Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. OKS Dinamik Değişken Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

Transkript

1 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. OKS Dinamik Değişken Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER Fon Toplam Değeri Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı (%) Borçlanma Araçları Paylar - Holding - İletişim - Diğer PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : tarihi itibarıyla Birim Pay Değeri (TRL) - Bankacılık - Demir, Çelik Temel - Perakende Portföy Dağılımı - Devlet Tahvili / Hazine Bonosu - Özel Sektör Borçlanma Araçları - Petrol Ve Petrol Ürünleri - Hava Yolları Ve Hizmetleri , ,08% 48,50% 46,09% 2,42% 24,69% 6,25% 3,12% 2,63% 2,08% 1,79% 1,77% 1,50% 0,90% YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Fon'un Yatırım Amacı Fon; portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik te belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü, kira geliri ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon portföyünün yönetiminde varlık çeşitlendirmesi esastır. Yapılan çeşitlendirme ile farklı varlık sınıfları arasındaki korelasyon ilişkisi yoluyla etkin bir getiri/risk dengesi sağlanması gözetilmekte ve bu yolla fonun uzun vadeli getirisinin artırılması amaçlanmaktadır. En Az Alınabilir Pay Adedi : 0, Adet Yatırım Stratejisi Fon portföyünün en az %20 si yurtiçi ortaklık payları ve %15 i yurtiçi kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmak üzere değişen piyasa koşullarına göre dinamik bir strateji ile yatırıma yönlendirilmesi hedeflenir. Fon, makroekonomik ve finansal piyasaları etkileyen diğer faktörlerin analizi ve beklentilere göre yatırım öngörüsü doğrultusunda hem TL hem de döviz cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına, menkul kıymetlere ve yatırım fonu katılma paylarına yatırım yaparak sermaye kazancı ve faiz geliri sağlamak ve portföy değerini artırmayı amaçlamaktadır. Bu doğrultuda temel ve teknik analiz yöntemleri kullanılarak gelir yaratmaya çalışılacaktır. Fon portföy değerinin en fazla %30 u yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılır. Yatırım Riskleri Portföy Yöneticileri Mehmet Cengiz Yılmaz Aytaç Aydoğan Niyazi Atasoy Hüseyin Ömür Karakuş Fonun içeriğinde bulunabilecek hisse senetleri yatırımcıyı piyasa riskiyle karşı karşıya bırakabilir. Hisse fiyatlarında meydana gelebilecek değişiklikler zarar olasılığı doğurur. Fonun bir kısmı devlet iç borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Faiz oranlarında yaşanan sert hareketler fon varlık değerini ve getirisini etkileyebilmektedir. Fon faiz riski taşımaktadır. Bir diğer risk de Türk Lirası nın yabancı para birimleri karşısındaki seyrinden kaynaklanmaktadır. Fondaki bazı menkul kıymetler yabancı para birimleri cinsinden olabileceği için Türk Lirası nın bu para birimlerine karşı kalıcı bir değer artışı sağlaması durumunda, söz konusu fonun Türk Lirası cinsinden getirisi düşecektir. - Cam - Elektrik - Otomotiv - Biracılık Ve Meşrubat - Sigorta - Dayanıklı Tüketim - Kimyasal Ürün - Madencilik - Gayrimenkul Yatırım Ort. Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası İşlemleri Fon Teminat 0,88% 0,76% 0,71% 0,49% 0,44% 0,42% 0,36% 0,34% 0,23% 17,46% 6,58% 1,87% 0,90%

2 B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam (%) Eşik Değer si (%) Enflasyon Oranı (%) (ÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde sı (%) (**) Eşik Değerin sı ( %) (**) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri ,319% 0,236% 0,263% 0,488% 0,0917% 1, , (***) -2,407% 7,546% 15,521% 4,040% 0,4049% -0, ,39 (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve eşik değerinin standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (***) İlgili veriler sene başından itibaren rapor tarihine kadar olan değerleri vermektedir yılında fonun eşik değer getirisi (6,996%) TRLIBOR O/N getirisinin (7,546%) altında gerçekleştiği için eşik değer olarak TRLIBOR O/N kullanılmıştır. PERFORMANS GRAFİĞİ %15,0 %12,0 %9,0 %6,0 %3,0 %0,0 -%3, Toplam Eşik Değerinin si Enflasyon Oranı GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

3 C. DİPNOTLAR 1) Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) 28 Haziran 2000 tarihinde İstanbul da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Akbank T.A.Ş. nin %100 oranında iştirakidir.şirket in amacı, sermaye piyasası kanunu ile ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca Portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir tarihi itibariyle 50 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 40 adet Yatırım Fonu ve 4 adet Anapara Korumalı Yatırım Fonu yönetmektedir. Ak Portföy Yönetimi A.Ş tarihi itibariyle toplam 24 Milyar TL yönetmektedir. 2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon döneminde net %-2,41 oranında getiri sağlarken, eşik değerinin getirisi aynı dönemde %7,55 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %-9,95 olarak gerçekleşmiştir. Toplam : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Eşik Değerinin si : Fonun eşik değerinin ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir döneminde : Fon Yönetim Ücreti Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri Toplam Faaliyet Giderleri Fon Toplam Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Fon Toplam Değeri Portföy Değerine Oranı (%) 0,429268% 0,414865% 0,012193% 0,041714% 0,008552% 0,714966% 6.941, ,68 1,621558% TL Tutar 1.837, ,06 52,20 178,58 36, ,81 5) Kıstas Dönemi Kıstas Bilgisi %100 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat (TL) Endeksi (25/12/2017) 6) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

4 D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1) Tüm dönemler için portföy ve eşik değerinin birikimli getiri oranı Portföy Net Portföy Brüt Eşik Değeri Nispi 1,34% 0,24% 1,08% -1,99% 7,55% -9,95% 2) Döviz Kurlarındaki Dönemsel ve USD EUR GBP JPY -0,24% 1,19% -0,03% 1,12% -0,04% 1,14% -0,09% 1,13% 0,16% 11,35% 0,13% 10,64% 0,13% 10,82% 0,17% 12,15% 3) Portföy ve Karşılaştırma Ölçütü / Eşik Değeri için Risk Ölçümleri Takip Hatası 0,0600 0,0589 Beta 3,7372-0,3440 4) Performans bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü / eşik değeri standart sapmasına yer verilmiştir. (Günlük verilerden hareketle hesaplanmıştır) Portföy Eşik Değeri Yıllar ,49% 0,24% 0,09% ,04% 7,55% 0,40% 5) Emeklilik Fonu Endeksleri Karşılaştırma Tablosu Portföy Emeklilik Fonu Endeksleri 0,78% 1,25%

5 6) Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları Dönem si BIST 100 ENDEKSİ BIST 30 ENDEKSİ BIST-KYD REPO BRÜT ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 91 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 182 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 365 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 547 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS TÜM ENDEKSİ BIST-KYD DİBS UZUN ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA SABİT ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA DEĞİŞKEN ENDEKSİ BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Endeksi Katılım 50 Endeksi BIST-KYD ALTIN FİYAT AĞIRLIKLI ORTALAMA BIST-KYD Eurobond USD (TL) BIST-KYD Eurobond EUR (TL) Dolar Kuru Euro Kuru -16,31% -16,89% 6,67% 6,29% 5,41% 2,49% -0,20% -5,67% -12,07% 7,05% 8,46% 3,23% 6,61% 6,00% 4,82% -9,42% 16,49% 10,39% 13,87% 20,91% 17,58%