Haftalık Gelişmeler

Transkript

1 Haftalık Gelişmeler Geride bırakmayı hazırlandığımız 29 Ocak - 02 Şubat haftasında; ABD, Kanada ve Meksika arasında imzalanıp 25 yıl önce yürürlüğe giren ve ABD Başkanı Donald Trump ın dünyanın en kötü anlaşması olarak nitelendirdiği Serbest Ticaret Anlaşmasının (NAFTA) yeni bir temele oturtulması amacıyla başlatılan müzakerelerle ilgili açıklamalarda bulunan ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer müzakerelerin çok yavaş ilerlediğini yapılan görüşmelerin altıncı turunda temel meselelerin görüşülmeye başlandığını ve ileriye dönük bir adım atıldığını, gelecek ay sonunda Meksika da yapılacak yedinci turdan önce yol alınması gerektiğini kaydetmiştir. ABD Hazine Bakanlığı, 2016 yılında ABD de yapılan seçimlere müdahale iddiasıyla ilişkili olarak içlerinde Rusya Başbakanı Dimitry Medvedev, Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov un da bulunduğu 114 siyasetçi ve Abramovich, Kaspersky, Deripaska gibi isimlerinde bulunduğu 96 iş adamına yaptırım kararı aldığını açıklamıştır. ABD Hazine Bakanlığı, ülkede bütçe açığının artacağı ve FED in bilanço küçülteceği yönündeki beklentilerine bağlı olarak 3, 10 ve 30 yıllık tahvil ihraçlarının $66 Milyar a yükseltileceğini bildirmiştir. ABD Başkanı Donald Trump ın Başkanlık koltuğuna oturduktan sonra yapmış olduğu ilk Birliğin Duruşması konuşmasında; Gelecekte nükleer silahların ortadan kaldırılması için ülkelerin bir araya gelebileceğini ancak şuanda nükleer silahlarının yeniden inşa ve modernize etmeleri gerektiğini belirtmiştir. ABD nin yapacağı dış yardımların Amerikan çıkarlarına uygun hareket eden ülkelere verilmesi noktasında çağrıda bulunmuştur. ABD ekonomisinin ihtiyaç duyduğu ve güvenli, hızlı ve modern altyapı sistemi için Cumhuriyetçileri ve Demokratları bir araya gelmeye davet etmiş ve Kongre yi en az $1,5 trilyonluk altyapı yatırımı oluşturacak bir yasa teklifinin hazırlanması için çağrıda bulunmuştur. Kuzey Kore nin nükleer programının ABD topraklarını tehdit edebileceğini, bu ülkeye karşı azami baskı ile kampanya yürüttüklerini vurgulamıştır. Göçmenlerin ABD ye gelişini ilgilendiren yasalarla ilgili düzenlemelerin yapılacağını, bu düzenlemeleri 4 adım altında göçmenlik reformu gerçekleştireceğini açıklamıştır.

2 ABD Merkez Bankası (FED) 2018 yılının ilk Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısını gerçekleştirmiş ve toplantıda piyasa beklentisine paralel olarak politika faizini 9 oyla %1,25 - %1,50 aralığında koruma kararı almıştır. Gerçekleştirilen toplantı sonrasında yayımlanan metinde; istihdam piyasasının güçlenmeye devam ettiği, hane halkı harcamaları ve işletme yatırımlarında yaşanan artışların ekonomik aktivitenin güçlü bir oranla artması üzerinde etkili olduğu belirtmiştir. Başkan Jellen ın başkanlık ettiği son FOMC toplantısının ardından basın toplantısı düzenlenmemiş, yeni FED Başkanı Jerome Powell ın görevine resmi olarak 5 Şubat ta yemin ederek başlaması beklenmektedir. FED in 2018 in ilk faiz artışını yeni Başkan Jerome Powell ile 21 Mart taki toplantısında yapma ihtimali gerçekleştirilen toplantı sonrasında 92,8% seviyesine yükselmiştir. Piyasa beklentisi 2018 yılı içerisinde 3 kez faiz artışının gerçekleştirileceği yönündedir. ABD Merkez Bankasına 4 yıl süre ile başkanlık eden Janet Yellen üç yıl boyunca faiz oranlarını sıfır seviyesine yakın tutmuş ve 2016 Aralık tan bu yana dört kez faiz artışı gerçekleştirmiştir. Yellen ın görevi devraldığı dönemde 6,7% seviyesinde olan işsizlik oranı geçtiğimiz ay 4,1% ile 2000 yılından bu yana en düşük seviyesine gerilemiştir. Genel olarak piyasaların Yellen döneminde başarılı bir dönem geçirildiği düşünülmektedir. Şekil 1: FED Funds Rate

3 ABD HİSSE SENEDİ PİYASASI DOW JONES SANAYİ ENDEKSİ NASDAQ

4 S&P 500

5 Geride bırakmayı hazırlandığımız haftaya 89,11 seviyesinden başlayan Dolar Endeksi; ABD Hazine Tahvil Faizlerinin 2014 yılının Nisan ayından bu yana en yüksek seviyelerini test etmesiyle haftanın ilk iki gününde G-10 para birimleri karşısında değer kazanmış ve Salı günü haftanın en yüksek seviyesi 89,63 test etmiştir. Haftaya yükseliş hareketi ile başlayan Dolar Endeksinin yukarı yönlü hareketi ABD Başkanı Donald Trump ın Salı akşamı ilk Ulusa Sesleniş konuşmasına kadar devam etmiştir. Doların değer kaybetmesinde Trump ın uygulamaya koyacağı politikalara ilişkin ipucu vermesi ve FED in gerçekleştirmiş olduğu 2018 yılının ilk FOMC toplantısı etkili olmuştur. Genel olarak değer kaybı yaşayan endeks hafta içerisinde totalde -0,92% oranında değer kaybına uğramış ve haftanın son işlem gününde 88,86 seviyelerinde olduğu gözlenmektedir. Şekil 2: Günlük Dolar Endeksi Grafiği

6 29 Ocak 02 Şubat haftasına 1.349,0 seviyesinden başlayan Altın; 29 Ocak Pazartesi günü haftanın en yüksek seviyesi 1.351,4 test etmiştir. ABD 10 Yıllık Tahvil Faizlerinin yükselmesinden olumsuz etkilenerek Çarşamba günü 20 günlük basit hareketli ortalamasını test ederek haftanın en düşük seviyesi 1.331,8 gerilemiş olsa da FOMC toplantı sonrasında FED in para politikasında ki şahin tutumu ile değer kaybına uğrayan Dolardan ve Euro da görülen yükseliş hareketinden destek bularak sağlamış olduğu kayıpların bir kısmını geri almıştır. 1 Şubat Perşembe günü yeniden değer kazanmaya başlayan altın haftanın son işlem gününde 1.345,5 seviyesinden işlem görmektedir. Şekil 3: Günlük Spot Altın Grafiği

7 Petrol; EIA nın haftalık olarak açıkladığı ham petrol stoklarına dair verilere göre; ABD de ticari ham petrol stoku geçen hafta 6,8 milyon varil (1,6%) artarak 418,4 milyon varile gerilemiştir. Piyasa beklentisi stokların 100 bin varil artması yönündeydi. ABD nin ham petrol üretimi bir önceki haftaya göre günlük ortalama 41 bin varil artışla 9.92 milyon varile yükselmiştir. OPEC in Ocak ayı Petrol Piyasası Raporuna göre, Suudi Arabistan ın ham petrol üretimi aralık ayında günlük ortalama 9.92 milyon varil olarak gerçekleşmiştir. ABD tarafında açıklanan son rapora göre dünyanın en büyük üçüncü ham petrol üreticisi olan ABD, son haftada Suudi Arabistan ın günlük ham petrol üretim seviyesini yakalamış oldu. 29 Ocak haftasına $66,18 seviyesinden başlayan CL-H8 kontratları haftanın son işlem gününde $65,85 seviyelerinden fiyatlanmaktadır. Hafta içerisinde en yüksek $66,46 seviyesini test etmiştir. Çarşamba günü EIA ham petrol stok verilerinin açıklanması öncesinde $63,67 seviyelerini test eden sözleşme fiyatları ham petrol stoklarının artarak 10 haftadır süren düşüş serisini sonlandırması ile sağlamış olduğu kayıpların bir kısmını geri almıştır. Yükselen bant içerisinde hareketine devam eden CL-H8 konratları Pazartesi Çarşamba günü aralığında -4,21% değer kaybettikten sonra açıklanan veriler sonrasında değer kazanmaya başlamış ve haftanın ilk günlerinde kaydetmiş olduğu kayıpları geri almıştır. Şekil 4: Mart Vadeli Petrol Grafiği

8 29 Ocak haftasına 2,69% seviyesinden başlayan ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri Başkan Yellen ın başkanlık ettiği son para politikası toplantısında destekleyici bir dil kullanması ve Mart ayında faiz artırımına ilişkin beklentilerin yükselmesi ile 2014 Nisan ayından bu yana ilk defa 2,79% seviyelerini test etmiştir. Dünyanın en büyük tahvil piyasası, 2009 yılından bu yana en kötü Ocak ayını geçirmiştir. ABD Hazine Bakanlığı Çarşamba günü 2009 yılından bu yana ilk kez tahvil satışlarını arttıracağını duyurmuştur. 30 yıllık tahvil faizleri ise, sekiz ay içerisinde ilk kez 3% aşmıştır. Şekil 5: ABD 10 Yıl Vadeli Hazine Tahvil Faiz Grafiği

9 29 Ocak 02 Şubat Haftasında Açıklanan Veriler Açıklanan Veriler Açıklanan Beklenti Önceki Kişisel Gelir (Aylık) (Aralık) 0,4% 0,3% 0,3% Kişisel Gider (Aylık) (Aralık) 0,4% 0,5% 0,8% ABD Başkanı Donald Trump'ın Konuşması ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Oca) 234K 186K 242K Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Ara) 0,5% 0,5% 0,3% Ham Petrol Stokları 6,776M 0,126M -1,071M Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Açıklaması Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Oca) 0,3% 0,3% 0,4% Tarım Dışı İstihdam (Oca) 200K 184K 160K İşsizlik Oranı (Oca) 4.1% 4.1% 4.1% 5 Şubat 9 Şubat Haftasında Açıklanacak Veriler Açıklanacak Veriler Beklenti Önceki 05 Şubat'18 Pazartesi ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Oca) 56,3 56,0 06 Şubat'18 Salı İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Ara) 6,038M 5,879M 07 Şubat'18 Çarşamba Ham Petrol Stokları 6,776M

10 5 Şubat 9 Şubat Haftasında Finansal Raporlarını Açıklayacak Şirketler Name Ticker Date Time Period Estimate Hasbro Inc HAS US 05/02/2018 Q Arconic Inc ARNC US 05/02/2018 Dur-mkt Q Emerson Electric Co EMR US 06/02/2018 Q Spirit Airlines Inc SAVE US 06/02/2018 Dur-mkt Q Centene Corp CNC US 06/02/ :00 Q Allergan PLC AGN US 06/02/2018 Dur-mkt Q General Motors Co GM US 06/02/ :30 Q Pioneer Natural Resources Co PXD US 07/02/2018 Bef-mkt Q Walt Disney Co/The DIS US 07/02/2018 Bef-mkt Q Gilead Sciences Inc GILD US 07/02/ :01 Q Chipotle Mexican Grill Inc CMG US 07/02/ :10 Q Snap Inc SNAP US 07/02/ :15 Q4 17 (0.155) Twenty-First Century Fox Inc FOXA US 07/02/2018 Q CenturyLink Inc CTL US 07/02/2018 Q Equifax Inc EFX US 07/02/2018 Q Coty Inc COTY US 07/02/2018 Q Time Warner Inc TWX US 07/02/2018 Q Humana Inc HUM US 07/02/2018 Q Goodyear Tire & Rubber Co/The GT US 07/02/2018 Q Intercontinental Exchange Inc ICE US 07/02/ :30 Q Crown Holdings Inc CCK US 08/02/2018 Bef-mkt Q XPO Logistics Inc XPO US 08/02/2018 Bef-mkt Q Take-Two Interactive Software Inc TTWO US 08/02/2018 Bef-mkt Q Ralph Lauren Corp RL US 08/02/2018 Q Viacom Inc VIAB US 08/02/2018 Q Zynga Inc ZNGA US 08/02/2018 Q CVS Health Corp CVS US 08/02/2018 Q Western Union Co/The WU US 08/02/2018 Q NVIDIA Corp NVDA US 08/02/2018 Q Pandora Media Inc P US 08/02/2018 Q4 17 (0.092) Twitter Inc TWTR US 08/02/ :00 Q Masco Corp MAS US 08/02/ :00 Q American International Group Inc AIG US 09/02/2018 Bef-mkt Q PG&E Corp PCG US 09/02/2018 Q