Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 5.168, , , , ,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 26 Aralık %Değ. Ybb BIST ,2 0,2% -21,1% BIST ,5 0,2% -19,8% VIOP030 Endeks 114,450 0,0% -19,7% FTSE 6.686,0-0,5% -13,0% DJI ,5 5,0% -7,5% DAX ,8 0,2% -17,7% RTS 1.053,2 0,4% -8,8% Parite 26 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 5,2772 0,0% 39,4% EUR/TRY 6,0155 0,3% 32,2% ($+ )/TRY 5,6425-0,1% 35,5% EUR/USD 1,1380 0,2% -5,2% Emtia 26 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 54,67-1,1% -17,9% Bakır ($/ton) 2,72-0,3% -16,6% Altın ($/ons) ,7% -2,4% Gümüş ($/ons) 14,98-0,2% -12,6% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) QNBFL 20% ALYAG -19% THYAO 233 KAPLM 20% ADESE -18% ASELS 140 FLAP 17% TACTR -15% GARAN 137 AVHOL 16% VANGD -15% HALKB 119 DESA 12% DGZTE -14% USAK 109 Güne seviyelerine yükselerek başlayan BİST, günün devamında seviyelerini korumaya çalıştı. Düşük hacimle yön arayışını sürdüren BİST, kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Avrupa piyasaları dün işleme kapalıyken, ABD tarafında toparlanma çabaları ön plana çıktı. Gün içindeki pozitif seyrini kapanışa da taşıyan ABD piyasalarında endeksler günü %4 üzeri yükselişle tamamladı. Yurt içinde bugün açıklanacak veri bulunmuyor, yurt dışında ise ABD den gelecek tüketici güveni verisi ön planda olacaktır. Asya seansında sabah Çin yatay, Japonya piyasaları ise alıcılı seyrediyor. Avrupa ve ABD de güne karışık başlangıçlar bekleniyor. BİST in ise güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Kapasite kullanım oranı aralık ayında değişmedi Aralık ayı sektörel güven endeksleri açıklandı Reel Kesim Güven Endeksi aralık ayında geriledi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=) Kısa Kısa Haberler: AKBNK, TTKOM Açıklanan Pay Geri Alım Bildirimleri: ISCTR Temettü Ödemeleri: SONME Sermaye Hareketleri: KRSTL, TGSAS Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 27 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Avrupa Merkez Bankası aylık raporu yayımlanacak. 27 Ara. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 214 Bin 27 Ara. ABD 18:00 Kas. Yeni Konut Satışları 567 Bin 544 Bin 27 Ara. ABD 18:00 Ara. CB Tüketici Güven Endeksi 133,60 135,70 BIST 100 ve işlem hacmi verileri İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /12 21/12 24/12 25/12 26/ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Kapasite kullanım oranı aralık ayında değişmedi TCMB nin açıkladığı verilere göre 2018 Aralık ayı imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), bir önceki aya göre değişmeyerek %74,1 seviyesinde gerçekleşti. Böylece imalat sanayi kasım ve aralık aylarında 2015 Mart ayından bu yana en düşük kapasitede çalışmış oldu. Mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO bir önceki aya göre 0,3 puan artarak %74 seviyesine yükseldi. Mal gruplarına göre kapasite kullanım oranları incelendiğinde, ara mallarda artış görülürken, gıda ve içecekler, dayanıksız tüketim malları, yatırım malları ve dayanıklı tüketim mallarında azalış görüldü. Kapasite Kullanım Oranı 82,0 80,0 78,0 76,0 74,0 72, ,1 70,0 KKO (%) KKO - Mevsimsellikten Arındırılmış (%) Kaynak:TUİK, Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Aralık ayı sektörel güven endeksleri açıklandı TÜİK tarafından açıklanan mevsim etkilerinden arındırılmış verilere göre, aralık ayında hizmet sektörü güven endeksi %2,2 artarak 79,8 den 81,5 e, perakende ticaret sektörü güven endeksi %6,3 artarak 90,7 den 96,4 e yükselirken inşaat sektörü güven endeksi %2,1 azalarak 56,6 dan 55,4 değerine geriledi. İnşaat sektörü güvenindeki düşüş; alınan kayıtlı siparişlerin mevcut düzeyini mevsim normalinin üzerinde değerlendiren girişim yöneticisinin sayısının azalmasından kaynaklandı. İnşaat sektöründe toplam çalışan sayısı beklentisi endeksi ise artış gösterdi. Böylece inşaat sektörü güven endeksi endeks tarihinin en düşük seviyesinde gerçekleşti. Reel Kesim Güven Endeksi aralık ayında geriledi 2018 Aralık ayında reel kesim güven endeksi, bir önceki aya göre 1,3 puan azalarak 91,5 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise bir önceki aya göre 0,9 puan artarak 97,7 oldu. TCMB nin açıkladığı verilere göre, içinde bulunduğu sanayi dalındaki genel gidişat konusunda bir ay öncesine kıyasla daha iyimser olduğunu belirtenlerin oranı %12,4 ten %8 e gerilerken, aynı kaldığını belirtenlerin oranı %65,2 den %69,2 ye, daha kötümser olduğunu belirtenlerin oranı ise %22,4 ten %22,8 e yükseldi. Gelecek on iki aylık dönem sonu itibarıyla yıllık ÜFE beklentisi bir önceki aya göre 3,2 puan gerileyerek %28,1 den %24,9 a düştü. Anket katılımcılarının %64,2 si gelecek üç aylık dönemde kısa vadeli TL kredi faizlerinin aynı kalmasını beklerken, faizlerin azalacağını bekleyenlerde artış görüldü. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=) İş Bankası, 24 Aralık 2018 tarihinde Borsa İstanbul'da işlem gören bazı ortaklıklarının paylarının, alımlarla ilgili ödenecek toplam tutarın 250 mn TL ile sınırlı olması kaydıyla şirket bazında bir sınırlama olmaksızın piyasadan satın alınması kararı almıştı. Söz konusu karar doğrultusunda 26 Aralık 2018 tarihine kadar gerçekleştirilen alımlar şu şekildedir: Toplam Alınan Açıklamadan İşlem Sonrası - İşlem Sonrası - Hisse (adet) İtibaren Toplam Sahip Olunan Pay Sahip Olunan Alınan (adet) (adet) Pay (%) SISE ,18% ISGYO ,19% Toplam Kısa Kısa Haberler (=) Akbank (AKBNK): Bankanın takipteki kredi alacakları portföyünün 446 mn TL anapara bakiyesi tutarındaki kısmı, toplam 19,4 mn TL bedel karşılığında satıldığı bildirildi. Yorum: Banka'nın Takipteki Krediler Oranı'nına 4Ç den itibaren bu satış işleminin yaklaşık 20 bp düşüş getirebileceğini hesaplıyoruz. Türk Telekomünikasyon (TTKOM): Şirket sermayesinde yer alan 192,5 mlr adet A Grubu payların Levent Yapılandırma Yönetimi A.Ş. (LYY)'ye devrine ilişkin olarak zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğünden muaf olunabilmesini teminen LYY tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulduğu bildirildi. Açıklanan Pay Geri Alım Bildirimleri Hisse Şirket Adı Günlük (26 Aralık) Toplam Ortalama Alınan Alınan İşlem Tutar (mn Adet (mn) Fiyatı TL) (TL) Alınan Alınan Adet Tutar (mn (mn) TL) Ortalama Sermayeye İşlem Oranı (%) Fiyatı (TL) Program kapsamında geri alım oranı % Miktar Tutar (mn (mn) TL) ISCTR İş Bankası 2,2 9,8 4,5 120,0 485,7 4,0 2,7% 92,3% 88,3% Temettü Ödemeleri Hisse Adı Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % SONME ,08 0,07 2,4% Sermaye Hareketleri Bedelli Rüçhan Bedelsiz Oran (İç Mevcut Ulaşılacak Hisse Adı Tarih Oran (%) Fiyat (TL) Kaynaklardan %) Sermaye (TL) Sermaye (TL) KRSTL ,00 1, TGSAS , Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 27 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Avrupa Merkez Bankası aylık raporu yayımlanacak. 27 Ara. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 27 Ara. ABD 18:00 Kas. Yeni Konut Satışları 90, Bin 544 Bin 27 Ara. ABD 18:00 Ara. CB Tüketici Güven Endeksi 93,75 133,60 135,70 28 Ara. Japonya 02:30 Kas. İşsizlik Oranı 97,75 2,40% 2,40% 28 Ara. Japonya 02:30 Ara. Tokyo TÜFE - Yıllık % 72,81 0,50% 0,80% 28 Ara. Japonya 02:50 Kas. Perakende Satışlar- Yıllık % 73,03 2,10% 3,60% 28 Ara. Japonya 02:50 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 71,91 0,40% 4,20% 28 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 73,70 28 Ara. Türkiye 11:00 Kas. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 69,70 25,50% 28 Ara. Almanya 16:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 88,52 1,90% 2,30% 28 Ara. ABD 16:30 Kas. Toptan Stoklar- Aylık % 81,25 0,80% 28 Ara. ABD 17:45 Ara. Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi 82,03 61,00 66,40 28 Ara. ABD 18:00 Kas. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,34 0,30% -2,60% 31 Ara. Çin 04:00 Ara. CFLP PMI İmalat Dışı 65,00 53,20 53,40 31 Ara. Çin 04:00 Ara. CFLP PMI İmalat 87,50 50,00 50,00 31 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 87,88-0,46 mlr $ 31 Ara. ABD 18:30 Ara. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,84 17,00 17,60 1 Oca. Yılbaşı tatili nedeniyle tüm piyasalar kapalı olacak. 2 Oca. Çin 04:45 Ara. Caixin PMI İmalat 92,50 50,20 50,20 2 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 44,70 2 Oca. Almanya 11:55 Ara. Markit/BME PMI İmalat 90,00 51,50 51,50 2 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Ara. Markit PMI İmalat 90,00 51,40 51,40 2 Oca. ABD 17:45 Ara. Markit PMI İmalat 90,00 53,90 2 Oca. Japonya Japonya'da piyasalar kapalı olacak. 3 Oca. Türkiye 10:00 Ara. TÜFE- Aylık % 81,82-1,44% 3 Oca. Türkiye 10:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 93,94 21,62% 3 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 42,42-2,53% 3 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 63,64 38,54% 3 Oca. ABD 16:15 Ara. ADP İstihdam Raporu 87, Bin 179 Bin 3 Oca. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,44 3 Oca. ABD 18:00 Kas. İnşaat Harcamaları 80,47 0,30% -0,10% 3 Oca. ABD 18:00 Ara. ISM İmalat PMI 95,31 58,00 59,30 3 Oca. Japonya Japonya'da piyasalar kapalı olacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Takip Listesi 26-Dec-2018 PD Uzun Vade Kısa Vade Getiri Hisse Fiyatı (TL) Hedef Fiyat TRY (mn TL) Öneri Öneri Potansiyeli Bankacılık AKBNK ,80 AL EÜG 8,52 25% GARAN ,02 AL EÜG 9,30 16% HALKB ,13 AL EPG 9,40 32% ISCTR ,51 AL EPG 6,78 50% YKBNK ,60 AL EÜG 2,51 57% ALBRK ,26 TUT EPG 1,58 25% TSKB ,75 AL EÜG 1,30 73% Cam ANACM ,60 AL EÜG 4,29 65% SODA ,10 AL EÜG 10,38 46% TRKCM ,96 TUT EPG 4,09 38% Çimento CIM SA ,60 AL EPG 9,89 30% AKCNS ,09 AL EPG 10,02 41% BOLUC 483 3,37 AL EPG 5,78 72% Dayanıklı Tüketim ARCLK , Revize Ediliyor VESTL , Revize Ediliyor Demir-Çelik EREGL , Revize Ediliyor KRDM D , Revize Ediliyor Gayrimenkul TRGYO ,52 AL EÜG 2,35 55% EKGYO ,56 AL EÜG 3,34 114% ISGYO ,05 TUT EPG 1,06 1% Havacılık THYAO ,16 AL EÜG 26,60 65% PGSUS ,02 AL EÜG 41,10 79% Holding KCHOL ,30 AL EPG 19,30 35% SAHOL ,52 AL EPG 10,30 37% SISE ,24 TUT EPG 6,35 21% Savunma ASELS ,04 AL EÜG 42,10 75% OTKAR ,00 AL EÜG 96,80 10% Otomotiv FROTO , Revize Ediliyor TOASO , Revize Ediliyor DOAS 944 4, Revize Ediliyor Perakende BIZIM 385 6,42 AL EÜG 11,00 71% BIM AS ,75 TUT EPG 98,20 16% M GROS ,12 AL EÜG 36,80 143% EÜG: Endeks Üzeri Getiri EPG: Endekse Paralel Getiri EAG: Endeks Altında Getiri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT, CIFE Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr Mehtap İLBİ MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr Tuğba SAYGIN TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr Nazlıcan ŞAHAN NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr Umut Deniz PAK UMUTDENIZ.PAK@vakifyatirim.com.tr Müdür Müdür Yardımcısı Kıdemli Analist Analist Analist Teknik Strateji, Çimento, Cam, Demir Çelik, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Savunma, Havacılık, Perakende,Gıda- İçecek, Beyaz Eşya, Otomotiv, Enerji, Telekomünikasyon Bankacılık, Sigortacılık, GYO, Holdingler Makro Ekonomi, Strateji, SGMK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş ISTANBUL Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların Vakıf Yatırım Menkul ve/veya Değerler A.Ş. ilgili tarafından kişilerin hazırlanmıştır uğrayabilecekleri Bu çalışma doğrudan arka sayfada yer ve/veya alan çekince dolaylı bildirimi ile zararlardan, bir bütündür kâr yoksunluğundan, Sayfa 6 / 6 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.