OSTİM ENDÜSTRİYEL YATIRIMLAR VE İŞLETME A.Ş.

Transkript

1 OSTİM ENDÜSTRİYEL YATIRIMLAR VE İŞLETME A.Ş. 01 Ocak Aralık 2015 Bağımsız Denetim Raporu

2 İÇİNDEKİLER KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞLİM TABLOSU... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 5 FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

3 OSTİM ENDÜSTRİYEL YATIRIMLAR VE İŞLETME A.Ş. NİN 1 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş. nin ( Grup ) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle düzenlenmiş ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dâhil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Sınırlı Olumlu Sonucun Dayanağı Grup un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları tarafımızca denetlenmemiştir. (Not-10) Grup, şüpheli alacakları ve devam eden davalarının tamamı için karşılık ayırmamıştır. (Not-7/ Not-14) Sınırlı Olumlu Sonuç Önceki paragrafta açıklanan hususlar dışında, Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş nin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 398 inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 15 Şubat 2016 tarihinde Şirket in Yönetim Kurulu na sunulmuştur. Söz konusu raporlarda, gayrimenkul değer artışlarının nakde dönme süresi nedeni ile oluşan net çalışma sermayesindeki yetersizliklere, gayrimenkul satış gelirleri ve kira gelirlerinin şirketin mevcut borçlarını ödemede yetersiz kalabileceği konusuna, yurt dışı alacakların sigorta ettirilememesi, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların (iştirakler) denetlenememesi, yabancı para kredilerine ilişkin kur riskler konusundaki risklere dikkat çekilmiştir. 2) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Dikkat Çekilen Hususlar isteriz; Tarafımızca verilen sınırlı olumlu görüşü değiştirmemekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkat çekmek Grup eski muhasebe müdürü aleyhine alacak davası açılmış ve savcılığa suç duyurusunda bulunulmuştur(not-30). Grup un ticari alacaklarına sağlanan mutabakat oranı %78 dir(not-7). Grup, Ofim Binası olarak adlandırılan yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde raporlanan gayrimenkulü, SPK lisanslı bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Değerleme Müşavirlik A.Ş. nin yazdığı tarihli rapora istinaden yeniden değerlemeye tabi tutmuştur. Grup ayrıca yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde raporladığı ve güncel değerinde önemli değişme olduğunu düşündüğü bazı gayrimenkulleri, SPK lisanslı bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Değerleme Müşavirlik A.Ş. nin tarihli rapor ön yazısına istinaden yeniden değerlemeye tabi tutmuştur. Söz konusu yazıda gayrimenkullerin güncel değerleri belirtilmekle birlikte değerleme yöntemlerine ilişkin açıklama bulunmamaktadır(not-11).

5 Grup, özkaynak yöntemiyle değerlediği Ostim Finans ve İş Merkezi İnşaat Gayrimenkul Enerji Elektrik Üretim Ticaret A.Ş. deki (Ofim) % 49,93 oranındaki payını; tarihli hisse devir sözleşmeleri ile şirketin % 50,07 lık kısmına isabet eden nominal değerli paylarını TL bedelle alarak %100 e çıkartmıştır. Devir işleminin hukuki olarak sonuçlanabilmesi için EPDK onayı beklenmekle birlikte Ofim Binasının devri tapu siciline tescil edildiği ve Halkbank kredi devri taraflar arasında yapılan sözleşme ile gerçekleştiği için tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Grup, 1/2 sine sahip olduğu Ofim İş merkezinin kalan 1/2 sini de Tefirom İnşaat Enerji Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nden (Tefirom) satın almıştır. Satın alma bedeli olarak; Tefirom dan olan alacaktan vazgeçilmiş, KDV Dahil TL ödenmiş ( TL peşin, kalan kısım vadeli senet ile) olup ayrıca Ofim adına kullanılmış olan kredinin Tefirom payına düşen kısmı da ( Avro) üstlenilmiştir. Grup TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar standardı çerçevesinde hesap dönemine ait finansal tablolarını yeniden düzenlemiştir. Detaylar not 2.2 de açıklanmıştır , Ankara Karar Bağımsız Denetim Danışmanlık SMMM A.Ş. Member Firm of JHI Association Ali Osman Eflatun Sorumlu Ortak Başdenetçi

6 31 Aralık 2015 Tarihli Konsolide Finansal Durum Tablosu Denetimden Geçmiş Yeniden Düzenlenmiş Yeniden Düzenlenmiş Dipnot No VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri [4] Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar [28] İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar [7] Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar [28] İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar [8] Stoklar [9] Peşin Ödenmiş Giderler [17] Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar [17] Diğer Dönen Varlıklar [17] Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar [5] Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar [28] İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar [8] Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar [10] Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller [11] Maddi Duran Varlıklar [12] Finansal Kiralama Yoluyla Alınan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar [13] Toplam Varlıklar Yeniden düzenleme için not 2.2'ye bakınız 1

7 31 Aralık 2015 Tarihli Konsolide Finansal Durum Tablosu Denetimden Geçmiş Yeniden Düzenlenmiş Yeniden Düzenlenmiş Dipnot No KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar [6] Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları [6] Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar [28] İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar [7] Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar [17] Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar [28] İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar [8] Ertelenmiş Gelirler [17] Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler [17] Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar [6] Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar [28] İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar [8] Ertelenmiş Gelirler [17] Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar [16] Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü [26] Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler [17] Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar [17] Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar [17] Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar Yeniden düzenleme için not 2.2'ye bakınız 2

8 01 Ocak 31 Aralık 2015 Dönemine Ait Kapsamlı Gelir Tablosu Denetimden geçmiş Yeniden düzenlenmiş* Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot No Sürdürülen Faaliyetler Hasılat [19] Satışların Maliyeti (-) [19] Brüt Kar (Zarar) Genel Yönetim Giderleri (-) [20] Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) [20] Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler [21] Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) [22] Esas Faaliyet Karı (Zararı) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler [23] Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ Zararlarındaki Paylar [10] Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı (Zararı) Finansman Gelirleri [24] Finansman Giderleri (-) [25] Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir (Gideri) [26] Dönemin Vergi Gideri 0 0 Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) Dönem Net Karı (Zararı) Dönem Kar / Zararının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç [27] 0,9519 0, Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dönem Net Karı (Zararı) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar [18] Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Gideri Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) Toplam Kapsamlı Gelir Yeniden düzenleme için not 2.2'ye bakınız 3

9 01 Ocak 31 Aralık 2015 Dönemine Ait Özkaynak Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Dipnot No Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler MDV Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM [18] Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalara ilişkin düzeltmeler [2.2] (Yeniden Düzenlenmiş) Transferler Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışı 0 0 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Vergi Geliri/Gideri Dönem karı / zararı [18] Transferler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) MDV Yeniden Değerleme Değer Artışları Vergi Geliri/Gideri İştiraklerde Pay Devri Nedeni ile Konrol Gücünün Elde Edilmesi Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardan Gelen Paylar Dönem karı / zararı Yeniden düzenleme için not 2.2'ye bakınız 4

10 01 Ocak 31 Aralık 2015 Dönemine Ait Nakit Akım Tablosu Denetimden geçmiş Yeniden düzenlenmiş* Dipnot No A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Girişi Sınıfları Satılan Mallardan ve Hizmetlerden Elde Edilen Nakit Girişleri [9-19] Faiz, Ücret, Prim; Komisyon ve Diğer Gelirlerden Nakit Girişleri [21] İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışı Sınıfları Mal ve Hizmetler İçin Tedarikçilere Yapılan Ödemeler [9-19] Faiz, Ücret, Prim; Komisyon ve Diğer Giderlerden Nakit Çıkışları [22] Faaliyetlerden Net Nakit Akışları Ödenen faiz ve kur farkı giderleri [25] Alınan faiz ve kur farkı gelirleri [24] Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Maddi - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri [12-13] Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları Maddi- Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları [12-13] C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Kısa Vadeli Finansal Borçlardan Nakit Giriş/Çıkışları (net) [6] Uzun Vadeli Finansal Borçlardan Nakit Giriş/Çıkışları (net) [6] Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Net Değişim [6] D. Kur Farklarının Nakit ve Nakit Benzerlerine Etkisi 0 0 E. Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akımları F. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu [4] G. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu [4] Yeniden düzenleme için not 2.2'ye bakınız 5

11 1. Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş. ( Şirket ), 1998 yılında Ankara da kurulmuştur. Şirketin ana faaliyet konuları, inşaat, gayrimenkul yönetimi, iç ve dış ticaret, imalat konularında proje yönetmek, Ostim'li imalatçı şirketlerle proje tabanlı işbirliği yapmaktır. Şirket faaliyetlerinin yoğunlaştığı alan ise yatırım amaçlı olarak sınıflandırılan gayrimenkullerin değerlendirilmesi ve ticari faaliyetlerdir. Konsolidasyona tabi tutulan şirketlerde bu ana faaliyet konuları çerçevesinde faaliyet göstermektedirler. Şirket, 2000 yılında Sermaye Piyasası Kanunu na tabi olmuştur. Şirket in payları 3 Haziran 2013 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş., İkinci Ulusal Pazar da işlem görmeye başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi: 100. Yıl Bulvarı No:99/90 Kat:9 Ostim/ANKARA dır. Şirketin, Bağdat/IRAK ta Şubesi ve Ostim/ANKARA da deposu bulunmaktadır. Ana ortaklığın sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; 31 Aralık Aralık 2014 Grubu Pay yüzdesi Pay tutarı Grubu Pay yüzdesi Pay tutarı Ostim Ortadoğu Sanayi ve Ticaret Merkezi Araştırma Geliştirme Eğitim Kalkınma ve Dayanışma Vakfı Ostim Proje Gelişim Eğitim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.(*) A 2, A 2, B 21, B 22, A 2, A 2, B 21, B 21, Diğer A A Diğer(**) B 46, B 45, (*) Önceki dönemlerde ticaret unvanı Ostim Medya İletişim Reklam Organizasyon Bilişim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. olan Şirket ortağı, 2014 yılında yaptığı genel kurulunda ticaret unvanını değiştirmiştir. (**) Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. Borsa da işlem gören paylara sahip olan ortak sayısı 2.435, henüz payları kaydileşmemiş ortak sayısı 284 olmak üzere toplam ortak sayısı kişidir. Şirket Ana sözleşmesinin 11. maddesi gereği; Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında A Grubu pay sahiplerinin bir hisseye karşılık 15 (onbeş) oy, B Grubu pay sahiplerinin ise bir hisseye karşılık 1 (bir) oy hakkı vardır bulunmaktadır. A Grubu hisselerin oy kullanımındaki imtiyazı her bir gerçek ve tüzel kişi pay sahibinin sadece A grubu hisse toplamının %40 ına kadar geçerlidir. Bunda fazla A Grubu hisseye sahip olunması halinde fazla hisseler için imtiyaz yoktur; her bir hissenin 1 (bir) oy hakkı vardır. Ana sözleşmenin 8. maddesine göre, Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından en az 5 (beş) en çok 7 (yedi) üye olacak şekilde, en çok 3 yıl için seçilebilirler. Şirket in bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir. 6

12 Bağlı ortaklıklar; Ostim Gayrimenkul Danışmanlık ve İşletme A.Ş. ( Ostim Gayrimenkul ): Şirket in ana faaliyet konusu, Ankara Ostim de bulunan gayrimenkullerin veya Ostim de gayrimenkulü veya işyeri bulunanların gayrimenkullerinin kişi ve kurumlarla olan ilişkilerinin düzenlenmesini temin ve idareleri kapsamında, genel yönetim ve takip hizmetlerinin yapılmasıdır. Grup un %73,50 oranında ortak olduğu, Ostim Gayrimenkul Danışmanlık ve İşletme A.Ş. nin gayrimenkul danışmanlığı faaliyetleri kapsamında yapmış olduğu kiralama, kira sonrası takip ve alım satım faaliyetlerini, Ostim ve İvedik Organize Sanayi Bölgelerini kapsayacak şekilde bir protokol ile Ağustos 2015 tarihinde Kaya Yatırım Proje İnş. Ve Gayrimenkul Hizmetleri A.Ş yeni bir anlaşma imzalanmıştır. Şirketin bütün faaliyetleri sözleşme imzalanan Kaya Yatırım tarafından yapılacak ve bütün maliyetler yine bu şirket tarafından karşılanacaktır. Ostim Gayrimenkul bu kapsamda yapılan faaliyetler karşılığında Kaya Yatırım şirketine yapılan cironun %11 ini keserek kalanını ödeyecektir. Tasfiye Halinde ODF Ortadoğu Uluslararası Fuarcılık A.Ş. ( T.H ODF Fuarcılık ) : Şirket in ana faaliyet konusu, yurt içinde ve yurt dışında fuar, ihtisas fuarı, genel fuar, uluslararası fuar sergi daimi sergi, tüketici günleri düzenlemek ve bunlarla ilgili reklam tanıtım yayıncılık pazarlama organizasyonlarında ve bunlara benzer diğer faaliyetlerde bulunulmasıdır. Uzun süredir aktif olarak faaliyet göstermeyen ODF fuarcılık tasfiye sürecine girmiştir. Günhan Ostim Alüminyum Döküm Dövme Makine İmalat San. Tic. A.Ş. ( Günhan Alüminyum ): Şirket in ana faaliyet konusu alüminyum döküm ve talaşlı imalat işlerinden oluşmaktadır.şirket ortaklarından Güngör Yıldız a ait olan hisselerden % 17,29 luk kısmına denk gelen payı şirketçe devralınmıştır. Ayrıca, Şirketin TL den TL ye yükseltilen sermayesinin arttırılan kısmı da Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş. nce taahhüt edilmiştir. Sermaye artırımı ve pay devirleri sonucu Ostim Endüstriyel Yatırımlar ve İşletme A.Ş nin Şirketteki sermayedeki hisse oranı % 66,53 oranına ulaşmış olup bağlı ortaklık haline gelmiştir. Ostim Finans ve İş Merkezi İnşaat Gayrimenkul Enerji Elektrik Üretim Ticaret A.Ş.( Ofim gayrimenkul ): Şirket Ofim binasını teknik ve idari olarak yönetmektedir. Binanın aidatlarını toplamakta ve ana ortaklar adına kira yönetimini yapmaktadır. İştirakler; Kızılcahamam Akasya Yatırım İnşaat A.Ş. ( Akasya Yatırım ): Şirket in ana faaliyet konusu devre mülk, sağlık tesisi satış ve inşasıdır. Senkron Plastik İnşaat Tekstil San. Tic. A.Ş. ( Senkron Plastik ): Şirket in ana faaliyet konusu plastik boru ve parça imalatıdır. 7

13 Aşağıdaki tabloda bağlı ortaklık ve iştiraklerin oranları gösterilmiştir: Ortaklığın ünvanı Grup tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı pay 31 Aralık Aralık 2014 Ostim Gayrimenkul 73,50 73,50 T.H ODF Fuarcılık 80,95 80,95 Ofim Gayrimenkul* 100,00 49,93 Günhan Alüminyum 66,53 44,21 Akasya Yatırım 34,19 34,19 Senkron Plastik 20,00 20,00 (*) Ofim gayrimenkul hisse devir sözleşmesi imzalanmakla birlikle devir işleminin sonuçlandırılabilmesi için EPDK nın onayı beklenmektedir. Devir sonrası şirketin %100 ü Ostim Yatırım a ait olacaktır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 19 kişi, bağlı ortaklıklarda istihdam edilen personel sayısı 25 kişi (31 Aralık 2014: 20 Kişi) dir. 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1.Sunuma İlişkin Temel Esaslar Yasal Defterler ve Finansal Tablolar; Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ), 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında, Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) nı uygulamakla yükümlü şirketlerin, Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ile uyumlu TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin Finansal Tablo Örnekleri ve Kulanım Rehberi ni, 20 Mayıs 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nun II-14.1 Sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( II-14.1 Sayılı Tebliğ ) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca II-14.1 Sayılı Tebliğ kapsamına giren sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni ile ilan edilen formatlar yürürlüğe konulmuştur. Şirket 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarını yukarıda açıklanan standartlara uygun olarak hazırlamıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama formatları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Grup, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS ye uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 8

14 2.1.2 Konsolidasyon Esasları; Ortaklığın ünvanı Grup tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı pay 31 Aralık Aralık 2014 Ostim Gayrimenkul 73,50 73,50 T.H ODF Fuarcılık 80,95 80,95 Ofim Gayrimenkul (*)(**) 100,00 49,93 Günhan Alüminyum (**) 66,53 44,21 Akasya Yatırım 34,19 34,19 Senkron Plastik 20,00 20,00 Yukarıdaki şirketlerin tamamı aşağıda açıklanan esaslar çerçevesinde konsolidasyona tabi tutulmuştur. Konsolidasyon Yöntemi Konsolide edilen ortaklıkların finansal durum tablosu ve kapsamlı gelir tablosu kalemleri birbirlerine eklenme suretiyle konsolide edilmiştir. Ana Ortaklığın konsolide edilen bağlı ortaklıklarında sahip olduğu payların defter değeri bağlı ortaklığın öz sermaye hesapları ile karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar, bu varlıkların konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklara olan elde etme maliyetleri üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle bulunan tutarları üzerinden konsolide finansal durum tablosunda gösterilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide finansal durum tablosunun özsermaye hesap grubundan önce, "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibarıyla ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların alım tarihi itibariyle bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş finansal durum tablosundaki öz sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Grup tarafından iktisaplar satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilir. Bu yöntemde, iktisap, maliyet esas alınarak kayıtlara yansıtılır. Grup iktisap tarihinden itibaren, iktisap ettiği işletmenin faaliyet sonuçlarını konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil eder ve bu tarihte finansal durum tablosunda iktisap edilenin tanımlanabilir her bir varlık ve borcunu, ayrıca varsa iktisap nedeniyle ortaya çıkan şerefiye veya negatif şerefiyeyi finansal durum tablosuna alır. (*) Ofim gayrimenkul hisse devir sözleşmesi imzalanmakla birlikle devir işleminin sonuçlandırılabilmesi için EPDK nın onayı beklenmektedir. Devir sonrası şirketin %100 ü Ostim Yatırım a ait olacaktır. Ofim Gayrimenkul bünyesinde bulunan Ofim Binası ve Halkbank Kredisinin Ostim Yatıırım a devri ile, risk ve getiriler ana ortaklığa devredildiği için Ofim gayrimenkul tam konsolidasyon yöntemiyle finansal tablolara dahil edilmiştir. (**) Dönem içinde gerçekleşen devir işlemleri ile ilgili olarak ortaya çıkan TL şerefiye tutarına değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 9

15 2.1.3.Fonksiyonel Para Birimi; Grup un fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) olup, ilişikteki finansal tablolar ve dipnotlar Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur Uygunluk Beyanı; Grup un ilişikteki finansal tabloları, tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Grup un muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimi raporlama para biriminden farklı ise, raporlama para birimine aşağıdaki şekilde çevrilir: Finansal durum tablosundaki tüm varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak çevrilir. Kapsamlı gelir tablosundaki gelir ve giderler işlem tarihindeki döviz kuru kullanılarak çevrilir ve ortaya çıkan kur çevrim farkları özsermayede ve kapsamlı gelir tablosunda ayrı bir kalem olarak (yabancı para çevrim farkları) gösterilir Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları: Şirket KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. (a) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler 10

16 - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (b) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına almıştır. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında değerlendirilecektir. TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya 11

17 tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik - TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Şirket yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. 2.2.Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde ve geçmişe dönük olarak değiştirebilir; Bir standart veya yorum tarafından gerekli kılınması İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte olması Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. 12

18 Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup un konsolide finansal durum tablosunda ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Grup, önceki dönem finansal tablolarını gözden geçirmiş ve TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar standardına göre geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiştir. VARLIKLAR Yeniden düzenlemeler; a) Grup, yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde raporladığı Ofim binası içinde yer alan Ostim Yatırım, Ostim Gayrimenkul ve Ofim Gayrimenkul un idari faaliyetlerini sürdürmek için kullanmış oldukları ofisleri maddi duran varlık olarak gerçeğe uygun değeri ile yeniden sınıflamıştır. b) Grup, maddi duran varlıklar içinde raporladığı İbadethaneleri, eski tarihli değerleme raporları çerçevesinde, gerçeğe uygun değeri ile yeniden muhasebeleştirmiştir. c) Grup, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarını yeniden hesaplamıştır. d) Grup, önceki dönemde alınan teminat, rehin ve ipoteklerini yeniden düzenlemiştir. Önceki dönem konsolide finansal tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar aşağıdaki gibidir; Yeniden Düzenlenmiş Raporlanan Düzeltme Duran Varlıklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Paylara İlişkin Primler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar

19 2.3.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Grup a ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma değer vergileri düşülerek hesaplanır. Gelirin kaydedilebilmesi için aşağıdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleşmesi gerekir: Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: -Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, -Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Hizmet sunumu -Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, -İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, -İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumuna ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin finansal durum tablosu tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak konsolide finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki koşulların tamamının varlığı durumunda, işleme ilişkin sonuçların güvenilir biçimde tahmin edilebildiği kabul edilir: - Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi; - İşleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması; -Finansal durum tablosu tarihi itibariyle işlemin tamamlanma düzeyinin güvenilir biçimde ölçülebilmesi ve İşlem için katlanılan maliyetler ile işlemin tamamlanması için gereken maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi. Faiz gelirleri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. İşletme tarafından tahsis edilmiş kredilerin tahsilatı şüpheli duruma düştüğü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kayıtlara yansıtılmaz. Temettü Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. 14

20 2.3.2.Stoklar Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Vadeli stok alımlarında peşin değer ile vadeli değer arasındaki farklar oluştukları dönemde finansman gideri olarak muhasebeleştirilirler. Stok maliyetleri ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer; işin normal akışı içinde, tahmini satış fiyatından, tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış giderleri toplamının, düşürülmesiyle elde edilen tutarı ifade eder. Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımında, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanılır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir. Fiili gerçekleşme oranları sürekli olarak daha önce belirlenen normal kapasitenin altında olması durumunda, normal kapasitenin artık gerçekleşen fiili oran olduğu kabul edilir ve sabit üretim maliyetlerinin tamamı hizmet üretim maliyetlerine ilave edilir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan gayrimenkuller yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardı uygulanır. TMS 16 ya göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında transfer tarihinde meydana gelen farklılık TMS 16 ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutulur ve değerleme farkları özkaynaklar ile ilişkilendirilir. Sonraki dönemlerde, yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarar ile ilişkilendirilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülmesinin mümkün olması ve gelecek ekonomik faydaların olası olması durumunda maliyet değeri üzerinden finansal tablolara alınmaktadır Maddi Duran Varlıklar İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde arsa ve binalar için yeniden değerleme modeli, diğer duran varlıklarında maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir tarihinden önce alınmış olan diğer duran varlıklarda maliyet bedeli enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerlerdir. Grup, duran varlıklarına, normal amortisman yöntemine göre kıst dönem amortisman hesaplamaktadır Grup, maddi duran varlıkların amortisman ömürlerini tespit ederken varlığın faydalı ömrünü esas almaktadır. Finansal kiralama yoluyla alınan duran varlıklarda maliyetler faiz ve kur farklarından arındırılmış tutarlardır. Faiz ve kur farkları ilgili dönemlerde finansal gider olarak muhasebeleştirilirler. 15

21 Grup un duran varlıkları için kullandığı faydalı ömürler aşağıdaki gibidir; Binalar Makine Tesis ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Finansal Kiralama ile Alınan Varlıklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 50 Yıl 5 20 Yıl 5 Yıl 2 20 Yıl 5 15 Yıl 5 20 Yıl Maddi Olmayan Duran Varlıklar İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi olmayan varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir tarihinden önce alınmış olan maddi olmayan duran varlıklarda maliyet bedeli enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerlerdir. Grup maddi olmayan duran varlıkların amortisman ömürlerini tespit ederken varlığın faydalı ömrünü esas almaktadır. Grup maddi olmayan duran varlıkları için faydalı ömür olarak 3-15 yıl arasında faydalı ömürler belirlemiştir Şerefiye Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde satın alınan işletmenin/şirketin finansal tablolarında yer almayan; ancak şerefiyenin içerisinden ayrılabilme özelliğine sahip varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. Şerefiyenin değerinde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır. Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur Varlık Değer Düşük Karşılığı TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardına göre; iç ve dış ekonomik göstergeler gerektirdiğinde, maddi ve maddi olmayan varlıkların defter değerleri ile geri kazanılabilir değerlerinin karşılaştırılması gerekir. Eğer varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerini aştığı tahmin ediliyor ise varlığın değerinde değer düşüklüğünün olduğu kabul edilir. Geri kazanılabilir değer; kullanım fiyatı ile piyasa fiyatından düşük olanıdır. Tahmin edilen değer düşüklüğü tespitin yapıldığı dönemde zarar kaydedilir. 16