Günlük Bülten 03 Mayıs 2018

Transkript

1 Günlük Bülten 03 Mayıs 2018 Hisse Senetleri Hafta başındaki sert satışın ardından güne kısmi tepki hareketi ile başlayan BIST 100 Endeksi gün ortasında etkili olan satışlarla seviyelerine çekildi. Bu seviyeden gelen alımlarla ikinci seansta toparlanan endeks günü pozitif tarafta kapatmayı başardı. Endeksin günlük kazancı %0,42 (443 puan) oldu. BIST-100 ün güne yataya yakın, hafif aşağı yönlü bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Teknik olarak seviyesi direnç, ise destek olarak izlenebilir. Bugün içeride Nisan ayı enflasyon verileri açıklanacak. Foreks anketine göre TÜFE nin aylık bazda %1,5 artması ve yıllık artış oranının %10,49 a gerilemesi öngörülüyor. Öte yandan kapanış sonrasında PETKM in 2018 yılı ilk çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor. Küresel Piyasalar ABD hisse senedi endeksleri dün Fed kararlarının ardından 2018 de 3 ten fazla faiz artırımına yönelik endişelerle günü negatif yönde tamamladı. Vadeli endeks kontratları bu sabah hafif pozitif yönde seyrediyor. Bugün yurtışı veri takvimi nispeten yoğun; günün ilk yarısında Avrupa da Euro Bölgesi öncü TÜFE ve ÜFE değerleri açıklanacak. Öğleden sonra ise ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dış ticaret dengesi, hizmet sektörü PMI ve ISM verileri ile fabrika siparişleri takip edilecek. Tahvil Bono Piyasası Tahvil piyasasında dün S&P nin not indirimi kararının ardından sert satış baskısı görüldü. 2 yıl vadeli sabit kuponlu (gösterge) tahvilin (TRT131119T19) bileşik faizi günlük bazda 32 baz puan artarak %14,61 seviyesine yükseldi. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT080328T15) faizi ise önceki kapanışa göre 33 baz puan artışla günü %12,93 seviyesinde tamamladı. Para Piyasaları EUR/USD paritesi dün öğleden sonra Fed kararları öncesinde artan tedirginlikle 2,20 civarından 1,1950 ye geriledi. Fed kararlarının ardından ilk olarak 1,2020 ye yükselen parite enflasyon vurgusu ve daha fazla faiz artırımı endişesiyle yeniden 1,1940 a çekildi. Bu sabah parite ılımlı bir tepkiyle 1,1980 seviyelerinde seyrediyor. Güne 4,10 sularında başlayan USD/TL kuru dün gün boyunca yukarı yönlü baskı altında kalmaya devam etti. S&P nin not indirimi kararı TL üzerinde baskı oluştururken, kur en yüksek 4,1875 seviyesini test etti. Bu sabah son işlemler 4,1650 civarında gerçekleşiyor. BIST Endeksleri Endeks Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) BIST , BIST , BIST-Banka 147, BIST-Sınai 126, Yurtdışı Endeksler Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) ABD Dow 23, ABD S&P 2, ABD Nasdaq 7, Almanya 12, Japonya 22, Çin 3, Rusya 1, Brezilya 84, Hindistan 35, Endonezya 5, Tahvil Piyasaları Bileşik faiz (%) Günlük Yılbaşı TR 2 yıllık TR 10 yıllık ABD 10Y Almanya 10Y Döviz Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) EUR/USD USD/TRY EUR/TRY Sepet Emtia Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) Brent ($/Varil) Altın ($/Ons)

2 Makroekonomik Haberler ABD de özel sektör istihdamı Nisan da 204 bin arttı ABD de ADP özel sektör istihdam artışı Nisan da beklentilerin hafif üzerinde 204 bin seviyesinde açıklandı (Beklenti: 190 bin). Önceki ayın verisi ise 241 binden 228 bine revize edildi. Ulusal istihdam verileri yarın açıklanacak. Euro Bölgesi 1Ç öncü yıllık büyüme verisi %2,5 seviyesinde açıklandı Euro Bölgesi nde öncü verilere göre GSYH 2018 yılı 1. çeyrekte önceki çeyrek döneme göre %0,4 oranında büyüdü (Önceki: %0,6, Beklenti: %0,4). Yıllık büyüme oranı ise %2,5 seviyesine geriledi (Önceki: %2,7, Beklenti: %2,5). Euro Bölgesi imalat sektörü PMI Nisan ayında nihai olarak 56,2 seviyesinde açıklandı. Mart ayında 56,6 seviyesinde olan veri Nisan ayı öncü verilerine göre 56,0 seviyesinde açıklanmıştı. Almanya da ise imalat sektörü PMI aynı dönemde nihai olarak 58,1 seviyesinde teyit edildi. Mart ayında 58,2 seviyesinde olan veri Nisan ayı öncü verilerine göre de 58,1 seviyesinde açıklanmıştı. Verinin aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyordu. Şirket ve Sektör Gelişmeleri AFYON: Afyon Çimento, eski çimento fabrikasının faaliyetinin durdurulmasından sonra, Afyonkarahisar Belediye Meclisi tarafından yapılan imar planı değişikliğine göre oluşturulan ve Şirket adına tescil edilen ,79 m2 ticari ve konut imarlı arsalardan, ,09 m2'lik kısmın satıldığını duyurdu. Toplam satış bedeli ,30 TL, satış karı ,84TL olarak açıklandı. Son olarak 8 Kasım 2017 tarihinde yapılan açıklamada m2 arsanın satışı için ön protokol imzalandığı belirtilmişti... Sınırlı pozitif ASELS: Aselsan ın satış gelirleri yılın ilk çeyreğinde önceki yıla göre %27 artışla 1 milyar 365 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (Beklentinin üzerinde). Operasyonel kar marjlarında yıllık bazda azalışlar görülürken, Şirket bu çeyrekte yıllık %6 artışla 283 milyon TL FAVÖK elde etti (Beklentinin hafif üzerinde). Net diğer gelirlerdeki artış, net finansman giderlerindeki artışı telafi etti. Şirket 1Ç18 de önceki yılın aynı dönemine göre sınırlı bir artışla 351 milyon TL net kar açıkladı (Beklentinin üzerinde)... Sınırlı pozitif ASELS 1Ç17 4Ç17 1Ç18T * 1Ç18 YoY (%) Net Satışlar 1, , , , % FAVÖK % Net Kar % Kar marjları 1Ç17 4Ç17 1Ç18 YoY (%) Brüt kar marjı 29.1% 27.6% 24.3% -4.8% FAVÖK marjı 24.9% 20.2% 20.8% -4.1% Net kar marjı 32.0% 29.3% 25.7% -6.3% BOYP: Boyner Perakende'nin %100 payına sahip olduğu Beymen Mağazacılık A.Ş.'nin ortak satışı yoluyla 12,80-15,36 TL fiyat aralığından halka arzı için 3-4 Mayıs tarihlerinde talep toplanacak. Şirket sermayesinin %43'üne kadarlık kısmına karşılık gelen, toplam TL nominal değerdeki kısmı 03 Mayıs

3 halka arz edilecek. Talebin fazla olması halinde, Beymen sermayesinin %6'sına kadarlık kısmına karşılık gelen, toplam TL nominal değerdeki kısmı, kısmen veya tamamen, ek satış kapsamında satışa sunulabilecek... Nötr BSOKE: Batısöke Söke Çimento, ton/yıl kapasiteli yeni entegre klinker ve çimento tesisi yatırımının tüm ünitelerinin devreye alınmasına yönelik çalışmaların tamamlandığını, üretime başlandığını açıkladı... Sınırlı pozitif CCOLA: Coca Cola İçecek in satış gelirleri 1. çeyrekte yıllık bazda %20 arttı ve 1 milyar 866 milyon TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Operasyonel kar marjlarında önceki yıla göre artış görülürken, Şirket 1Ç18 de yıllık %47 artışla 267 milyon TL FAVÖK elde etti. Net finansman giderleri önceki yıla göre artış gösterdi (1Ç17: 124 milyon TL, 1Ç18: 176 milyon TL). Şirket 1Ç18 yi beklentilerin altında 46 milyon TL zarar ile tamamladı... Sınırlı pozitif CCOLA 1Ç17 4Ç17 1Ç18T * 1Ç18 YoY (%) Net Satışlar 1, , , , % FAVÖK % Net Kar A/D ** A/D: Anlamlı değil Kar marjları 1Ç17 4Ç17 1Ç18 YoY (%) Brüt kar marjı 30.9% 33.0% 32.9% 2.0% FAVÖK marjı 11.6% 10.0% 14.3% 2.7% Net kar marjı -5.5% -9.0% -2.5% 3.1% CLEBI: Çelebi, Hindistan'ın Yeni Delhi şehrinde mukim, %99,9 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Airport Services India Private Limited'in Hindistan'ın Bangalore şehrinde mukim Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı işletmecisi Bangalore International Airport Limited tarafından, Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı'nda 10 yıl süre ile yer hizmetleri vermek üzere açılan ihaleye teklif verdiğini 16 Mart 2018 tarihinde bildirmişti. Şirket ten yapılan açıklamaya göre söz konusu ihale, Celebi Airport Services India Private Limited lehine sonuçlandı, 02 Mayıs 2018 tarihinde imtiyaz sözleşmesi imzalandı ve Şirket Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı'nda üçüncü taraflara yer hizmetleri verme lisansına sahip üç firmadan biri olma hakkını elde etti... Sınırlı pozitif DeFacto: DeFacto'nun paylarının 12,50-15,00 TL fiyat aralığından halka arzı için 3-4 Mayıs tarihlerinde talep toplanacak. Halka arz, sermaye artırımı ( pay) ve ortak satışı ( pay) yöntemiyle gerçekleştirilecek... Nötr KARSN: Karsan Otomotiv, Industria Italiana Autobus S.p.A. (IIA) ile imzalanan Tesis Kullanım Sözleşmesi çerçevesinde, IIA'nın 2017 yılı içinde farklı müşteriler için ayrı ayrı zamanlarda toplam 52,3 milyon Euro tutarında tam ve yarı mamul otobüs üretim siparişinde bulunduğunu ve söz konusu siparişlerin 31,6 milyon Euro'luk kısmının 2017 yılında teslim edildiğini tarihinde duyurmuştu. Şirket ten dün yapılan açıklamaya göre 2018 yılı Eylül ayı sonuna kadar teslimatı yapılması öngörülen 2017 yılı siparişlerinin 3,8 mn Euroluk kısmı 2 Mayıs 2018 tarihi itibariyle teslim edildi. Ayrıca IIA 2018 yılı 03 Mayıs

4 içinde farklı müşteriler için ayrı ayrı zamanlarda Şirket'e 23,3 milyon Euro tutarında yeni tam ve yarı mamul otobüs üretim siparişinde bulundu... Sınırlı pozitif KARSN, VESTL: Karsan Otomotiv hakim ortağı Kıraça Holding A.Ş.'nin, Vestel Elektronik hakim ortağı Zorlu Holding AŞ'nin T.C. Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı ve Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği koordinasyonunda yürütülen Türkiye'nin Otomobili Projesi'nde potansiyel yatırımcı olarak yer alma niyetine istinaden tarihinde imzaladığı Ortak Girişim Grubu İşbirliği Protokolü çerçevesinde mevcut durumda teknoloji ve finansal analiz çalışmalarının devam ettiğini bildirdi... Nötr KORDS: Kordsa nın satış gelirleri yılın 1. çeyreğinde önceki yıla kıyasla %13 artışla 713 milyon TL seviyesine yükseldi. Operasyonel kar marjlarında ılımlı bir azalış görülürken, FAVÖK yıllık %9 artışla 120 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Net finansman giderlerindeki artış, yıllık bazda net kar artışını sınırladı (1Ç17: 12,8 milyon TL, 1Ç18: 26,3 milyon TL). Şirket 1Ç18 de 61 milyon TL net kar kaydetti (Research Turkey ortalama beklentisi: 65 milyon TL)... Nötr KORDS 1Ç17 4Ç17 1Ç18T * 1Ç18 YoY (%) Net Satışlar % FAVÖK % Net Kar % * Alternatif Menk ul bek lentisi Kar marjları 1Ç17 4Ç17 1Ç18 YoY (%) Brüt kar marjı 21.6% 16.4% 21.1% -0.5% FAVÖK marjı 17.4% 10.7% 16.8% -0.6% Net kar marjı 9.7% 6.7% 8.6% -1.1% KOZAL: Koza Altın, SRK Consulting USA tarafından denetlenen ve Uluslararası JORC standardına göre düzenlenen sonuçlara göre, tarihi itibari ile görünür, muhtemel ve mümkün kaynaklar toplamının 12,2 milyon ons, rezervin ise 4.2 milyon ons olarak hesaplandığını açıkladı yılı sonu itibariyle toplam kaynak rakamı 12,7 milyon ons, toplam rezerv rakamı ise 3,7 milyon onstu. Şirket 2015 yılı içerisinde ons, 2016 yılı içerisinde ons ve 2017 yılı içerisinde ise onsluk altın üretimi gerçekleştirdi... Nötr Şirket ten yapılan açıklamaya göre 2014, 2015 ve kısmen 2016 yıllarında yaşanan izin süreçlerindeki gelişmelerin 2017 yılından itibaren tamamen çözülmesiyle birlikte Şirket faaliyetlerinde büyük ölçüde normalleşme sağladı. Gerekli izinlerin alınması ve yatırımların yapılmış olmasıyla birlikte 2018 yılı için Koza Altın'ın üretiminin ons ile ons altın arasında gerçekleşmesi ve 2018 yılında üretim bazında Türkiye'nin en büyük altın üreticisi olması bekleniyor. Ayrıca mevcut şartlarda 2018'i takip eden yıllarda da üretimde artış trendinin devam etmesi öngörülüyor... Sınırlı pozitif TRCAS: Turcas Petrol jeotermal kaynak arama ve üretim alanında geliştirdiği bilgi birikimi ve tecrübesini kara sahalarında petrol arama faaliyetleriyle geliştirme hedefine paralel olarak, Denizli il sınırları içindeki M- 22A paftası için 17 Mart 2017'de T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Petrol İşleri Genel Müdürlüğü'ne (PİGM) Petrol Arama Ruhsatı başvurusu yaptığını 29 Mart 2017 tarihinde açıklamıştı. Dün Şirket ten yapılan açıklamada başvurunun uygun bulunduğu, ilgili süreçlerin ve yükümlülüklerin tamamlanması ile petrol arama ruhsatının alınacağı ve Şirket in arama faaliyetlerine başlayacağı belirtildi. İlk aşamadaki yatırım tutarının, 5 yıllık süre zarfında ağırlıklı olarak sondaj çalışmalarında harcanmak üzere, asgari 2,7 milyon USD seviyesinde olması öngörülüyor... Sınırlı pozitif 03 Mayıs

5 TSKB: TSKB konsolide olmayan mali tablolarına göre yılın ilk çeyreğinde beklentilerin altında 159 milyon TL net kar açıkladı. Banka nın net faiz geliri geçen yıla göre %40 artarken, net ücret ve komisyon gelirleri 2,23 milyon TL den 4,7 milyon TL ye yükseldi. Güçlü operasyonel sonuçlara karşın, yüklü ertelenmiş vergi gideri kalemi (-63 milyon TL) net karın yıllık bazda artışını sınırladı... Nötr TSKB 1Ç17 4Ç17 1Ç18T * 1Ç18 YoY (%) Net Kar % ULUSE: Ulusoy Elektrik, tarihinde ile UNDP (United Nations Development Programme) ile uzun dönemli trafo satış sözleşmesi yapıldığını bildirmişti tarihinde sözleşme kapsamında KDV hariç USD lik trafo siparişi alındı. Ürünler iki ay içerisinde teslim edilecek olup ürünlerin son kullanıcısı Irak Devlet Elektrik İdaresi olacak... Sınırlı pozitif Şirket ten yapılan ayrı bir açıklamaya göre Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş. ve Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. ile KDV hariç toplamda USD tutarında orta gerilim hücre alımı sözleşmesi imzalandı. Sözleşme kapsamındaki ürünler, 12 ay içerisinde partiler halinde teslim edilecek. Sözleşmenin tarafı olan elektrik dağıtım şirketleri, sözleşme döneminde geçerli olacak şekilde, sözleşme tutarının %25'i oranında ek malzeme siparişi verme hakkına sahiptir... Sınırlı pozitif YKBNK: Yapı ve Kredi Bankası konsolide olmayan mali tablolarına göre 1Ç18'de yıllık %24 artışla 1,24 milyar TL net kar açıkladı. Net kar rakamı, piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Banka nın net faiz geliri geçen yıla göre %29 artarken, net ücret ve komisyon gelirlerinde %22 artış görüldü... Pozitif YKBNK 1Ç17 4Ç17 1Ç18T * 1Ç18 YoY (%) Net Kar 1, ,091 1,244 24% Günlük Takvim Saat Bölge Veri Dönem Önceki Beklenti * 10:00 Türkiye TÜFE (Aylık) Nisan %0,99 %1,50 10:00 Türkiye Yİ-ÜFE (Aylık) Nisan %1,54 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Yıllık) Mart %1,6 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık - Öncü) Nisan %1,3 %1,4 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları Haftalık 209 bin 224 bin 15:30 ABD Dış Ticaret Dengesi Mart -57,6 mlr USD -49,9 mlr USD 16:45 ABD Markit Hizmet PMI (Nihai) Nisan 54,0 54,4 17:00 ABD ISM Hizmet Endeksi Nisan 58,8 58,4 17:00 ABD Fabrika Siparişleri Mart %1,2 %1,3 Türkiye ENJSA, KORDS, PETKM Finansal Sonuçları 1Ç18 * Türkiye verileri için Alternatifbank beklentisi, yurtdışı veriler için Bloomberg tahmini verilmiştir. 03 Mayıs

6 G ü n l ü k T a k v i m Alternatif Menkul, bir Alternatif Bank iştirakidir. Adres : Cumhuriyet Caddesi No: 46 Kat: 1 Elmadağ Şişli İstanbul Tel : Faks : Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla Alternatif Menkul Değerler A.Ş. ( Alternatif Menkul ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Alternatif Menkul, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. Alternatif Menkul, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki 03 Mayıs bilgilerin 2018 kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer 6 alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; SPK tarafından belirlenen yetkili kuruluşlar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.