02 Nisan 2018 Pazartesi BIST % VİOP % USD/TRY -1.15% TAHVİL 10Y 0.14% ALTIN 0.00% 114,

Transkript

1 KAPANIŞ DEĞERLERİ BIST % VİOP % USD/TRY -1.15% TAHVİL 10Y 0.14% ALTIN 0.00% 114, % 1,323 BIST-100 USD/TRY EUR/USD ALTIN Yatay bir açılış ve 114, ,000 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz. Aşağı yönlü hareketlerde geçen hafta görülen en düşük seviye olan seviyesi öncesindeki destek noktasını oluşturuyor. Aşağı yönlü hareketlerin devamı adına son üç aydır gözlemlenen yükseliş trendinin geçtiği seviyesinin kırılması önem taşıyor. Yukarı yönlü hareketler için 1331 seviyesinin üzerindeki kapanışlar önem taşırken, sırasıyla 8 Eylül zirvesi olan 1357 seviyesi ile 16 Şubat zirvesi olan 1361 seviyeleri diğer direnç noktalarını oluşturuyor. 10:00 Türkiye İmalat PMI 16:45 ABD İmalat PMI 17:00 ABD ISM İmalat PMI TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE İstanbul'da 2018 Mart ayında perakende fiyatlar yüzde 1,29 arttı, toptan fiyatlar ise yüzde 0,41 oranında arttı. TÜİK Mart 2018 TÜFE verisini yarın saat 10:00 da açıklayacak. Bizim TÜFE beklentimiz %0.92 iken Bloomberg konsensus tahmini %0.81. BOTAŞ, santrallere ve sanayiye sattığı doğalgaz fiyatını 1 Nisan'dan geçerli olmak üzere %9.7 arttırdı. Bugün temettü dağıtacak hisse senetleri: FROTO, KCHOL, KARTN, KORDS MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE

2 PAY PİYASASI 16,500 15,000 13,500 12,000 10,500 9,000 7,500 6,000 4,500 3,000 1, , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart , Mart Piyasa Yorumu Yatay bir açılış bekliyoruz Paskalya sonrası küresel piyasaların tatil olmasının etkisiyle yatay bir açılış bekliyoruz; işlem hacmi ortalamanın altında gerçekleşebilir. İçeride ve dışarıda yoğun siyasi gündem devam ederken, TL ve bonoların performansı piyasanın odağında olmaya devam edecektir. Birkaç gündür 115,000 seviyesinde seyreden BIST-100 endeksi için 116,500 seviyesinin kırılması teknik görünümü iyileştirebilir. 113,500 seviyesinin ise destek oluşturmaya devam ettiği kanaatindeyiz. Günün işlem hacminin 114, ,000 seviyesinde olmasını bekliyoruz. En Çok Çıkan Hisseler (BİST-50) Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) THYAO 4.5% SISE 4.0% 31.3 KRDMD 3.9% PGSUS 3.7% 34.5 ISCTR 2.6% En Çok Düşen Hisseler (BİST-50) Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) DOHOL -2.9% SASA -2.2% VESTL -1.8% TAVHL -1.7% 25.8 ECILC -1.6% En Yüksek Hacimli Hisseler (BİST-50) Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) THYAO 4.5% GARAN 1.9% TUPRS 2.2% SASA -2.2% TCELL 1.6% Güne Bakış ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi Mart'ta oldu. Bu, 2004'ten beri en yüksek seviye olarak kayda geçti. Endeks Şubat'ta 99.7 değerini almıştı. Beklenti 102'ydi ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre işsizlik maaşı için başvuranların sayısı 12 bin düşerek 215 bin oldu. Beklenti 230 bindi. ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre kişisel gelirler 3. ayda da %0.4 arttı, harcamalar %0.2 arttı. PCE enflasyonu Şubat'ta % 0.2, yıllık bazda da %1.7'den %1.8'e yükseldi. Beklenti aylık %0.2, yıllık %1.7 artış olması yönündeydi. Çekirdek PCE de aylık %0.2, yıllık %1.6 artarak beklentileri karşıladı. Türkiye ekonomisi, geçen yıl yakaladığı yüzde 7,4'lük büyüme oranıyla G20, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), Avrupa Birliği (AB) ülkelerine fark attı. AB ortalamasının yaklaşık 3 katı büyüyen Türkiye, dünyanın en hızlı gelişen ekonomilerinden Çin ve Hindistan'ı geride bırakarak G20'de zirvede yer aldı.

3 PAY PİYASASI Ekonomi Haberleri İstanbul'da 2018 Mart ayında perakende fiyatlar yüzde 1,29 arttı, toptan fiyatlar ise yüzde 0,41 oranında arttı. İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) 1995 bazlı Ücretliler Geçinme İndeksi 2018 Mart ayı itibariyle yıllık ortalama yüzde 9,34, Toptan Eşya Fiyatları İndeksi ise yıllık ortalamada yüzde 12,05 artış gösterdi. Perakende fiyatlar 2018 Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,66, toptan fiyatlar ise yüzde 9,99 arttı. Sektörler bazında değişim oranları: Mart 2018 de perakende fiyatlar bir önceki aya göre; Giyim harcamalarında yüzde 3,85, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında yüzde 3,32, gıda harcamalarında yüzde 1,75, ulaştırma ve haberleşme harcamalarında yüzde 0,91, ev eşyası harcamalarında yüzde 0,28, konut harcamalarında yüzde 0,16, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında yüzde 0,03 artış gösterirken, Diğer harcamalar grubunda fiyat değişimi izlenmemiştir. Mart 2018 de toptan fiyatlar ise aylık bazda, İşlenmemiş maddeler grubunda yüzde 1,35, yakacak ve enerji maddeleri grubunda yüzde 1,19,madenler grubunda yüzde 0,94, inşaat malzemeleri grubunda yüzde 0,50 artış izlenirken, gıda maddeleri grubunda yüzde -0,30, azalış izlenmiştir Mart ayında kimyevi maddeler grubu ile mensucat grubunda fiyat hareketi izlenmemiştir. (Kaynak: İTO) TÜİK Mart 2018 TÜFE verisini yarın saat 10:00 da açıklayacak. Bizim TÜFE beklentimiz %0.92 iken Bloomberg konsensus tahmini %0.81.

4 PAY PİYASASI Hisse Haberleri BOTAŞ, santrallere ve sanayiye sattığı doğalgaz fiyatını 1 Nisan'dan geçerli olmak üzere %9.7 arttırdı. Haberin portföyünde doğal gaz santrali bulunan enerji şirketlerinin (TRCAS, AKENR, AKSEN, Sabancı Holding) ve üretim sürecinde yoğun olarak doğal gaz kullanan sanayi şirketlerinin (EGSER, SODA, TRKCM, SISE, ANACM, PETKM ve TUPRS) operasyonel karlılıları açısından baskı oluşturabileceğinden, hisseler üzerinde olumsuz etki yapabileceğini öngörüyoruz. (Kaynak: BOTAS, Deniz Yatırım Araştırma) Doğal gazın üretim maliyetlerindeki ağırlığı: TUPRS: %3-4 PETKM %10 SODA %40 TRKCM %25 ANACM %15 SISE %20-25 Bu nedenle doğalgaz zammından en çok etkileneceğini düşündüğümüz hisseler sırasıyla SODA, TRKMC, SISE ve ANACM olacaktır. Hak Kullanımları Şirket Kodu Gün Bedelsiz Sermaye Art. Bedelli Sermaye Art. Temettü/hisse Temettü Verimi Ford Otosan FROTO % Koc Holding KCHOL % Kartonsan KARTN % Kordsa Teknik Tekstil KORDS % Kaynak: KAP

5 BİST 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ X100 Dün 114, ,900 arasında işlem gördü ve günü +0,07% değişimle 114,900 seviyesinde yatay kapattı ; işlem hacmi düşük devam etti ve RSI 45 seviyesinde kaldı. X100 Grafikte boşluk bırakarak yukarıda açıldı ve gelen hacimsiz satışlar ile boşluğu gün içerisinde kapadı. 115,000 yatay direncinde kapanış gerçekleşti. 115,000 pivot, aşağıda 100g ort 113,500 ve yukarıda düşen trend çizgisi 117,000 arasında yeni bir kanal oluşturdu. X100 Destekleri 100g ort 113, ,000 bandı ; dirençleri ise 115,750ve 117, ,500 olarak görüyoruz. X100 Bu sabah yatay açılış ve sonrasında 114, ,750 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz.

6 VİOP X30YVADE TEKNİK ANALİZ NİSAN Dün 140, ,500 arasında işlem gördü ve günü +0,18% değişimle 140,700 seviyesinde kapadı ; işlem hacmi düşük gerçekleşti ve RSI 45 seviyesinde kaldı. NİSAN Grafikte 100g ort 141,100 test edildi ve daralan üçgen alt çizgisi seviyesinde kapadı. 22g ort 142,250 ve 5g ort 140,700 de bulunuyor. Bugün üçgen içerisinde işlem aktivitesi bekliyoruz. NİSAN Destekleri 138,500 ve 140,000 bandı ; dirençleri ise 100g ort 141,100 22g ort 142,200 olarak görüyoruz. NİSAN Bu sabah yatay açılış ve sonrasında 138, ,500 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.

7 BONO/TAHVİL 10 yıllık gösterge tahvil Cuma günü %12.51 seviyesinden açıldı ve günü %12,55 seviyesinden tamamladı. Grafikte %12,50 direncinden hafif tepki geldi. 22 gün sonra 20 günlük ortalaması olan % 12,56 seviyesinin altına gelindi. 5 günlük ortalaması %12,70 seviyesinde kaldı. Destekleri % %12,75 bandı; dirençleri ise %12,50 ve %12,35 yatay çizgileri olarak görüyoruz Günlük Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim TRT131119T19 2 Yıl 14.22% 14.07% -1.05% 14.07% 35,900,000 TRT180123T10 5 Yıl 13.50% 13.28% -1.63% 13.27% 19,400,000 TRT080328T15 10 Yıl 12.69% 12.51% -1.42% 12.52% 19,400,000 *Veriler bileşik faiz oranlarıdır. Nisan İç Borç Ödemeleri(Milyon TL) İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü Vade 6 ayda bir 10 yıl / Yeniden sabit Piyasa Kamu Toplam ihraç kupon 6 ayda bir 5 yıl / Yeniden sabit ihraç kupon İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfa tarihli tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 14,07 olarak gerçekleşirken 8 Mart 2028 itfa tarihli on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 12,52 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası ndaki günlük işlem hacmi 1,6 milyar TL oldu. 1 günlük vadede Repo Ters Repo işlem hacmi 3,8 milyar TL olurken Bankalararası Repo Pazarı işlem hacmi 1,1 milyar TL ve Takasbank Borsa Para Piyasası işlem hacmi 3,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Merkez Bankası haftalık repo ihalesi açmadı. TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi açtı. İhaleye 1,30 milyar dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 1,25 milyar dolar oldu. TL faiz oranı % 12,75 dolar faizi ise %1,75 olarak belirlendi , , Toplam 2, ,761 Vade En Düşük (%) En Yüksek (%) Ortalama (%) BİST Repo Ters Repo Pazarı O/N 11.88% 12.12% 11.99% Takasbank Borsa Para Piyasası O/N 13.40% 15.50% 14.82% Bankalararası Repo Ters Repo Pazarı TL Piyasası Özet Bilgiler O/N 12.50% 12.75% 12.69% İhale Tarihi Vade Sonu Vade TCMB Vadeli Döviz İhaleleri(USD) Ortalama Vadeli Kur Toplam Satış(Milyon USD) Teklif Tutarı(Milyon USD) Ay

8 FX EURUSD Cuma günü Avrupa da ve Amerika da Paskalya tatili nedeniyle piyasaların kapalı olurken, bugün ise Avrupa da tatil devam edecek. Geçtiğimiz haftayı 20 ve 50 günlük ortalamalarının geçtiği /46 bölgesinin altında kapatan parite için aşağı yönlü hareketlerin devamı adına son üç aydır gözlemlenen yükseliş trendinin geçtiği seviyesinin kırılması önem taşıyor. Bu seviyenin kırılması durumunda ise Nisan ayında başlayan trend seviyesinde test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 20 ve 50 günlük ortalamaları olan /46 bölgesi Salı günü test edilen 200 aylık ortalamasını oluşturan seviyesi öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor. DESTEK : DİRENÇ :

9 FX USDTRY Mart ayında seviyesini görerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan parite ayın son işlem günlerinde yaşanan geri çekilmeler sonrasında yılın ilk çeyreğini psikolojik seviyesinin altında kapattı. Bugün Avrupa Bölgesi nde yurtdışı piyasalardaki tatil nedeniyle dar bant hareketleri görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerde geçen hafta görülen en düşük seviye olan seviyesi öncesindeki destek noktasını oluşturuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise psikolojik seviyesi öncesindeki önemli direnç noktası olarak dikkat çekiyor. DESTEK : DİRENÇ :

10 FX EURTRY Teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde seyrettiği EURTRY de Perşembe günü TRY deki toparlanmalara bağlı olarak aşağı yönlü baskıların geldiğini gözlemledik. Aşağı yönlü hareketlerin devamı durumunda seviyesi 20 günlük ortalaması olan öncesindeki destek noktasını oluşturacaktır. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise seviyesi bu hafta görülen en yüksek seviye olan öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor. DESTEK : DİRENÇ :

11 EMTİA ALTIN Hafta sonu Çin in ABD mallarına karşı misilleme yaptırımları genişleteceğini açıklaması sonrasında yeni haftaya yükselişle başlayan altın için 50 günlük ortalaması olan 1331 seviyesi direnç oluşturmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü hareketler için 1331 seviyesinin üzerindeki kapanışlar önem taşırken, sırasıyla 8 Eylül zirvesi olan 1357 seviyesi ile 16 Şubat zirvesi olan 1361 seviyeleri diğer direnç noktalarını oluşturuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1320 seviyesi 100 günlük olan 1310 öncesindeki en yakın destek noktasını oluşturuyor. DESTEK : DİRENÇ :

12 EKONOMİK TAKVİM Zaman Bölge Beklenti Önceki Tüm Gün Paskalya`dan Sonraki Pazartesi 10:00 TRY İmalat PMI (Mar) 55,60 16:45 USD Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 55,7 55,7 17:00 USD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Şub ) 0,4% 0,0% 17:00 USD Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat İstihdamı (Mar) 54,5 59,7 17:00 USD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 60,1 60,8 17:00 USD ISM İmalat Fiyatları (Mar) 72,5 74,2 03 Nisan 2018 Salı 01:00 USD FOMC Üyesi Kashkari'ın Konuşması 06:45 JPY 10 Yıllık Hükümet Bono (JGB) İhalesi 0,061% 07:30 AUD Faiz Oranı Kararı (Nis) 1,50% 1,50% 09:00 EUR Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Şub ) 0,7% -0,7% 10:00 EUR İspanya İşsizlik Değişimi -47,5K -6,3K 10:00 TRY Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar) 10,26% 10:00 TRY Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar) 1,00% 0,73% 10:15 CHF Perakende Satışlar (Yıllık) (Şub ) -0,7% -1,4% 10:15 EUR İspanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 54,7 56,0 10:30 CHF SVME Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 64,3 65,5 10:45 EUR İtalya Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 55,6 56,8 10:50 EUR Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 53,6 53,6 10:55 EUR Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 58,4 58,4 11:00 EUR İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 56,6 56,6 11:30 GBP İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 54,8 55,2 16:30 USD FOMC Üyesi Kashkari'ın Konuşması 23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları 5,321M 23:30 USD FOMC Üyesi Brainard'ın Konuşması