Haftalık Gelişmeler

Transkript

1 Haftalık Gelişmeler Geride bırakmayı hazırlandığımız Ocak haftasında; FED tarafından 12 Federal Rezerv bankasından alınan bilgiler dahilinde oluşturulan Bej Kitap Ocak 2018 sayısı yayımlanmıştır. Yayımlanan raporda yasalaşan yeni vergi indirimlerine dair farklı beklentilerin oluştuğu kaydedilmiştir. FED in raporu hazırlamak için yapmış olduğu ankete katılan New York ve Boston gibi doğu eyaletlerde bulunan şirketlerin yeni vergi yasasının tüketiciler için belirsizlik yarattığı ve özel yatırımlarda artışa neden olmayacağı beklentisi içerisinde olduğu kaydedilmiştir. Chicago, Dallas ve Kansas City bölgelerinde yapılan ankette ise şirketlerin yeni vergi düzenlemesinin ekonomiyi olumlu etkileyeceği öngörüsünde oldukları gözlenmiştir. Genel olarak ekonomik faaliyetlerin geçen yılın son iki ayına göre artış gösterdiği belirtilmiştir. Sektörel bazda yapılan değerlendirmelerde perakende, sanayi ve enerji sektörlerinin ön plana çıkarıldığı gözlenmiştir. Enflasyona dair yapılan açıklamalarda ise; enflasyonun bir önceki rapora göre bir miktar yükseldiği, buna karşın fiyat baskılarının ülke genelinde bazı bölgelerde artarken bazı bölgelerinde zayıfladığı açıklamıştır. ABD li şirketlerin 2018 yılına dair iyimser bir beklenti içerisinde olduğu belirtilmiştir. (Bej Kitap ta yer alan analizler, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tarafından kullanılmaktadır yılının ilk FOMC toplantısı Ocak ta düzenlenecektir.) ABD Başkanı Donald Trump tarafından seçilen Jerome Powell ın adaylığı, Senato Bankacılık Komitesinde ikinci kez yapılan oylamada 1 e karşı 22 oyla onaylandı. İkinci kez Komite tarafından onaylanan Powell ın adaylığı kısa süre içinde Senato Genel Kurulunda oylanması bekleniyor.

2 FED Piyasa Yapıcılarının Yapmış Olduğu Açıklamalar; Dallas FED Başkanı Robert Kaplan; ABD ekonomisinin 2018 yılında güçlü olmasını beklediğini, işsizlik oranının yıl sonuna kadar 3% kadar düşmesini ve enflasyonun yükselmesini beklediğini açıklamıştır. Kaplan ın faiz artırımına dair beklentisi 2018 yılında 3 kez artış gerçekleştirileceği yönündedir. Chicago FED Başkanı Charles Evans; yasalaşan yeni vergi indirimlerinin federal bütçe açığını yükselteceğini vurgularken, işgücü piyasasına dair yapmış olduğu değerlendirmede işsizlik oranının 4% altına gerileyeceğini düşündüğünü belirtmiştir. Cleveland FED Başkanı Loretta Mester; ABD ekonomisinin resesyonun yakınında olduğu konusunda endişe duymadığını, 2018 yılı içerisinde kademeli faiz artırımlarının uygun olacağını belirtmiştir. Şekil 1: FED Funds Rate

3 ABD HİSSE SENEDİ PİYASASI DOW JONES SANAYİ ENDEKSİ NASDAQ

4 S&P 500

5 Geride bırakmayı hazırlandığımız haftaya 90,89 seviyesinden başlayan Dolar Endeksi; ABD Hükümetinin kapatılma ihtimali ile birlikte G-10 para birimleri karşısında kayıplarına devam etmiştir. Kayıplarını altıncı haftaya taşıyan endeks hafta içerisinde totalde -1.96% oranında değer kaybına uğramış ve hafta içerisinde en düşük 90,11 seviyelerini test etmiştir. Haftanın son işlem gününde 90,41 seviyelerinde olduğu gözlenmektedir. Şekil 2: Günlük Dolar Endeksi Grafiği

6 15 19 Ocak haftasına son dört ayın en yüksek seviyesi 1.337,30 seviyesinden başlayan Altın tahvil faizlerinde yaşanan yükselişle birlikte düşüş hareketi göstermiştir. Haftanın ilk günlerinde zayıf ABD Dolarından da destek bulsa da bütçe tasarısının Temsilciler Meclisinde onaylanması ile ABD hükümetinin kapanma olasılığının biraz da olsa azalması değerli madenin değer kaybetmesine neden olmuştur. 19 Ocak Cuma gecesi hükümetin kapanmasını önleyecek dördüncü bütçe tasarısı konusunda Demokratların neredeyse hepsinin muhalefet olması ve yapılan açıklamalarla hala tasarının Senato tarafından onaylanması konusunda endişelerinin artması haftanın son işlem gününde değerli madenin 1.334,6 seviyesinde fiyatlanmasına neden olmuştur. Şekil 3: Günlük Spot Altın Grafiği

7 Petrol; EIA nın haftalık olarak açıkladığı ham petrol stoklarına dair verilere göre; ABD de ticari ham petrol stoku geçen hafta 6.9 milyon varil azalarak 412,7 milyon varile gerilemiştir. ABD nin ham petrol üretimi bir önceki haftaya göre günlük ortalama 258 bin varil artışla 9.75 milyon varile ulaşarak toparlanma göstermiştir. ABD deki kar fırtınası ve dondurucu soğuklar nedeniyle, önceki hafta ülkenin ham petrol üretimi günlük ortalama 290 bin varil azalış kaydetmişti. 15 Ocak haftasına $64,33 seviyesinden başlayan CL-H8 kontratları haftanın son işlem gününde $63,32 seviyelerinden fiyatlanmaktadır. Hafta içerisinde en yüksek $64,83 seviyesini test etmiş olsa CL-H8 kontratları totalde -3.02% oranında değer kaybı ile haftayı kapatmaya hazırlanmaktadır. Şekil 4: Mart Vadeli Petrol Grafiği

8 15 Ocak haftasına %2,56 seviyesinden başlayan ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri hafta içerisinde Çin yetkililerinin ABD Hazine Tahvillerini diğer varlıklara göre daha az cazip bulduğunu açıklaması ile birlikte yükseliş hareketi göstermiştir. Yapılan açıklamaların daha sonrasında yalanlanmasına rağmen son 10 ayın zirvesini test etmesi engellenememiş ve hafta içerisinde en yüksek %2,63 seviyelerini test etmiştir. Çin Ekim 2017 itibari ile $1 trilyon 189 milyar ile en fazla ABD hazine bono ve tahvilini elinde tutan ülke olarak ilk sırada yer almaktadır. Şekil 5: ABD 10 Yıl Vadeli Hazine Tahvil Faiz Grafiği

9 15 Ocak 19 Ocak Haftasında Açıklanan Veriler Açıklanan Veriler Açıklanan Beklenti Önceki Sanayi Üretimi (Aylık) 0,9% 0,4% -0.1% İmalat Üretimi (Aylık) 0,1% 0,3% 0,3% Ham Petrol Stokları -6,861M -3,536M -4,948M İnşaat İzinleri (Aralık) 1,302M 1,290M 1,303M İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 220K 250K 261K 22 Ocak 26 Ocak Haftasında Açıklanacak Veriler Açıklanacak Veriler Beklenti Önceki 24 Ocak'18 Çarşamba Mevcut Ev Satışları (Aylık) 5,69M 5,81M Ham Petrol Stokları 25 Ocak'18 Perşembe Yeni Konut Satışları (Aralık) 707K 733K 26 Ocak'18 Cuma Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Aralık) 0,3% -0.1% Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (4. Çeyrek) 3,0% 3,2%

10 22 Ocak 26 Ocak Haftasında Finansal Raporlarını Açıklayacak Şirketler Name Ticker Date Time Period Estimate Halliburton Co HAL US 22/01/ :45 Q Netflix Inc NFLX US 23/01/ :05 Q United Continental Holdings Inc UAL US 23/01/2018 Q Johnson & Johnson JNJ US 23/01/ :40 Q Verizon Communications Inc VZ US 23/01/ :00 Q Kimberly-Clark Corp KMB US 23/01/ :30 Q Texas Instruments Inc TXN US 24/01/ :00 Q Las Vegas Sands Corp LVS US 24/01/2018 Q ebay Inc EBAY US 24/01/2018 Q General Electric Co GE US 24/01/2018 Dur-mkt Q United Technologies Corp UTX US 24/01/2018 Dur-mkt Q Baker Hughes a GE Co BHGE US 24/01/ :45 Q Ford Motor Co F US 25/01/ :30 Q Southwest Airlines Co LUV US 25/01/2018 Q PayPal Holdings Inc PYPL US 25/01/2018 Q Wynn Resorts Ltd WYNN US 25/01/2018 Q Celgene Corp CELG US 25/01/2018 Q Biogen Inc BIIB US 25/01/ :59 Q Caterpillar Inc CAT US 25/01/ :30 Q Alliance Data Systems Corp ADS US 25/01/ :30 Q Union Pacific Corp UNP US 25/01/ :00 Q Intel Corp INTC US 26/01/ :00 Q Western Digital Corp WDC US 26/01/2018 Bef-mkt Q Starbucks Corp SBUX US 26/01/ :04 Q M Co MMM US 26/01/ :00 Q American Airlines Group Inc AAL US 26/01/2018 Q Colgate-Palmolive Co CL US 26/01/2018 Q Honeywell International Inc HON US 26/01/2018 Dur-mkt Q