2018 Dokuz Aylık Finansal Sonuçlar Sunumu

Transkript

1 2018 Dokuz Aylık Finansal Sonuçlar Sunumu

2 Aylık Finansal Sonuçlar- İlk Bakış Turcas Petrol UFRS Konsolide Net Kar / Zarar Etkenleri (9A18) TP Net Zarar -184 Milyon TL Turcas Kuyucak Jeotermal Brüt Karı Shell & Turcas Net Karının Katkısı İşletme Bedeli Geliri ve İntifa Senetlerinin Yeniden Değerleme Kazancı Ertelenmiş Vergi Geliri Holding & Turcas Kuyucak Faaliyet Giderleri RWE & Turcas Net Zararının Etkisi Net Finansman Giderleri & Diğer (Kur Farkı Giderleri: 279 ) CEO Mesajı 2018 yılının ilk dokuz aylık döneminde finansal sonuçlarımız, kur farkı giderlerine rağmen akaryakıt dağıtım alanındaki iştirakimiz Shell & Turcas ın ve jeotermal elektrik üretimi alanındaki bağlı ortaklığımız Turcas Kuyucak ın olumlu katkılarıyla desteklenmiştir Çeyreksel bazda Türk Lirasındaki değer kaybı nedeniyle net finansman giderleri (3Ç18: - 195, 2Ç18: -56 ) karlılık üzerinde yoğun baskı yaratmıştır (3Ç18: -164, 2Ç18: 3 ) Türk Lirasının değer kazanması nedeniyle, gayri nakdi kur farkı giderlerinin önümüzdeki dönemde kur farkı gelirine dönüşmesi beklenmektedir (Eylül sonundan bu yana Türk Lirası Dolar karşısında %11 değer kazanmıştır) Not: Diğer kalemi kira ve hizmet gelirleri (3 ), Exergy ceza geliri (2 ) ve ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderlerinden (7 ) oluşmaktadır 1

3 9A18- Özet Shell & Turcas akaryakıt istasyonu ağıyla günde >1 milyon ziyaretçi 791 FAVÖK 186 Net Kar RWE & Turcas 2,07 milyar kwsaat Elektrik Üretimi 611 Net Satış 14 FAVÖK Kuyucak Jeotermal 60 milyon kwsaat Elektrik Üretimi 11,8 Dolarsent /kwsaat Elektrik Satış Fiyatı 23 FAVÖK 2

4 Shell & Turcas 9A18 Temel Göstergeler Net Satışlar FAVÖK %4 artış %44 artış 20, ,415 9M17 9A17 Net Kar Shell & Turcas 9A18 Özet Sektörün üzerinde büyümeyle devam eden liderlik Net kar i) ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderlerinden, ii) Türk Lirası kredilerden kaynaklanan finansal giderlerden etkilenmiştir 9M17 9A17 9M18 9A18 Net Borç / FAVÖK 1.1x ile çok sağlıklı bir seviyededir (borcun tamamı Türk Lirası cinsindendir) Kaynak: Shell & Turcas UFRS konsolide finansallar. FAVÖK: Faiz, Amortisman (peşin ödenen kira bedellerinin amortismanı dahil) ve Vergi Öncesi Kar. 3

5 Shell & Turcas 9A18 Temel Göstergeler Benzin Satışları (STAŞ) Motorin Satışları (STAŞ) bin m 3 bin m 3 %4 artış 597 %4 artış 576 3,117 3,254 Madeni Yağ Satışları (STAŞ) Kanopi Altı/Perakande Pazar Payı (8A18) bin m 3 63 %8 artış 68 Lukoil 2.0% TP 3.5% Aytemiz 4.7% Total 4.9% Others Diğer 21.4% BP 8.8% PO 17.7% Shell 19.2% Opet 17.8% #1 Kaynak: PETDER, Pazar Payı: EPDK 4

6 Shell & Turcas tan Elde Edilen Kesintisiz Nakit Girişleri Temettü & Işletme Bedeli Geliri & İntifa Senetleri Milyon Türk Lirası Dividends Shell & Turcas tan Received elde from edilen Shell temettüler & Turcas Management Shell & Turcas tan Fees elde and Preferred edilen Işletme Dividends bedeli Received geliri intifa from senetleri Shell & Turcas 5

7 Sürdürülen Temettü Dağıtımı Turcas tarafından pay sahiplerine ödenen temettüler Son 5 yıllık temettü getirisi: %

8 RWE & Turcas 9A18 Temel Göstergeler Net Satışlar FAVÖK % y/y M17 9A17 Net Zarar RWE & Turcas 9A18 Özet 0 Kapasite kullanım oranındaki artışla birlikte santralin devreye alınmasındna bu yana elde edilen en yüksek çeyreksel net satış rakamına ulaşılmıştır (318 milyon TL) -60 Yılın ilk dokuz aylık döneminde toplam 42 Kapasite Mekanizması ödemesi alınmıştır (1Ç18: 10, 2Ç18: 18, 3Ç18: 14 ) Net zarar, Ağustos 2018 de yaşanan doğalgaz fiyat artışından kaynaklanmıştır Kaynak: RWE & Turcas UFRS konsolide finansallar 7

9 RWE & Turcas 9A18 Temel Göstergeler milyar kwsaat Elektrik Satışları RWE & Turcas tan elde edilen Nakit Girişleri (Ortak Borcu Geri Ödemeleri) %38 azalış M17 9A17 Doğalgaz Tüketimi YTD yılbaşından bu yana Kapasite Kullanım Oranı mcm % 638 %37 azalış 70% % 9M17 9A17 Kaynak: RWE & Turcas UFRS konsolide finansallar. Nakit girişleri RWE & Turcas ın Turcas a yaptığı ortak borcu geri ödemelerinden oluşmaktadır 8

10 Turcas Kuyucak Jeotermal Santrali 9A18 Temel Göstergeler Net Satışlar FAVÖK Yılsonu FY EXP Tahmin 9A18 9M Yılsonu FY EXP Tahmin Elektrik Satışları Turcas Kuyucak Jeotermal Santrali 9A18 Özet milyon kwsaat Teşvik sistemindeki Dolar bazlı alım garantisi sayesinde, Turcas Kuyucak finansal sonuçları Turcas konsolide FAVÖK e olumlu etki etmiştir Yılsonu FY EXP Tahmin Uzun vadeli proje finansmanı kredisinin geri ödemeleri TKJ nin yarattığı serbest nakit akımları ile gerçekleşmektedir Kaynak: Turcas Kuyucak finansalları 9

11 Potansiyel Projeler Jeotermal Enerji Turcas, aşağıda bahsi geçen projelerle jeotermal enerji alanında büyümeyi planlamaktadır: 1. Mevcut TKJ Santrali (TKJ-1): Üretim kapasitesini ve böylelikle FAVÖK ü maksimize etmek amacıyla mevcut kuyulara ek olarak, üçüncü reenjeksiyon ve üretim kuyusunun (7.kuyu) sondajı başarıyla tamamlanmıştır 2. Mevcut TKJ sahasında potansiyel yeni santral (TKJ-2) : Bu alandaki ana hedefimiz, cazip teşvik sisteminden ve sahamızdaki sürdürülebilir üretim kapasitesinden faydalanarak kurulu gücü artırmak ya da yeni modüler santraller eklemektir. Yeni sondajlarla ilerleyip yeni yatırım kararları almadan önce, 2020 sonrası için jeotermal elektrik santrallerinde geçerli olacak teşvik sisteminin detaylarının Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından duyurulması beklenecektir 3. Manisa Sahası: Turcas, Türkiye nin batısında yer alan 4.958,68 hektarlık Manisa Gölmarmara sahasında jeotermal enerji santrali projesi geliştirmektedir yılının ikinci çeyreğinde keşif amaçlı sığ sondaj yapılmş olup, 30 yıllık işletme ruhsatı alınmıştır. Yeni sondajlarla ilerleyip yeni yatırım kararları almadan önce, 2020 sonrası için jeotermal elektrik santrallerinde geçerli olacak teşvik sisteminin detaylarının Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından duyurulması beklenecektir Petrol Araştırma (Denizli) 2017 yılının ilk çeyreğinde metre derinlikte, Denizli Hacıeyüplü de gerçekleştirilen jeotermal kaynak arama kuyusu sondajı sonuçlarına göre, rezervuardaki sıcaklık beklenenden düşük gerçekleşmiştir. Ancak, metre derinlikte petrol bulguları gözlemlenmiştir. Sismik ve detaylı diğer çalışmalar sonucunda 2019 yılında sığ sondaj yapılması planlanmaktadır. Petrol Arama Ruhsatı, tarihinde yetkili birimlerden temin edilmiştir. TKJ 1&2 Manisa Gölmarmara Jeotermal Sahası Denizli Hacıeyüplü Petrol Arama Sahası Diğer Projeler Turcas, yurtdışında yabancı para bazlı teşvik sisteminin cazip olduğu bölgelerde fırsat gördüğü rüzgar, güneş ve hidro enerji üretimi projelerini değerlendirebilecektir 10

12 Turcas Finansal Tablolar UFRS Konsolide Finansal Tablolar & Finansman Oranları Bilanço, A18 Yılbaşından bu yana Nakit & Nakit Benzerleri % İlişkili Taraflardan KV Alacaklar (çoğu RTG'den) % İlişkili Taraflardan UV Alacaklar (çoğu RTG'den) % Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar (STAS & RTG) % Duran Varlıklar (TKJ Yatırım Harcamaları) % Finansal Varlıklar (İntifa Senetlerinin Gerçeğe Uygun Değeri) % Toplam Varlıklar 1,348 1,538 14% KV Finansal Yükümlülükler (RTG&TKJ PF kredileri) % UV Finansal Yükümlülükler (RTG&TKJ PF kredileri) % Özkaynaklar % Toplam Yükümlülükler & Özkaynaklar 1,348 1,538 14% Net Borç % Gelir Tablosu, 9A17 9A18 Yıllık Değişim Gelirler (Elektrik Satışları) 0 33 n.a Diğer Faaliyet Gelirleri (Net) 2-1 n.a Faaliyet Giderleri % Faaliyet Karı Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karındaki Paylar n.a 0 42 n.a % Shell & Turcas % RWE & Turcas 0-18 n.a. Finansman ve Vergi Öncesi Kar % Net Finansman Giderleri % Kur Farkı Giderleri % Vergi Öncesi Kar n.a. Vergi % Net Kar/Zarar n.a. 37% 18% Kaldıraç & Net Kaldıraç Oranı 44% 45% 40% 35% 31% 23% 60% 48% 1,800 1,500 1, Özkaynaklar & Özkaynak Finansmanı 1,538 62% 1,348 59% 55% 1,098 1,155 51% 1, % % 60% 30% A A18 0% Kaldıraç Oranı Net Kaldıraç Oranı Özkaynaklar Varlıklar Özkaynaklar/ Varlıklar Not: Kaldıraç = Finansal Yükümlülükler / Toplam Aktifler, Net Kaldıraç = Net Borç/ Toplam Aktifler 11

13 Teşekkürler! Bize Ulaşın Erkan İLHANTEKİN CFO E-posta: Tel: / Dahili: 1270 Pınar SAATCIOĞLU Yatırımcı İlişkileri Md.Yrd. E-posta: pinar.ceritoglu@turcas.com.tr Tel: / Dahili: 1287