PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU

Transkript

1 1 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010

2 Amacımız uzun dönemde doğal kaynakları keşfetmek, geliştirmek ve dönüştürmek suretiyle Türk Madencilik ve Enerji piyasasında değer yaratmaktır. madencilik enerji

3 İÇİNDEKİLER 3 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN MESAJI 7 YÖNETİM KURULU ONAYI 9 TARİHÇE 11 ÜRÜNLER 12 MİSYON, VİZYON VE DEĞERLERİMİZ 13 ORTAKLIK YAPISI 14 YÖNETİM KURULU 15 DENETİM KURULU 16 DENETÇİ RAPORU YIlI DEĞERLENDİRMESİ 18 SEKTÖRDEKİ GELİŞMELER 19 ŞİRKETTEKİ GELİŞMELER 20 FİNANSAL ANALİZ 24 KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORU 33 SPK SERİ XI, NO: 29-9 BEYAN 35 finansal tablolar

4 Son derece başarılı kapattığımız bir yılın ardından dünya ekonomisinde devam eden olumsuzluklara rağmen üretmeye, yatırım yapmaya ve ülke ekonomisinin büyümesine katkıda bulunmaya devam edeceğiz.

5 2010 yılında uygulanan gevşek para politikası sayesinde Dünya da ekonomik büyüme beklenenden daha yüksek gerçekleşti. Krizden çıkışın başlangıç yılı olarak da değerlendirebileceğimiz 2010 yılı gelişmekte olan ülkelerin çoğunlukta olduğu Asya ülkeleri açısından başarılı bir yıl olmuşken gelişmiş ülkeler açısından ise reel ekonominin kriz öncesi seviyeyi yakalayamadığı bir yıl olmuştur. Başka bir deyişle, 2010 yılı gelişmiş ülkeler ile gelişmekte olan ülkeler arasında ekonomik ayrışmanın gelişmekte olan ülkeler lehine ortaya çıktığı bir yıl olmuştur. Türkiye, 2010 yılında güçlü bankacılık sistemi ve uygulanan maliye politikası sayesinde gelişmekte olan ülkeler arasındaki büyüme trendini yakalamıştır. Önümüzdeki dönemde yapılması gereken bu büyümenin verimliliği artırarak,daha fazla kaynak yaratarak uzun vadeli yerli ve yabancı yatırımlarla finansmanının sağlanmasıdır. Ülkemizin bu potansiyeline olan inancımız nedeniyle gerek şirketimiz gerekse grubumuz olarak Türkiye nin kendi kaynaklarına yatırım yapmaya, yaratılan karlılıkla ekonomimizin büyümesine katkıda bulunmaya ve bu sayede ülkemizin büyümesinde istikrar sağlamaya dönük faaliyetlerimize 2010 yılında da devam ettik yılı faaliyetlerimizi kısaca değerlendirecek olursak; Şirketimizin konsantre bakır ve asfaltitden oluşan 2010 yılı satış hasılatı geçen yıla göre % 6.5 oranında artarken aynı dönemde net karındaki artış %91 olmuştur.4 aylık üretim kaybı nedeniyle konsantre bakır üretim ve satışlarımızın geçen yılın çok gerisinde kalmasına rağmen karlılıktaki bu yüksek artış bakır fiyatlarında 2010 yılında yaşanan ralliden kaynaklanmıştır. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN MESAJI Yarattığı yüksek karlılık ve nakit akışını yeni yatırımlara yöneltme politikası çerçevesinde Şirketimiz 2010 yılı içinde Ceyhan da 423 MW gücünde doğalgaz çevrim santrali kurmak için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu na başvurmuştur. Öte yandan Diyarbakır Havzası, Siirt ili Şirvan Tarihler mevkiinde 50.5 MW kurulu güçte bir hidroelektrik santrali kurma ve işletme konusundaki yatırımlarımız da planladığı şekilde devam etmekte olup 2013 yılında üretime başlanması hedeflenmiştir. Kurumsal Yönetim İlkelerinin ilk uygulayıcılarından olan Şirketimiz 2010 yılı içerisinde Kurumsal Yönetim derecelendirmesi sonucunda 8.65 gibi yüksek bir not alarak İMKB nin Kurumsal Yönetim indeksinde de işlem görmeye başlamıştır.yıl boyunca yatırımcılarımızın bilgilendirilmesi amacıyla yurt içi ve yurt dışında Şirket tanıtım toplantıları düzenlenmiştir.bu faaliyetlerimiz 2011 yılında da artarak devam edecektir. Son derece başarılı kapattığımız bir yılın ardından dünya ekonomisinde devam eden olumsuzluklara rağmen üretmeye, yatırım yapmaya ve ülke ekonomisinin büyümesine katkıda bulunmaya devam edeceğiz. Yıl boyunca gösterdikleri üstün performans nedeniyle çalışma arkadaşlarıma, verdikleri destek nedeniyle de grubumuza teşekkür ediyor, 2011 yılının, Türkiye ve Dünya için daha iyi bir yıl olması dilekleriyle hepinizi saygıyla selamlıyorum. Nalan ERKARAKAŞ Yönetim Kurulu Başkanı 5 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010

6 Hisse Fiyatı Artışı TL TL

7 YÖNETİM KURULU ONAYI TARİH: YÖNETİM KURULU KARAR SAYISI: 2011/10 Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu 10 Mart 2011 tarihinde toplanarak Yönetim Kurulu nun onayına sunulan ve ekte yer alan 2010 yılı faaliyet raporunun kabulüne ve pay sahiplerinin bilgisine sunulmasına oy birliği ile karar vermiştir. 7 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Nalan ERKARAKAŞ Yönetim Kurulu Başkanı Ali Coşkun DUYAK Yönetim Kurulu Başkan Vekili Süleyman UYAN Murahhas Üye Süreyya TURGUT Yönetim Kurulu Üyesi Ferzan ÇİTİCİ Yönetim Kurulu Üyesi Orhan YÜKSEL Yönetim Kurulu Üyesi Yakup KAYGUSUZ Yönetim Kurulu Üyesi Cevdet ÖZÇEVİK Yönetim Kurulu Üyesi DOĞAN PENÇE Yönetim Kurulu Üyesi

8 Piyasa değeri TL TL

9 TARİHÇE 9 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., 18 Mart 1994 tarihinde tekstil sektöründe faaliyet göstermek üzere kurulmuştur yılında sermayesinin %30 unu halka açan Şirket, 2000 de gerçekleştirdiği anasözleşme değişiklikleriyle ticaret ünvanını ve faaliyet alanını madencilik ve enerji sektörlerine giriş için hazır hale getirmiştir yılında tekstil sektöründen tamamen çıkan Şirket 2006 yılına kadar kömür yıkama ve çıkarma alanında faaliyet gösterdikten sonra 2006 yılında Siirt/Madenköy de konsantre bakır üretimine başlamıştır. Şirket Nisan 2009 da grup şirketlerinden hisseleri İMKB de işlem görmekte olan Ceytaş Madencilik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile birleşmiştir. Bu birleşme Şirket e Silopi de Türkiye Kömür İşletmeleri nden rödovans usulü alınan ve yatırımları tamamlanmış olan bir asfaltit madeni kazandırmıştır. Madende üretim ve satış 2009 yılı Haziran ayında başlamıştır. Şirket, Siirt ili sınırları içerisinde 50.5 MW kurucu güçte bir hidroelektrik santrali inşaası için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ndan anasözleşme değişikliklerini yaparak gerekli izinleri almış durumdadır. Yatırımlara 2011 yılında başlanması planlanmaktadır. Diğer yandan Adana ili Ceyhan ilçesinde kurulması planlanan 435 MWm/423 MWe toplam kurulu gücündeki Doğal Gaz Yakıtlı Kombine Çevrim Santralı projesi için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu na 49 yıl süreyle Üretim Lisansı alınması talebiyle başvuruda bulunulmuştur.

10 Net Kar TL TL

11 ÜRÜNLER 11 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 BAKIR Siirt/Madenköy de bulunan ve yatırımına 2004 yılında başlanan bakır işletmesi 2006 yılının ikinci yarısında çalışmaya başlamıştır. Madenden katarası blok göçertme ve açık ocak işletmeciliği yöntemleriyle tüvenan cevher üretimi yapılmaktadır. Cevher daha sonra kırma ve öğütme işlemlerinden geçirilerek yüzdürme (flotasyon) yöntemiyle %18-20 arası bakır içerikli konsantre haline getirilmekte ve bu şekilde satılmaktadır. Asfaltit Asfaltit, petrolden oluşan veya petrol köklerinden gelen yüksek ısıl değerine sahip bir hidrokarbondur. Kalori değeri ile kcal/kg arasında değişmektedir. Park Elektrik in Türkiye Kömür İşletmeleri nden 2033 yılına kadar rodövans usulü ile kiraladığı Silopi deki asfaltit sahasında toplam 35 mn ton görünür asfaltit rezervi bulunmaktadır. İlk yıllarda açık ocak işletmeciliği yapılacak olan sahada, ilerleyen yıllarda dolgulu arakatlı blok göçertme yönteminin uygulanacağı kapalı ocak işletmeciliğine geçilecektir. Silopi sahasındaki asfaltit üretimi 2009 un ikinci çeyreğinde başlamıştır.

12 MİSYON, VİZYON ve DEĞERLERİMİZ Amacımız, şirketin yurtiçi ve yurtdışında aynı sektörde yer alan şirketler arasında lider konuma yükselmesi ve kaliteden asla ödün vermeden büyümesidir. MİSYON Teknoloji ve yeni gelişmeleri takip etmek ve işin her aşamasında uygulamak, Hep daha iyi çalışma koşulları oluşturmak üzere çalışmak, Çalışanları motive ederek verimliliği arttırmak, Düşük maliyetle ve güvenli iş sahaları kurmak, Kaynakları etkin ve verimli kullanmak, olası kayıplardan kaçınmak. VİZYON Şirketin yurtiçi ve yurtdışında aynı sektörde yer alan şirketler arasında lider konuma yükselmesi, kaliteden asla ödün vermeden büyümesi, etkin ve dengeli büyümenin Şirketin her faaliyetine yansıtılması, en düşük maliyetle en yüksek verim sağlamaya çalışarak yatırımcıların maksimum kar etmesinin sağlanması. DEĞERLERİMİZ Dürüstlük Şirket verdiği sözlerin arkasında durur. Güvenlik ve çevre- Çalışanlarımızın güvenliğinin sağlanması ve faaliyetlerimizde çevre korunmasına maksimum önem verilmesi sağlanır. Değer vermek- Çalışanlarımıza değer verir, açık, dürüst davranırız. Takım çalışmasına ve güvenli çalışma ortamına önem veririz. Kar payı Hissedarlarımızın şirket faaliyetlerinden maksimum kar elde edebilmesini gözetiriz. Teknoloji Yüksek teknolojiyi ve dünyadaki gelişmeleri takip ederek, faaliyetlerimizde uygulanmasını sağlarız. Motivasyon Motive edici iş ortamının verimi arttıracağının bilincinde olarak oluşturulmasını sağlarız.

13 Ortaklık Yapısı 13 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Park Elektrİk ÜRETİM Madencİlİk Sanayİ ve Tİcaret A.Ş. Ortaklık Yapısı Pay Oranı % Pay Tutarı Park Holding A.Ş. 39, Park Enerji Ekipmanları Madencilik Elektrik Üretim San. ve Tic. A.Ş 21, Turgay Ciner 06, Diğer 31, Toplam 100, Park Holding A.Ş. Ortaklık Yapısı Pay Oranı % Turgay Ciner 99,99 Diğer 0,01 Park Enerjİ Ekipmanları Mad. Elektrİk Üretİm San. ve Tİc. A.Ş. Ortaklık Yapısı Pay Oranı % Park Holding A.Ş. 99,84 Diğer 0,16

14 YÖNETİM KURULU Yönetim Kurulu Başkanı Nalan ERKARAKAŞ Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ali Coşkun DUYAK Murahhas Üye Süleyman UYAN Bağımsız Üye Süreyya TURGUT Bağımsız Üye Ferzan ÇİTİCİ Üye Orhan YÜKSEL Üye Yakup KAYGUSUZ Üye Cevdet ÖZÇEVİK Üye DOĞAN PENÇE YETKİ SINIRLARI Gerek Yönetim Kurulu Başkanı, gerekse Yönetim Kurulu üyeleri, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu nun ilgili maddeleri ve Esas Sözleşmemiz in 8. maddesinde belirtilen yetkiler ile mücehhezdirler. GÖREV SÜRESİ 3 Yıl. Nalan ERKARAKAŞ İş yaşamına 1983 yılında Sermaye Piyasası Kurulu nda uzman olarak başlayan Erkarakaş, yılları arasında çeşitli banka ve aracı kurumlarda üst düzey yöneticilik ve yönetim kurulu üyelikleri yaptıktan sonra, 2002 yılında başladığı Park Holding A.Ş. Sermaye Piyasaları Grup başkanlığı görevini halen sürdürmektedir. Nalan Erkarakaş, 1997 yılında Genç Yönetici İşadamları Derneği tarafından Yılın Yöneticisi Ödülü ne layık görüldü. Erkarakaş, 2000 yılında ise Dünya Gazetesi tarafından verilen Yılın Başarılı İş Kadını ödülünü aldı. Sermaye Piyasaları ve finans alanında çeşitli gazete ve dergilerde yazıları yayınlanan Erkarakaş ın TÜGİAD, TKYD, KOTEDER ve Mülkiyeliler Birliği gibi kuruluşlarda üyeliği vardır. Şirkette payı bulunmamaktadır. Ali Coşkun DUYAK İş yaşamına 1988 yılında PARSAN A.Ş. de Mühendislik Departmanı nda başlayan Duyak, yılları arasında YAZEKS A.Ş. de Proje Koordinatörü olarak Elektrik te Genel Müdür Yardımcılığı yapan Duyak, aynı zamanda o tarihten bu yana Ciner Grubu şirketlerinde yönetim kurulu başkan yardımcılığı ve üyeliği görevlerini sürdürmektedir. Şirkette payı bulunmamaktadır. Süleyman UYAN İş yaşamına yatırım bankacılığı alanında başlayan Uyan, 1996 yılından bu yana Kentbank Yatırım Bankacılığı Koordinatörlüğü, Kent Yatırım Genel Müdür Yardımcılığı, Kent Portföy Yönetimi Yönetim Kurulu Üyeliği, Riva Menkul Değerler Genel Müdür ve Murahhas Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerinde bulunmuştur. Süleyman Uyan, 2002 yılından bu yana ise Ciner Grubu şirketleri yönetiminde yer almaktadır. Süleyman Uyan, Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği üyesidir. Şirkette payı bulunmamaktadır.

15 15 Tamamı profesyonellerden oluşan yönetim kurulu yapısı ile kurumsal yönetim ilkeleriyle uyumludur. PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Süreyya TURGUT 1951 yılında Tokat da doğan bağımsız yönetim kurulu üyesi Süreyya TURGUT, 1973 de A.Ü. Siyasal Bilgiler Fakültesi nden mezun olmuştur arasında T. Zirai Donatım Kurumu, memurluk göreviyle çalışma hayatına atılan TURGUT, arasında Maliye Müfettiş Yardımcılığı, Maliye Müfettişliği, döneminde Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü Genel Müdür Yardımcılığı, Yönetim Kurulu Üyeliği, Genel Müdür Vekilliği, yılları arasında Maliye Başmüfettişliği, yılları arasında Cumhurbaşkanlığı Devlet Denetleme Kurulu Üyeliği, aynı kurumda başkan vekilliği görevlerinde bulunmuştur. Şirkette payı bulunmamaktadır. Ferzan ÇİTİCİ Bağımsız yönetim kurulu üyesi olan Ferzan Çitici, uzun yıllar çeşitli yargı kademelerindeki görevlerinin ardından yılları arasında İstanbul Sarıyer, yılları arasında İstanbul Şişli Başsavcılığı ve en son yılları arasında üstlendiği İstanbul Cumhuriyet Baş Savcılığı görevinden emekli olmuştur. Şirkette payı bulunmamaktadır. Orhan YÜKSEL Marmara Üniversitesi İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü 1984 mezunu olan Orhan Yüksel, 1978 yılından itibaren özel sektörde çeşitli firmalarda çalışmış, 1994 yılından bu yana ise Ciner grubunda Mali İşler yöneticiliği yapmakta, aynı zamanda Ciner Grubu şirketlerinde Yönetim Kurulu üyesi olarak yer almaktadır. Şirkette payı bulunmamaktadır. Cevdet ÖZÇEVİK 1980 yılında Ankara Devlet Mühendislik Mimarlık Akademisinden Elektrik Mühendisi olarak mezun olan Özçevik, T.K.İ. kurumu Soma Linyitleri İşletmesinde çalışmakta iken tarihinde Grubumuza katıldı. Şirkette payı bulunmamaktadır. Doğan PENÇE İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü nden mezun olan Pençe Vakıfbank Müfettiş Yardımcılığı, İstanbul da Şube Müdürü ve Bölge Krediler Müdürlüğü, Ticari Krediler Başkanlığı, 2006 Genel Müdür Yardımcılığı, Vakıf Leasing A.Ş. ve Vakıf Faktoring A.Ş.de Yönetim Kurulu Üyeliği ve Başkanlığı, Vakıfbank International A.G. Viena/Austria Bankasında Denetim Kurulu Başkan Yardımcısı olarak görev yapmış olup, halen Park Holding A.Ş.de Finans Grup Başkanı olarak görev yapmaktadır. Şirkette payı bulunmamaktadır. DENETİM KURULU HAKKI GÜLTEKİN Siyasal Bilgiler Fakültesi, İktisat ve Maliye Bölümü mezunu olan Hakkı Gültekin, yılları arasında T.C. Maliye Bakanlığı Hesap Uzmanları Kurulu Baş Hesap Uzmanı olarak görev yapmıştır yılından bu yana Yeminli Mali Müşavir olan Gültekin, halen Ciner Grubu nda şirket denetçisi olarak görev almaktadır. Yakup KAYGUSUZ 1990 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi Maden Mühendisliği bölümünden mezun olan Kaygusuz, T.K.İ kurumu O.A.L. işletmesi Çayırhan MüesseseMüdürlüğünde görevli iken tarihinde Grubumuza katıldı. Şirkette payı bulunmamaktadır. Yetkİ Sınırları Esas Sözleşme mizin 10. maddesine göre; Denetçilerin görev, yetki ve sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddelerinde belirtilen esaslar çerçevesindedir. GÖREV SÜRESİ 1 Yıl.

16 DENETÇ RAPORU DENETÇİ RAPORU PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. GENEL KURULU NA Ortaklığın ; ÜNVAN : Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi MERKEZİ : İstanbul KAYITLI SERMAYESİ : ,00 - TL ÇIKARILMIŞ SERMAYESİ : ,00 TL FAALİYET KONUSU : Ana faaliyet konusu her türlü maden, maden cevheri ve bunların türevlerini aramak ve çıkarmak, işlemek; gerek kendi ürettiği ve gerekse temin ettiği her türlü maden ve madenden üretilmiş maddeyi işlemek saflaştırmak, arıtmak; elektrik, enerji ve buhar ihtiyacını karşılamak üzere kojenerasyon enerji santralleri kurmak, bunları işletmek, enerji fazlasını satmak, cam maden ve maden türevlerinden her türlü elyaf üretimi ve bu elyaflardan her nevi ürünü üretmek, elektrik üretimi ve dağıtımı ile ilgili santraller kurmak, bunları işletmek, işlettirmek ya da satmaktır. Denetçi ve Denetçilerin Adı Görev Süreleri, Ortak olup olmadıkları : Hakkı GÜLTEKİN Görev Süresi : 1 Yıl Şirkete ortak değildir. Katılınan Yönetim Kurulu ve Yapılan Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı : Şirket denetçisi olarak 5 Yönetim Kurulu Toplantısına katılınmıştır. Ortaklığın Hesapları Defter ve Belgeleri üzerinde yapılan incelemelerin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç : Ortaklığın faaliyetleri ile ilgili konularda ve yapılan muameleler hakkında bilgi edinmek ve kanuni Defter kayıtlarının usulüne uygun ve tutulmasını sağlamak amacı ile , , , ve tarihlerinde yaptığım incelemeler sonucunda geçerli belgelere istinaden tesis edilen yasal kayıtların ve çıkartılan Bilanço ve Kar Zarar cetvellerinin kayıtlara ve usulüne uygun olarak yapıldığı, muhasebe usul ve prensiplerine uygun hareket edildiği tespit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunun 353. Maddesinin 1.fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları : Ortaklığın veznesinde , , , ve olarak yaptığım sayım ve tespitler sonucunda kasadaki para, harç pulu ve hisse senetleri gibi kıymetler sayılarak tutanak haline getirilmiş ve bu değerlerin kanuni defterler ile mutabakatında herhangi bir eksikliğe ve düzensizliğe rastlanmamıştır. Türk Ticaret Kanunun 353. Maddesinin 1. fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme sonuçları İntikal Eden Şikayet Yolsuzluklar ve bunlar Hakkında yapılan işlemler : : Ortaklığın kayıtları ve kasası her ay kontrol edilerek çek, senet, tapular, ihracatı teşvik belgesi gibi kıymetli evrakların uygun şeklinde muhafaza edildiği ayrıca Şirket in kasasında rehin ve emanet olmadığı tespit edilmiştir. Denetçiliğimize yıl içerisinde hiçbir kimseden Ortaklıkla ilgili şikayet ve yolsuzluk ihbarı yapılmadığı gibi tarafımdan yapılan incelemelerde de herhangi bir yolsuzluğa tesadüf edilmemiştir. PARK Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Dönemi hesap işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile ilgili genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayım. Görüşüme göre, içeriğini benimsediğim Ek li tarihi itibariyle Düzenlenmiş Bilanço ortaklığın ilgili tarihteki mali durumu, Dönemine ait Gelir Tablosu ilgili döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun ibra edilmesini oylarınıza arz ederim. 14 DENETÇİ Mart 2011 Hakkı GÜLTEKİN

17 DEĞERLENDİRMESİ PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010

18 SEKTÖRDEKİ GELİŞMELER Dünya bakır endüstrisi ile ilgili olarak yılları arasındaki bazı veriler aşağıdaki tabloda verilmektedir Ocak-Ekim Ocak-Ekim Üretim Kapasite KKO Rafine Bakır Kullanımı Kapasite Kullanımı Rafine bakır kullanımları arasında artma eğilimdeyken 2008 yılı ile birlikte global krizin etkisiyle düşme eğilime girmiştir yılında %88 olan toplam kapasite kullanım oranı 2010 yılında %80 lere kadar düşmüştür. Bakır Fiyatlarının Gelişimi 2010 yılında bakır fiyatlarının gelişimine bakıldığında yıla 7500 dolar/ton seviyelerinden başlandığı, 8000 ve 6000 dolar seviyeleri arasında dalgalandıktan sonra Haziran ayı ile birlikte yükseliş trendinin güç kazandığı, yıl sonunda 9500 dolar/ton seviyesine ulaştığı görülmektedir. Bu yükselişle Çin ekonomisinin büyüme eğilimleri arasındaki ilişki dikkat çekicidir. Dünya nın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin in, ekonomik büyümesinin sürmesi durumunda alımların artarak devam edeceği öngörülmektedir Kaynak: London Metal Exchange

19 Şirketteki Gelişmeler Sektördeki Yeri Şirket, konsantre bakır üretiminin tamamını ihraç etmekte olup sektördeki ilk üç şirketten biridir. Endüstriyel asfaltitin ise tek üreticisidir. Performans Faktörleri Şirketin üretim ve satış performansı madenciliğe özgü faktörlerden etkilenmektedir. İklim koşulları ve rezervlerin dağılımı üretim sürecini etkileyebilmektedir. Mevcut koşullarda konsantre bakır ve asfaltit üreten şirketin mali yapısı özellikle bakır fiyatlarındaki hareketlilikten etkilenmektir. Asfaltit madeninde ise fiyat daha istikrarlı olduğu için mali duruma etkisi kısıtlı kalmaktadır. Fiyatların yanında dolar kurundaki değişiklikler de konsantre bakır satışlarının dolar bazlı olmasından dolayı performansa yansımaktadır. Riskler Madenciliğin doğasından kaynaklanan üretim riskleri mevcuttur. Toprak altında şartların yüzeyden kesin olarak belirlenmesi mümkün değildir. Gerek bakır ve gerekse asfaltit üretiminde bu nedenlerden ötürü sapmalar olması mümkündür. Yüzeydeki iklim şartları da üretimi ve/veya satış miktarını etkileyebilmektedir. Ayrıca, özellikle konsantre bakır satışına bağlı hasılat büyük ölçüde ABD doları/tl kurundan etkilenmektedir. Kurdaki TL aleyhine gelişme satış gelirlerini artırma yönünde, lehdeki gelişmeler satış gelirlerini düşürme yönünde etkide bulunmaktadır. Hedefler ve Sapmalar Şirket, 2010 yılında ton konsantre bakır üretimi hedeflemiş olup gerçekleşen üretim Kurumsal Derecelendirme Benimsediği Kurumsal Yönetim İlkelerini her yıl geliştirerek devam ettirmektedir ton olmuştur. Bu sapmanın nedeni madende üretime yaklaşık dört ay ara verilmesidir. Asfaltitte ise ton hedeflenmiş, ton üretilmiştir için konsantre bakır üretiminin WMT, asfaltit üretiminin minimum ton olması hedeflenmektedir. Şirketimiz, Saha Kurumsal Derecelendirme A.Ş. tarafından yapılan kurumsal yönetim derecelendirme çalışması sonucunda 86,45 gibi yüksek bir derecelendirme notu almıştır. Bölümlere göre notlama aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. Ortaklar 86,80 Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 94,40 Menfaat Sahipleri 89,86 Yönetim Kurulu 72,91 Özellikle Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık açısından Şirketin tama yakın bir puan aldığı görülmektedir. Şirket, Haziran ayından itibaren İMKB Kurumsal Yönetim İndeksi de yer almıştır. Üretime Ara Verilmesi Şirket Siirt/Madenköy de bulunan maden tesislerinde bağlı bulunan sendika ile yaşanan sorunlar nedeniyle konsantre bakır üretimine 15 Mayıs 2010 tarihinde ara vermiş ve üretim anlaşmazlığın çözülmesini müteakip 15 Eylül 2010 tarihinde yeniden başlamıştır. Üretime ara verilmesi nedeniyle yaşanılan üretim kaybının yaklaşık ton olduğu tahmin edilmektedir. 19 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010

20 FİNANSAL ANALİZ BAKIR ve ASFALTİT SATIŞLARINDAKİ GELİŞMELER tarihleri arasında TL net satış gerçekleştirilmiştir. Bu satış hasılatının TL sini konsantre bakır, TL sini asfaltit oluşturmaktadır TL ise çeşitli satışlardan sağlanmıştır. Geçen yılın aynı döneminde gerçekleştirilen TL tutarındaki satışla karşılaştırıldığında, %6.5 oranında artış göstermiştir. Madenköy de yaklaşık dört ay üretim yapılmamasına rağmen gerçekleşen artışın nedeni bakır fiyatlarındaki yükseliştir. Net satış hasılatındaki artış, konsantre bakırda satış miktarında üretime ara verilmesi nedeniyle ortaya çıkan %45 lük düşüşe rağmen gerçekleşirken asfaltit satışlarındaki 2009 yılına göre yaşanan artış, yılın tamamında üretim yapılmasından kaynaklanmıştır. Satış Miktarları Konsantre Bakır(Dmt) Asfaltit(ton) Geçen yıl WMT olarak gerçekleştirilen konsantre bakır üretimi bu yıl üretime dört aylık ara verilmiş olması nedeniyle WMT olarak gerçekleşmiştir. Üretime ilk kez geçen yıl başlayan asfaltit madeninde faaliyete başlama yılında ton olan üretim bu yıl ton olarak gerçekleşmiştir. Aşağıdaki tabloda 2009 ve 2010 yıllarına ilişkin karşılaştırmalı üretim verileri görülmektedir. Üretim Miktarları Konsantre Bakır(WMT) Asfaltit(Ton)

21 21 Birleşmeyle İMKB nin en önemli maden şirketlerinden birisi olmuştur. PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Malİ Analİz Değişim(%) Satışlar Brüt Kar Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Net Kar Şirket alacaklarının 2010 yılı başından itibaren döviz bazlı izlemeden TL bazlı izlemeye geçilmiş olması net karlılılığı olumlu yönde etkilemiştir Brüt Kar Marjı 0,52 0,41 FAVÖK Marjı 0,50 0,29 Net Kar Marjı 0,44 0,25 Cari Oran 9,7 9,1 Özkaynak Oranı 91,21 91 Şirketin temel finansal oranlarında önceki yılla karşilaştırıldığında iyileşme görülmektedir. Brüt kar marjı üretimdeki düşüşe rağmen fiyat etkisi nedeniyle artmıştır. Bu artış net kar marjına da olumlu yansırken ayrıca faaliyet dışı gelirlerin de bir önceki yıla göre artmış olması net kar marjını artırmıştır. Önemli bilanço kalemlerindeki değişim aşağıdaki tabloda görülmektedir Değişim % Dönen Varlıklar ,07 Duran Varlıklar ,22 Kısa Vadeli Borçlar ,70 Uzun Vadeli Borçlar ,65 Özkaynaklar ,51

22 Toplu Sözleşme ve Personelle İlgili Diğer Bilgiler 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirkette geçici işçiler dahil 532 kişi istihdam edilmektedir. Şirketin Siirt/Madenköy adresindeki işyerine ilişkin Şirket ile Türkiye Maden İşçileri Sendikası arasındaki toplu iş sözleşmesi tarihinde sona ermiş olup imzalanan yeni sözleşme tarih aralığını kapsamaktadır. PersoneLLE İLGİLİ BİLGİLER TOPLAM PERSONEL SAYISI: 532 YAŞ DAĞILIMI CİNSİYET DAĞILIMI EĞİTİM DURUMU KADIN YÜKSEK ERKEK 14 DİĞER 87 LİSE Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler Personele,ücret dışında işyerinde yemek,işe gidiş geliş için servis, izin parası, yakacak, evlenme, doğum, ölüm, yemek, vasıta, iş elbisesi yardımları yapılmaktadır.

23 23 Eşitlik KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORU PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Saydamlık Sorumluluk Hesap Verebilirlik

24 KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORU İÇİNDEKİLER 1- KURUMSAL YÖNETİM BEYANI BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2- Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi 3- Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı 4- Genel Kurul Bilgileri 5- Oy Hakları ve Azınlık Hakları 6- Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı 7- Payların Devri BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8- Şirket Bilgilendirme Politikası 9- Özel Durum Açıklamaları 10- Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği 11- Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması 12- İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 13- Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi 14- Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı 15- İnsan Kaynakları Politikası 16- Müşteri ve Tedarikçiler İle İlişkiler Hakkında Bilgiler 17- Sosyal Sorumluluk BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU 18- Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler 19- Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri 20- Şirketin Misyon ve Vizyonu İle Stratejik Hedefleri 21- Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması 22- Yönetim Kurulu Üyeleri İle Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları 23- Yönetim Kurulu Üyelerinin Faaliyet Esasları 24- Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı 25- Etik Kurallar 26- Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı 27- Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Park Elektrik Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş,

25 KURUMSAL YÖNETİM UYUM BEYANI Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş, Kurumsal Yönetim ilkelerine uyumuna ilişkin taahhütlerini, bu ilkelere ilişkin uyum derecelerini uymadığı konularda ise gerekçelerini kamuya açıklamak amacı ile aşağıdaki beyanı ve Uyum Raporunu hazırlamıştır; Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş, dünyada hızla yayılan ve iyi yönetim açısından olmazsa olmaz olarak görülen Kurumsal Yönetim olgusunu ve mekanizmalarını Şirket bünyesinde oluşturmak amacıyla "iyi şirket" Danışmanlık A.Ş ile başlatmış olduğu çalışmayı 2004 yılı sonu itibariyle tamamlamıştır. Bu çalışma Sermaye Piyasası Kurulu tarafından Temmuz-2003 tarihi itibariyle yayınlanmış olan, Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin yanı sıra uluslararası ilkeler ve sektör uygulamalarını da kapsayan bir çalışma niteliğindedir. Söz konusu çalışma 26 Nisan 2005 tarihli Şirket Yönetim Kurulu toplantısında görüşüldükten sonra onaylanmıştır. Bu tarihten sonra Kurumsal Yönetim uygulamaları her yıl güncellenerek devam ettirilmiştir. 25 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş, Kurumsal Yönetim'in alt başlıkları olan saydamlık, eşitlik, sorumluluk, hesap verebilirlik ilkelerine olan inancını Şirket bünyesinde yapılan çalışmaya hızlı uyumu ve ilkelere yönelik gayretli çalışması ile kanıtlamaktadır. Park Elektrik, Borsa'da işlem gören pek çok şirketin aksine yönetimi tamamıyla profesyonellere devretmiş ender şirketlerden biridir. Yönetim Kurulunun tamamında profesyonellerin yer alması kurumsal yönetim ilkeleri ile tamamen uyuşmaktadır. Bu çalışma doğrultusunda Şirket bünyesinde oluşturulan "Kurumsal Yönetim" sistemi ve onun mekanizmaları şirket üst yönetimi ve tüm çalışanları tarafından kısa sürede benimsenmiştir. Şirket, 14 Haziran 2005 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul ile esas sözleşmesini Kurumsal Yönetim ilkeleri doğrultusunda değiştirmiştir. Yenilenen esas sözleşmede özet olarak; azınlık hissedarlara tanınan haklar, hisse devri serbestisi, yönetim kurulunun bağımsızlığı, yönetim kurulu toplantılarının düzeni, sekretarya kurulması, komitelerin oluşturulması ve bağımsızlığı, yönetim kurulu üyelerine ilişkin seçim kriterleri ve genel kurula ilişkin düzenlemeler yer almaktadır. Esas sözleşmede yapılan bu değişikliklerle Kurumsal Yönetim ilkelerinin sürekliliği sağlanmıştır. Şirket yönetim kurulunun etkinliğinin artırılabilmesi amacıyla yönetim kuruluna ilişkin düzenlemeler gerçekleştirmiştir. Olağan genel kurulda Yönetim Kurulu üye sayısı 5'ten 9'a çıkarılarak iki bağımsız üye ataması yapılmıştır ve yönetim kurulunun kurumsal yönetim ilkelerine uygun bir yapıya kavuşturulması sağlanmıştır. Atanan bağımsız üyelerin komite üyeleri olarak seçilmeleri ve bu şekilde komitelerde bağımsız üyelerin yer alması sağlanmıştır. Yönetim kurulunun tutanaklarını tutmak, arşivlemek ve yönetim kurulu üyelerinin şirketin bilgilerine kolayca ulaşabilmesini sağlamak amacıyla yönetim kuruluna bağlı bir sekretarya oluşturulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu Seri X, No:19 Madde 3 tebliği uyarınca daha önce kurulmuş olan Denetim Komitesinin etkinliği artırılarak Kurumsal Yönetim ilkeleri doğrultusunda düzenlemeler yapılmıştır. Yönetim Kuruluna bağlı ikinci bir komite olarak Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi kurulmuş ve çalışmalarına başlamıştır. Komitelerin çalışma esasları yazılı olarak oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. Şirkete ait yeni bir web sitesi oluşturularak kamuyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi doğrultusunda tüm menfaat sahiplerine eşit, eksiksiz, eşzamanlı ve hızlı olarak bilgiye ulaşma hakkı tanınmıştır. Bu beyanla sorumluluk ve değer yaratan bir yönetim sağlamak amaçlanmıştır. Kurumsal Yönetim ilkeleri mevcut ve potansiyel ortaklarımızın, çalışanlarımızın, düzenleyici otoritelerin, uluslararası ve ulusal kamuoyunun güvenini güçlendirmek ve artırmak amacını taşımaktadır. Kurumsal Yönetim ilkeleri kapsamında olup, Park Elektrik Üretim Madencilik A.Ş. nin şirket menfaatlerini gözeterek uygulamadığı iki ana prensipten bahsedilebilir ki bunlar birikimli oy sistemi ile gayrimenkul satışlarının Genel Kurul un onayına sunulması prensipleridir. Şirket, karar alma sürecinde önemli aksamalara ve zaman kaybına yol açacağı dayanağı ile bu iki prensibi şu an için uygulamaya geçirememiştir Nalan ERKARAKAŞ Yönetim Kurulu Başkanı

26 BÖLÜM I- PAY SAHİPLERİ 2- PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ Şirket, 26 Nisan 2005 tarihi itibariyle pay sahiplerinin haklarının kullanımını ve Şirket yönetimi ile pay sahipleri arasındaki iletişimi sağlamak amacıyla Yatırımcı İlişkileri Birimini kurmuştur. Yatırımcı İlişkileri biriminde Yeşim Bilginturan ve Selim Erdoğan müdür olarak görevlerini yürütmektedirler. Yatırımcı İlişkileri Birimi, Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi başkanına bağlı olarak çalışmaktadır. Yatırımcı İlişkiler Birimi ile irtibat şirket web sitesinden gerçekleştirilebileceği gibi, irtibat telefonları olan ve mail adresinden de iletişim kurulabilir. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi, mevzuata uygun olarak belirli aralıklarla gerçekleştirilen ve tüm analistlere açık olan Analist Toplantıları ile Şirket le ilgili önemli gelişmeleri analistlere aktarmaktadırlar. Birimin düzenlediği son Analist Toplantısı na 29 aracı kurumdan 35 analist katılmıştır. Bölüme yönlendirilen sözlü ve yazılı sorular, kamuoyuna açıklanmış bilgiler kapsamında en kısa sürede cevaplanmakta, ayrıca yerel ve uluslar arası fon yöneticileri ile talepleri doğrultusunda düzenli olarak toplantılar yapılmaktadır. 3- PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI 2005 yılı Nisan ayı itibariyle oluşturulmuş olan web sitesi, yatırımcılara en fazla bilginin en kısa zaman içerisinde eşzamanlı, doğru, hızlı, tam ve anlaşılabilir şekilde aktarılabilmesi amacıyla etkin olarak düzenlenmiştir. Web sitesi Yatırımcı İlişkileri Biriminin sorumluluğunda olup sürekli olarak güncellenmektedir. Şirket, bilgilendirme politikasını oluşturmuş ve bu politika olağan genel kurulda hissedarlar tarafından onaylanmıştır. Şirket bünyesinde kurulmuş olan yatırımcı ilişkileri birimi vasıtasıyla pay sahiplerinden gelen sorulara etkin ve hızlı cevap verilmesi sağlanmaktadır. Şirket esas sözleşmesinde Madde 12'de özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmiştir. Ancak, bu hakka ilişkin herhangi bir talep olmamıştır. 4- GENEL KURUL BİLGİLERİ Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin, 17 Mayıs 2010 tarihinde 2009 yılı Olağan Genel Kurulu Toplantısı gerçekleşmiştir. Genel Kurul, %68.21 katılım oranı ile toplanmış, toplantıda kullanılan toplam oy sayısı, olmuştur. Genel Kurul toplantı daveti, Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda toplantı tarihinden 25 gün önce yapılmıştır. Genel Kurul ilanı Türkiye de yayınlanan tarih ve 418 sayılı Haberturk gazetesinde ve tarih ve 7549 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yer almıştır. Nama yazılı pay sahiplerinin Genel Kurula katılımını teminen aynı çağrı metni 21 Nisan 2010 tarihinde PTT aracılığı ile taahhütlü olarak ilgili pay sahiplerine gönderilmiştir. Genel Kurul öncesinde yıllık faaliyet raporu ve mali tablolar şirket merkezinde ve şirketin internet sitesinde pay sahipleri için bulundurulmuştur. Talep edildiği zaman şirket esas sözleşmesi de yatırımcılara ulaştırılmıştır. Genel Kurulda pay sahiplerine soru sorma hakkı tanınmış, bu sorulara ayrıntılı cevap verilmiştir. Şirket, pay sahiplerinin Genel Kurula katılımını artırmak ve toplantıya ilişkin yeterli hazırlık yapma imkanı vermek amacıyla pay sahiplerine bildirimi toplantı tarihinden 25 gün önce yapmıştır. Genel Kurul tutanakları şirket merkezinde ve web sitesinde pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmuştur. Genel Kurulda rutin genel kurul gündem maddelerinin görüşülmesinden başka 2009 yılında yapılan bağış ve yardımlar ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve 28/780 sayılı kararı gereği, Şirketin 3. kişiler lehine vermiş oldukları teminat, rehin ve ipotekler ve elde etmiş oldukları gelir veya menfaat hususlarında bilgi verilmiş, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Denetim Komitesi tarafından önerilen ve Yönetim Kurulunca 2010 yılı için DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. nin seçiminin onaylanması hakkında karar alınmıştır.

27 5- OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI Olağan Genel Kurul'da yapılan esas sözleşme değişikliği ile birlikte yönetim kurulu üye sayısı 9'a çıkarılmıştır. Bu haliyle 9 üyeden 6'sı A grubu hisse senetlerine sahip hissedarlar, 3'ü ise B grubu hissedarların göstereceği adaylar arasından seçilmiştir. Azınlık paylar yönetimde temsil edilmemektedir. Ancak, Şirket, azınlık hissedarlarının ve pay sahiplerinin eşit olarak Yönetim Kurulunda temsil edilmesini temin etmek amacıyla bağımsız iki üye atanmasını gerçekleştirmiştir. Şirketin ve sektörün yapısı gereği Yönetim Kurulunun hızlı ve etkin olarak karar alması gerekmektedir. Birikimli oy yöntemi ile gelecek üyelerin Şirkete ve sektöre uyum problemi yaşamaları halinde karar alma süreci yavaşlayacak, bu durum ise Şirketin zamanında karar almasını engelleyerek karlılığı azaltabilecektir. Bu olasılıklar göz önüne alınarak Şirkette birikimli oy kullanımı yöntemine yer verilmemiştir. 6- KAR DAĞITIM POLİTİKASI VE KAR DAĞITIM ZAMANI Şirketimiz, TTK hükümleri, SPK düzenlemeleri, Vergi mevzuatı ile ana sözleşmemizde belirlenen hükümler çerçevesinde kar dağıtımı yapmaktadır. Kar dağıtımı, şirketin sektör içindeki hedeflerine yönelik büyümesi de göz önünde bulundurularak yatırım ve finansman ihtiyaçları ışığında nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtımı yöntemiyle gerçekleştirilecektir. Dağıtılacak kar payı Yönetim Kurulu önerisi olarak Genel Kurul un onayına sunulduktan ve dağıtılacak kar payı belirlendikten sonra mevzuatta belirlenen yasal sürelerde dağıtımı yapılacaktır. 27 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU PAYLARIN DEVRİ Esas sözleşmede pay devrine ilişkin olarak bir kısıtlama bulunmamaktadır. BÖLÜM II- KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8- ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI Kamuyu aydınlatmaya yönelik olarak her pay sahibinin ve menfaat sahiplerinin şirket gelişmelerini eşit ve tarafsız bir şekilde takip edebilmesine olanak sağlamak üzere şeffaflık ve doğruluk üzerine kurulmuş bir bilgilendirme politikası oluşturulmuştur. Şirket, kamuyu aydınlatma konusunda Sermaye Piyasası Mevzuatına; Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) düzenlemelerine uyar. Ayrıca, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin şirket bünyesinde hayata geçirilmesine özen gösterir. Bilgilendirme politikasını yönetim kurulu hazırlar ve kamuya açıklar. Bilgilendirme Politikasının takibinden, gözden geçirilmesinden ve geliştirilmesinden Yönetim Kurulu sorumludur. Kurumsal Yönetim Komitesi, Yönetim Kurulunu, Denetim Komitesini ve Mali işlerden sorumlu birimi Bilgilendirme Politikası'nı içeren konularda bilgilendirir. Yatırımcı İlişkileri Birimi müdürleri Yeşim Bilginturan ve Selim Erdoğan bilgilendirme politikasını gözetmek ve takip etmekle sorumludur. Bilgilendirme Politikasından sorumlu kişiler ve görevleri: Nalan Erkarakaş Yönetim Kurulu Başkanı Ali Coşkun Duyak Yönetim Kurulu Başkan Vekili Süleyman Uyan Yönetim Kurulu Üyesi Süreyya Turgut Yönetim Kurulu Üyesi Orhan Yüksel Yönetim Kurulu Üyesi Yakup Kaygusuz Yönetim Kurulu Üyesi Cevdet Özçevik Yönetim Kurulu Üyesi Ferzan Çitici Yönetim Kurulu Üyesi Doğan Pençe Yönetim Kurulu Üyesi Yeşim Bilginturan Yatırımcı İlişkileri Müdürü Selim Erdoğan Yatırımcı İlişkileri Müdürü 9- ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI Şirket 2010 yılı içerisinde toplam 20 adet özel durum açıklaması yapmış ve bu açıklamaları SPK ve İMKB ye göndermiştir. Şirket yurtdışı borsalara kote olmadığı için yurtdışına yönelik özel durum açıklaması olmamıştır. Özel durumların açıklanmasından Yönetim Kurulu başkanı ile Yönetim Kurulu tarafından bu konuda yetkilendirilmiş kişi ya da kişiler sorumludur. Genel Müdür Vekili Tacigül Erdem ile Yatırımcı İlişkileri Bölümü müdürleri Yeşim Bilginturan ve Selim Erdoğan özel durum açıklamaları konusunda yetkilendirilmiş kişilerdir. Geçtiğimiz yıllarda zamanında açıklanmayan özel durum olmamış, SPK nın zamanında açıklanmayan özel durum açıklamalarına ilişkin yaptırımı olmamıştır.

28 10- ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ Şirketin ayrıntılı olarak düzenlenmiş, etkin olarak işleyen ve periyodik olarak güncellenen internet sitesi 2005 yılı Nisan ayı içerisinde oluşturulmuştur. Şirket internet sitesine adresinden ulaşılabilir. Sitede SPK Kurumsal yönetim ilkeleri II. Bölümde Madde te yer alan tüm bilgilere ayrıntılı olarak yer verilmektedir. 11- GERÇEK KİŞİ NİHAİ HAKİM PAY SAHİBİ/SAHİPLERİNİN AÇIKLANMASI Şirketin gerçek kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır. Ancak, Turgay Ciner in Park Holding A.Ş. deki %99,99 payı ile Park Enerji Ekip. Mad. Elektrik Üretimi San. A.Ş deki %99,84 payı dikkate alındığında Park Elektrik Üretim Madencilik San. ve Tic. A.Ş. de Turgay Ciner e ait endirekt ortaklık payı %68 düzeyinde belirlenmektedir. Park Holding A.Ş. Ortaklık Yapısı Pay Oranı Turgay Ciner %99,99 Diğer %0,01 Park Enerji Ekipmanları Mad. Elektrik Üretim San. ve Tic. A.Ş. Ortaklık Yapısı Pay Oranı Park Holding A.Ş. %99,84 Diğer %0, İÇERİDEN ÖĞRENEBİLECEK DURUMDA OLAN KİŞİLERİN KAMUYA DUYURULMASI Şirket içeriden öğrenebilecek durumda olan kişilere ilişkin listeyi kamuya web sayfası yolu ile açıklamıştır. Aşağıda yer alan listede içeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler yer almaktadır. Buna ek olarak, Bilgilendirme Politikası nda da yer verildiği üzere şirket Yasak Dönem uygulaması yürütmektedir. Yasak Dönem boyunca tüm Şirket çalışanlarının alım-satım yapmaları yasaklanmıştır. Nalan ERKARAKAŞ Ali Coşkun DUYAK Süleyman UYAN Yakup KAYGUSUZ Süreyya TURGUT Orhan YÜKSEL Ferzan ÇİTİCİ Doğan Pençe Cevdet ÖZÇEVİK Tacigül ERDEM Murat ÇOLAK Yeşim BİLGİNTURAN Selim ERDOĞAN Sinem CİNER ÇİFTÇİ Tuğçe KARADAĞ Berkman ÖZATA Gökhan ALPMAN Uğur KUMRU Aziz Murat DEMİRTAŞ Arda KAYA Pınar KAYMAZ Ali BEKÇE Fulya KILINÇ Burçin ALTAN YK Başkanı YK Başkan Vekili YK Üyesi YK Üyesi YK Üyesi YK Üyesi YK Üyesi YK Üyesi YK Üyesi Genel Müdür Vekili Muhasebe Şefi Yatırımcı İlişkileri Müdürü Yatırımcı İlişkileri Müdürü İç Denetim Birim Müdürü Yönetim Kurulu Sekretaryası DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş DRT Bağımsız Denetim SMM A.Ş

29 BÖLÜM III- MENFAAT SAHİPLERİ 13- MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ Kurumsal yönetim İlkelerinin ve mekanizmaların Şirket içerisinde oluşturulması 2005 yılında tamamlanmış ve bu doğrultuda menfaat sahiplerini de içeren bir bilgilendirme politikası oluşturulmuştur. Oluşturulan bilgilendirme politikası çerçevesinde menfaat sahiplerine yönelik olarak toplantılar (analist toplantıları ve çalışanlara yönelik olarak periyodik toplantılar) düzenlenmektedir. Bu toplantıların ilanları ve ardından toplantı raporları da ayrıca web sitesinde yayınlanmaktadır. 14- MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı gerçekleşmemektedir. Ancak, Şirket çalışanları birimlerini ilgilendiren konularda açıklama yapmak ve görüş bildirmek üzere belli aralıklarla yönetim kuruluna davet edilmektedir. 29 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI Şirket İnsan Kaynakları politikasını; işe alım, terfi, işten çıkartma ve çalışanların performans ölçümlerini içeren esaslar doğrultusunda yazılı olarak oluşturmuştur ve web sitesi yoluyla kamuya açıklamıştır. Ayrıca Şirket içerisinde her birime ve her göreve ilişkin prosesler yazılı olarak oluşturulmuştur. Çalışanlarla ilişkileri yürütmek üzere sendika temsilcileri görev yapmaktadır. Çalışanlardan ayrımcılık konusunda herhangi bir şikayet gelmemiştir. 16- MÜŞTERİ VE TEDARİKÇİLERLE İLİŞKİLER HAKKINDA BİLGİLER Şirketin ürünü olan bakır konsantresi yurtdışına ihraç edilmekte ve fiyatı Londra Metal Borsası nda belirlenmektedir. Bakır bir emtia olduğu ve herhangi bir farklılaşma niteliği taşımayan bir emtia olduğu için müşteri memnuniyeti doğrultusunda bir çalışma yapma gereği duyulmamıştır. Şirket, ihracat yükümlülüklerini zamanında ve kusursuz bir şekilde yerine getirmiş, alıcının şirket ile ilgili herhangi bir şikayeti ve anlaşmazlığı gündeme gelmemiştir. 17- SOSYAL SORUMLULUK Şirket çevre politikası çerçevesinde doğaya ve çevrenin korunmasına uygun olarak faaliyetlerini sürdürmekte ve buna ilişkin maden ve üretim sahalarının denetim raporları bulunmaktadır. Sosyal sorumluluğa ilişkin olarak Ciner Grubu olarak gerçekleştirilen projelere grup bir bütün olarak katkıda bulunmaktadır. Grup bünyesinde sürdürülen ve internet sitesinde de detaylarına yer verilen çok büyük kapsamlı projelere ek olarak Şirket, üretim tesislerinin bulunduğu bölge şartlarını geliştirmek ve bölge halkına katkıda bulunmak amacıyla birtakım özel sosyal yardım kampanyalarında bulunmaktadır. Bu kapsamda bugüne kadar Madenköy de 1,65 mn TL lik bir karakol yapımı tamamlanarak TSK ya bağışlanmış, TL bedelle 8 derslikli bir ilkokul yaptırılmış ve MEB a bağışlanmış, eski köy okulu yenilenerek öğretmen lojmanı olarak kullanılmak üzere MEB a bağışlanmıştır. Şirket ayrıca Madenköy de bulunan sağlık ocağını yenilemiş ve sağlık ocağının tüm operasyonel giderleri şirketimizce karşılanmak üzere, Park Elektrik in işyeri sağlık ekibi tüm köy ve çevre köylerdeki hastalara bu sağlık ocağından hizmet vermektedir. Bu kapsamda, Şirketimize ait olan Ambulans da köy halkının ihtiyaçlarına yönelik olarak kullanılmaktadır. Şirket, Silopi deki öğrencilerin eğitim masraflarını karşılamak üzere 2009 yılında yeni bir kampanya başlatmış ve toplam 400 öğrencinin eğitim masraflarını üstlenmiş ve öğrencilere karşılıksız burs sağlanmıştır.

30 BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU 18- YÖNETİM KURULUNUN YAPISI, OLUŞUMU VE BAĞIMSIZ ÜYELER Şirket yönetim kurulu toplam 9 kişiden oluşmaktadır. Bu üyelerden 8 i icrada yer almayan üye niteliğine, 1 üye ise icrada yer alan üye niteliğine sahiptir. Yönetim Kurulu Başkanı Nalan Erkarakaş tır ve icrada yer almamaktadır. Yönetim Kurulu Başkanı ile icranın başı ayrı kişilerdir. Yönetim Kurulu üyelerinin üyelik sıfatları ve nitelikleri aşağıda yer almaktadır: Nalan ERKARAKAŞ Ali Coşkun DUYAK Süleyman UYAN Doğan Pençe Yakup KAYGUSUZ Süreyya TURGUT Orhan YÜKSEL Ferzan ÇİTİCİ Cevdet ÖZÇEVİK YK Başkanı İcrada Yer Almıyor YK Başkan Vekili - İcrada Yer Almıyor YK Murahhas Üyesi İcrada Yer Alıyor YK Üyesi-İcrada Yer Almıyor YK Üyesi - İcrada Yer Almıyor YK Bağımsız Üyesi - İcrada Yer Almıyor YK Üyesi - İcrada Yer Almıyor YK Bağımsız Üyesi - İcrada Yer Almıyor YK Üyesi - İcrada Yer Almıyor Yönetim Kuruluna iki bağımsız üye ataması yapılmıştır. Bağımsız üyelerimiz Süreyya Turgut ve Ferzan Çitici dir. Bağımsız üyeler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri nde yer alan bağımsızlık kriterlerine sahiptir ve bağımsızlık beyanlarını şirkete vermişlerdir. Bağımsız üyelerimiz için bağımsızlığı ortadan kaldıran bir nedenin varlığı halinde Yönetim Kurulu na yeni bağımsız üye atanması için gerekli süreçler işletilecektir. Yönetim kurulu üyelerinin Şirket dışı başka görev veya görevler almasına ilişkin olarak, bağımsız üyelere yönelik herhangi bir sınırlama getirilmezken, diğer üyelere yönelik olarak grup dışı şirketlerde görev almalarına yönelik olarak sınırlama getirilmiştir. Şirketin icrada yer almayan yönetim kurulu üyeleri aynı zamanda Holding bünyesinde başka görevler de üstlenmiş olmaları nedeniyle yoğun bir iş temposunda bulunmaktadırlar. Grup dışı görevlerin Şirket e ve Holding deki diğer görevlerine ayıracakları zamanı kısıtlayacağı ve verimi düşürebileceği düşünülerek böyle bir kısıtlamaya gidilmiştir. 19- YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN NİTELİKLERİ Şirket yönetim kurulu üyelerinin asgari nitelikleri şirket esas sözleşmesi Madde 11 ile belirlenmiştir. Yönetim kurulu üyelerinin nitelikleri SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümünün 3.1.1, ve maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Şirket söz konusu bazı niteliklere sahip olmayan üyelere yönelik olarak eğitim programları oluşturmaya hazır olup, bugüne dek böyle bir eğitime gerek duyulmamıştır. Ancak yeni yönetim kurulu üyelerine yönelik Kurumsal Yönetim Komitesince uyum programları oluşturulmuştur.

31 20- ŞİRKETİN MİSYON VE VİZYONU İLE STRATEJİK HEDEFLERİ Şirket web sayfasında ve yıllık faaliyet raporunda misyon, vizyon, amaç ve değerlerini açıklamaktadır. Şirket Misyonu - Teknoloji ve yeni gelişmeleri takip etmek ve işin her aşamasında uygulamak. - Hep daha iyi çalışma koşulları oluşturmak üzere çalışmak. - Çalışanları motive ederek verimliliği artırmak. - Düşük maliyette ve güvenli iş sahaları kurmak. - Kaynakları etkin ve verimli kullanmak, olası kayıplardan kaçınmak. Şirket Vizyonu - Liderlik - Şirketin yurtiçi ve yurtdışında aynı sektörde yer alan şirketler arasında lider konuma yükselmesi. - Kalite - Şirketin asla kaliteden ödün vermeden büyümesi. - Büyüme - Etkin ve dengeli büyümenin Şirketin her faaliyetine yansıtılması, doğru alanlara yatırım yapılması. - Yüksek Performans - En düşük maliyette en yüksek verim sağlamaya çalışarak yatırımcıların maksimum kar etmesinin sağlanması. 31 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 Yönetim kurulu, yöneticiler tarafından oluşturulan stratejik hedefleri onaylamaktadır. Söz konusu stratejik hedefler yönetim kurulu tarafından ilgili birimlerin görüş ve önerileri doğrultusunda hazırlanır ve onaylanır. Onaylanan hedeflerin en kısa zaman içerisinde uygulanması yönünde çalışmalar başlatılır. Mali tablo dönemlerinde ve yıl sonunda faaliyetler itibariyle sonuçlar izlenerek hedeflere ulaşma derecesi ölçülür. Şirketin hedeflerine ulaşma derecesini, faaliyetlerini ve geçmiş performansını gözden geçirmek amacıyla yönetim kurulu yılda bir kez yıllık değerlendirmeye tabi tutulmaktadır. Yıllık değerlendirmede yönetim kurulunun performansı, hedeflerine ulaşma derecesi, faaliyetlerindeki etkinliği ve kurumsal yönetim ilkelerine olan uyum doğrultusunda araştırma yapılmaktadır. 21- RİSK YÖNETİMİ VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI Yönetim Kurulu şirketin mevcut ve potansiyel risklerine ilişkin olarak bir risk yönetim mekanizması oluşturmuştur. Risk yönetim sistemi şirketteki her birimin alabileceği azami riskleri, bu risklerin gerçekleşme yüzdeleri, risklere yönelik önlemler ve risklere ilişkin kontrol mekanizmalarını içermektedir. Risk yönetiminin takibine yönelik olarak iç kontrol mekanizmaları kullanılmaktadır. Risk yönetiminin etkinliği belli aralıklarla gözden geçirilmekte, saptanan eksiklikler veya aksaklıklar en kısa zaman içerisinde düzeltilmektedir. 22- YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE YÖNETİCİLERİN YETKİ VE SORUMLULUKLARI Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumluluklarına şirket esas sözleşmesinde ve şirket web sitesinde yer verilmiştir. 23- YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi Yönetim Kurulu üyelerinin ve başkanın talepleri doğrultusunda belirlenir. Yöneticilerden gelecek talepler de gündemin belirlenmesinde etkili olur. Yönetim Kurulu toplantıları esas sözleşme Madde 8 de de belirtildiği üzere yılda en az 12 kez gerçekleştirilir. Esas sözleşmede toplantılara devamsızlığa ilişkin Üst üste üç toplantıya özürsüz olarak iştirak etmeyen Yönetim Kurulu Üyesi de istifa etmiş sayılır. ibaresi yer almaktadır. Yönetim Kurulu tutanaklarının tutulması, arşivlenmesi ve Yönetim Kurulu üyelerine yönelik olarak eşzamanlı bilgilendirme yapılmasını sağlamak amacıyla Yönetim Kuruluna bağlı olarak çalışan bir sekretarya oluşturulmuş ve Tuğçe Karadağ Yönetim Kurulu Sekretaryası olarak atanmıştır. Toplantılardan en az 1 hafta önce sekretarya vasıtasıyla gündem ve gündeme ilişkin bilgiler ve raporlar Yönetim Kurulu üyelerine ulaştırılmaktadır. Toplantıda farklı görüş açıklanan konulara ilişkin makul ve ayrıntılı karşı oy gerekçelerinin zapta geçirilmekte ve yazılı olarak şirket denetçilerine iletilmektedir. Atanacak bağımsız üyelerin farklı görüş açıkladığı konulara ilişkin karşı oy gerekçelerinin de kamuya açıklanması sağlanacaktır. Toplantılarda üyelerin sormuş oldukları sorular ve bunlara verilen cevaplar zapta geçirilmektedir. SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölüm üncü maddesinde yer alan Yönetim Kurulu toplantılarına fiilen katılan Yönetim Kurulu üyeleri

32 tarafından onaylanacak maddeler için üyelerin fiilen katılımı sağlanmaktadır. Başkan dahil olmak üzere hiçbir Yönetim Kurulu üyesine ağırlıklı oy hakkı ve /veya olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. 24- ŞİRKETLE MUAMELE YAPMA VE REKABET YASAĞI Şirket yönetim kurulu üyelerinin dönem içinde şirketle herhangi bir işlem yapmaları veya rekabet etmeleri söz konusu olmamıştır. 25- ETİK KURALLAR Yönetim Kurulu tarafından şirket ve çalışanları için etik kurallar oluşturulmuş, web sayfası aracılığıyla kamuya açıklanmıştır. 26-YÖNETİM KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE BAĞIMSIZLIĞI Yönetim Kurulu nun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirebilmesi amacıyla, Denetim Komitesi oluşturulmuştur. Denetim Komitesi, başkan Süreyya Turgut ve üye Süleyman Uyan dan oluşmaktadır. Süreyya Turgut Bağımsız Üye dir. Süleyman Uyan Yönetim Kurulu Üyesidir. Park Elektrik, Sermaye Piyasası Kurulu Seri X, No:19 Madde 3 tebliği uyarınca oluşturmuş olduğu Denetim Komitesinin etkinliğini artırmış ve Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda düzenlenmesine yönelik çalışmaları gerçekleştirmiştir. Ayrıca, Yönetim Kurulu na bağlı ikinci bir komite olarak Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi kurulmuştur. Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi başkanı Yönetim Kurulu bağımsız üyesi Ferzan Çitici, diğer üyeler ise Yönetim Kurulu Başkanı Nalan Erkarakaş ile Yatırımcı İlişkileri Müdürü Selim Erdoğan dır. Yönetim Kurulu tarafından 2005 yılından itibaren uygulanmak üzere, Denetim Komitesinin her çeyrekte olmak üzere yılda en az 4 defa, Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesinin ise yılda en az 3 defa toplanması kararlaştırılmıştır. Komitelerin faaliyetlerini yerine getirirken takip edecekleri prosedürler yazılı olarak oluşturulmuş, kamuya duyurulmuştur. Yönetim Kurulu üyelerinin birden fazla komitede görev yapamayacakları hükmü esas sözleşmede yer almaktadır. Komite üyelerinin nitelikleri esas sözleşme Madde:10 da yer alacak olan yönetim kurulu üyelerinin nitelikleri ile aynıdır. 27- YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan hak, menfaat ve ücret yönetim kuruluna uygulanan performans kriterleri doğrultusunda verilmektedir. Şirket herhangi bir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilerine borç vermemiş veya kredi kullandırmamıştır.

33 SERMAYE PİYASASI KURULU NUN SERİ: XI NO:29 TEBLİĞİ UYARINCA BEYAN Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 33 PARK ELEKTRİK FAALİYET RAPORU 2010 FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU NUN KARAR TARİHİ:10 Mart 2011 SERMAYE PİYASASI KURULU NUN SERİ: XI NO:29 TEBLİĞİ UYARINCA BEYAN a) Şirketimizin, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca Uluslararası Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde hazırlanmış ve 10 Mart 2011 tarih ve 2011/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile onaylanan, 31 Aralık 2010 dönemine ilişkin finansal tablo ve dipnotların tarafımızca incelendiğini, b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama yada açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, raporun ilişkin olduğu dönem itibariyle, finansal tabloların ve rapordaki diğer mali konularla ilgili bilgilerin şirketimizin finansal durumunu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını, Beyan ederiz. Süleyman UYAN Tacigül ERDEM Süleyman Uyan Tacigül Erdem Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür V.

34 PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR