İÇİNDEKİLER Kısaca Enda. Operasyon Haritası

Transkript

1 İÇİNDEKİLER 05. Kısaca Enda 06. Operasyon Haritası 08. Vizyonumuz & Misyonumuz 10. Kilometre Taşları 12. Başkanın Mesajı 14. Yönetim Kurulu 19. Organizasyon Yapımız 20. İnsan Kaynakları ve Çalışan Profili 24. Türkiye Elektrik Piyasası 28. Enda nın Sektördeki Yeri 29. Kurulu Güç Gelişimi 30. İştiraklerimiz 31. Sermaye Yapımız 34. Dönem İçi Gelişmeler 36. Üretim & Satış Bilgileri 38. Tesislerimiz 66. Arge & Yatırım 68. Çevre Uygulamaları ve Sosyal Sorumluluk 70. Risk Yönetimi 72. Finansal Tablolar 74. Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu 78. Bağımsız Denetçi Görüşü 2017 FAALİYET RAPORU 3

2 EGE ENERJİ ÜRETİM A.Ş. ENDA Uzmanlığı Enerji Olan Şirketler Topluluğudur.

3 İÇİNDEKİLER 05. Kısaca Enda 06. Operasyon Haritası 08. Vizyonumuz & Misyonumuz 10. Kilometre Taşları 12. Başkanın Mesajı 14. Yönetim Kurulu 19. Organizasyon Yapımız 20. İnsan Kaynakları ve Çalışan Profili 24. Türkiye Elektrik Piyasası 28. Enda nın Sektördeki Yeri 29. Kurulu Güç Gelişimi 30. İştiraklerimiz 31. Sermaye Yapımız 34. Dönem İçi Gelişmeler 36. Üretim & Satış Bilgileri 38. Tesislerimiz 67. Arge & Yatırım 68. Çevre Uygulamaları ve Sosyal Sorumluluk 71. Risk Yönetimi 72. Finansal Tablolar 74. Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu 78. Bağımsız Denetçi Görüşü 2 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 3

4 ŞİRKET GENEL BİLGİLERİ KISACA ENDA İşbu Faaliyet Raporu ( Rapor ), Türk Ticaret Kanunu nun 516. madde hükmü, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca düzenlenmiş olup, Şirketimizin dönemi itibari ile işletme faaliyetlerinin değerlendirilmesi ve yatırımcılarımıza bilgi verilmesi amacını taşımaktadır. Holding bünyesinde, tarihi itibarıyla 5 hidroelektrik, 1 jeotermal ve 5 adet rüzgâr santrali ile birlikte 11 adet elektrik üretim tesisi bulunmaktadır. Raporun Ait Olduğu Dönem : Ticari Unvanı : Enda Enerji Holding A.Ş Eski Ticari Unvanı : Enda Enerji Üretim ve Dağıtım A.Ş. Kuruluş Tarihi : Kuruluş Sermayesi : TL (eski Türk parası değeri ile) Mevcut Sermayesi : ,00 TL Ticaret Sicil Memurluğu : İzmir Ticaret Sicil Memurluğu Ticaret Sicil Numarası : Merkez Mersis Numarası : Vergi Dairesi ve Numarası : Konak Vergi Dairesi Merkez Adres : Şehit Nevres Bulvarı No: 10 K: 7 Montrö Konak İzmir Telefon : Faks : enda@endaenerji.com.tr KEP : enda@hs03.kep.tr Web : Ülkemizin geçen yıllar itibarıyla artan enerji ihtiyacını karşılamak ve artan satış değerlerini de dikkate alarak, kârlı enerji yatırımlarının ülke menfaati için zarurî olduğu sonucuna varan 100 ü aşkın Egeli iş insanları bir araya gelerek, yatırım konusu sadece enerji olan girişimlerde bulunmak üzere, 07 Ocak 1993 yılında 1380 Sokak No: 4 Alyans Apartmanı B Blok D: Alsancak İzmir adresinde ENDA yı kurmuştur K 5528 ticaret sicil numarası ile İzmir Ticaret siciline kayıtlı Enda, kuruluş adresinden, 2016 yılının ikinci ayında taşınmış ve faaliyetlerini yeni adresi Şehit Nevres Bulvarı No: 10 Deren Plaza K:7 Montrö Konak İzmir adresinde devam ettirmektedir. Şirket in adres değişikliği ile birlikte logosu da yenilenmiş ve sınıflarda Türk Patent Enstitüsü tarafından 10 yıllık tescili yapılmıştır. Faaliyet konuları ve ilgi alanları, başta yenilenebilir enerji kaynakları olmak üzere yatırımcı sıfatı ile her türlü üretim teknolojileriyle enerji yatırımı projeleri geliştirmek, yatırımları gerçekleştirmek ve üretim santrallerini işletmektir. ENDA, bünyesindeki çevre dostu ve profesyonel yönetim anlayışıyla işletilen enerji santralleri vasıtasıyla ürettiği temiz enerjiyi, gerek YEKDEM kapsamında, gerekse Enerji Piyasalarında ikili anlaşma yaparak değerlendirmektedir. Diğer taraftan 2004 yılından beri süregelen serbest tüketiciye satışlarını, 2016 yılında kurmuş olduğu Elektrik Tedarik şirketi bünyesinde profesyonel anlamda yürütmeye devam etmektedir. Bünyesinde bulunan yenilenebilir kaynak çeşitliliği sayesinde dengeli elektrik üretebilmektedir. Holding bünyesinde tarihi itibarıyla, 5 hidroelektrik, 1 jeotermal ve 2016 yılı içinde ticari işletmeye alınan 5 adet rüzgâr santrali ile birlikte 11 adet elektrik üretim tesisi bulunmakta olup, doğalgaz tesislerinin üretim lisanslarını sonlandırmıştır. Hedefi öncelikle tüm ortakları için yarattığı katma değeri artırmak olan Enda Grubu, Yönetici ve çalışanları ile birlikte, 25 yılı aşkın süredir takım ruhu, birbirlerine duydukları güven, saygı ve sevgi ile çalışmalarını, uzun vadeli değer yaratma hedefi ve küresel vizyonu çerçevesinde devam ettirmektedir. 4 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 5

5 OPERASYON HARİTASI GÖNEN HES 6 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 7

6 KURUMSAL DEĞERLER VİZYON Sektörde bilimsel bilgi birikimine dayalı ve farklılık yaratan yeni projeler üreterek Türkiye ve dünya pazarlarında hizmet kalitesi, çözüm ortakları ve sahip olduğu büyüme potansiyeli ile güvenilen ve aranılan firmalar arasında yer almak. MİSYON Yenilikçi ve yaratıcı bir firma olmak, Rekabetçi ve sürdürülebilir bir büyüme potansiyeli taşıyan bir profil oluşturmak, Faaliyetlerimizde güvenirlilik ilkelerini ön planda tutarız. Doğru ve güncel bilgiyi müşterilerimiz, ortaklarımız ve çalışanlarımız ile şeffaf ve anlaşılır biçimde paylaşırız. Her koşulda taahhütlerimizi zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmeyi özen gösteririz. Dürüstlük, Enda kültür ve değerlerinin ayrılmaz bir parçası olup, kuruluşundan bugüne tüm faaliyetlerine yansımıştır. Enda; müşterileri, çalışanları, paydaşları, grup şirketleri, bankalar ve tüm kurumlarla olan ilişkileri bu değer çizgisinde gerçekleştirir. Yönetim Kurulu ve üst düzey yönetimi, şirketin ve ortaklarının menfaatlerini ön planda tutarak hesap verebilirlik görev ve bilincini taşır. Sosyal sorumluluk bilinci içerisinde, yatırımlarını gerçekleştirme sürecinde ve işletmeye alma sürecinde, çevre ve topluma fayda sağlayacak şekilde, titiz ve özenli çalışmayı yapar bu bilinçle sosyal, kültürel etkinliklere de destek olur. Türkiye nin enerji ihtiyacına güvenilir ve uzun süreli katkı sağlayan bir şirket olmak, Sektör pazar payında, kalite odaklı bir yaklaşımla bilgi ve sürekliliğe dayalı kalıcı bir üstünlük sağlamak, ENDA ÇALIŞANI Paydaşları, müşterileri, çözüm ortakları ve çalışanları ile ilişkilerini yenilikçi modellerle sürekli geliştirmek. Bilgi ve fikir paylaşımına önem veren, iletişim kaynaklarını kullanarak aktardığı bilgileri anlaşılır şekilde açık bir biçimde ileten Enda çalışanı, konuyla ilgili gelişmeleri takip eder. İnandığı fikir ve planlarını kabul ettirmede yüksek ikna yeteneğine sahiptir. Kendini geliştirir, belirlenen hedeflere ulaşmak ve aşmak için azimle çalışır. Enda çalışanı, karar verme ve insiyatif kullanma yetisine sahiptir. Enda çalışanı, kendi ekibi ve diğer çalışma ekipleri ile sağlam işbirliği oluşturarak hedeflerine etkin bir şekilde ulaşır. Müşterilerin ihtiyaç ve beklentilerini önemseyen Enda çalışanı müşteri ilişkilerinin geliştirilmesine özen gösterir. 8 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 9

7 KİLOMETRE TAŞLARI Enda Enerji Holding A.Ş. Sayıları 100 ü aşkın Egeli Sanayici ve İş insanı tarafından sadece enerji sektöründe faaliyet göstermek üzere İzmir de kuruldu. Enda Enerji Holding A.Ş. İle benzer ortak yapısında ve sadece enerji sektöründe faaliyet göstermek üzere, TL Sermaye ile Egenda A.Ş. kuruldu. Rüzgar projelerinin lisans müracaatları EPDK ya yapıldı. Enda nın Sermayesi 3 Milyon TL ye çıkarıldı. Grubun üçüncü ve dördüncü santralları olan 4,6 MW Çaygören HES ve 34,9 MW Antalya Enerji (1.Faz) Dogal Gaz santralı Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Haziran ayında Ticari İşletme faaliyetlerine başladı. Enda nın Sermayesi 26,6 Milyon TL ye çıkarıldı. Grubun beşinci santralı olan 28,8 MW kapasiteli Akçay HES Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Ağustos ayından itibaren Ticari İşletme faaliyetlerine başladı. Antalya Enerji (3. Faz) Dogal Gaz santralı kapasite artırım yatırımı tamamlandı ve şirket Ağustos ayından itibaren 94,2 MW kapasite ile Ticari İşletme faaliyetlerini sürdürmeye devam etti. Grubun yedinci santralı olan 58,4 MW kapasiteli Tirenda Dogal Gaz santralı Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Aralık ayında Ticari İşletme faaliyetlerine başladı. RES Projeleri Türbin tedarikçi firma seçimi ve kredi temin çalışmaları tamamlandı. Grubun sekizinci ve dokuzuncu santralı olan 26 MW kapasiteli Egenda/ Eğlence-2 HES Nisan ve 42,7 MW kapasiteli Egenda/ Eğlence-1 HES Haziran ayında Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Ticari İşletme faaliyetlerine başladı yılında yapılan sermaye artışı ile Enda nın sermayesi 234 milyon TL ye çıkarılmıştır. Şirketimize %21,45 oran ile Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. ortak olmuştur. Pamukova; pay oranının %1,95 ni Verusa Holding A.Ş. ye devir etmiş yıl sonu itibarıyla ortaklık oranı %19,50 olmuştur Nisan ayında Argenda Araştırma A.Ş ne 2 adet ve Resenda Elektrik A.Ş. adına 2 adet olmak üzere 4 adet lisans başvurusu yapılmıştır. Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. adına adet Pay ile EPİAŞ a ortak olmuştur. Enda nın sermayesi 234 milyon TL den 300 Milyon TL ye çıkarıldı. Argenda ve Resenda nın kolaylaştırılmış birleşme yapılarak Enda ile birleşmesi sağlandı yılından bu yana işletmede olan Tirenda Doğalgaz santralinin üretim lisansı 31 Mayıs 2017 tarihinde sonlandırıldı. Manavgat II HES in lisans sonlandırma işlemleri tarihinde tamamlandı. 5 rüzgâr santralinin şube açılışları yapıldı ve iş yeri açma ve çalışma ruhsatları alındı Kuruluş ENDA 1997 Kuruluş Egenda 2001 Sermaye Artışı 2006 Çaygören HES & Antalya Doğal gaz işletmede 2009 Akçay HES işletmede 2011 Tirenda DGS İşletmede 2013 Eğlence I ve II HES işletmede 2015 Sermaye Artışı 2017 Sermaye Artışı Gönen HES ilk santral Gönen HES işletmede Pamuk HES işletmede Sermaye ve lisans artışı Kapasite artışı Tuzla JES işletmede Sermaye Artışı Lisans süre artışları 5 RES işletmede Grubun ilk santrali olan Gönen HES in Yap-İşlet- Devret İmtiyaz Sözleşmesi imzalandı ve yatırıma başlandı. Grubun ilk santralı olan 10,6 MW kapasiteli Gönen HES Yap-İşlet-Devret Modeli ile Mart ayında Ticari İşletme faaliyetlerine başladı. Grubun ikinci santralı olan 23,7 MW kapasiteli Pamuk HES Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Ekim ayında Ticari İşletme faaliyetleri ve Serbest piyasada elektrik ticareti faaliyetleri başlatıldı. Eğlence 1-2 HES ve Manavgat-2 HES projelerinin Üretim Lisansları alındı. Enda nın Sermayesi 60 Milyon TL ye, Egenda nın ise 40 Milyon TL ye çıkarıldı. Antalya Enerji (2.Faz) Dogal Gaz santralı kapasite artırım yatırımı tamamlandı ve şirket Haziran ayından itibaren 52,4 MW kapasite ile faaliyetlerini sürdürmeye başladı. 15 MW kapasiteli Yaylaköy RES projesi Grup bünyesine katıldı. Diğer 4 RES projesinin Üretim Lisansları alındı. Grubun altıncı santralı olan 7,5 MW kapasiteli Tuzla Jeotermal A.Ş. Serbest Üretim Şirketi statüsüyle Ocak ayında Ticari İşletme faaliyetlerine başladı. RES projeleri için TEİAŞ la iletim hatlarına katılım ve bağlantı sözleşmeleri imzalandı, yatırımlara katılım payları ödendi. Enda nın Sermayesi 105,75 Milyon TL ye Egenda nın ise 100 Milyon TL ye çıkarıldı. 08 Nisan 2014 tarihli sayılı EPDK kurul kararı ile Akçay HES in üretim lisans süresi 40 yıldan 49 yıla çıkarıldı. Çaygören HES Üretim lisansının 35 yıl olan lisans süresini 49 yıla çıkarmak için Mayıs 2014 tarihinde EPDK YA müracaat edildi. RES projelerinin bakanlık ön proje onayları alındı. 01 Aralık 2014 tarihinde Pamuk HES in satışı gerçekleşti. Egenda olarak EPİAŞ a kurucu ortaklık için başvuruda bulunuldu. 5 adet rüzgar projesi işletmeye alındı. (Yaylaköy, Germiyan, Urla, Alaçatı, Mordoğan), Solenda ve Termenda nın kolaylaştırılmış birleşme yapılarak Enda ile Birleşmesi sağlandı yılından bu yana işletmede olan Antalya Enerji Üretim A.Ş. nin lisansı 2016 yıl sonu itibarıyla sonlandırıldı. Manavgat II HES in lisans sonlandırma işlemleri başlatıldı. Tirenda Doğalgaz santralının satış çalışmaları devam ediyor yılının Kasım ayında Toptan ve serbest tüketicilere Elektrik ticareti yapmak üzere ENSAT Elektrik Enerjisi Tedarik Ticaret A.Ş. kuruldu. 10 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 11

8 Değerli Ortaklarımız, Şirketimizin 2017 yılı faaliyetlerine geçmeden önce, Dünya ve Yurt genelinde yaşanan önemli gelişmelere değinmek isterim yılında bir önceki yıla göre nispeten daha dengeli bir yıl geçirdiğimizi söyleyebilirim. Dünya ekonomisine yön veren ülkelerde ekonomik büyümenin arttığı, işsizlik oranlarının küresel krizden bu yana en düşük seviyelere gerilediğini gördük. IMF dünya genelinde ekonominin büyüme yönündeki oranını dört kez yukarı yönlü revize ederek global büyüme oranını %3,7 olarak belirledi. Petrol fiyatlarının 70$ a kadar yükselmiş olması hem artan talebin göstergesi hem de petrol ihracatçısı gelişmekte olan ülkelerde ekonomik büyümeyi destekleyen unsurlardan biri oldu. Bu olumlu gelişmelere karşın politik sorunlar nedeniyle, olumsuz etkilenmeler de yaşanmıştır. ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) nin sıkılaştırma politikaları ve bunların küresel sermaye akımları üzerindeki etkileri olmuş, Fed in bilanço küçültmesiyle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,5 seviyelerini görmüştür. Çin ekonomisinde ise 2017 yılında büyümede bir miktar BAŞKANIN MESAJI hızlanma görülse de orta vadede yavaşlama öngörülmektedir. Brezilya, Hindistan, Rusya gibi gelişmekte olan piyasalarda olumlu gelişmelere rağmen kırılganlıklar halen devam etmektedir, para politikalarının olağandışı seviyede bol olduğu dönemde pek çok ülkenin borçluluk oranları artmıştır. Bu borçların faizlerinin giderek yükseldiği bir ortamda bu piyasaların performansı oldukça önem arz etmekte ve risk oluşturmaktadır yılı içerisinde ülkemiz açısından, hükümet tarafından yapılan büyümeyi destekleyici uygulamalarla mali ve parasal politikalar iç talebi ve yatırımları desteklemiştir. TL deki değer kaybı ihracatı arttırmış, dolayısıyla da üretimde ve ekonomik faaliyetlerde bir canlanma yaşandığını söylenebilmiştir. Öte yandan İthalatın da artarak cari işlemler açığının büyüdüğünü ve TL nin değer kaybetmesiyle 2003 yılından bu yana en yüksek enflasyon oranlarına gelindiği de görülmüştür. Diğer taraftan hükümetin bütçe istikrarı, bir yandan bankacılık sektörünün sağlıklı yapısını muhafaza etmesi, turizmin rezervasyonlarla yeniden canlanması, sanayi üretimi ve büyüme oranlarındaki artışın devamı ve hükümetin bütçe disiplini ile ilgili tutumu ekonomik açıdan olumlu gelişmeler olarak sıralanabilir. Sektör Açısından duruma baktığımızda; 2017 sonu itibarıyla, Türkiye nin kurulu gücü önceki yıla kıyasla %8,5 artışla (6.703 MW ilave kapasite) MW a ulaşmıştır. Bu gücün %61,4 ü bizim de aralarında bulunduğumuz serbest üretim şirketleri, %23,4 ü kamu (EÜAŞ), %10,9 u özel modelli üretim şirketleri (Yİ,YİD, İHD) ile %4,3 ü lisanssız üretim şirketlerinden oluşmaktadır. Kaynak bazında ise kurulu gücün; %32 si hidroelektrik, %27,1 i doğalgaz, %22 si kömür, %7,6 sı rüzgâr, %1,2 si jeotermal, %4 ü lisanssız güneş ve %6,1 i de diğer kaynaklara dayalıdır. Son yıllarda ekonomik durgunlukla birlikte talep artışında da bir yavaşlama söz konusu olup; 2017 yılında enerji talebi %6 düzeyinde artmıştır. Yani elektrik tüketimi 274,8 milyar kwh dan 290,8 milyar kwh a yükselmiştir. Yenilenebilir enerji, tüm dünyada olduğu gibi Türkiye de de her geçen yıl kurulu güç portföyü içerisindeki payını artırmaya devam etmiştir yılında yenilenebilir enerjinin toplam kurulu güç içerisindeki payı %45,8 olarak gerçekleşti. Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması (YEKDEM), son yıllarda yaşanan ve 2017 yılı boyunca da devam eden arz fazlası ve kur dalgalanmaları sonucu USD/ MWh seviyelerinde seyir eden piyasa fiyatlarına karşın, USD/MWh mertebelerindeki değeri ile serbest üreticiler için cazibesini korumaya devam etmektedir yılı içinde toplamda MW lık kurulu güce sahip 708 adet santral YEKDEM den faydalanmak üzere müracaatlarını yapmış ve hak kazanmış durumdadır. Bu santrallerin %61 ini hidroelektrik santraller oluştururken, hidroelektrik santralleri %32 ile rüzgâr santralleri ve yüzde 5 ile jeotermal santraller izlemektedir. Değerli Ortaklarımız, Enda Holding bünyesinde (iştirakler ve bağlı ortaklıklar vasıtasıyla); 5 HES, 1 JES, 5 RES santrali olmak üzere toplam 11 tesis ve 188,73 MW kurulu güç ile faaliyet gösterdik yılı toplam enerji üretimimiz 564,8 GWh olup, Türkiye enerji sektöründeki payımız % 0,2 olarak gerçekleşti. Bu vesileyle, özellikle Eğlence 1-2 HES ve 5 RES tesisimizin 2017 yılında beklentilerin üzerinde üretim performansları yüzümüzü güldürmüştür yılı içinde kaynak bazında ürettiğimiz enerjinin; %50 sini Hidroelektrik, %38 ini Rüzgâr, %8 ini Jeotermal ve %4 ünü Doğalgaz santral kaynaklı gerçekleştirdik. Yıl sonu itibarıyla doğal gaz tesislerin faaliyetlerinin sonlandırılması neticesinde, yüzde yüz yerli ve yenilenebilir kaynakla üretim yapan bir grup haline gelmiş bulunuyoruz. Bildiğiniz gibi 2017 yılında sermayemizi 234 MTL den 300 MTL ye çıkardık. Kurumsal çalışmalar kapsamında yetki sorumluluk devirlerini gerçekleştirdik, ayrıca şirket değerini artıracağına inandığımız SAP sistemini kurarak canlı uygulamaya geçtik. Şirket içi portal ve ISO çalışmalarını başlattık yılı Mayıs ayı itibarıyla doğal gaz tesislerinin ülkemiz genelinde yaşanan sıkıntılar nedeniyle daha önce faaliyetlerini durdurduğumuz Antalya Doğal Gaz (94,2 MW) tesisine ilave olarak, Tirenda Doğal Gaz (58,4 MW) tesisinin de faaliyetlerini durdurarak lisansını sonlandırdık. Ayrıca, geçmiş yıllarda üretim lisansı alınan fakat yaban hayatı koruma alanı içerisinde kalması nedeniyle ÇED raporu alınamayan Manavgat II HES (24 MW) projesinin lisansını da 2017 yılında sonlandırarak teminat risklerimizi ortadan kaldırdık. Akçay projemizde devam eden kanal katılım bedeli davasında Danıştay aşamasında lehimize bozma kararı aldırdık, hukuki sürecin tamamlanması için çalışmalarımıza devam ediyoruz. Tuzla da eksik akışkanı değerlendirmek üzere ek kuyu açma yönünde çalışmalarımıza başladık, 2018 yılında bu çalışmayı da tamamlamayı hedefliyoruz. Ayrıca kapattığımız doğal gaz tesislerimizin satışı ile ilgili çalışma ve temaslarımızı da artırdık, 2018 yılında sizlere olumlu haberlerle dönmek en büyük dileğimiz. Öte yandan halka arz ile ilgili ön hazırlıklara başladık. Bu çalışmaların sonuçlarını da 2018 yılında sizlerle paylaşmayı umuyoruz. Değerli Ortaklarımız, Yönetim Kurulumuzun, çalışanlarımızın ve ortaklarımızın gayretleriyle bir yılı daha geride bırakırken milli birlik ve beraberlik içerisinde, çalışanlarımıza ve ortaklarımıza aileleri ile birlikte sağlıklı, mutlu ve bol kazançlı bir yıl diliyor, 2017 Faaliyet Raporunu bilgilerinize sunuyorum. Saygılarımla, Cem Bakioğlu Yönetim Kurulu Başkanı 12 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 13

9 YÖNETİM KURULU Cem Bakioğlu Samim Sivri A. Fazıl Önder A. Rona Yırcalı Başkan Başkan Vekili Başkan Vekili Üye Bakioğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı Cem Bakioğlu, 1945 yılında İzmir de doğdu. İlk, orta ve yüksekokul öğrenimini İzmir de tamamlayan Bakioğlu, sırasıyla; Hakimiyeti Milliye, St.Joseph, Galatasaray Lisesi, Ticaret Koleji ve İzmir İktisadi Ticari İlimler Akademisi nde okudu yılında Bak Ambalaj Sanayi ve Ticaret AŞ yi kurdu. Bakioğlu, 1990 lı yıllarda plastik film, baskı silindiri ve plastik atıklarını yeniden ekonomiye kazandırmak amacıyla kurduğu tesisler ile ambalaj sanayiinde kalitesini ve teknolojisini yükselterek ihracatını geliştirdi. İzmir Çiğli Atatürk Organize Sanayi Bölgesi nde ağırlıklı olarak ambalaj sektöründe faaliyette olan, bunun dışında medya, inşaat, sigortacılık, bilişim, taşımacılık alanlarında da varlık gösteren bir dizi kuruluşun Yönetim Kurulu Başkanlığı nı ve üyeliğini sürdürmektedir. Ayrıca 2017 yılı itibarıyla dondurulmuş sebze ve meyve üretimine yönelik yatırımını gerçekleştirmiştir. Cem Bakioğlu başta TÜSİAD ve ESİAD olmak üzere birçok sivil toplum kuruluşu ve Kent Hastanesi kurucusu ve Yönetim Kurulu üyesidir. Çok ortaklı şirketlerden Kipa, Asad, Güçbirliği nin yönetiminde bulunmuştur Denizli doğumlu Samim Sivri, 1965 Yılında İzmir İktisat Fakültesi İşletme Bölümü nden mezun olmuştur. Vatani görevini tamamladıktan sonra, Karabük te Demir Çelik Ürünleri Ticareti ile iştigal etmiş, 1972 yılında İzmir de Demir ve Çelik Ürünleri Ticareti yapan şirketleriyle, ticari faaliyetlerde bulunmuş ve sonrasında 1983 den 2005 yılına kadar İzmir Demir Çelik Sanayii A.Ş. Kurucu Ortağı, Yönetim Kurulu Üyesi ve sonrasında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini üstlenmiştir. İnşaat malzemeleri üretimi sektöründe çeşitli alanlarda birçok firmanın kuruculuğunu ve yöneticiliğini yapmıştır. Bu şirketlerdeki görevleri devam ederken; 1995 yılında Kipa Kitle Pazarlama A.Ş. Kurucu Ortaklarından biri olarak yönetim kurulunda görev almış, 2004 yılında ise Kent hastanesi kurucu ortakları arasında bulunmuş ve uzun yıllar bu şirketin yönetim kurulunda görev almıştır yılında kurulan Enda Holding in kurucu ortağı ve Yönetim Kurulu Üyesi, 1997 yılında kurulan Egenda A.Ş. nin kurucu ortağı ve Yönetim Kurulu Üyesi, yılları arasında da bu şirketlerin Yönetim Kurulu Başkanı olarak görevine devam etmiştir yılında Isparta da doğmuştur. E.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Pazarlama Bölümünden mezun olmuştur. Baba mesleği olan el halıcılığı ile ilgili Renk Halı ve Klasik Halı şirketlerinde görev almış ve 1990 yılında Klasik Halı A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığına getirilmiştir. Ardından Renk Halı A.Ş. yi satın almış ve bu şirketin sahibi olması sıfatıyla Yönetim Kurulu Başkanlığını üstlenmiştir. Bununla birlikte Türelsan Evcil Hayvan ürünleri ve Gıda Ltd. Şti. nin Yönetim Kurulu Başkanıdır. Enda Holding A.Ş. ve Egenda A.Ş. nin ortağıdır doğumlu olan Rona Yırcalı, lise öğrenimini Robert Kolej de tamamladıktan sonra Ekonomi ve İş İdaresi konularında yüksek öğrenimini University of Miami, Amerika Birleşik Devletlerinde yapmıştır. Halen devam eden görevleri arasında; Dünya Odalar Federasyonu (WCF) Onursal Başkanlığı, Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) Yönetim Kurulu Üyeliği, Orta Doğu ve Körfez Ülkeleri İş Konseyleri Koordinatör Başkanlığı ve Türk Eğitim Vakfı (TEV) Yönetim Kurulu Başkanlığı bulunmaktadır. Geçmişte yapmış olduğu görevleri arasında; Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) Yönetim Kurulu Başkanlığı, Balıkesir Sanayi Odası (BSO) Başkanlığı ve Yapı ve Kredi Bankası (YKB) Yönetim Kurulu Başkanlığı bulunmaktadır. Sahip olduğu grup kuruluşlarında, enerji (transformatör, hidroelektrik ve rüzgâr enerjisi), gıda, yem, tekstil, sentetik elyaf üretimi, turizm ve finans sektöründe faaliyet göstermektedir. İngilizce bilen Rona Yırcalı, evli ve iki çocuk babasıdır yılında Ege Orman Vakfı nı kurdu ve yaklaşık 9 milyon fidan dikimini gerçekleştirerek Ege Bölgesi nin ağaçlandırılmasına katkı sağlamıştır. Bornova da 34 dersliği ve bir spor salonu bulunan Cem Bakioğlu Anadolu Lisesini yaparak eğitim gönüllüsü olduğunu kanıtlamıştır. Evli ve iki erkek çocuk babası Cem Bakioğlu İngilizce ve Fransızca bilmektedir. Samim Sivri; ESİAD, EGEV gibi ileri gelen sivil toplum örgütlerinin kuruluşunda ve önemli sivil toplum örgütlerinin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerinde bulunmuştur sonrası ve halen Enda ve Egenda nın Yönetim Kurulu Başkan Vekili görevlerine devam etmektedir. Samim Sivri halen inşaat malzemeleri üretiminde bulunan çeşitli şirketlerin ortaklığı ve TARKEM Tarihi Kemeraltı A.Ş. nde Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini sürdürmektedir. 14 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 15

10 YÖNETİM KURULU Koray Kıymaz Önder Dağıstan Mustafa Ünal Reha Çırak Üye Üye Üye Üye 1964 yılında doğan Koray Kıymaz Boğaziçi Üniversitesi Elektrik-Elektronik Mühendisliği ve Matematik Bölümlerini bitirdi yılında A.B.D de Tulane Universitesi nden Ekonomi dalında Doktora derecesi aldı yılına kadar McKinsey&Co. de Yönetim Danışmanlığı yaptı, sonrasında Avea Telekomünikasyon A.Ş de İş Geliştirme, Müşteri Hizmetleri ve Pazarlama Direktörlüğü görevlerini üstlendi. Türk Telekom A.Ş de Yönetim Kurulu Danışmanlığı da yapan Koray Kıymaz, yılları arasında İş Geliştirmeden Sorumlu İcra Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürdü. 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla Fina Enerji Holding de Genel Müdür olarak çalışmaktadır. Fina Holding i temsilen Enda Enerji Holding A.Ş. de halen Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev almaktadır doğumlu olan Önder Dağıstan 1962 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi İnşaat Fakültesi nden mezun olmuştur. Deren İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin kurucu ortağı olup, 1964 yılından bugüne İnşaat Mühendisliği, Danışmanlık ve İnşaat Taahhüt işlerinde işveren, Proje ve Teknik Sorumlusu olarak çalışmaktadır. Halen şirketinin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı na devam etmesinin yanında Tarkem A.Ş. de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Boğaziçi Üniversitesi Elektrik-Elektronik Mühendisliği Bölümü nden mezun olan Mustafa Ünal, Bilkent Üniversitesi nde MBA yapmıştır. Ak Yatırım ve Garanti Bankası nda yatırım bankacılığı alanlarında yönetici olarak çalışmıştır. Enda Enerji Holding A.Ş. de yönetim kurulu üyesi olan Mustafa Ünal aynı zamanda, Verusa Holding A.Ş., Investco Holding A.Ş., Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Innoted Teknoloji A.Ş., Standard Enerji Üretim A.Ş., Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. ve Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkanlığı nı ve Aldem Çelik Endüstri Sanayi ve Ticaret A.Ş., Kafein Yazılım Hizmetleri A.Ş., Smartiks Bilgi Teknolojisi Hizmetleri A.Ş. ile Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı nı yapmaktadır. Mustafa Ünal İngilizce ve Rusça bilmektedir İzmir Amerikan Lisesi ve Bilkent İşletme Fakültesinden mezun olan Reha Çırak çalışma hayatına New York ta bir finans şirketinde başladıktan sonra İstanbul da denetim ve finans sektöründe çeşitli çok uluslu şirketlerde çalışmıştır. Yüksek Lisansını Marmara Üniversitesinde Muhasebe & Finans bölümünde tamamlamış, SMMM ruhsatını 2004 yılında almıştır. UPENN, Wharton School of Business ve NYU Stern School of Business da şirket evlilikleri, değerleme ve strateji konularında eğitimlere katılmıştır. Reha Çırak, aynı zamanda Verusa Holding A.Ş, Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. nin yönetim kurullarında görev yapmaktadır. 16 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 17

11 YÖNETİM KURULU Enda Holding Yönetim Kurulu, 09 Temmuz 2015 tarihinde, Olağanüstü Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre üç yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmiştir. Yönetim Kurulu Üyemiz Egeli &Co Girişim Sermayesi Yatırım ortaklığı A.Ş tarihinde istifa etmiş, yerine Reha Çırak tarihinde atanmış, Yönetim Kurulu Üyeliği 27 Eylül 2016 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında onaylanmıştır. ORGANİZASYON ŞEMASI YÖNETİM KURULU İç Denetim Yöneticisi YÖNETİM KURULUMUZ Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Başlangıç ve Bitişi GENEL MÜDÜR Cem Bakioğlu Başkan 09 Temmuz Devam Ediyor Samim Sivri Başkan Vekili 09 Temmuz Devam Ediyor Ahmet Fazıl Önder Başkan Vekili 09 Temmuz Devam Ediyor Önder Dağıstan Üye 09 Temmuz Devam Ediyor Ahmet Rona Yırcalı Üye 09 Temmuz Devam Ediyor Koray Kıymaz Üye 09 Temmuz Devam Ediyor Mustafa Ünal Üye 15 Ekim Devam Ediyor Reha Çırak Üye 23 Şubat Devam Ediyor İCRA KURULU Operasyonlar Direktörü YÖNETİM DANIŞMANI Mali İşler Direktörü YÖNETİM KURULU ÜYELERİNE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Şirket esas sözleşmesinin 14. maddesine göre yönetim kurulu üyelerinin her birine aylık olarak, 657 sayılı devlet memurları Kanunu hükümleri uyarınca birinci derecenin son kademesindeki genel müdürün aylık göstergesi ile ek göstergesi toplamının, memur aylıklarına uygulanan kat sayı ile çarpımı sonucu bulunan meblağ tutarında ücret ödenecektir. 9 Temmuz 2015 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda yönetim kurulu üyelerine ücret verilmemesine oybirliği ile karar verilmiş olup, bu tarihten itibaren yönetim kurulu na herhangi bir ücret ödemesi yapılmamıştır. Verilen ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatların toplam tutarlarına ilişkin bilgilere ait herhangi bir ödeme bulunmamaktadır. ŞİRKET İLE İŞLEM YAPMA VE REKABET YASAĞI Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerimiz Genel Kuruldan izin almaksızın kendileri ve başkaları namına veya hesabına bizzat ya da dolaylı olarak şirketle işlem yapamazlar yılı faaliyetleri içinde Yönetim Kurulu Üyelerimiz şirket ile ilgili işlem yapmamış ve faaliyet konularında rekabet edecek girişimde bulunmamışlardır. Yatırımcı İliş. ve İştirakler Yöneticisi İnsan Kaynakları Yöneticisi Bilgi İşlem Yöneticisi Enerji Ticareti. Kurumsal İlişkiler Uzm. Yatırım Projeleri Yöneticisi HOLDİNG İCRA KURULU Satın Alma Yöneticisi Muhasebe Yöneticisi Mali İşler Müdürü Hüseyin Metin Tuncay İcra Kurulu Başkanı Soner Yıldız İcra Kurulu Üyesi Hasan Eke İcra Kurulu Üyesi Ece Leblebici İcra Kurulu Üyesi Dalyan Ahmet Ersin İcra Kurulu Üyesi Ahmet Turan Aşkar İcra Kurulu Üyesi Finans Bütçe Raporlama Yöneticisi ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER Adı Soyadı Görevi Giriş Tarihi H. Metin Tuncay Genel Müdür D. Ahmet Ersin Mali İşler Direktörü Soner Yıldız Operasyonlar Direktörü DANIŞMANLAR Sönmez Mali Müşavirlik Ldt. Şti. Güven Hukuk Bürosu Hüseyin Karataş Mali Danışmanı Hukuk Danışmanı Enerji Danışmanı BAĞIMSIZ DENETİM PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Şirket üst düzey yöneticilerimize sigorta ve yemek dahil olmak üzere 2017 yılında toplam brüt ,96 TL ödenmiştir. Şirketimizde iş ile ilgili seyahat giderleri seyahat yönergesi kapsamında karşılanmaktadır. Hasan Eke Yönetim Danışmanı 18 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 19

12 İNSAN KAYNAKLARI VE ÇALIŞAN PROFİLİ Günümüzün iş dünyasında teknoloji ne kadar ilerlerse ilerlesin, yatırımlara ne kadar büyük sermayeler yatırılırsa yatırılsın insana yatırım yapılmadıkça teknoloji ve sermaye yatırımlarından sağlanan getiri, beklendiği kadar gerçekleşemeyecektir. Bunun en önemli sebebi İnsan Kaynaklarının diğer üretim kaynaklarına veya girdilere göre daha özellikli bir yere sahip olmasıdır. Teknoloji, sermaye, enerji ve diğer önemli girdiler tek başlarına bir şey ifade etmezler, ancak insan ile üretime katılabilirler. İnsanın beden gücü veya beyni ile üretime değer katmaktadırlar. Personel Yönetimi, işletmelerde işe alma, işten çıkarma ve personel kayıtlarının tutulması gibi işlemleri ifade etmekte olup, az sayıda işlevi kapsamakla birlikte; işletmelerde stratejik bir role de sahip değildir. Daha çok personel işlevlerini yerine getirmekte, örgütsel kararlarda herhangi bir görev üstlenmemektedir lerin sonları ve 1980 lerin başlarında insan kaynakları yönetimi kavramının ifadelendirilmesi, içeriğinin belirsizliği nedeniyle oldukça zor olmuş, 1990 lı yıllardan itibaren insan kaynakları yönetimi kavramı benimsenmiş ve kullanımı yaygınlaşmıştır. İnsan kaynakları yönetimi, örgütlerin rekabet için ihtiyaç duyduğu bilgi, beceri ve tutum kümesinin toplamı ile ilgili olup, seçim, eğitim, geliştirme, ücret ve personel ilişkileri de dahil olmak üzere insanların yönetimi ile ilgili tüm karar ve faaliyetleri kapsamaktadır. İnsan kaynakları sistemi, performans değerlendirme süreci içinde kariyer planlaması, eğitim ve geliştirme ile ücret ve ödül yönetimi gibi işlevleri bütünleştirmektedir. Genel anlamda, insan kaynakları yönetimi bir yandan insanların örgüt içi performansını arttırmayı, diğer yandan da çalışanların yaşam kalitesini yükseltmeyi amaçlar. Bu doğrultuda Enda Enerji Holding in geleceği için amaçlarımızı sıraladığımızda; İş gücü aracılığı ile yönetimin örgütsel hedeflerinin gerçekleşmesini sağlamak. Çalışanların kapasitesinden yararlanmak ve onların potansiyellerini değerlendirmek. Çalışanların ve örgütün performansını arttırmak. İnsan kaynakları yönetiminin politikaları ile örgüt politikalarını bütünleştirmek ve örgüt kültürünü şekillendirmek. Kaynakları örgüt gereksinimlerine uyumlu hale getirmek ve performansı iyileştirmek için personel ve istihdam politikaları geliştirmek. Çalışanların görünmeyen enerji ve yaratıcılıklarını ortaya çıkarabilecekleri bir ortam hazırlamak. Takım çalışması, toplam kalite ve yenilik gibi kavramların ortaya çıkacağı koşulları sağlamak. Enda Enerji Holding A.Ş bünyesinde 2015 Kasım ayında kurulan İnsan Kaynakları Departmanı, işe alım, eğitim ve geliştirmesi, kariyer yönetimi, performans yönetimi, ücret yönetimi, iş sağlığı ve güvenliği gibi modern yönetim aktiviteleri ile geleneksel personel yönetimi stratejilerinin bütünleştiği bir yönetim anlayışı olarak personel yönetiminin çok gelişmiş bir versiyonu olarak İnsan Kaynakları Yönetim Sistemi olarak uygulanacaktır yılında Enda Enerji Holding A.Ş. olarak, toplamda SGK primlerinden ,31 TL teşvik kazanımı sağlanmıştır, bu tutar 2017 yılında %4,57 artmış, şirkete TL lik bir katma değer daha yaratılmıştır. Faydalanılamayan geçmiş yıl teşvikleri için de dava açılmış ve süreç devam etmektedir yılında gerek merkez gerekse de santral çalışanlarımızın kişisel ve mesleki gelişimleri için eğitimler aldırılmış ve ortalama 3,56 adam saat eğitim gerçekleşmiştir. Santral çalışanları için EKAT ve ileri sürüş teknikleri eğitiminin ağırlıkta olduğu 2017 yılında, merkez ofis çalışanları için de İş sağlığı ve güvenliği eğitimlerinin yanında, yöneticiler için zaman yönetimi, değişim için etkinlik eğitimleri gerçekleştirilmiştir. Mavi Yaka %64 31 Aralık 2017 tarihinde personel sayımız 119 dur. (Antalya 3 personel, Gönen HES 10 personel bu sayıya dahildir.) Beyaz Yaka % Mavi Yaka %63 Beyaz Yaka %37 Personel istatistikleri karşılaştırmaları aşağıda ve arka sayfada bilgilerinize sunulmuştur %24 51=> % Yaş Dağılım %56 30=< % %29 51=> % Yaş Dağılım 30=< % %59 20 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 21

13 Lisans Üstü Lisans Üstü %5 İlköğretim %5 İlköğretim %11 %12 Lisans %27 Lisans % Eğitim Lise % Eğitim Lise %20 Önlisans %35 Önlisans %36 Kadın %12 Kadın % Cinsiyet Dağılımı 2017 Cinsiyet Dağılımı Erkek %88 Erkek %87 Bekar %24 Bekar % Evli %76 Evli %80 22 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 23

14 TÜRKİYE ELEKTRİK ENERJİSİ PİYASASI Ülkemiz, toplumun refah düzeyinin artırılmasında ve sanayi sektörünün uluslararası rekabet edecek düzeye çıkarılmasındaki hedeflerini gerçekleştirmesinde aktif rol alan enerji tüketimi son 10 yıllık dönemde ortalama yüzde 5,35 oranında artmıştır yılında enerji talebi %6 düzeyinde artmıştır. Elektrik tüketimi 274,8 milyar kwh dan 290,8 milyar kwh a yükselmiştir. Aynı dönemde elektrik üretimi de 274,7 milyar kwh dan 290,5 milyar kwh a çıkmıştır. Üretimin yanı sıra Türkiye nin kurulu gücü MW lık ilave güç ile bir önceki yıla kıyasla yüzde 8,5 oranında artış göstererek 2017 sonu itibarıyla MW seviyelerine ulaşmıştır. Bu gücün yüzde 61,4 ünü serbest üretim şirketleri, yüzde 23,4 ünü kamu (EÜAŞ), yüzde 10,9 unu özel modelli üretim Şirketleri (Yİ,YİD, İHD) ile yüzde 4,3 ünü lisanssız üretim şirketleri oluşturmaktadır sonu itibarı ile kurulu gücümüzün kaynaklara Kurulu Güç - Gerçekleşen Üretim Grafiği göre dağılımı; yüzde 32 si hidroelektrik, yüzde 27,1 i doğalgaz, yüzde 22 si kömür, yüzde 7,6 sı rüzgâr, yüzde 1,2 si jeotermal, yüzde 4 ü lisanssız güneş ve yüzde 6,1 i ise diğer kaynaklar şeklindedir. Ayrıca Ülkemizde elektrik enerjisi üretim santrali sayısı, 2017 yılı sonu itibarıyla e gerilemiştir. Mevcut santrallerin 737 adedi hidroelektrik, 54 adedi kömür, 240 adedi rüzgâr, 46 adedi jeotermal, 304 adedi doğalgaz, 7 adedi güneş, 153 adedi ise diğer santrallerdir. Enerji Piyasaları İşletme Anonim Şirketi nin (EPİAŞ) kurulmasıyla birlikte serbestleşme ve şeffaflık yönünde önemli adımlar atılan Türkiye enerji sektöründe, 2017 yılında devam eden özelleştirmelerle serbest üreticilerin payında artış kaydedilmiştir. Bunun yanında yerli kaynakların değerlendirilmesi ve enerjide dışa bağımlılığın azaltılması amacıyla kömür sahalarının ve yenilenebilir kaynak alanlarının özel sektör tarafından enerji üretimine kazandırılması adına ihaleler ilan edilmiştir. Tüm bu özelleştirme hamlelerinin Türkiye açısından mümkün olan en verimli ve etkin şekilde yapılabilmesi, yenilenebilir kaynakların mevcut sisteme entegre edilebilmesi ve enerjide dışa KURULUŞ TİPLERİNE GÖRE 2017 YILI KURULU GÜÇ KURULUŞ MWe % EÜAŞ + EÜAŞ'A BAĞLI ORT ,8 23,4 İŞL-HAK.DEV ,9 2,1 YAP-İŞLET 6.101,8 7,2 YAP-İŞLET-DEVRET 1.378,9 1,6 SERBEST ÜRETİM ,3 61,4 LİSANSSIZ 3.645,3 4,3 TOPLAM ,0 100,0 bağımlılığın azaltılması için 2018 yılında da kamu ve özel sektör oyuncularının ortak çalışması kritik önemdedir. Yenilenebilir enerji, tüm dünyada olduğu gibi Türkiye de de her geçen yıl kurulu güç portföyü içerisindeki payını artırmaktadır yılında yenilenebilir enerjinin toplam kurulu güç içerisindeki payı yüzde 45,8 olarak gerçekleşmiştir. Yine dünya enerji sektörü ile paralel olarak, güneş enerjisinin payının Türkiye de 2018 yılı ve sonrasında artması beklenmektedir yılı içerisinde lisanssız güneş enerjisi toplam kurulu gücü MW a ulaşmıştır. 23,4 10,9 65, YAKIT CİNSLERİNE GÖRE 2017 YILI KURULU GÜÇ KAYNAKLAR MWe % FUEL-OİL + NAFTA + MOTORİN 303,6 0,4 YERLİ KÖMÜR (TAŞ KÖMÜRÜ + LİNYİT + ASFALTİT) 9.872,6 11,6 İTHAL KÖMÜR 8.793,9 10,3 DOĞALGAZ + LNG ,7 27,1 YENİLEN.+ATIK+ATIKISI+PİROLİTİK YAĞ 575,1 0,7 ÇOK YAKITLILAR KATI+SIVI 682,9 0,8 ÇOK YAKITLILAR SIVI+D.GAZ 3.433,6 4,0 JEOTERMAL 1.063,7 1,2 HİDROLİK BARAJLI ,0 23,2 HİDROLİK AKARSU 7.489,7 8,8 RÜZGAR 6.482,2 7,6 GÜNEŞ 17,9 0,0 TERMİK (LİSANSSIZ) 201,1 0,2 RÜZGAR (LİSANSSIZ) 34,0 0,0 HİDROLİK (LİSANSSIZ) 7,4 0,0 GÜNEŞ (LİSANSSIZ) 3.402,8 4,0 TOPLAM ,2 100,0 % 54,8 Fosil Yakıt % 45,2 Yenilenebilir 24 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 25

15 Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması (YEKDEM), son yıllarda yaşanan ve 2017 yılı boyunca da devam eden elektrik satış fiyatları ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle serbest üreticiler için daha cazip hale gelmiştir yılı için toplamda MW lık kurulu güce sahip 708 adet santral YEKDEM den faydalanmaya hak kazanmıştır. Bu santrallerin yüzde 61 ini hidroelektrik santraller oluştururken, bunları yüzde 32 ile rüzgâr santralleri ve yüzde 5 ile jeotermal santraller izlemektedir. TOPLAM ARZ 2017 Yılında arz edilen enerji ,7 GWh olup, arz edilen enerjinin yüzde 71,4 ü fosil kaynaklara, yüzde 28,6 sı ise yenilenebilir kaynaklı üretime aittir yılında talep 2016 yılına göre yaklaşık yüzde 6 artış göstermiştir. Detaylı bilgiler aşağıda verilmiştir. ARZ EDİLEN ENERJİNİN DAĞILIMI % D.GAZ, LNG Diğer ,0 38,4 KÖMÜR ,7 33,0 HES ,0 20,1 RES-JES-GES ,9 8,0 YENİLEBİLİR+ATIK 1.720,0 0,6 TOPLAM ,7 100,0 SİSTEM FİYATLARI yılları arasında gelişen Piyasa Takas Fiyatları aşağıda TL ve USD olarak verilmiştir. Buna göre 01/2007 ile 12/2017 döneminde (11 yıl) oluşan fiyatların ortalaması 77,09 USD/MWh 143,32 TL/MWh olarak gerçekleşmiştir. Sadece 2017 yılının ortalaması ise 45,02 USD/MWh - 163,89 TL/ MWh olarak gerçekleşmiştir. 26 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 27

16 ENDA NIN SEKTÖRDEKİ YERİ 2017 yıl sonu itibarıyla Türkiye nin Kurulu Gücü MW seviyelerine ulaşmış olup, tüketim miktarı GWh seviyelerinde gerçekleşmiştir. KURULU GÜÇ GELİŞİMİ Enda Holding bünyesinde (iştirakler ve bağlı ortaklıklar vasıtasıyla) hali hazırda 5 HES, 1 JES, 5 RES santrali olmak üzere toplam 188,73 MW kurulu gücünde 11 enerji santrali ile 2017 yılında faaliyet göstermiştir. Her türlü ekonomik faaliyetin temel girdisi olan elektrik enerjisi, günümüzde sürekli gelişen teknolojiye bağlı olarak ihtiyacın hızlı bir şekilde artması sonucu, sosyal hayatın kaçınılmaz bir unsuru haline gelmiştir. Elektrik enerjisi tüketimi, ekonomik ve sosyal gelişmenin en önemli göstergelerinden birisidir. Bir ülkede kişi başına düşen elektrik enerjisi üretimi ve tüketimi o ülkedeki hayat standardını yansıtması bakımından büyük önem taşımaktadır sonu itibarıyla Türkiye nin Kurulu Gücü MW seviyelerine ulaşmış olup, tüketim miktarı GWh seviyelerinde gerçekleşmiştir. Enda Enerji Holding A.Ş. bünyesindeki çevre dostu ve profesyonel yönetim anlayışıyla işletilen enerji santralleri vasıtasıyla ürettiği temiz enerjiyi, 2004 yılından itibaren portföyündeki serbest tüketici kapsamına giren şahıs ve tüzel kişi müşterilerine de satmıştır. Bünyesinde yenilenebilir enerji kaynaklarının çeşitliliği sayesinde kesintisiz elektrik üretebilmiş, böylece tüketicilere yıl boyunca uygun birim fiyattan elektrik tedarik edebilmiştir. Enda Enerji Holding A.Ş. ve iştiraklerinin 2017 yılı toplam enerji üretimi 564,8 GWh olup yıl içinde Türkiye enerji sektöründeki payı % 0,2 olarak gerçekleşmiştir. ENDA Holding tüm bu gelişmeler ve değişimleri profesyonel kadroları ve tabana yayılmış sermaye yapısı ile takip etmekte olup bugün serbest üreticiler arasındaki yerini daha ileriye taşıma konusunda çalışmalarını hız kesmeden sürdürmektedir yılı Mayıs ayı itibarıyla doğalgaz santralimiz Tirenda Tire Enerji nin faaliyetleri durdurulmuş ve lisansı sonlandırılmıştır. Geçmiş yıllarda üretim lisansı alınan fakat yaban hayatı koruma alanı içerisinde kalması nedeniyle ÇED raporu alınamadığından Manavgat II HES projesi de lisansı da 2017 yılı içerisinde sonlandırılmıştır. DOĞALGAZ %44,70 JEOTERMAL %2, ,49 MWe HİDROELEKTRİK %33,00 Enda, grup içerisinde bütün yatırımlarını tamamlamış ve santrallerini işletmeye almıştır yılında doğalgaz santrallerini çıkardığımızda yüzde yüz yenilebilir bir yapıya bürünmüş olan grubumuz, şartlar uygun olduğu takdirde, büyüme imkanı olan tesislerinde kapasite artışı yapmayı planlamaktadır. RÜZGAR %36 JEOTERMAL %4, ,73 MWe HİDROELEKTRİK %60 RÜZGAR %20,10 28 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 29

17 ENDA NIN İŞTİRAKLERİ ve tarihleri itibarıyla Enda Enerji Holding A.Ş. nin doğrudan ve dolaylı iştirakleri aşağıda verilmiştir. DOĞRUDAN İŞTİRAKLER 2016 Pay Oranı (%) 2017 Pay Oranı (%) AKÇAY HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 80,00 80,00 ENDA ENERJİ NİN SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Enda Enerji Holding A.Ş. nin payları A ve B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmıştır. Şirketin 31 Aralık 2017 itibarıyla, her biri 1 TL nominal değerde adedi A grubu nama yazılı pay, adedi B grubu hamiline yazılı pay olmak üzere toplam adet paya ayrılmıştır. ANTALYA ENERJİ ÜRETİM A.Ş 35,52 35,52 EGENDA EGE ENERJİ ÜRETİM A.Ş 74,53 74,53 GÖNEN HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 50,00 50,00 İZMİR TEKNOLOJİ GELİŞTİRME A.Ş. 14,95 14,95 SU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 90,00 90,00 TİRENDA TİRE ENERJİ ÜRETİM A.Ş 100,00 100,00 YAYLAKÖY RES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 50,00 50,00 DOLAYLI İŞTİRAKLER 2016 Pay Oranı (%) 2017 Pay Oranı (%) AKÇAY HES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 12,45 12,45 ENERJİ PİYASALARI İŞLETME A.Ş. (EPİAŞ) 0,06 0,06 ENSAT ELEKTRİK ENERJİSİ TEDARİK TİCARET A.Ş. 100,00 100,00 RES İYTE ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 66,33 66,33 SU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 5,00 5,00 SERMAYESİ Şirket, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından tarihli Resmi Gazete ile yayımlanan Halka Açık Olmayan Şirketlerde Kayıtlı Sermaye Sistemine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ hükümlerine göre ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın tarih ve 6966 sayılı izni uyarınca kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi ,00 TL olup her biri 1,00 TL itibari değerde adet paya bölünmüştür. Şirketin çıkarılmış sermayesi ,00 Türk Lirası olup, her biri 1,00 (Bir) TL itibari değerde adet (A) grubu nama yazılı ve adet (B) grubu hamiline yazılı olmak üzere toplam adet paya bölünmüştür tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi TL dir. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan hissedarların sahip oldukları her bir imtiyazlı (A) grubu hisseleri için 15 (onbeş), (B) grubu hisseleri için 1 (bir) oyu vardır. Yönetim Kurulu, Şirket in sermayesini kayıtlı sermaye tavanına kadar artırmaya ve hisse senetlerini birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu, çıkarılmış sermayeyi, Şirket in kayıtlı sermaye tavanına kadar artırma yetkisini 5 (beş) yıl süre ile haiz olup; bu süre tarihinde başlamış olup tarihinde sona erecektir. TUZLA JEOTERMAL ENERJİ A.Ş. 74,53 74,53 YAYLAKÖY RES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş 22,36 22,36 Resenda Elektrik Üretim A.Ş. ve Argenda Araştırma Geliştirme A.Ş. şirketleri nin Aralık ayı sonunda kolaylaştırılmış birleşme yöntemi ile Enda Enerji Holding A.Ş. bünyesinde birleşmiştir. PAY GRUBU NAMA VEYA HAMILINE YAZILI OLDUĞU Nominal Değer (TL) A Nama B Hamiline TOPLAM ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 31

18 ORTAKLIK YAPISI tarihi itibarıyla 179 ortağı mevcut Enda Holding te %2 ve üzeri pay sahibi ortaklık tablosu ve grafiği aşağıda verilmektedir. PAY SAHİBİ 31/12/ /12/2017 Sermaye TL Oran % Sermaye TL Oran % Değişim Oranı % PAMUKOVA Elektrik Üretim A.Ş , ,50 0,00 FİNA Holding A.Ş , ,03 0,00 VERUSA Holding A.Ş , ,32 0,00 EGENDA Ege Enerji Üretim A.Ş ,49 6,49 Cem Bakioğlu , ,25 0,00 ARKAS Holding A.Ş , ,42 0,00 Diğer Ortaklar (%2 oranın altında kalan) , ,99-6,49 TOPLAM ,00 Enda Holding in 2017 yılında yapmış olduğu sermaye artışına Egenda adet pay alarak Enda ya ortak olmuştur. PAMUKOVA A.Ş %19,50 DİĞER %46,99 (%2 nin altında kalan 173) 2017 YILI FİNA HOLDİNG %10,03 VERUSA HOLDİNG %7,32 EGENDA A.Ş %6,49 CEM BAKİOĞLU %6,25 ARKAS HOLDİNG %3,42 32 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 33

19 DÖNEM İÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER Genel Kurul 26 Eylül 2017 tarihinde Şirket in 2016 hesap dönemine ait Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır. Toplantıda sermayenin %79,2 sini oluşturan pay sahipleri temsil edilmiştir. Pay sahipleri, soru sorma haklarını kullanmış olup gündem maddeleri haricinde herhangi bir önerge verilmemiştir. Gündemin 4. maddesi gereğince, Şirketimiz 2016 faaliyet sonu bilançosunu zararla kapatmış olduğundan, kar dağıtılmasına yönelik olarak bir karar alınması söz konusu olmamıştır. Yapılan oylama sonucunda kar dağıtılmaması hususu oybirliği ile onaylanmıştır yılı içerisinde şirketin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapılmamıştır. Enda da Sermaye Artışı 07 Ağustos 2017 tarihinde yapılan Ortaklar Bilgilendirme toplantısı sonrasında Yönetim Kurulu 10 Ağustos 2017 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında sermaye artışı kararı almış ve Enda nın sermayesi 234 Milyon TL den 300 Milyon TL ye çıkarılmıştır. Antalya Enerji Doğalgaz Çevrim Santralinin Faaliyeti 2016 yıl sonu itibarı ile sonlandırılmış, 2017 yılında da ekipman satışları için firmalarla görüşmeler devam etmiştir. Satış ile ilgili çalışmalar halen devam etmektedir. Manavgat II HES projesinin lisans sonlandırılması tarihli EÜ/1435-1/1037 sayılı 49 yıl süreli üretim lisansı, projenin Yaban Hayatı koruma sahası içinde kalması nedeniyle ÇED alınamamasından dolayı tarihinde sonlandırılmıştır. Hisse Devri Egenda nın sahip olduğu Argenda Araştırma Geliştirme A.Ş. deki payının tamamını Enda Enerji Holding A.Ş ye 09 Ağustos 2017 tarihi itibarıyla hisse devir işlemi gerçekleşmiştir. ARGENDA nın ENDA İle Birleşmesi Şirketimizin %100 iştiraki konumunda bulunan (oy hakkı veren bütün paylarına sahip olduğumuz) Argenda Araştırma Geliştirme A.Ş nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte kolaylaştırılmış birleşme yoluyla Enda ile birleşme işlemi tamamlanmış ve 21 Aralık 2017 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir. RESENDA nın ENDA İle Birleşmesi Şirketimizin %100 iştiraki konumunda bulunan (oy hakkı veren bütün paylarına sahip olduğumuz) RESENDA Elektrik Üretim A.Ş. nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte kolaylaştırılmış birleşme yoluyla Enda ile birleşme işlemi tamamlanmış ve 22 Aralık 2017 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir. Şube Açılışları / Çalışma Ruhsatları 2016 yılında işletmeye alınan rüzgar santrallerinin (Yaylaköy RES, Urla RES, Mordoğan RES, Alaçatı RES, Germiyan RES) tarihi itibarıyla santral binalarının bulunduğu adreslerde şube açılışları gerçekleştirilmiş ve Eylül 2017 tarihi itibarıyla de iş yeri açma ve çalışma ruhsatlarının alımını tamamlanmıştır. Enda nın doğrudan ve dolaylı iştiraki bulunduğu Akçay HES Elektrik Üretim A.Ş, Tuzla Jeotermal Enerji A.Ş., Su Enerji Elektrik Üretim A.Ş., Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş., ve Ensat Elektrik Enerjisi Tedarik Ticaret A.Ş. de 20 Aralık 2017, Yaylaköy RES Elektrik Üretim A.Ş. ve RES İYTE Elektrik Üretim A.Ş. nin 28 Aralık 2017, tarihlerinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarında, Enda yı temsilen profesyonel yönetimden Metin Tuncay, Yönetim Kurulu Başkanı seçilmiştir. Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. nin sermaye artışında rüçhan hakkını kullanma, İştirakimiz Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. mevcut sermayesini TL den TL artırarak sermayesini TL ye çıkarmış ve Enda tek pay sahibi olarak rüçhan hakkının tamamını kullanmıştır. DİĞER AÇIKLAMALAR Şirketimizin iktisap ettiği kendi payları bulunmamaktadır hesap dönemi içerisinde Şirketimizde yapılan özel denetim ve kamu denetimi bulunmamaktadır. Şirketin Bağımsız Denetim firması olarak tayin edilen PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetim yapılmıştır. Şirketimizin aleyhine 2017 yılında açılan ve şirketimizin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte bir dava ya da mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirketimiz ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari ve adli yaptırım bulunmamaktadır. Şirket in faaliyet dönemi içinde ulaşamadığı bir hedef ve yerine getirmediği bir Genel Kurul kararı bulunmamaktadır yılında Şirketimizin faaliyetlerini önemli ölçüde değiştirecek bir mevzuat değişikliği olmamıştır. Şirket sermayesi karşılıksız kalmamıştır. Ayrıca aktif değerlerinin rayiç bedelleri de şirketin borçlarını kapatmaya yeterlidir. Tirenda Doğalgaz Santralinin Faaliyeti Sonlandırılması İzmir ili Tire ilçesinde faaliyet göstermekte olan Tirenda Doğalgaz santralinin üretim faaliyetleri, piyasa koşulları dikkate alınarak tarihinde durdurulmuş, lisansı sonlandırılarak ekipmanlarının satış çalışmaları başlatılmıştır. Satış ile ilgili çalışmalar halen devam etmektedir. SAP Projesi 2016 yılının Aralık ayı sonunda, Holding tarafından yürütülen SAP Projesi çalışmaları kapsamında, VEKTORA ile çalışmalar 2017 yılında da devam etmiş ve Ağustos ayında canlı uygulamaya alınmıştır. Antalya Enerji Üretim A.Ş. nin sermaye artışında rüçhan hakkını kullanma, İştirakimiz Antalya Enerji Üretim A.Ş. mevcut sermayesini TL den TL artırarak sermayesini TL ye çıkarmış ve Enda Sermaye artırımına ,50 TL ( TL kaydi, ,5 TL nakdi), tutarında katılmıştır. 34 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 35