ANA ORTAKLIK NET KÂRI

Transkript

1 Yatırım Yatırım Danışmanlığı Danışmanlığı Birimi Birimi Kasım 2018 BIST-100 Şirketleri Temel Göstergeleri: 2018/09 finansal sonuç döneminin sona ermesinin ardından BIST-100 şirketlerinin genel görünümüne ve açıklanan finansal sonuçlarına ilişkin daha önce yayınlamış olduğumuz raporumuzu güncelliyoruz. 2018/3Ç te Türk Lirası nda yaşanan sert değer kayıplarına bağlı olarak 2018/09 dönemi finansal sonuçlarının ana teması kur değişimlerinin kâr rakamlarına üzerine etkisi oldu. İhracat oranı yüksek ve döviz varlığı bulunan şirketlerin güçlü finansal sonuçlar açıkladığı görülürken ithalata dayalı üretim ve satış yapan şirketler ile döviz yükümlülüğü yüksek şirketlerin zayıf bir finansal görünüm sunduğu görüldü. Bununla birlikte gelişmiş ülke merkez bankalarının para politikalarında normalleşme adımlarına başlamaları ve Fed in gerçekleştirmiş olduğu faiz artırımlarının etkisiyle küresel piyasalarda faiz oranlarının yükseliş kaydettiği ve borçlanma maliyetlerinin artış gösterdiği takip edilmektedir. Borçlanma maliyetlerindeki yükseliş ve kur kaynaklı gelişmeler nedeniyle son dönemde şirketlerin borçluluk yapısı, yabancı para pozisyonu ve ihracatçı / ithalatçı olması gibi özellikler piyasalarda ön plana çıkan ve yatırımcıların merak ettiği konular arasında yer almıştır. Yaptığımız çalışmada, BIST-100 de yer alan şirketlerin temel görünümü özetlenirken, şirketlerin 2018/09 dönemi finansal performansına, özvarlık kârlılıklarına, borç yapısı ile borç oranlarına ve ihracat oranına yer verilmiştir. Raporun ilerleyen sayfalarında BIST-100 Şirketleri ile ilgili detaylı bilgilere ulaşabilirsiniz. BIST-100 Şirketleri 2018/09 Finansal Sonuçları: Sanayi: Bilanço dönemi farklı olduğu için spor hisselerine (BJKAS, FENER, GSRAY) ve henüz 2018/09 dönemi finansal sonuçlarını açıklamayan MAVI hissesine yer verilmemiştir. Hisse Hisse Adı DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim DOHOL Doğan Holding 2018/09K ,8% ,3% ,9% GSDHO GSD Holding 2018/09K ,0% ,4% ,4% ALGYO Alarko GMYO 2018/ ,1% ,7% ,8% THYAO Türk Hava Yolları 2018/09K ,1% ,2% ,11% HURGZ Hürriyet Gzt. 2018/09K ,7% ,7% ,5% GEREL Gersan Elektrik 2018/09K ,1% ,8% ,1% KARTN Kartonsan 2018/09K ,1% ,6% ,2% SODA Soda Sanayii 2018/09K ,0% ,1% ,0% EGEEN Ege Endüstri 2018/09K ,5% ,3% ,1% SASA Sasa Polyester 2018/09K ,1% ,5% ,7% KRDMD Kardemir (D) 2018/09K ,2% ,2% ,6% KOZAL Koza Altın 2018/ ,2% ,8% ,5% SOKM Şok Marketler 2018/09K ,1% ,7% ,6% KOZAA Koza Madencilik 2018/09K ,6% ,9% ,1% SISE Şişe Cam 2018/09K ,6% ,0% ,0% ASELS Aselsan 2018/09K ,1% ,0% ,7% ANACM Anadolu Cam 2018/09K ,9% ,6% ,1% GOODY Good-Year 2018/ ,9% ,2% ,8% KORDS Kordsa Teknik Tekstil 2018/09K ,0% ,5% ,3% ULKER Ülker Bisküvi 2018/09K ,8% ,9% ,7% HEKTS Hektaş 2018/09K ,3% ,8% ,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik 2018/ ,3% ,8% ,3% TKFEN Tekfen Holding 2018/09K ,8% ,6% ,5% TRKCM Trakya Cam 2018/09K ,5% ,1% ,5% CEMTS Çemtaş 2018/ ,6% ,2% ,6% ECILC Eczacıbaşı İlaç 2018/09K ,7% ,6% ,9% TAVHL TAV Havalimanları 2018/09K ,4% ,0% ,7% ENJSA Enerjisa Enerji 2018/09K ,5% ,6% ,4% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 2018/ ,5% ,7% ,6% EREGL Ereğli Demir Çelik 2018/09K ,0% ,6% ,8% DEVA Deva Holding 2018/09K ,9% ,7% ,6% GLYHO Global Yat. Holding 2018/09K ,8% ,1% ,8% SAHOL Sabancı Holding 2018/09K ,5% ,0% ,3% GENTS Gentaş 2018/09K ,2% ,4% ,9% BIMAS Bim Mağazalar 2018/09K ,8% ,6% ,0% IPEKE İpek Doğal Enerji 2018/09K ,4% ,7% ,3%

2 Banka: Hisse Hisse Adı DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim PGSUS Pegasus 2018/09K ,0% ,5% ,5% FROTO Ford Otosan 2018/ ,6% ,6% ,9% AKSEN Aksa Enerji 2018/09K ,9% ,2% ,9% TOASO Tofaş Oto. Fab. 2018/09K ,5% ,0% ,9% ISFIN İş Fin.Kir. 2018/09K ,6% ,0% ,6% EKGYO Emlak Konut GMYO 2018/ ,2% ,0% ,2% KCHOL Koç Holding 2018/09K ,0% ,7% ,1% ISGYO İş GMYO 2018/ ,0% ,6% ,2% DOAS Doğuş Otomotiv 2018/09K ,6% ,7% ,3% BRSAN Borusan Mannesmann 2018/09K ,1% ,1% ,2% PETKM Petkim 2018/09K ,8% ,2% ,7% ANELE Anel Elektrik 2018/09K ,8% ,5% ,0% TATGD Tat Gıda 2018/ ,2% ,7% ,9% YATAS Yataş 2018/09K ,5% ,8% ,6% TTRAK Türk Traktör 2018/ ,0% ,0% ,4% ARCLK Arçelik 2018/09K ,8% ,5% ,1% VESTL Vestel 2018/09K ,1% ,3% ,8% ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 2018/ ,2% ,3% ,5% TCELL Turkcell 2018/09K ,4% ,1% ,4% TUPRS Tüpraş 2018/09K ,0% ,3% ,3% POLHO Polisan Holding 2018/09K ,0% ,4% ,3% CCOLA Coca Cola İçecek 2018/09K ,3% ,1% ,8% AFYON Afyon Çimento 2018/ ,6% ,0% ,2% ENKAI Enka İnşaat 2018/09K ,1% ,6% ,7% TMSN Tümosan Motor ve Traktör 2018/09K ,6% ,1% ,7% PRKME Park Elek.Madencilik 2018/09K ,6% ,8% AKSA Aksa 2018/09K ,3% ,1% ,9% BERA Bera Holding 2018/09K ,7% ,7% ,6% ITTFH İttifak Holding 2018/09K ,8% ,4% ,4% AEFES Anadolu Efes 2018/09K ,7% ,9% ,8% METRO Metro Holding 2018/ ,6% ,2% MPARK MLP Sağlık 2018/09K ,2% ,5% ,4% OZKGY Özak GMYO 2018/ ,5% ,4% ,1% ZOREN Zorlu Enerji 2018/09K ,0% ,3% ,2% IHLAS İhlas Holding 2018/09K ,1% ,2% ,1% MGROS Migros Ticaret 2018/09K ,8% ,4% ,2% OTKAR Otokar 2018/09K ,0% ,9% ,2% TTKOM Türk Telekom 2018/09K ,7% ,5% ,7% KARSN Karsan Otomotiv 2018/09K ,1% ,7% ,9% ALARK Alarko Holding 2018/09K ,8% ,3% ,4% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 2018/09K ,1% ,6% ,4% IHLGM İhlas Gayrimenkul 2018/09K ,1% ,9% ,6% ODAS Odaş Elektrik 2018/09K ,6% ,1% ,8% NETAS Netaş Telekom. 2018/09K ,7% ,8% ,4% GUBRF Gübre Fabrik. 2018/09K ,1% ,3% ,0% GOLTS Göltaş Çimento 2018/09K ,3% ,4% ,2% GOZDE Gözde Girişim 2018/ ,1% ,3% ,7% CEMAS Çemaş Döküm 2018/09K ,9% ,3% ,8% NTHOL Net Holding 2018/09K ,4% ,9% ,4% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 2018/09K ,2% ,5% ,9% TOPLAM ,7% ,1% ,2% ALBRK henüz 2018/09 finansal sonuçlarını açıklamadığı için aşağıdaki tabloda gösterilmemiştir. Hisse Hisse Adı DÖNEM NET FAİZ GELİRLERİ (Milyon TL) FAALİYET KÂRI/ZARARI (Milyon TL) NET KÂR/ZARAR (Milyon TL) 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim 2018/ /09 Değişim YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 2018/ ,5% ,1% ,1% GARAN Garanti Bankası 2018/ ,1% ,3% ,1% VAKBN Vakıflar Bankası 2018/ ,9% ,4% ,2% TSKB T.S.K.B. 2018/ ,7% ,9% ,6% SKBNK Şekerbank 2018/ ,1% ,3% ,3% ICBCT ICBC Turkey Bank 2018/ ,1% ,7% ,6% AKBNK Akbank 2018/ ,4% ,0% ,7% ISCTR İş Bankası (C) 2018/ ,1% ,7% ,4% HALKB T. Halk Bankası 2018/ ,3% ,9% ,7% TOPLAM ,4% ,9% ,4%

3 BIST-100 Şirketleri Özvarlık Kârlılıkları: Hisse Hisse Adı Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/09 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD ( ) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta EGEEN Ege Endüstri 46,70% 72,65% 4,86 3,42 2,37 0,52 TTRAK Türk Traktör 42,50% 44,05% 5,70 5,40 3,21 0,72 BIMAS Bim Mağazalar 39,45% 42,28% 9,25 10,31 7,71 0,38 OTKAR Otokar 32,89% -20,49% 7,06 9,16 14,62 0,97 TOASO Tofaş Oto. Fab. 31,67% 45,89% 4,64 3,91 3,05 0,60 FROTO Ford Otosan 31,45% 50,50% 4,34 4,06 5,53 0,74 TUPRS Tüpraş 29,69% 28,03% 3,60 2,32 4,11 0,52 GOZDE Gözde Girişim 27,16% 45,85% 0,64 1,13 0,68 1,22 PRKME Park Elek.Madencilik 24,71% 21,31% 0,55 1,14 0,66 1,38 HEKTS Hektaş 24,32% 49,43% 3,24 2,06 2,98 0,95 TAVHL TAV Havalimanları 23,88% 22,11% 3,46 2,58 1,23 0,55 SODA Soda Sanayii 23,38% 43,97% 7,14 1,32 1,50 0,17 KOZAL Koza Altın 22,68% 34,56% 2,97 1,47 2,01 1,26 ALGYO Alarko GMYO 21,19% 41,93% 6,26 0,51 0,48 0,53 SASA Sasa Polyester 20,34% 34,87% 1,93 1,86 3,46 1,11 TATGD Tat Gıda 20,16% 11,10% 1,00 1,64 1,03 0,99 ASELS Aselsan 20,10% 34,30% 2,17 3,63 3,35 1,08 ULKER Ülker Bisküvi 20,00% 28,44% 10,16 4,27 1,83 0,71 DOAS Doğuş Otomotiv 19,72% 13,24% 6,34 1,67 0,73 0,73 PETKM Petkim 19,10% 33,86% 1,11 2,01 1,98 0,99 TSKB T.S.K.B. 17,73% 17,39% 34,90 1,12 0,52 1,20 ARCLK Arçelik 17,42% 8,55% 3,75 2,18 1,20 0,86 OZKGY Özak GMYO 17,02% 17,44% 1,07 0,41 0,37 0,85 TTKOM Türk Telekom 16,80% -73,13% 0,83 4,44 2,34 1,08 YATAS Yataş 16,38% 27,89% 1,13 1,91 2,11 1,16 ISDMR İskenderun Demir Çelik 16,05% 22,80% 2,33 0,45 1,16 0,86 AKSA Aksa 15,70% 8,08% 3,47 1,46 1,20 0,99 AFYON Afyon Çimento 15,64% 17,59% 1,42 4,98 1,89 0,99 KCHOL Koç Holding 15,57% 16,05% 10,40 1,38 1,17 0,80 HALKB T. Halk Bankası 15,31% 11,11% 4,58 0,77 0,32 1,47 GOODY Good-Year 15,00% 30,04% 3,45 2,02 1,35 0,77 CEMTS Çemtaş 14,51% 43,86% 1,13 1,05 1,64 0,76 EREGL Ereğli Demir Çelik 14,49% 21,83% 2,83 1,31 1,02 0,93 GARAN Garanti Bankası 14,44% 16,92% 8,16 1,15 0,71 1,72 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 14,37% 19,68% 1,48 2,28 1,72 0,55 AKBNK Akbank 14,34% 15,00% 6,80 1,12 0,66 1,52 GEREL Gersan Elektrik 14,29% 20,52% 0,67 1,23 1,17 1,01 ISGYO İş GMYO 14,28% 5,51% 2,16 0,49 0,25 0,68 EKGYO Emlak Konut GMYO 14,21% 14,48% 4,45 1,03 0,51 0,89 VAKBN Vakıflar Bankası 14,10% 16,40% 6,46 0,69 0,35 1,50 POLHO Polisan Holding 13,95% 5,17% 0,78 1,55 1,65 0,40 ALBRK Albaraka Türk 13,72% 0,00% 3,84 0,68 0,37 0,80 TCELL Turkcell 12,88% 9,29% 5,12 1,73 1,70 1,00 ISCTR İş Bankası (C) 12,76% 12,16% 8,16 0,79 0,40 1,40 YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 12,62% 12,89% 3,34 0,76 0,35 1,41 THYAO Türk Hava Yolları 12,49% 14,05% 1,09 0,98 0,58 1,47 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 12,48% -5,32% 1,08 2,78 1,27 1,16 GENTS Gentaş 11,90% 19,77% 2,87 0,85 1,11 0,75 SAHOL Sabancı Holding 11,82% 16,76% 8,70 0,92 0,53 1,00 TRKCM Trakya Cam 11,82% 21,43% 2,07 0,92 0,75 0,69 ODAS Odaş Elektrik 11,80% -34,16% 0,43 2,54 0,46 1,17 ISFIN İş Fin.Kir. 11,65% 12,79% 4,31 0,77 1,69 0,57 NTHOL Net Holding 11,43% 1,45% 0,76 0,96 0,44 0,69 ANACM Anadolu Cam 11,42% 19,26% 1,29 0,68 1,07 0,79 ENKAI Enka İnşaat 11,34% 4,65% 13,70 1,35 0,66 0,45 GSDHO GSD Holding 10,77% 35,43% 0,92 0,38 0,24 0,83 TKFEN Tekfen Holding 10,52% 35,67% 0,85 1,19 2,06 0,46 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 10,02% 20,30% 2,43 0,95 1,10 0,66 SISE Şişe Cam 9,90% 21,65% 4,27 0,93 0,87 0,76 PGSUS Pegasus 9,86% 18,98% 0,82 1,94 0,52 1,45 ANELE Anel Elektrik 9,75% 12,35% 1,07 0,59 0,34 1,12 DEVA Deva Holding 9,70% 19,49% 1,73 1,29 0,98 0,80 KARTN Kartonsan 8,95% 28,97% 1,63 2,67 2,52 0,61 GUBRF Gübre Fabrik. 8,85% -13,67% 0,75 1,56 1,17 0,94 CCOLA Coca Cola İçecek 8,25% 0,53% 0,94 3,15 1,06 0,76 METRO Metro Holding 8,10% 7,26% 0,56 0,24 0,25 0,79 GOLTS Göltaş Çimento 7,83% -6,10% 1,41 1,64 1,15 0,89 KRDMD Kardemir (D) 7,80% 20,87% 0,63 1,00 1,08 1,35 ALARK Alarko Holding 6,93% -49,11% 0,60 0,88 0,96 1,01 SKBNK Şekerbank 6,88% 4,87% 2,10 0,79 0,46 1,17 KOZAA Koza Madencilik 6,87% 22,55% 1,09 0,72 1,20 1,36 BRSAN Borusan Mannesmann 6,30% 9,67% 1,28 0,85 0,40 1,01 IPEKE İpek Doğal Enerji 5,94% 15,23% 0,99 0,95 1,45 1,37 ITTFH İttifak Holding 5,39% -1,91% 0,78 0,34 0,57 0,83

4 Hisse Hisse Adı Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Özvarlık Kârlılığı Son 5 Yıl Özvarlık PD/DD (Son 5 Yıl PD/DD Yılbaşından Bu Yana Yıl Ortalaması) 2018/09 Kârlılığı Ortalaması Ortalaması) ( ) BIST-100'e Göre Beta NETAS Netaş Telekom. 5,28% 0,60% 1,46 1,39 0,51 1,22 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 5,27% 7,61% 1,06 0,51 0,39 0,91 AEFES Anadolu Efes 4,85% -2,09% 0,31 1,44 0,85 0,39 VESTL Vestel 3,35% 1,51% 0,48 1,10 0,73 1,20 ICBCT ICBC Turkey Bank 2,81% 4,09% 0,73 1,84 5,55 0,92 ECILC Eczacıbaşı İlaç 2,72% 8,09% 0,94 0,58 0,55 0,99 BERA Bera Holding 0,26% -1,44% 0,15 0,48 0,34 1,09 IHLGM İhlas Gayrimenkul -1,07% -3,58% 1,04 3,35 1,52 1,39 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. -6,81% -42,90% 0,77 0,83 3,62 0,48 DOHOL Doğan Holding -7,84% 88,61% 1,38 0,67 0,40 0,76 IHLAS İhlas Holding -9,25% -3,57% 0,47 0,54 0,44 0,73 CEMAS Çemaş Döküm -10,02% -78,51% 0,72 1,86 13,14 0,58 AKSEN Aksa Enerji -11,83% 33,16% 0,33 2,33 1,02 0,60 KARSN Karsan Otomotiv -13,71% -2,83% 0,86 2,17 2,66 1,19 GLYHO Global Yat. Holding -17,25% -22,93% 0,90 0,71 0,74 0,95 MGROS Migros Ticaret -21,70% -238,41% 0,37 6,72 10,43 1,26 ZOREN Zorlu Enerji -26,94% -0,98% 0,91 1,94 0,93 1,15 HURGZ Hürriyet Gzt. -28,08% 39,06% 1,03 1,19 0,75 0,70 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya -37,17% -273,28% 0,61 8,33-1,33 *SOKM, ENJSA, MAVI ve MPARK hisseleri yeni halka arz olduğu ve yeterli veri bulunmadığı için çıkarılmıştır. Ayrıca bilanço dönemi farklılığı ve yapısından kaynaklı spor hisseleri de (FENER, GSRAY, BJKAS) çıkarılmıştır. Özvarlık kârlılığı bölümünde 2018/09 döneminde özvarlık kârlılığı son 5 yıllık ortalama özvarlık kârlılığı oranının üzerinde ise yeşil; altında ise kırmızı renk ile gösterilmiştir tarihi itibariyle mevcut PD/DD çarpanı, son 5 yıldaki ortalama PD/DD çarpanının altında ise yeşil; üzerinde ise geçmiş ortalamalarına göre yüksek olanlar kırmızı renkle gösterilmiştir. BIST-100 Şirketleri Borç ve Yabancı Para Pozisyonları: Hisse Hisse Adı Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) AEFES Anadolu Efes ,00 AFYON Afyon Çimento ,00 AKSA Aksa ,00 AKSEN Aksa Enerji ,00 ALARK Alarko Holding ,00 ALGYO Alarko GMYO ,00 ANACM Anadolu Cam ,00 ANELE Anel Elektrik ,00 ARCLK Arçelik ,00 ASELS Aselsan ,00 BERA Bera Holding ,00 BIMAS Bim Mağazalar ,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat ,00 BRSAN Borusan Mannesmann ,00 CCOLA Coca Cola İçecek ,00 CEMAS Çemaş Döküm ,00 CEMTS Çemtaş ,00 DEVA Deva Holding ,00 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya ,00 DOAS Doğuş Otomotiv ,00 DOHOL Doğan Holding ,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç ,00 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım ,00 EGEEN Ege Endüstri ,00 EKGYO Emlak Konut GMYO ,00 ENJSA Enerjisa Enerji ,00 ENKAI Enka İnşaat ,00 EREGL Ereğli Demir Çelik ,00 FENER Fenerbahçe Futbol ,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz ,00 FROTO Ford Otosan ,00 GENTS Gentaş ,00 GEREL Gersan Elektrik ,00 GLYHO Global Yat. Holding ,00 GOLTS Göltaş Çimento ,00 GOODY Good-Year ,00 GOZDE Gözde Girişim ,00 GSDHO GSD Holding ,00 GSRAY Galatasaray Sportif ,00 GUBRF Gübre Fabrik ,00

5 Hisse Hisse Adı Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Uzun Vadeli Yabancı Para Finansal Borçlar Finansal Borçlar Pozisyonu (Cari) HEKTS Hektaş ,00 HURGZ Hürriyet Gzt ,00 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol ,00 IHLAS İhlas Holding ,00 IHLGM İhlas Gayrimenkul ,00 IPEKE İpek Doğal Enerji ,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik ,00 ISFIN İş Fin.Kir ,00 ISGYO İş GMYO ,00 ITTFH İttifak Holding ,00 KARSN Karsan Otomotiv ,00 KARTN Kartonsan ,00 KCHOL Koç Holding ,00 KORDS Kordsa Teknik Tekstil ,00 KOZAA Koza Madencilik ,00 KOZAL Koza Altın ,00 KRDMD Kardemir (D) ,30 MAVI Mavi Giyim ,00 METRO Metro Holding ,00 MGROS Migros Ticaret ,00 MPARK MLP Sağlık ,00 NETAS Netaş Telekom ,00 NTHOL Net Holding ,00 ODAS Odaş Elektrik ,00 OTKAR Otokar ,00 OZKGY Özak GMYO ,00 PETKM Petkim ,00 PGSUS Pegasus ,00 POLHO Polisan Holding ,00 PRKME Park Elek.Madencilik ,00 SAHOL Sabancı Holding ,00 SASA Sasa Polyester ,00 SISE Şişe Cam ,00 SODA Soda Sanayii ,00 SOKM Şok Marketler ,00 TATGD Tat Gıda ,00 TAVHL TAV Havalimanları ,00 TCELL Turkcell ,00 THYAO Türk Hava Yolları ,00 TKFEN Tekfen Holding ,00 TMSN Tümosan Motor ve Traktör ,00 TOASO Tofaş Oto. Fab ,00 TRKCM Trakya Cam ,00 TTKOM Türk Telekom ,00 TTRAK Türk Traktör ,00 TUPRS Tüpraş ,00 ULKER Ülker Bisküvi ,00 VESTL Vestel ,00 YATAS Yataş ,00 ZOREN Zorlu Enerji ,00 *Farklı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. BIST-100 Şirketleri Borç Oranları: Yukarıdaki tablolarda varlık, toplam borç, borç yapısı ve yabancı para pozisyonlarına ilişkin detayların yer aldığı BIST-100 şirketlerinin borç ve mali oranlarına ilişkin bilgiler alt sayfadaki tablolarda sunulmuştur. Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. Aşağıdaki tabloda finansal borç/toplam borç, finansal borç/varlık, toplam borç/varlık, cari oran, likidite oranı ve mali borç / özkaynak oranlarına yer verilmiştir.

6 Hisse Hisse Adı Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak AEFES Anadolu Efes 59,0% 28,0% 47,47% 1,29 1,08 70,18 AFYON Afyon Çimento 91,8% 60,8% 66,27% 0,45 0,32 151,73 AKSA Aksa 69,1% 50,4% 73,00% 1,16 0,85 156,22 AKSEN Aksa Enerji 76,3% 54,3% 71,13% 0,97 0,77 118,51 ALARK Alarko Holding 28,3% 14,8% 52,10% 1,84 1,45 36,84 ALGYO Alarko GMYO 0,0% 0,0% 0,64% 77,80 77,15 0,00 ANACM Anadolu Cam 75,2% 46,1% 61,23% 1,07 0,84 104,61 ANELE Anel Elektrik 7,0% 3,8% 54,55% 1,84 0,84 7,66 ARCLK Arçelik 53,6% 37,8% 70,48% 1,58 1,07 111,86 ASELS Aselsan 10,5% 5,0% 47,32% 2,72 1,78 8,62 BERA Bera Holding 51,5% 25,8% 50,21% 1,34 0,82 49,93 BIMAS Bim Mağazalar 0,0% 0,0% 62,35% 0,91 0,51 0,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 57,1% 91,7% 160,43% 0,59 0,56-120,98 BRSAN Borusan Mannesmann 55,1% 34,1% 61,86% 1,13 0,64 72,50 CCOLA Coca Cola İçecek 71,1% 43,1% 60,71% 1,33 1,13 70,00 CEMAS Çemaş Döküm 48,3% 35,9% 74,41% 1,23 0,99 239,99 CEMTS Çemtaş 34,9% 9,0% 25,63% 3,65 2,07 12,04 DEVA Deva Holding 75,0% 42,9% 57,30% 1,67 0,91 82,52 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 59,8% 60,4% 100,99% 0,77 0, ,65 DOAS Doğuş Otomotiv 43,8% 34,8% 79,58% 0,90 0,14 171,33 DOHOL Doğan Holding 67,6% 26,6% 39,40% 2,49 2,27 40,19 ECILC Eczacıbaşı İlaç 17,1% 1,9% 11,25% 3,88 3,58 2,17 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 0,0% 0,0% 1,78% 98,78 98,78 0,00 EGEEN Ege Endüstri 33,3% 6,2% 18,78% 6,04 4,97 4,12 EKGYO Emlak Konut GMYO 32,8% 14,4% 43,72% 2,65 0,72 17,91 ENJSA Enerjisa Enerji 59,5% 42,5% 71,33% 0,86 0,83 111,23 ENKAI Enka İnşaat 16,4% 3,7% 22,37% 2,55 2,11 4,46 EREGL Ereğli Demir Çelik 47,1% 15,2% 32,37% 2,72 1,62 18,15 FENER Fenerbahçe Futbol 74,3% 121,8% 163,97% 1,51 1,49-153,60 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 55,2% 21,5% 38,88% 1,93 1,82 24,12 FROTO Ford Otosan 52,0% 39,0% 75,03% 1,07 0,68 129,74 GENTS Gentaş 48,4% 16,9% 34,85% 2,60 1,30 27,27 GEREL Gersan Elektrik 56,7% 31,4% 55,32% 2,45 1,65 46,94 GLYHO Global Yat. Holding 71,4% 50,8% 71,17% 1,36 0,85 239,87 GOLTS Göltaş Çimento 68,4% 45,9% 67,10% 1,25 0,81 112,60 GOODY Good-Year 23,4% 13,4% 57,03% 1,46 1,01 31,11 GOZDE Gözde Girişim 29,6% 15,2% 51,15% 0,11 0,09 9,97 GSDHO GSD Holding 61,5% 21,1% 34,35% 4,28 4,26 26,37 GSRAY Galatasaray Sportif 45,3% 61,3% 135,42% 0,70 0,68-122,08 GUBRF Gübre Fabrik. 34,3% 26,5% 77,17% 0,87 0,54 159,32 HEKTS Hektaş 72,1% 48,6% 67,35% 1,34 0,95 148,75 HURGZ Hürriyet Gzt. 13,7% 4,3% 31,35% 1,85 1,76 3,49 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 44,1% 27,4% 62,09% 1,09 0,68 372,61 IHLAS İhlas Holding 20,8% 14,8% 71,21% 1,59 0,95 63,21 IHLGM İhlas Gayrimenkul 0,0% 0,0% 55,75% 4,39 2,43 0,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 0,0% 0,0% 10,73% 9,59 8,46 0,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 33,1% 9,2% 27,71% 2,95 1,93 11,94 ISFIN İş Fin.Kir. 23,1% 20,4% 88,32% 1,13 1,12 185,04 ISGYO İş GMYO 73,2% 26,3% 35,95% 0,88 0,37 24,40 ITTFH İttifak Holding 50,1% 36,5% 72,86% 0,99 0,32 93,19 KARSN Karsan Otomotiv 80,2% 70,9% 88,38% 1,10 0,80 489,58 KARTN Kartonsan 0,0% 0,0% 19,20% 3,24 2,06 0,00 KCHOL Koç Holding 57,7% 38,9% 67,46% 1,47 1,09 139,13 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 61,4% 33,8% 55,15% 1,33 0,60 95,89 KOZAA Koza Madencilik 0,0% 0,0% 10,50% 9,98 8,88 0,00 KOZAL Koza Altın 0,0% 0,0% 10,04% 11,38 10,09 0,00 KRDMD Kardemir (D) 46,4% 29,3% 63,19% 1,21 0,76 60,87 MAVI Mavi Giyim 37,4% 28,3% 75,53% 1,07 0,53 65,85

7 Hisse BIST-100 Şirketleri İhracat Oranları Hisse Adı Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak METRO Metro Holding 2,5% 1,0% 41,21% 0,97 0,97 1,74 MGROS Migros Ticaret 49,0% 47,9% 97,61% 0,67 0, ,47 MPARK MLP Sağlık 57,9% 48,5% 83,91% 1,04 0,96 293,26 NETAS Netaş Telekom. 45,0% 23,7% 52,65% 1,68 1,05 50,00 NTHOL Net Holding 65,0% 30,4% 46,74% 1,54 1,46 40,72 ODAS Odaş Elektrik 73,4% 54,7% 74,58% 0,35 0,20 174,82 OTKAR Otokar 42,7% 40,4% 94,45% 1,80 0,57 515,42 OZKGY Özak GMYO 57,8% 27,2% 47,12% 0,69 0,67 14,31 PETKM Petkim 86,4% 60,6% 70,08% 2,10 1,76 198,86 PGSUS Pegasus 66,7% 47,2% 70,79% 1,76 1,74 143,45 POLHO Polisan Holding 50,6% 17,4% 34,39% 1,41 1,15 15,25 PRKME Park Elek.Madencilik 2,3% 0,2% 10,19% 8,48 8,42 0,26 SAHOL Sabancı Holding 20,0% 17,5% 87,45% 0,72 0,71 200,44 SASA Sasa Polyester 83,9% 53,5% 63,76% 1,53 1,04 133,19 SISE Şişe Cam 72,1% 30,1% 41,73% 1,86 1,31 58,01 SODA Soda Sanayii 38,0% 9,6% 25,41% 2,81 2,40 11,57 SOKM Şok Marketler 11,6% 10,4% 89,60% 0,43 0,16 71,65 TATGD Tat Gıda 37,9% 18,7% 49,29% 2,10 1,23 25,36 TAVHL TAV Havalimanları 45,4% 32,0% 70,47% 0,94 0,89 97,51 TCELL Turkcell 75,6% 50,8% 67,20% 1,56 1,40 136,41 THYAO Türk Hava Yolları 70,9% 49,8% 70,21% 1,05 1,01 149,13 TKFEN Tekfen Holding 15,2% 10,2% 67,13% 1,28 1,00 27,17 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 48,6% 20,0% 41,13% 1,56 0,95 33,38 TOASO Tofaş Oto. Fab. 57,0% 45,7% 80,17% 1,09 0,82 150,17 TRKCM Trakya Cam 76,6% 36,1% 47,13% 1,66 1,16 64,78 TTKOM Türk Telekom 73,9% 63,5% 85,82% 0,93 0,88 308,64 TTRAK Türk Traktör 73,1% 59,8% 81,90% 2,36 0,98 287,77 TUPRS Tüpraş 47,2% 40,0% 84,68% 1,12 0,74 210,77 ULKER Ülker Bisküvi 76,1% 54,4% 71,43% 3,66 3,34 209,58 VESTL Vestel 43,3% 36,6% 84,55% 0,74 0,48 174,85 YATAS Yataş 48,4% 29,8% 61,51% 1,57 0,87 61,88 ZOREN Zorlu Enerji 80,5% 69,7% 86,53% 0,46 0,38 388,10 Banka ve spor hisselerine yer verilmemiştir. Finansal sonuçlarında yurt içi ve yurt dışı satış bilgilerine dair detay verilmeyen şirketlere de tabloda yer verilememiştir. 2017/ /09 Yıllıklandırılmış Hisse Hisse Adı Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANELE Anel Elektrik ,5% ,2% THYAO Türk Hava Yolları ,7% ,7% FROTO Ford Otosan ,4% ,0% TOASO Tofaş Oto. Fab ,1% ,7% ARCLK Arçelik ,1% ,3% BRSAN Borusan Mannesmann ,7% ,9% VESTL Vestel ,8% ,1% EGEEN Ege Endüstri ,4% ,2% GEREL Gersan Elektrik ,7% ,4% CCOLA Coca Cola İçecek ,8% ,0% KARSN Karsan Otomotiv ,7% ,1% OTKAR Otokar ,9% ,4% PGSUS Pegasus ,7% ,3% GOODY Good-Year ,6% ,3% ANACM Anadolu Cam ,3% ,6% TRKCM Trakya Cam ,8% ,4% CEMTS Çemtaş ,6% ,0% SISE Şişe Cam ,5% ,6% SASA Sasa Polyester ,4% ,1% TTRAK Türk Traktör ,9% ,7% GENTS Gentaş ,8% ,2% AKSEN Aksa Enerji ,5% ,7%

8 2017/ /09 Yıllıklandırılmış Hisse Hisse Adı Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ENKAI Enka İnşaat ,6% ,5% CEMAS Çemaş Döküm ,2% ,0% AEFES Anadolu Efes ,7% ,8% PETKM Petkim ,4% ,8% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol ,4% ,6% AKSA Aksa ,1% ,4% TKFEN Tekfen Holding ,8% ,3% POLHO Polisan Holding ,1% ,9% SODA Soda Sanayii ,6% ,4% GOLTS Göltaş Çimento ,1% ,2% ULKER Ülker Bisküvi ,6% ,0% NETAS Netaş Telekom ,2% ,0% KCHOL Koç Holding ,3% ,9% GUBRF Gübre Fabrik ,1% ,4% BERA Bera Holding ,6% ,0% EREGL Ereğli Demir Çelik ,3% ,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik ,1% ,5% KARTN Kartonsan ,6% ,4% SAHOL Sabancı Holding ,0% ,2% TUPRS Tüpraş ,9% ,2% TAVHL TAV Havalimanları ,3% ,8% HURGZ Hürriyet Gzt ,7% ,7% TATGD Tat Gıda ,8% ,5% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya ,0% ,4% ASELS Aselsan ,6% ,0% KRDMD Kardemir (D) ,7% ,6% YATAS Yataş ,9% ,2% ALARK Alarko Holding ,1% ,4% TCELL Turkcell ,3% ,8% IHLAS İhlas Holding ,4% ,2% HEKTS Hektaş ,8% ,5% TTKOM Türk Telekom ,5% ,2% DOHOL Doğan Holding ,3% ,0% TMSN Tümosan Motor ve Traktör ,3% ,8% MGROS Migros Ticaret ,6% ,7% KOZAA Koza Madencilik ,3% ,7% IPEKE İpek Doğal Enerji ,3% ,7% ODAS Odaş Elektrik ,5% ,3% ECILC Eczacıbaşı İlaç ,1% ,1% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz ,1% ,1% Yatırım Danışmanlığı Birimi

9

10 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (0216) pbx Faks: (0216) Adana - Seyhan Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) Faks: (0322) Ankara - Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (0312) Faks: (0312) Antalya - Muratpaşa Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (0242) ,00 (pbx) Faks: (0242) Aydın - Nazilli Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Bursa - Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) Faks: (0224) Denizli - Merkez Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) Faks: (0258) Edirne - Merkez Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (0284) Faks: (0284) Eskişehir - Merkez Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (0222) Faks: (0222) İstanbul - Bahçeşehir Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) Faks: (0216) İstanbul - Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İzmir - Alsancak Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (0232) Faks: (0232) Konya - Selçuklu Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) Faks: (0332) Manisa - Merkez Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (0236) Faks: (0236) Sakarya - Adapazarı Tığcılar Mah. Yenicami Sok. Dış Kapı No:5 İç Kapı No: 201 Adapazarı- Sakarya Tel: (0264) (pbx) Faks: (0264) Samsun - İlkadım Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak - Merkez İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (0276) Faks: (0276) Trabzon - Ortahisar Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Zonguldak - Ereğli Müftü Mahallesi Süheyla Erel Sokak. No:2/1 Ay City İş Merkezi 7. Kat Ofis No:85 Karadeniz Ereğli / ZONGULDAK Tel: (0372) Fax: (0372) Ankara - Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) Faks: (0312) Alanya Şekerhane Mah Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) (pbx) Faks: (0242) Antalya Şekerhane Mah Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) (pbx) Faks: (0242) Aydın - Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) Faks: (0224) Bodrum Yokuşbaşı Mah. Kıbrs Şehitleri Cad. No:19 Bodrum Tel: (0252) (pbx) Faks: (0252) Çorum - Merkez Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) (pbx) Faks: (0364) Düzce - Merkez Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (0380) Faks: (0380) Elazığ - Merkez Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) / Faks: (0424) Gedik Private Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) Faks: (0216) İstanbul - Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:(0216) Faks: (0216) İstanbul - Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(0212) Faks: (0212) İstanbul - Fenerbahçe Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (0216) (pbx) Faks: (0216) İstanbul - Levent Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) Fax: (0212) İstanbul - Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Ümraniye İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 ÜmraniyeTel: (0216) Fax: (0216) Kayseri Hunat MAh. Postalar Geçidi Sok. No:1 / 206 Tel: (0352) (pbx) Faks: (0352) Kocaeli - Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) Faks: (0262) Malatya - Battalgazi Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) Faks: (0422) Mersin - Akdeniz Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) Faks: (0324) / Muğla - Fethiye Babataşı Mah Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) Fax: (0252)