılan Sermaye Üzerinden Sağlanan Getiri (ROIC) 5,0% 11,1% Özkaynak Karlılığı (ROE) 15,4% 25,3% (*) Faiz, vergi, amortisman öncesi kar 6

11 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (Devamı) KONSOLİDE ÖZET BİLANÇO (*) 30 Haziran Aralık 2017 ( 000 USD) ( 000 USD) Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Türev Finansal Araçlar 0 0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 Özsermaye KONSOLİDE ÖZET GELİR TABLOSU (*) 30 Haziran Haziran 2017 ( 000 USD) ( 000 USD) Net Satışlar Faaliyet Karı FVAÖK Net Kar (*)Konsolide finansal tabloların ABD Doları na çevrimi sadece gösterim amaçlı olup, bilanço kalemleri için dönem kapanış ABD Doları kuru olan 4,5607 TL (31 Aralık 2017: 3,7719 TL), gelir tablosu kalemleri için de döneme ait ortalama kur olan 4,0837 TL (30 Haziran 2017: 3,6359 TL) kullanılmıştır. 7