AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki Konsolide Bilançolar ( YTL )

Transkript

1 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki Konsolide Bilançolar ( YTL ) Dipnot BİLANÇO ( YTL ) Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar 555,336, ,998,769 Nakit ve Nakit Benzerleri ,751,666 59,673,800 Ticari Alacaklar (net) - Diğer Ticari Alacaklar ,516, ,866,257 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 2,7,25 9,280,979 10,221,945 Diğer Alacaklar 8 42,285,704 35,817,496 Stoklar ,499, ,477,207 Diğer Dönen Varlıklar 15 33,002,823 27,942,064 Duran Varlıklar 438,813, ,284,762 Ticari Alacaklar ,054,584 2,725,342 Diğer Alacaklar 8 9,417 9,357 Finansal Yatırımlar 2.5 8,063,363 8,063,363 Maddi Duran Varlıklar ,932, ,572,040 Maddi Olmayan Duran Varlıklar ,092,771 3,164,486 Şerefiye ,988,651 5,988,651 Diğer Duran Varlıklar 15 1,672,164 1,761,523 TOPLAM VARLIKLAR 994,150, ,283,531 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

2 30 Haziran 2008 ve 31Aralık 2007 tarihlerindeki Konsolide Bilançolar ( YTL ) Dipnot BİLANÇO ( YTL ) Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 255,964, ,577,686 Finansal Borçlar ,019,232 80,170,450 Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar ,915, ,086,416 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 2,7,25 24,242,531 18,005,949 Diğer Borçlar 8 2,492,467 2,937,298 Dönem Karı ve Vergi Yükümlülüğü 2,13,23 929, ,467 Borç Karşılıkları ,048,362 3,752,040 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 15 11,317,905 9,245,066 Uzun Vadeli Yükümlülükler 70,924,410 48,505,611 Finansal Borçlar ,665,050 21,650,550 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ,473,888 9,592,710 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ,785,472 17,262,351 ÖZKAYNAKLAR 667,260, ,200,234 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 653,622, ,444,617 Ödenmiş Sermaye ,000, ,000,000 Sermaye Düzeltmesi Farkları ,174, ,174,673 Hisse Senetleri İhraç Primleri 16 43,606 43,606 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 42,776,591 16,579,576 Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) ,449, ,916,635 Net Dönem Karı / (Zararı) 28,177,842 4,730,127 Azınlık Payları ,638,308 15,755,617 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 994,150, ,283,531 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

3 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait Konsolide Gelir Tabloları ( YTL ) GELİR TABLOSU ( YTL ) ESAS FAALİYET GELİRLERİ Dipnot Referanslar ı Satış Gelirleri ,639, ,021, ,520, ,647,457 Satışların Maliyeti (-) 17 (424,487,672) (220,713,619) (613,186,998) (310,075,471) BRÜT KAR / (ZARAR) 44,151,532 24,307,680 33,333,864 11,571,986 Pazarlama,Satış ve Dağıtım Giderleri ( - ) 18 (902,432) (453,023) (2,083,117) (989,426) Genel Yönetim Giderleri ( - ) 18 (18,093,618) (8,692,331) (34,925,093) (18,295,584) Araştırma ve Geliştirme Giderleri ( - ) 18 (3,920,457) (2,091,202) (3,029,425) (1,399,822) Diğer Faaliyet Gelirleri 20 6,982,805 5,019,930 22,344,577 18,698,549 Diğer Faaliyet Giderleri ( - ) 20 (2,427,806) (1,102,213) (6,263,584) (4,000,792) FAALİYET KARI / (ZARARI) 25,790,024 16,988,841 9,377,222 5,584,911 Finansal Gelirler 21 50,785,497 (746,707) 58,558,329 16,707,000 Finansal Giderler ( - ) 22 (40,750,633) (8,489,525) (68,040,754) (27,400,272) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / ( ZARARI ) 35,824,888 7,752,609 (105,203) (5,108,361) Dönem Vergi Gelir / ( Gideri ) 2,13,23 (7,034,743) (929,380) (1,610,688) 1,431,327 Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri ) ,879 38,713 13,078,921 1,905,281 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / ( Gideri ) 2.23 (6,557,864) (890,667) 11,468,233 3,336,608 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / ( ZARARI ) 29,267,024 6,861,942 11,363,030 (1,771,753) DÖNEM KARI / ( ZARARI ) 29,267,024 6,861,942 11,363,030 (1,771,753) Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı Azınlık Payları 1,089, ,826 6,265, ,422 Ana Ortaklık Payları 28,177,842 6,416,116 5,098,024 (2,062,175) Ana Ortaklığa Ait Hisse Başına Kazanç / ( Kayıp ) (0.02) İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

4 01 Ocak 2007 tarihi AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş. 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler ait Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları ( YTL ) Sermaye Yabancı Kardan Ayrılan Geçmiş Net Dönem Ödenmiş Düzeltmesi Para Çevrim Hisse Senedi Kısıtlanmış Yıllar Karı/ Ana Ortaklığa Azınlık Sermaye Farkları Farkları İhraç Primleri Yedekler Karı/(Zararı) (Zararı) Ait Özsermaye Payları Toplam itibariyle bakiye 110,000, ,174,673 (671,965) 43,606 11,810, ,661,468 61,538, ,557, ,588,759 1,090,145,909 Sermaye Arttırımı ,248 93,248 Transfer ,538,660 (61,538,660) Konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklığın etkisi (7,992) - (7,992) (37,542) (45,534) Yedeklere transfer ,768,868 (4,768,868) Temettü ödemeleri (17,633,957) - (17,633,957) (5,925,822) (23,559,779) Çevrim farkı - - (275,819) (275,819) (972,075) (1,247,894) Dönem (zararı) ,098,024 5,098,024 6,265,006 11,363, Haziran 2007 tarihi itibariyle bakiye 110,000, ,174,673 (947,784) 43,606 16,579, ,789,311 5,098, ,737, ,011,574 1,076,748, Ocak 2008 tarihi itibariyle bakiye 110,000, ,174,673-43,606 16,579, ,916,635 4,730, ,444,617 15,755, ,200,234 Transfer ,197,015-21,466,888 (4,730,127) Temettü ödemeleri (3,206,491) (3,206,491) Dönem karı ,177,842 28,177,842 1,089,182 29,267, Haziran 2008 tarihi itibariyle bakiye 110,000, ,174,673-43,606 42,776, ,449,747 28,177, ,622,459 13,638, ,260,767 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

5 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık Dönemlere ait Konsolide Nakit Akım Tabloları ( YTL ) Not A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi net kar (+) / zarar (-) 35,824,888 (105,203) Düzeltmeler: Amortisman (+) 16,765,369 46,538,838 Kıdem tazminatı 211,477 96,708 Borç karşılıkları (33,977) (4,944,509) Diğer karşılıklar - (519,499) Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) (1,820,164) (8,905,403) Sabit kıymet satış (karı) / zararı (231,669) (4,144,217) Faiz gideri (+) 1,876,976 6,439,331 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) 52,592,900 34,456,046 Ticari alacaklardaki artış (-) / azalış (+) (60,038,161) 42,479,303 Stoklardaki artış (-) / azalış (+) (6,422,243) 20,641,896 Diğer alacaklardaki artış (-) / azalış (+) (6,468,268) 2,820,402 Diğer varlıklardaki artış (-) / azalış (+) (4,971,400) (2,868,896) Ticari borçlardaki artış (+) / azalış (-) 30,065,313 4,116,487 Diğer borçlardaki artış (+) / azalış (-) (444,831) (545,711) Diğer yükümlülüklerdeki artış (+) / azalış (-) 2,072,839 (5,391,843) Faiz ödemeleri (-) (544,066) (3,345,324) Vergi ödemeleri (-) (6,485,966) (4,304,831) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (643,883) 88,057,529 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Mali varlık alımı, alış (-) / satış (+) tutarının neti - (64,485) Şerefiyedeki artış (-) / azalış (+) - (14,209,894) Maddi duran varlık satın alımları (-) (63,126,748) (72,001,736) Maddi olmayan duran varlık satın alımları (-) (128,446) (124,470) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 832,898 6,440,809 Tahsil edilen faizler (+) 1,820,164 8,905,403 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (60,602,132) (71,054,373) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Kısa ve uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri / çıkışları 22,530,372 (30,992,812) Ödenen temettüler (-) - (17,633,957) Konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklığın etkisi - (7,992) Yabancı para çevirim farkları - (275,819) Azınlık paylarındaki değişimin etkisi (3,206,491) (6,842,191) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 19,323,881 (55,752,771) Nakit ve benzerlerinde meydana gelen artış / (azalış ) (41,922,134) (38,749,615) Dönem başındaki nakit ve benzerleri mevcudu ,673, ,938,804 Dönem sonundaki nakit ve benzerleri mevcudu ,751, ,189,189 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 5

6 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, elyaf ve tops üretmek olan Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (Ana Ortaklık), İstanbul'da tescilli bir sermaye şirketidir. Bağlı ortaklıklar ve iştiraki ise tekstil, kimya, yatırım, dış ticaret ve hizmet sektörlerinde faaliyet göstermektedirler. Ana Ortaklık ın iştiraki ve bağlı ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır: Ana Ortaklık: Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. - Türkiye Faaliyet Alanı Kimya Bağlı Ortaklıklar: Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. Türkiye * Ak-Tops Tekstil Sanayi A.Ş. Türkiye * Fitco BV Hollanda ** Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry SAE Mısır ** Akgirişim Kimya ve Ticaret A.Ş. ** Pazarlama Tekstil Yatırım Tekstil Kimya İştirakler : Ak-Han Bakım Yönt. Serv. Hizm. Güven. Malz. A.Ş. Türkiye ** Hizmet * Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. ** Konsolide finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. Ana Ortaklık ın merkez adresi aşağıdaki gibidir: Miralay Şefik Bey Sok. No: 15 Akhan Gümüşsuyu / İstanbul Türkiye Ana Ortaklık, bağlı ortaklıklar ve iştiraki Akkök Grubu şirketleridir. Ana Ortaklık, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup hisselerinin % 37,82 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. 6

7 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu (devam) 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ın ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Pay Oranı Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. % 39,58 Emniyet Tic. ve San. A.Ş. % 18,72 Diğer * % 41,70 %100,00 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle çalışan personelin ortalama sayısı 912 dir (31 Aralık ). 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar i. Sunuma İlişkin Temel Esaslar : Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne göre hazırlanmıştır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, 5. Maddesinde SPK ya tabi işletmelerin Avrupa Birliği (AB) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama standartlarını uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) nın esas alınacağı hükmü yer almaktadır. Diğer taraftan, aynı Tebliğ in Geçici 2. Maddesinde, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS nin uygulanacağı ve bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS nin esas alınacağı belirtilmektedir. Ancak, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) henüz AB tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farklarını ilan etmediği için, ilişikteki finansal tablolar, UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup, bu kapsamda, belirlenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS ler esas alınmıştır. TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. 7

8 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) i. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devam): İlişikteki finansal tablolar, SPK nın Nisan 2008 tarihli ve sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve bazı dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur. Şirketin Seri: XI/29 nolu Tebliğ e göre hazırlanan 30 Haziran 2008 tarihli finansal tabloları 27 Ağustos 2008 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıştır. Şirket in Yönetim Kurulu ile SPK nın ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK nın yıllık finansal tabloları değiştirme gücü vardır. ii. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: TMS 29 a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık ,7 1,70 31 Aralık ,8 1,30 31 Aralık ,1 1,14 31 Aralık ,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. 8

9 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) ii. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): - Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değerleriyle gösterilmiştir. iii. Konsolidasyon Esasları : Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. (1) % 13,47 % 13,47 Ak-Tops Tekstil San. A.Ş. (1) % 60,00 % 60,00 Fitco BV (2) %100,00 %100,00 Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry SAE (2) % 99,14 % 99,14 Akgirişim Kimya ve Ticaret A.Ş. (2) % 58,00 % 58,00 (1) İlişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir. (2) Konsolide finansal tablolarda önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. İştirakler Ak-Han Bakım Yönt. Serv. Hizm. Güven. Malz. A.Ş. * % 33,33 % 33,33 * Konsolide finansal tablolarda önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. Ana Ortaklık ın doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen bağlı ortaklık ve iştirakler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilir. 9

10 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) iii. Konsolidasyon Esasları (devam): Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özkaynakları dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık taki Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, Ana Ortaklık ın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özkaynağında temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Ana Ortaklık, faaliyet alanı ile doğrudan ilişkili olan ve Ana Ortaklık ın fason imalatını gerçekleştiren ve hisse devir bedeli İş Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin 8 Haziran 2007 tarihli Değerleme Raporu uyarınca tespit edilmiş YTL sermayeli Aktops Tekstil Sanayi A.Ş. ye ait Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. nin sahip ve maliki bulunduğu ve şirket sermayesinin % 50 sine tekabül eden YTL nominal değerli iştirak hisselerinin tamamı toplam ,00 YTL bedel mukabilinde devralınmıştır. Satın alınan bağlı ortaklığın elde etme maliyeti, bağlı ortaklıkların satınalma tarihlerindeki TMS/TFRS ye göre düzenlenmiş bilançolarındaki özkaynaklarından aldıkları payın değerinden yüksek olması sebebiyle, YTL tutarında pozitif şerefiye oluşmuştur (Dipnot 12). Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi gelir tablosuna yansıtılır. Şerefiyenin değerinde bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda Ana Ortaklık ın özkaynaklardaki payından ayrı olarak özkaynaklar içerisinde ve gelir tablosunda Azınlık Payları adıyla gösterilir. 10

11 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) iii. Konsolidasyon Esasları (devam): Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam): Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan varlıklar, finansal yatırımlar ve diğer aktifler dahildir. iv. Düzeltmeler : İlişikteki konsolide finansal tablolar TMS/TFRS ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Vadeli çekler, alıcılar ve krediler için reeskont hesaplanması - Amortisman düzeltmesi - Ertelenemiş vergi düzeltmesi - Şüpheli alacaklara karşılık ayrılması - Açılan tazminat davalarına karşılık ayrılması - Maddi duran varlıklara değer düşüklüğü karşılığı ayrılması - Grup içi bakiyelerin ve işlemlerin konsolidasyon prosedürüne uygun olarak elimine edilmesi v. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait konsolide gelir, konsolide nakit akım ve konsolide öz sermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Bahse konu karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların değerlendirilmesinde aşağıda belirtilen iştirak satışlarının etkisi göz önünde bulundurulmalıdır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. TMS/TFRS ye uygun olarak iptal edilen şerefiye itfa paylarının 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ve 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait dönem karı üzerindeki etkisi, sırasıyla, YTL ve YTL artırıcı yönde olup 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle geçmiş yıllar karı üzerindeki etkisi de YTL artırıcı yöndedir. 11

12 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) v. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): İştiraklerden Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'ye ait ,00 YTL nominal değerli iştirak hisselerinin, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile ,00 YTL'lik kısmının Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'ye, ,00 YTL'lik kısmının Emniyet Ticaret ve Sanayi A.Ş.'ye İMKB Toptan Satışlar Pazarında 5,60 YTL birim fiyat üzerinden satışı işlemi 6 Temmuz 2007 tarihinde gerçekleşmiştir. Ana Ortaklık a ait adet iştirak hissesinin satışı neticesinde yasal kayıtlara göre YTL iştirak satış geliri ve YTL iştirak satış karı elde edilmiştir. Satış bedeli 10 Temmuz 2007 tarihinde tahsil edilmiş olup, iştirak satış karının % 25'i vergilendirilecek Dönem Faaliyet Kazancı'na eklenmiş; % 75'lik kısmı ise Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesinin (e) bendi hükmü uyarınca Özkaynaklar Grubu içinde kar yedeği olarak "Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları" hesabına kaydedilmiştir. İştiraklerden Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.'ye ait ,00 YTL nominal değerli iştirak hisselerinin İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile İMKB Toptan Satışlar Pazarında 1,75 YTL birim fiyat üzerinden Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları Türk A.Ş.'ye satışı işlemi 6 Temmuz 2007 tarihinde gerçekleşmiştir. Ana Ortaklık a ait adet iştirak hissesinin satışı neticesinde yasal kayıtlara göre ,75 YTL iştirak satış geliri elde edilmiş olup, enflasyon düzeltmesi nedeni ile iştirak satış karı çıkmamıştır. İştiraklerden Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. ye ait ve şirket sermayesinin % 7,33 üne tekabül eden ,83 YTL nominal değerli adet iştirak hissesinin tamamının Kapital Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. nin Değerleme Raporu ile ,00 YTL bedel mukabilinde Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'ye satışı işlemi 18 Eylül 2007 tarihinde gerçekleşmiştir. Ana Ortaklık a ait adet iştirak hissesinin satışı neticesinde yasal kayıtlara göre ,17 YTL iştirak satış geliri elde edilmiş olup, enflasyon düzeltmesi nedeni ile iştirak satış karı çıkmamıştır. vi. Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. vii. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: Şirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 12

13 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri: (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve nakit benzerleri Kasa, bankalar ve alınan çekler, nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değerleriyle, dövizli bakiyeler ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkları tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar ve vadeli çekler reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. 13

14 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (a) Finansal Araçlar (devam) : iii. İlişkili Taraflar Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. Şirket in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. iv. Ticari Borçlar Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlardır. Makul Değer Ticari borçların iskonto edilmiş değerlerinin, borçların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. v. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri (b) Stoklar: Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. 14

15 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (c) Finansal Yatırımlar : Ana Ortaklık finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenir. Ana Ortaklık ın doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilir. Finansal yatırımların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilmiştir. (d) Maddi Duran Varlıklar : Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar 5-50 yıl 2-50 yıl 3-20 yıl 4-8 yıl 2-50 yıl 5 yıl 15

16 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır.1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar Özel Maliyetler Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3-40 yıl 1-5 yıl 3-5 yıl (f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. (g) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. 16

17 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (h) Ertelenmiş Vergiler : Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi alacakları, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (i) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. 17

18 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (i) Vergiler (devam): Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir ve 2007 hesap dönemlerinde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır. (j) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.087,92 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık ,19 YTL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü Türkiye Muhasebe Standardı 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. 18

19 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (j) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam) : - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11 in (31 Aralık %11), öngörülen enflasyon oranı % 5 e (31 Aralık %5) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71 (31 Aralık %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tesbit edilmesi suretiyle yapılır. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %5,71 %5,71 Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 % 100 (k) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (l) Hisse Başına Kazanç/(Zarar) : Hisse başına kazanç/(zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. 19

20 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (l) Hisse Başına Kazanç/(Zarar) (devam): Türkiye de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç / (zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç / (zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir. (m) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların TMS/TFRS ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (n) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. (o) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta, koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. (p) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ile doğrudan ilgili ( ) YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri ilgili varlık maliyetinden indirilmiştir (31 Aralık 2007 ( ) YTL). 20

21 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam): (r) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlaması : 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde ve 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yılda Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların faaliyetleri kimya, tekstil ve pazarlama olmak üzere üç sektör altında toplanmıştır. 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde ise Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların faaliyetleri kimya, tekstil, enerji ve diğer olmak üzere dört sektör altında toplanmıştır. Diğer sektörün içerisinde pazarlama faaliyetleri yer almaktadır. Bu gruptaki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. (s) Devlet Teşvik ve Yardımları : Ana Ortaklık ın yararlandığı devlet teşvikleri, gelirler ile ilgili devlet teşvikleri olup gelir tablosunda gösterilir. 3. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir (YTL): VARLIKLAR Sınıflandırma ve Kimya * Tekstil Pazarlama Eliminasyon Toplam Dönen Varlıklar ( ) Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - Diğer Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar ( ) Diğer Alacaklar Stoklar (44.990) Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar ( ) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar ( ) Maddi Duran Varlıklar ( ) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ( ) * Kimya sektörü Ana Ortaklık ın finansal verilerini kapsamaktadır. 21

22 3. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması (devam) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): YÜKÜMLÜLÜKLER Sınıflandırma ve Kimya * Tekstil Pazarlama Eliminasyon Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Finansal Borçlar Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar ( ) Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü (86.298) Borç Karşılıkları ( ) - ÖZKAYNAKLAR ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ( ) Ödenmiş Sermaye ( ) Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Hisse Senedi İhraç Primleri ( ) Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ( ) Geçmiş Yıllar Karı / (Zararları) ( ) Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR ( ) * Kimya sektörü Ana Ortaklık ın finansal verilerini kapsamaktadır. 22

23 3. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması (devam) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Sınıflandırma ve Kimya * Tekstil Pazarlama Eliminasyon Toplam Satış Gelirleri (net) ( ) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri ( ) Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) - ( ) ( ) ( ) FAALİYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Finansal Gelirler ( ) Finansal Giderler (-) ( ) (70.803) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) ( ) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) ( ) ( ) ( ) - ( ) Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (3.672) (36.809) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) ( ) ( ) ( ) (36.809) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) * Kimya sektörü Ana Ortaklık ın finansal verilerini kapsamaktadır. 23

24 3. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması (devam) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): VARLIKLAR Sınıflandırma ve Kimya * Tekstil Pazarlama Eliminasyon Toplam Dönen Varlıklar ( ) Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - Diğer Ticari Alacaklar ( ) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar ( ) Diğer Alacaklar Stoklar ( ) Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar ( ) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar ( ) Maddi Duran Varlıklar ( ) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ( ) * Kimya sektörü Ana Ortaklık ın finansal verilerini kapsamaktadır. 24

25 3. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması (devam) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): KAYNAKLAR Sınıflandırma ve Kimya * Tekstil Pazarlama Eliminasyon Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Finansal Borçlar Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar ( ) Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Finansal Borçlar Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü (89.970) Borç Karşılıkları ( ) - ÖZKAYNAKLAR ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ( ) Ödenmiş Sermaye ( ) Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Hisse Senedi İhraç Primleri ( ) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ( ) Geçmiş Yıllar Karı / (Zararları) ( ) Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR ( ) * Kimya sektörü Ana Ortaklık ın finansal verilerini kapsamaktadır. 25